Kerja keras tak lagi membuahkan hasil? Mengapa Jerman mengalami penurunan – dan Singapura mengalami pertumbuhan pesat

Pajak 42% untuk pendapatan di atas €68.000: Mengapa pekerja terampil terbaik Jerman meninggalkan negara ini?

Jebakan pajak alih-alih kemakmuran: Paradoks utang yang fatal dalam politik Jerman

Jerman terjebak dalam jalan buntu ekonomi dan regulasi. Sementara negara-negara berkembang seperti Singapura bersinar dengan pertumbuhan dinamis, investasi yang tepat sasaran, dan pajak rendah, kemauan untuk bekerja keras di Jerman terhambat oleh beban pajak yang belum pernah terjadi sebelumnya. Mereka yang bekerja keras dan ingin mencapai lebih banyak hal secara sistematis dihukum di Republik Federal: tarif pajak tertinggi yang sudah memengaruhi kelas menengah yang lebih luas, kontribusi jaminan sosial yang sangat tinggi, dan birokrasi yang berlebihan membuat kerja lembur semakin tidak menarik. Hasilnya sangat buruk – eksodus besar-besaran para profesional yang berkualifikasi tinggi, pertumbuhan yang stagnan, dan negara yang, meskipun pendapatan mencapai rekor tertinggi, semakin terjerumus ke dalam perangkap utang. Teks berikut ini secara tajam menganalisis mengapa kebijakan pajak Jerman telah menjadi risiko kompetitif yang besar, apa yang dapat kita pelajari dari kisah sukses Singapura, dan reformasi radikal apa yang sekarang dibutuhkan untuk mencegah kejatuhan ini. Karena kemakmuran tidak diciptakan melalui redistribusi, tetapi melalui pencapaian.

Berkaitan dengan ini:

• Singapura – Swiss-nya Asia: Persamaan yang brilian, kesalahpahaman yang berbahaya

Memberi penghargaan atas kinerja alih-alih menghukumnya: Mengapa kebijakan pajak Jerman menjadi risiko lokasi

Ketika kerja keras tak lagi membuahkan hasil – perpisahan diam-diam dengan meritokrasi

Jerman mendapati dirinya berada dalam kebuntuan kebijakan ekonomi, sebuah situasi yang terungkap dengan sangat jelas melalui angka-angka yang mencolok. Pada tahun 2025, ekonomi Jerman tumbuh hanya sebesar 0,2 hingga 0,3 persen – sebuah tanda kehidupan setelah dua tahun resesi berturut-turut, tetapi hal ini tidak memberikan alasan untuk berpuas diri. Pada saat yang sama, ekonomi Singapura tumbuh sebesar 5,0 persen, dengan kuartal terakhir yang sangat kuat sebesar 6,9 persen secara tahunan – dan ini terjadi dalam lingkungan global yang tidak pasti. Membandingkan kedua ekonomi ini lebih dari sekadar analisis statistik. Hal ini mengarah langsung ke inti pertanyaan mendasar tentang kebijakan ekonomi yang perlu dijawab Jerman secara mendesak: Apakah kita ingin terus menghukum kinerja – atau akhirnya mengakui kinerja sebagai fondasi kemakmuran kita?

Angka yang tidak berbohong: Perbandingan antara Jerman dan Singapura

Siapa pun yang membandingkan sistem pajak kedua negara akan tercengang. Tarif pajak pribadi tertinggi di Singapura adalah 24 persen – dan ini hanya berlaku untuk pendapatan tahunan yang melebihi satu juta dolar Singapura. Di Jerman, tarif pajak tertinggi sebesar 42 persen berlaku pada pendapatan kena pajak sebesar €68.481 pada tahun 2025 – artinya bagi mereka yang secara umum digambarkan sebagai "berpenghasilan tinggi" tetapi sama sekali bukan "kaya". Mereka yang berpenghasilan lebih dari €277.825 juga membayar apa yang disebut "pajak kekayaan" sebesar 45 persen. Di atas itu, ada tambahan pajak solidaritas untuk pendapatan yang lebih tinggi dan pajak gereja, sehingga total beban pajak dapat melebihi 50 persen dalam beberapa kasus.

Namun, pajak penghasilan saja bukanlah satu-satunya masalah. Jerman secara teratur menempati peringkat kedua dalam perbandingan OECD dalam hal total beban pajak atas tenaga kerja. Menurut data OECD, seorang lajang tanpa anak dengan pendapatan rata-rata membayar 47,9 persen dari pendapatan kotor mereka kepada negara dalam bentuk pajak dan iuran jaminan sosial. Rata-rata OECD adalah 34,9 persen – artinya Jerman hampir 13 poin persentase di atas rata-rata negara-negara industri. Hanya Belgia yang membebani karyawannya lebih berat. Total tingkat iuran jaminan sosial di Jerman adalah 41,9 persen dan hampir berlipat ganda sejak tahun 1970-an: pada tahun 1970 masih sebesar 26,5 persen.

Sebaliknya, Singapura tidak memiliki pajak keuntungan modal, pajak warisan, pajak kekayaan, dan pajak dividen. Tarif pajak perusahaan adalah 17 persen, tetapi berkat berbagai tunjangan dan skema insentif, tarif efektifnya seringkali jauh lebih rendah. Prinsip teritorial berarti bahwa hanya pendapatan yang diperoleh di atau dikirim ke Singapura yang dikenakan pajak. Hasilnya adalah sistem pajak yang secara khusus menarik—bukan menghalangi—modal, bakat, dan inisiatif kewirausahaan.

Berkaitan dengan ini:

• Singapura: Ekonomi dan bisnis – Peluang ekspansi di dan ke Eropa – Fokus pada Jerman

Perbandingan internasional dalam pekerjaan: Siapa bekerja keras untuk siapa?

Data kedua, yang sulit ditandingi dalam hal ketepatan waktu, berkaitan dengan jam kerja. Di Singapura, karyawan penuh waktu rata-rata bekerja 43,1 jam per minggu pada tahun 2025. Jika diekstrapolasi ke tahun kerja – dengan memperhitungkan cuti dan hari libur nasional – ini setara dengan sekitar 2.100 hingga 2.200 jam kerja per tahun. Di Jerman, rata-rata waktu kerja mingguan untuk semua orang yang bekerja pada tahun 2024 hanya 34,3 jam. Karyawan penuh waktu bekerja sekitar 40 jam per minggu, tetapi karena salah satu kebijakan cuti paling murah hati di dunia dan banyaknya hari libur nasional, mereka akhirnya bekerja sekitar 1.400 hingga 1.500 jam pada akhir tahun. Hal ini menjadikan Jerman salah satu negara dengan jam kerja tahunan efektif terpendek di antara semua negara yang diteliti.

Akan terlalu menyederhanakan jika perbedaan ini hanya dikaitkan dengan perbedaan budaya atau perbedaan filosofi hidup. Penelitian menunjukkan bahwa sistem pajak dan kontribusi secara signifikan memengaruhi kemauan untuk bekerja lembur, mengambil pekerjaan tambahan, atau sekadar menginvestasikan lebih banyak upaya dalam karier seseorang. Ketika sistem dirancang sedemikian rupa sehingga semakin banyak bagian dari setiap euro tambahan yang diperoleh mengalir ke negara, orang bereaksi secara rasional: mereka bekerja lebih sedikit. Ini bukanlah kegagalan moral, tetapi prinsip ekonomi mendasar yang telah didokumentasikan dalam literatur tentang elastisitas penawaran tenaga kerja selama beberapa dekade.

Otoritas Pajak Dalam Negeri Singapura (IRAS) menyapa wajib pajaknya dengan ungkapan: “Terima kasih atas kontribusi Anda terhadap pembangunan bangsa!” Perbedaan gaya komunikasi ini bukanlah kebetulan, melainkan bagian dari kontrak sosial: Negara menunjukkan apresiasi terhadap kerja produktif alih-alih membebaninya dengan pajak yang terus meningkat. Di Jerman, di sisi lain, retorika telah mapan di sebagian wacana politik yang memandang kesuksesan ekonomi dengan curiga dan menggambarkan para penerima penghasilan tinggi sebagai "istimewa"—seolah-olah mereka tidak memperoleh kekayaan mereka, tetapi seolah-olah kekayaan itu jatuh begitu saja ke pangkuan mereka.

Paradoks utang: Lebih banyak uang, pertumbuhan lebih sedikit

Pada tahun 2025, utang nasional Jerman meningkat sebesar €144 miliar menjadi €2,84 triliun. Rasio utang terhadap PDB naik dari 62,2 menjadi 63,5 persen. Anggaran federal memproyeksikan total pengeluaran sebesar €502,5 miliar, dengan pinjaman bersih hampir €82 miliar dalam anggaran inti. Ditambah dengan pinjaman miliaran euro dari dana khusus untuk angkatan bersenjata dan infrastruktur, total utang baru mencapai lebih dari €140 miliar – angka tertinggi kedua dalam sejarah Republik Federal. Meskipun dana khusus sebesar €500 miliar untuk infrastruktur dan perlindungan iklim telah disetujui, para ekonom secara bersamaan menunjukkan bahwa sebagian dari dana ini hanya menggantikan alokasi anggaran reguler dan bukan benar-benar membiayai investasi tambahan.

Hal ini akan secara dramatis meningkatkan beban bunga dan, akibatnya, kendala anggaran struktural di tahun-tahun mendatang. Pembayaran bunga, yang sekitar €30 miliar pada tahun 2025, diproyeksikan akan meningkat menjadi lebih dari €50 miliar mulai tahun 2028 dan seterusnya. Setiap euro yang dihabiskan untuk pembayaran bunga berarti satu euro lebih sedikit yang tersedia untuk pendidikan, infrastruktur, penelitian, dan inovasi. Logika Keynesian klasik—menambah utang selama krisis untuk merangsang permintaan—mungkin dapat dibenarkan dalam situasi ekonomi tertentu. Namun, apa yang dialami Jerman selama hampir dua dekade bukanlah masalah permintaan jangka pendek, tetapi kelemahan sisi penawaran yang mendalam: biaya yang terlalu tinggi, regulasi yang berlebihan, insentif kinerja yang tidak memadai, dan hilangnya kepercayaan investor secara struktural.

Paradoks yang muncul sangat mencolok: meskipun pengeluaran pemerintah terus meningkat, perekonomian hampir tidak tumbuh atau bahkan menyusut. Rasio pengeluaran sosial – yaitu, pengeluaran sosial sebagai persentase dari produk domestik bruto – baru-baru ini mencapai 31,2 persen. Jerman telah membangun salah satu negara kesejahteraan termahal di dunia dan membiayainya semakin banyak dengan utang. Pada saat yang sama, Jerman dianggap sebagai salah satu negara OECD yang sistem sosial dan pajaknya paling melemahkan kemauan untuk bekerja.

Kurva Laffer dan Prinsip Motivasi: Lebih dari Sekadar Teori

Kurva Laffer, yang dinamai menurut nama ekonom AS Arthur Laffer, menggambarkan hubungan antara tarif pajak dan pendapatan pajak: pada tarif pajak nol, tidak ada pendapatan; pada 100 persen, juga tidak ada pendapatan, karena tidak ada yang akan bekerja lagi. Di antara kedua ekstrem ini, terdapat titik maksimum di mana tarif pajak yang lebih tinggi tidak lagi meningkatkan pendapatan tetapi malah menurunkannya – karena hal itu menghancurkan insentif untuk bekerja, mengusir modal, dan mendorong pekerjaan yang tidak dilaporkan. Penelitian empiris memperdebatkan secara tepat di mana puncak ini berada dan menghasilkan hasil yang berbeda tergantung pada metodologi dan negara.

Namun, poin pentingnya bukanlah apakah kurva Laffer memberikan ambang batas yang tepat di mana pemotongan pajak benar-benar menutupi biayanya sendiri. Yang penting adalah prinsip dasarnya: pajak bukanlah sesuatu yang netral. Pajak mengubah perilaku. Pajak memengaruhi apakah seseorang menginginkan kenaikan gaji atau lebih memilih waktu luang. Apakah seorang pengusaha memperluas usahanya atau memindahkan modalnya ke negara yang lebih ramah pajak. Apakah seorang profesional yang berkualifikasi tinggi tetap tinggal di Jerman atau mengambil risiko dan pindah ke Singapura, Swiss, atau AS. Dunia bisnis—tidak seperti beberapa perdebatan politik—menanggapi insentif dengan serius.

Surat kabar Die Welt pernah dengan tepat menyatakan: "Di Jerman, pekerja keras adalah orang bodoh." Ini bukan satire yang berlebihan, tetapi deskripsi yang menyadarkan tentang sebuah sistem yang struktur pajaknya secara sistematis mengurangi keuntungan dari kerja lembur dan komitmen tambahan. Institut Kiel untuk Ekonomi Dunia telah menunjukkan bahwa upah bersih, dan dengan demikian pajak dan kontribusi jaminan sosial, memainkan peran penting dalam persaingan internasional untuk mendapatkan talenta terbaik.

Pengurasan Otak: Pelarian Diam-diam Kecerdasan Manusia

Salah satu konsekuensi paling penting dan paling jarang dibahas dari kebijakan pajak dan sosial Jerman adalah meningkatnya emigrasi para profesional berkualifikasi tinggi. Rata-rata, sekitar 180.000 warga Jerman berpendidikan tinggi meninggalkan negara itu setiap tahun untuk bekerja di luar negeri. Hanya sekitar 129.000 dari mereka yang kembali. Gabriel Felbermayr, mantan presiden Institut Kiel untuk Ekonomi Dunia, bahkan pernah menyebutkan setengah juta orang berprestasi tinggi yang dapat hilang dari Jerman dalam sepuluh tahun ke depan.

Alasan emigrasi ini telah didokumentasikan dengan baik dalam berbagai penelitian. Sebuah studi Prognos yang ditugaskan oleh Kementerian Ekonomi dan Energi Federal mensurvei 1.400 warga Jerman yang tinggal di luar negeri. Beban pajak secara eksplisit disebutkan sebagai alasan emigrasi paling umum kedua, yaitu sebesar 38 persen, diikuti oleh birokrasi sebesar 31 persen. Oleh karena itu, ini bukanlah perasaan tidak nyaman yang samar-samar, tetapi reaksi yang jelas terhadap kondisi kebijakan ekonomi tertentu. Mereka yang bekerja keras, berpenghasilan baik, dan membandingkan situasi mereka di luar negeri menemukan bahwa di banyak bagian dunia, mereka dapat mempertahankan lebih banyak dari apa yang telah mereka peroleh.

Perkembangan ini memiliki konsekuensi dramatis bagi basis pajak. Para profesional yang berkualifikasi tinggi dan pengusaha berpenghasilan tinggi memberikan kontribusi yang tidak proporsional terhadap pendapatan pajak. Ketika mereka meninggalkan negara, pendapatan menurun – sementara biaya negara kesejahteraan terus meningkat. Lebih jauh lagi, faktor-faktor yang sama yang mengusir para pekerja berpenghasilan tinggi juga menghalangi talenta asing terbaik untuk datang ke Jerman. ZEW Mannheim mencatat bahwa, dalam perbandingan internasional, Jerman semakin bertransformasi dari negara dengan pajak tinggi menjadi negara dengan pajak tertinggi, sementara negara-negara industri lainnya menurunkan pajak mereka.

Keahlian kami di Uni Eropa dan Jerman dalam pengembangan bisnis, penjualan, dan pemasaran - Gambar: Xpert.Digital

Bidang fokus industri: B2B, digitalisasi (dari AI hingga XR), teknik mesin, logistik, energi terbarukan, dan industri

Informasi selengkapnya di sini:

• Pusat Bisnis Pakar

Pusat tematik yang menawarkan wawasan dan keahlian:

• Platform pengetahuan yang mencakup ekonomi global dan regional, inovasi, dan tren spesifik industri
• Kumpulan analisis, wawasan, dan informasi latar belakang dari area fokus utama kami
• Sebuah tempat untuk mendapatkan keahlian dan informasi tentang perkembangan terkini di bidang bisnis dan teknologi
• Sebuah pusat informasi bagi perusahaan yang mencari informasi tentang pasar, digitalisasi, dan inovasi industri

Model kesuksesan Singapura: Apa yang sebenarnya ada di baliknya?

Keberhasilan Singapura bukanlah suatu kebetulan. Sejak memperoleh kemerdekaan pada tahun 1965, negara kota ini telah mengejar strategi yang konsisten, yang dibentuk oleh Partai Aksi Rakyat di bawah Lee Kuan Yew, untuk membangun model ekonomi berdasarkan keterbukaan, dorongan untuk mencapai keunggulan, kualitas kelembagaan, dan pajak yang sengaja rendah. Negara ini memiliki PDB per kapita tertinggi ketiga di dunia jika disesuaikan dengan paritas daya beli. Transparency International menempatkannya di antara negara-negara yang paling tidak korup di Asia dan kelima secara global. Bank Dunia menganggapnya sebagai salah satu tempat termudah untuk menjalankan bisnis.

Keberhasilan ekonomi Singapura tidak didasarkan pada sumber daya alam – negara ini hampir tidak memilikinya. Keberhasilan tersebut didasarkan pada sumber daya manusianya, kualitas institusinya, dan daya tarik modal serta talenta yang tepat sasaran. Pajak perusahaan yang rendah, tidak ada pajak keuntungan modal, tidak ada pajak warisan, dan sistem pajak yang efisien dan dapat diprediksi menarik perusahaan, investor, dan para profesional berketerampilan tinggi dari seluruh dunia. Pelabuhan Singapura adalah yang terbesar kedua di dunia berdasarkan tonase kargo. Rasio perdagangan luar negeri terhadap PDB adalah salah satu yang tertinggi secara global, rata-rata sekitar 400 persen antara tahun 2008 dan 2011.

Akan tidak jujur ​​jika menjadikan Singapura sebagai cetak biru yang dapat diterapkan di Jerman. Singapura adalah negara kota otoriter dengan keadaan geopolitik, demografis, dan historis yang spesifik. Kebebasan politik terbatas, dan kontrol sosial tinggi. Jerman adalah demokrasi liberal yang telah lama berdiri dengan pemahaman luas tentang negara kesejahteraan dan infrastruktur jaminan sosial yang dibangun selama beberapa dekade. Perbedaan-perbedaan ini nyata dan signifikan. Meskipun demikian, prinsip-prinsip kebijakan ekonomi tertentu—khususnya desain struktur insentif—dapat dibahas dan dievaluasi secara independen dari sistem politik.

Berkaitan dengan ini:

• Hainan dan Jalur Sutra Maritim: Bagaimana pelabuhan perdagangan bebas Beijing, yang ukurannya sebesar Belgia, melancarkan "serangannya" terhadap Singapura dan Dubai

Apa arti sebenarnya dari persaingan lokasi?

Jerman berada dalam persaingan global untuk mendapatkan modal, perusahaan, dan pekerja terampil – suka atau tidak suka. Peringkat Daya Saing Dunia IMD 2023 menempatkan Jerman hanya di peringkat ke-27 dari 64 negara yang disurvei dalam hal "efisiensi kebijakan," penurunan enam peringkat dibandingkan tahun sebelumnya. Biaya birokrasi untuk bisnis telah meningkat sebesar €14 miliar sejak 2011. Biaya tenaga kerja per unit telah meningkat jauh lebih tajam sejak 2015 dibandingkan rata-rata G7, sementara pertumbuhan produktivitas mengalami stagnasi. Jerman termasuk di antara negara-negara dengan harga listrik industri tertinggi di G7.

Gabungan faktor-faktor ini menciptakan kerugian daya saing struktural, yang mengakibatkan penurunan investasi perusahaan – tepat pada saat transformasi digital dan ekologis membutuhkan aliran modal yang signifikan. Irlandia telah menurunkan tarif pajak perusahaan efektifnya menjadi 12,5 persen, menjadikan dirinya sebagai magnet investasi Eropa, sementara Jerman, meskipun telah berulang kali melakukan diskusi reformasi, terus memiliki tarif pajak perusahaan efektif yang melebihi 30 persen. Yurisdiksi dengan pajak rendah ini tidak hanya menarik modal – tetapi juga menetapkan tolok ukur yang harus digunakan Jerman untuk mengukur dirinya sendiri.

Dewan Ekonomi CDU (Persatuan Demokrat Kristen) secara ringkas merangkum situasi tersebut: Beban pajak pada perusahaan terlalu tinggi, membuat Jerman semakin tidak menarik dibandingkan dengan lokasi Eropa lainnya. Reformasi komprehensif diperlukan untuk menjaga daya saing. Penilaian ini sejalan dengan temuan ZEW (Pusat Penelitian Ekonomi Eropa), Yayasan untuk Bisnis Keluarga, dan banyak lembaga penelitian lainnya.

Debat moral dan biaya ekonominya

Masalah utama dalam perdebatan pajak di Jerman terletak pada nuansa moralistiknya. Pajak penghasilan sering dibahas terutama dari perspektif keadilan: mereka yang berpenghasilan lebih tinggi juga harus membayar lebih tinggi – secara progresif dan tanpa memperhatikan efek motivasi. Konsep keadilan ini tidak sepenuhnya salah; prinsip perpajakan berdasarkan kemampuan membayar adalah prinsip dasar sistem pajak modern. Prinsip ini berkontribusi pada kohesi sosial, membiayai barang publik, dan memungkinkan terciptanya masyarakat di mana tidak ada seorang pun yang ditinggalkan sendirian di saat membutuhkan, baik karena sakit, usia lanjut, atau pengangguran.

Masalah muncul ketika konsep keadilan ini diperlakukan sebagai sesuatu yang absolut dan pertimbangan efisiensi ekonomi diabaikan begitu saja. Hal ini menyebabkan kebijakan pajak yang terutama memandang kinerja sebagai sumber pendapatan yang harus dihasilkan, bukan sebagai kebaikan sosial yang layak dilindungi dan dipromosikan. Langkah selanjutnya adalah penyamaan tersirat antara kemakmuran dengan rasa bersalah moral – suatu sikap yang sebenarnya dipupuk di beberapa kalangan politik dan tidak hanya salah secara faktual tetapi juga beracun secara ekonomi.

Masyarakat yang menghukum kinerja dengan pajak yang terus meningkat sementara pada saat yang sama sebagian besar mengkompensasi ketidakaktifan melalui jaringan transfer sosial yang padat menciptakan insentif yang menyimpang. Ini bukan berarti menjelekkan jaminan sosial—sebaliknya, sistem sosial yang berfungsi adalah tanda kemajuan peradaban. Tetapi sistem tersebut harus berkelanjutan secara finansial, dan tidak boleh dirancang sedemikian rupa sehingga merusak basis produktif yang menjadi sumber pendanaannya. Tidak ada negara yang pernah mencapai kemakmuran abadi melalui pajak, pungutan, dan utang yang terus meningkat.

Reformasi apa yang sebenarnya dibutuhkan Jerman?

Debat di Jerman sering kali berputar di sekitar pertanyaan: Seberapa tinggi seharusnya tarif pajak tertinggi? Itu pertanyaan yang salah. Pertanyaan yang benar adalah: Bagaimana kita merancang sistem pajak yang memotivasi kinerja, menghargai kerja, menarik investasi, dan membiayai negara kesejahteraan dengan landasan yang kokoh?

Pertama, peningkatan substansial pada ambang batas penerapan tarif pajak tertinggi sebesar 42 persen akan menjadi langkah yang segera efektif. Fakta bahwa tarif tersebut berlaku pada pendapatan kena pajak hanya sebesar €68.481 di Jerman tidak tertandingi di negara-negara dengan perekonomian yang sebanding secara internasional. Di negara-negara seperti Swiss, AS, atau Singapura, tarif yang sebanding hanya berlaku untuk pendapatan yang jauh lebih tinggi.

Kedua, kontribusi jaminan sosial harus direformasi secara struktural. Beban pajak total hampir 42 persen hanya untuk tunjangan sosial saja merupakan kerugian kompetitif yang serius dan juga mengirimkan sinyal yang salah mengenai keputusan pemberi kerja dan penciptaan lapangan kerja. Memisahkan biaya tenaga kerja dari pembiayaan tunjangan sosial universal—melalui pendanaan pajak yang lebih besar untuk tunjangan yang tidak berbasis asuransi—akan mengurangi beban pada tenaga kerja dan modal.

Ketiga, diperlukan penataan ulang keuangan publik secara mendasar, beralih dari pengeluaran berbasis konsumsi ke investasi produktif. Beban bunga atas utang yang terakumulasi selama bertahun-tahun telah menghabiskan sebagian besar anggaran yang seharusnya dapat diinvestasikan dalam pendidikan, infrastruktur, atau digitalisasi. Pengalaman menunjukkan bahwa dana khusus dan paket utang, seperti yang baru-baru ini diadopsi oleh Jerman, seringkali gagal menghasilkan investasi tambahan yang nyata tetapi hanya mendistribusikan kembali dana anggaran reguler.

Keempat – dan ini adalah realisasi yang paling tidak nyaman secara politik – Jerman membutuhkan debat sosial tentang hubungan antara kinerja, pengakuan, dan remunerasi. Selama kesuksesan ekonomi terutama dilihat sebagai alasan untuk pajak yang lebih tinggi dan kecurigaan masyarakat, negara ini akan terus kehilangan orang-orang berprestasi tinggi – ke Singapura, Swiss, AS, dan banyak lokasi lain yang tidak menghukum kinerja tetapi mengakui dan menghargainya sebagai fondasi kemakmuran.

Kebijakan lokasi bukanlah kebijakan klientelistik

Tuduhan yang sering dilontarkan bahwa tuntutan keringanan pajak bagi para penerima penghasilan tinggi dan mereka yang berprestasi tinggi hanyalah politik kepentingan khusus yang menguntungkan orang kaya, keliru memahami logika struktural ekonomi modern. Ini bukan tentang memberikan keuntungan kepada orang kaya. Ini tentang menciptakan sistem di mana anggota masyarakat yang paling produktif memiliki insentif untuk mengembangkan produktivitas mereka – demi kepentingan semua.

Masyarakat yang setiap tahunnya mengusir para pengusaha, pekerja terampil, inovator, dan investor melalui sistem pajaknya, pada awalnya merugikan individu-individu tersebut—tetapi pada akhirnya merugikan dirinya sendiri. Oleh karena itu, pajak yang lebih rendah berdasarkan kinerja bukanlah suatu kebaikan bagi kaum yang beruntung, melainkan investasi dalam daya tarik suatu negara sebagai lokasi bisnis, kapasitas inovatifnya, dan basis pajak jangka panjang. Kebangkitan Singapura dari negara berkembang yang miskin menjadi salah satu negara terkaya di dunia dalam enam dekade merupakan eksperimen praktis paling mengesankan hingga saat ini dalam membuktikan teori ini.

Ini bukan berarti meninggalkan keadilan sosial. Tetapi ini berarti kembali pada prinsip bahwa kemakmuran tidak diciptakan melalui redistribusi, tetapi melalui upaya produktif – dan bahwa tugas kebijakan pajak yang baik adalah untuk memungkinkan dan menghargai upaya ini, daripada menghambatnya melalui pajak yang terus meningkat. Jerman memiliki sumber daya kelembagaan, ilmiah, dan ekonomi untuk menempuh jalan ini. Yang kurang adalah keberanian politik untuk memahami upaya bukan sebagai masalah, tetapi sebagai solusi.