Quando os metais se transformam em armas: como o monopólio chinês de matérias-primas ameaça o Ocidente

Acordos secretos e novas alianças: como o Ocidente tenta se libertar do domínio chinês

As terras raras e os minerais críticos são o petróleo do século XXI – e é precisamente aí que o Ocidente enfrenta um problema formidável. Enquanto os EUA e a Europa se apoiaram em mecanismos de livre mercado durante décadas, a China construiu um monopólio sem precedentes através de uma política industrial estratégica. Agora, Pequim está a usar cada vez mais esse poder como uma arma geopolítica para exercer pressão no equilíbrio de poder global. Desde controlos drásticos das exportações e a construção desesperada de novas cadeias de abastecimento até à proteção militar das rotas comerciais globais por navios de guerra ocidentais: a batalha pelos elementos essenciais da nossa tecnologia moderna já começou há muito tempo. Já não se trata apenas de determinar o futuro da transição energética e da eletromobilidade, mas tornou-se uma questão central de segurança nacional e de soberania tecnológica de nações inteiras.

A luta global por matérias-primas essenciais: quando os metais se transformam em armas

O domínio da República Popular da China em terras raras, ímãs permanentes e uma ampla gama de minerais críticos tornou-se o maior risco sistêmico para a indústria ocidental. De acordo com pesquisas recentes, Pequim controla cerca de 90% da capacidade mundial de processamento de terras raras, aproximadamente 80% do refino de tungstênio e cerca de 60% da produção global de antimônio. Essa concentração não é um acidente geológico, mas o resultado de décadas de política industrial dirigida pelo Estado, por meio da qual a China sistematicamente colocou toda a cadeia de valor, da mina ao ímã acabado, sob seu controle.

Desde 2023, o Ministério do Comércio da China implementou controles de exportação em várias fases, inicialmente visando gálio, germânio e grafite. Esses controles foram estendidos ao antimônio em setembro de 2024 e, em fevereiro de 2025, para incluir tungstênio, telúrio, bismuto, molibdênio e índio. Em abril de 2025, uma medida particularmente drástica foi introduzida, sujeitando sete elementos de terras raras pesadas — samário, gadolínio, térbio, disprósio, lutécio, escândio e ítrio — bem como ímãs industriais fabricados a partir deles, a requisitos de licenciamento. Em outubro de 2025, Pequim ampliou drasticamente o escopo desses controles: não apenas bens físicos, mas também conhecimento técnico, instalações de produção e até mesmo produtos fabricados no exterior com componentes chineses passariam a estar sujeitos a licenciamento de exportação se contivessem mais de 0,1% de origem chinesa.

Essa expansão extraterritorial dos controles gerou considerável preocupação na Europa, nos EUA e no Japão, pois submeteria efetivamente todas as empresas do mundo que utilizam matérias-primas ou tecnologias chinesas em suas cadeias de suprimentos aos controles de exportação chineses. Após um acordo entre Donald Trump e o presidente Xi Jinping, Pequim suspendeu inicialmente essas regulamentações mais rigorosas por um ano, até 10 de novembro de 2026. No entanto, as restrições anteriores, como as relativas ao gálio, germânio e aos sete elementos controlados em abril de 2025, permaneceram explicitamente inalteradas. O resultado foi uma enorme distorção de preços: segundo observações de mercado, o preço do disprósio subiu de cerca de US$ 150 para US$ 900 por quilograma em um curto período, enquanto o tungstênio triplicou e o antimônio quadruplicou. A taxa de aprovação para importadores europeus caiu temporariamente para menos de 25%, causando gargalos na produção em diversos setores.

O que distingue esta abordagem é que não se trata de uma escassez clássica no sentido de esgotamento de recursos físicos, mas sim de uma técnica de direcionamento político deliberadamente empregada. As restrições temporárias e reversíveis permitem que Pequim exerça pressão direcionada sem prejudicar permanentemente sua própria economia de exportação. Essa flexibilidade torna a política de commodities chinesa um instrumento geopolítico particularmente eficaz, mas também difícil de prever, que pode ser ajustado em curto prazo, dependendo do andamento das negociações em disputas comerciais com os EUA ou a UE.

A corrida entre as nações ocidentais por cadeias de suprimentos alternativas

Diante dessa vulnerabilidade estrutural, os países ocidentais começaram a reestruturar fundamentalmente suas estratégias de aquisição. A União Europeia, com a Lei de Matérias-Primas Críticas, criou pela primeira vez um quadro regulatório vinculativo que estipula que, até 2030, a União poderá obter no máximo 65% de sua demanda anual por qualquer matéria-prima crítica de um único país terceiro. Para atingir esse objetivo, Bruxelas concluiu, em maio de 2024, uma Parceria para Minerais Críticos Sustentáveis ​​com a Austrália, abrangendo toda a cadeia de valor, da exploração e mineração ao processamento e reciclagem de resíduos minerais. Em março de 2026, foram concluídas as negociações para um amplo acordo de livre comércio entre a UE e a Austrália, que elimina quase todas as tarifas sobre as exportações europeias, ao mesmo tempo que melhora significativamente o acesso ao lítio, alumínio e manganês australianos.

Em novembro de 2025, o Banco Europeu de Investimento anunciou sua intenção de financiar diretamente projetos de matérias-primas na Austrália, enquanto o Comissário Europeu para o Comércio, Maroš Šefčovič, apresentou em Melbourne uma lista inicial de projetos de interesse oficial europeu. Os planos incluem não apenas empréstimos tradicionais, mas também investimentos diretos em participações acionárias em empresas de mineração e contratos de fornecimento de longo prazo, concebidos para canalizar capital europeu especificamente para as cadeias de suprimento de commodities australianas. Simultaneamente, Bruxelas também negocia um acordo semelhante sobre matérias-primas com a África do Sul, que, além de garantir o fornecimento de matérias-primas, visa facilitar uma maior criação de valor e processamento diretamente no país produtor.

Os Estados Unidos e o Japão também estão buscando uma estratégia explícita de diversificação, focada em laços mais estreitos com países ricos em recursos naturais na África e na América Latina. Esses esforços refletem a formação de um novo bloco, no qual a cooperação econômica é cada vez mais organizada em torno de linhas geopolíticas de confiança, em vez de se basear unicamente em vantagens de custo. Um indicativo desse realinhamento é o crescente posicionamento da Índia como um centro de poder independente entre os blocos. Em maio de 2026, foi revelado que Nova Déli estava em negociações avançadas com a Rússia sobre um acordo relativo a minerais críticos, abrangendo exploração, processamento e cooperação tecnológica em lítio e elementos de terras raras. A Rússia chegou a oferecer à Índia acesso ao depósito de Tomtor, na Sibéria, um dos maiores depósitos inexplorados de terras raras do mundo. Esse desenvolvimento exemplifica como, à sombra da rivalidade entre Ocidente e China, novos eixos de cooperação em recursos estão emergindo, eixos que não podem ser claramente atribuídos a nenhum dos dois campos.

Matérias-primas, compras e comércio globais - Imagem: Xpert.Digital

Aviões de carga de última geração, rotas de transporte otimizadas e cadeias logísticas multimodais são intercambiáveis ​​— podem ser comprados, alugados ou terceirizados. O que o dinheiro não pode comprar são contatos diretos com produtores em minas peruanas, relações de fornecimento confiáveis ​​nos países da CEI e anos de confiança construída em mercados desconhecidos para estrangeiros. A vantagem competitiva decisiva no comércio global de commodities não reside no transporte da mercadoria do ponto A ao ponto B, mas em saber de onde ela vem, quem a produz e como obter acesso a ela antes mesmo que outros saibam que o mercado existe. Quem detém a rede define o preço. Todos os outros pagam.

Mais informações aqui:

• Empresa Integrada de Fornecimento e Comércio: Matérias-primas, Fornecimento e Comércio Global

Matérias-primas como questão de segurança nacional e preparação militar

A crescente ligação entre o fornecimento de matérias-primas e a segurança nacional é demonstrada mais claramente pela intervenção direta do governo em empresas de mineração e processamento. No verão de 2025, o Departamento de Defesa dos EUA assinou um acordo multimilionário que o tornou o maior acionista da produtora americana de terras raras MP Materials, além de prometer diversas medidas de apoio financeiro à empresa. Segundo o Pentágono, já foram investidos quase US$ 540 milhões em projetos para minerais críticos e o órgão anunciou a intenção de continuar esses esforços dentro dos limites dos fundos aprovados pelo Congresso. Esses investimentos diretos em ações representam uma ruptura com a abordagem tradicionalmente voltada para o livre mercado nos EUA e sinalizam que a segurança de recursos agora é tratada como uma questão de sobrevivência nacional, que não permite mais uma solução puramente do setor privado.

A militarização da política de matérias-primas torna-se ainda mais evidente na garantia do controle das rotas de transporte marítimo, que são de importância central para a movimentação de mercadorias. O Estreito de Ormuz, com apenas cerca de 33 quilômetros de largura em seu ponto mais estreito, é um dos gargalos mais sensíveis da economia global e foi efetivamente bloqueado durante o conflito entre Israel, os EUA e o Irã, na primavera de 2026. Quase 20% das remessas mundiais de petróleo, bem como uma parcela significativa do gás natural liquefeito (GNL) global, são normalmente transportadas por esse estreito. Após o início dos combates, o Irã chegou a exigir temporariamente o pagamento de pedágio aos navios que passavam e estabeleceu um sistema de permissão para a travessia – um procedimento considerado questionável por especialistas em direito internacional.

Em resposta, várias nações do G7 enviaram navios de guerra para a região. A França enviou três embarcações maiores, enquanto a Itália, o Reino Unido e os Países Baixos também enviaram navios de guerra para o Mediterrâneo e o Golfo Pérsico. A Alemanha também participou, enviando o caça-minas Fulda e o navio de abastecimento Mosel, embora qualquer mobilização para combate tenha permanecido sujeita a um mandato separado do Bundestag alemão. Como parte da Operação Liberdade, iniciada pelos EUA, navios de guerra americanos começaram a escoltar navios mercantes encalhados para fora do estreito em maio de 2026, com associações de navegação alemãs relatando que mais de 47 navios com ligações à Alemanha foram afetados. Após um cessar-fogo em junho de 2026, as nações do G7 também planejaram uma missão militar permanente, estritamente defensiva, para a remoção de minas e a escolta de navios mercantes.

Paralelamente à situação no Golfo Pérsico, a situação no Mar Vermelho também se deteriorou, com a milícia Houthi, apoiada pelo Irã, no Iêmen, ameaçando novamente navios mercantes. Isso levou várias grandes companhias de navegação, como a Hapag-Lloyd e a Maersk, a redirecionar suas cargas contornando o Cabo da Boa Esperança. Como resultado, houve um aumento significativo no tempo de trânsito e uma sobretaxa de risco de guerra de até US$ 3.500 por contêiner. Esses acontecimentos exemplificam como a segurança física das rotas comerciais se tornou, há muito tempo, parte integrante da estratégia de abastecimento de matérias-primas das nações industrializadas ocidentais. Aqueles que desejam garantir o fornecimento de matérias-primas agora também precisam garantir a segurança das rotas marítimas por onde elas são transportadas. Essa tarefa não pode mais ser deixada exclusivamente para as empresas de navegação privadas, mas exige o envolvimento direto do Estado e das forças armadas.

Vulnerabilidade estrutural da indústria ocidental e perspectivas de longo prazo

Uma análise econômica mais aprofundada desses desenvolvimentos revela um problema estrutural fundamental na política industrial ocidental nas últimas três décadas. Enquanto a China assegurou sistematicamente o controle sobre a mineração, o processamento e o refino de elementos de terras raras por meio de um planejamento estratégico de longo prazo, as economias ocidentais abandonaram em grande parte esses setores por razões de custo e se concentraram em elos individuais e altamente lucrativos da cadeia de valor. Essa divisão do trabalho pareceu economicamente racional por anos, mas agora se mostra um risco geopolítico de altíssima magnitude, pois a capacidade de processamento é insuficiente mesmo quando há depósitos de matéria-prima disponíveis em outros locais.

A resposta ocidental a essa dependência opera atualmente em três níveis paralelos: a construção de parcerias geopolíticas alternativas com a Austrália, a África do Sul e os estados africanos; o investimento estatal direto em capacidade de processamento doméstica, seguindo o modelo do envolvimento do Pentágono com a MP Materials; e a proteção militar de rotas de transporte críticas. Nenhuma dessas abordagens, contudo, oferece uma solução a curto prazo. O desenvolvimento de novas capacidades de mineração e processamento fora da China normalmente leva muitos anos, frequentemente uma década ou mais, devido aos processos de licenciamento, às regulamentações ambientais necessárias e à complexidade tecnológica da separação e refino de elementos de terras raras.

Vale ressaltar também que os controles de exportação chineses têm sido usados, até o momento, principalmente como uma ferramenta tática de negociação em disputas comerciais bilaterais com os EUA, como demonstrado pelas repetidas suspensões durante a reaproximação entre Washington e Pequim. Essa volatilidade gera considerável incerteza no planejamento das empresas, uma vez que os custos de aquisição podem mudar drasticamente em poucos meses, sem previsões confiáveis ​​sobre a duração dessas medidas. Para setores de alta intensidade energética e dependentes de tecnologia, como eletromobilidade, energia eólica e indústria de defesa, isso se traduz em incerteza estrutural de custos, o que complica as decisões de investimento e gera riscos na cadeia de suprimentos de magnitude sem precedentes.

A longo prazo, o panorama global das matérias-primas provavelmente evoluirá para uma ordem mais fragmentada e orientada para blocos, na qual a afiliação geopolítica determinará cada vez mais o acesso a materiais críticos. O posicionamento da Índia como um ator independente que coopera tanto com o Ocidente quanto com a Rússia também sugere que, além dos blocos chinês e ocidental, outras estruturas de aliança mais flexíveis poderão surgir. Para as empresas europeias e alemãs, isso significa, acima de tudo, que a segurança do fornecimento de matérias-primas não é mais um cálculo puramente econômico, mas uma tarefa estratégica que exige estreita coordenação entre a indústria, a política externa e a política de defesa, caso se pretenda preservar a soberania tecnológica do Ocidente a longo prazo.

Dmitry Kovalenko

Terei o maior prazer em atuar como seu consultor pessoal.

Dmitry Kovalenko

Telefone: +49 7348 4088 961

LinkedIn

Konrad Wolfenstein

Terei o maior prazer em atuar como seu consultor pessoal.

Konrad Wolfenstein

E-mail: wolfenstein@xpert.Digital

LinkedIn

Nossa experiência global nos setores industrial e econômico em desenvolvimento de negócios, vendas e marketing - Imagem: Xpert.Digital

Áreas de atuação: B2B, digitalização (de IA a XR), engenharia mecânica, logística, energias renováveis ​​e indústria

Mais informações aqui:

• Centro de Negócios Especializado

Um centro temático que oferece informações e conhecimento especializado:

• Plataforma de conhecimento que abrange economias globais e regionais, inovação e tendências específicas do setor
• Uma coletânea de análises, insights e informações contextuais sobre nossas principais áreas de atuação
• Um espaço para conhecimento especializado e informações sobre os desenvolvimentos atuais em negócios e tecnologia
• Um centro para empresas que buscam informações sobre mercados, digitalização e inovações do setor