Augmentation des impôts au lieu d'allégements : 4,1 milliards d'euros supplémentaires – et toujours aucune marge de manœuvre pour une réduction de la taxe sur l'électricité ? – Image créative sur le sujet, créée avec l'IA : Xpert.Digital
L’État perçoit plus d’argent que jamais – et pourtant, il explique à ses citoyens pourquoi il ne leur reste rien
L’État perçoit de plus en plus d’argent – c’est pourquoi le travail et l’énergie restent néanmoins chers
L'Allemagne s'apprête à connaître une année record en matière de recettes fiscales : en 2027, l'État fédéral pourrait percevoir 398,6 milliards d'euros, tandis que les recettes cumulées des administrations fédérale, des Länder et des collectivités locales devraient dépasser pour la première fois le cap des 1 000 milliards d'euros. Malgré cela, l'État fédéral envisage peu de mesures d'allègement fiscal général. Une réduction de la taxe sur l'électricité suscite la controverse, une réforme de l'impôt sur le revenu est toujours en suspens et un déficit budgétaire de 28 milliards d'euros est prévu pour 2028. Parallèlement, la création ou l'augmentation de taxes sur le tabac, les plastiques et les produits sucrés sont à l'étude.
La contradiction est flagrante : comment l’État peut-il percevoir des recettes toujours plus importantes tout en déclarant qu’il ne dispose que de très peu de fonds pour alléger la pression fiscale ? La réponse ne réside pas uniquement dans le frein à l’endettement ni dans le niveau des recettes fiscales. L’augmentation des dépenses sociales, la hausse des coûts d’intérêt, les dépenses de défense et les besoins considérables d’investissement absorbent des ressources importantes. Parallèlement, la pression sur les travailleurs et les entreprises demeure élevée. Les prévisions actuelles de recettes fiscales témoignent donc moins d’une réussite budgétaire que d’une occasion de débattre des priorités, des dépenses et de la croissance. Car une marge de manœuvre budgétaire durable ne repose pas sur des records de recettes sans cesse battus, mais sur une utilisation efficiente des recettes par l’État, sans faire peser inutilement une charge sur le travail, l’énergie et l’investissement.
Le paradoxe fiscal allemand : des recettes record, mais aucune mesure d’allègement
L'Allemagne s'apprête à enregistrer un nouveau record de recettes fiscales en 2027. Selon les dernières estimations, l'État fédéral devrait percevoir 398,6 milliards d'euros, soit 4,1 milliards de plus que prévu au printemps. Les administrations fédérale, des Länder et locales devraient, ensemble, engranger environ 10,9 milliards d'euros de recettes supplémentaires, ce qui marque la première fois que les recettes fiscales dépassent le cap des 1 000 milliards d'euros. À première vue, c'est une bonne nouvelle : l'économie se porte mieux, l'emploi stabilise les recettes et les finances publiques sont plus solides qu'on ne le craignait il y a quelques mois.
Toutefois, cette situation dresse un tableau déconcertant pour les contribuables, les entreprises et les municipalités. Malgré la hausse des recettes, le gouvernement fédéral affirme ne disposer d'aucune marge de manœuvre financière supplémentaire. Une réduction globale de la taxe sur l'électricité demeure controversée, la réforme prévue de l'impôt sur le revenu n'est pas encore prise en compte dans les nouvelles estimations, et un déficit budgétaire de 28 milliards d'euros est toujours prévu pour 2028. Parallèlement, les recettes supplémentaires issues d'une augmentation de la taxe sur le tabac et de nouvelles taxes sur les plastiques et les produits sucrés sont censées contribuer à stabiliser le budget. Ainsi, le gouvernement perçoit davantage d'argent, prévoit de nouvelles charges fiscales, et pourtant, il constate que ses caisses sont toujours vides.
Cette contradiction ne relève pas d'un simple problème de communication. Elle révèle un dilemme structurel de la politique budgétaire allemande : les recettes augmentent, mais les dépenses fixes, politiquement difficiles à modifier, croissent bien plus rapidement. Parallèlement, les attentes en matière de défense, d'infrastructures, de sécurité sociale, de politique climatique et de transformation économique s'accroissent. Il en résulte une situation où des recettes fiscales record ne créent pas de liberté budgétaire, mais empêchent simplement l'aggravation des déficits existants. C'est précisément pourquoi l'évolution actuelle peut être présentée comme une stabilisation, mais difficilement comme une véritable réussite budgétaire.
Pourquoi 4,1 milliards d'euros supplémentaires ne signifient pas 4,1 milliards d'euros librement disponibles
La principale erreur d'interprétation des prévisions de recettes fiscales réside dans l'hypothèse que des recettes supplémentaires équivalent à des fonds disponibles. Les 4,1 milliards d'euros ne constituent pas un transfert imprévu vers un compte distinct, mais bien une modification par rapport aux prévisions précédentes. Parallèlement, d'autres aspects du budget évoluent : les estimations de dépenses augmentent, les coûts d'intérêt s'accroissent, les hypothèses économiques sont ajustées et le plafond d'emprunt autorisé pourrait diminuer. Par conséquent, une meilleure prévision des recettes n'améliore initialement que la base de calcul. Elle ne génère pas automatiquement des fonds équivalents pour de nouvelles initiatives politiques.
L'excédent fiscal de l'État fédéral représente à peine plus de 1 % des recettes fiscales attendues, estimées à 398,6 milliards d'euros. Comparé au budget de base prévu pour 2027, qui dépasse 555 milliards d'euros, il est même inférieur à 1 %. Pour un ménage, un tel excédent serait certes appréciable, mais insuffisant pour supporter durablement d'importantes nouvelles charges. Cela est d'autant plus vrai pour le budget fédéral, car même de faibles variations en pourcentage des dépenses sociales, des taux d'intérêt ou des coûts de personnel peuvent impacter des milliards d'euros.
De plus, les estimations fiscales ne sont pas garanties. Elles reposent sur des hypothèses concernant la croissance, les salaires, l'emploi, les bénéfices des entreprises, la consommation privée et l'évolution des prix. Les crises géopolitiques, les chocs sur les prix de l'énergie, le ralentissement du commerce mondial ou une nouvelle récession industrielle peuvent réduire considérablement les recettes fiscales réelles. Ceux qui fondent leurs prévisions, même améliorées, sur des allégements fiscaux permanents avant même le versement effectif des fonds s'exposent à un risque accru de réductions ultérieures ou d'un nouvel endettement.
Néanmoins, la prudence affichée par le ministre des Finances ne révèle qu'une partie de l'histoire. Même si l'excédent n'est pas intégralement affecté, il démontre la solidité des recettes de l'État. La question politique n'est donc pas simplement de savoir si 4,1 milliards d'euros suffiront, mais plutôt pourquoi un État qui perçoit près de 400 milliards d'euros d'impôts fédéraux et plus d'un billion d'euros de recettes fiscales totales accorde si peu d'importance à des allégements fiscaux généralisés pour le travail, l'énergie et l'investissement. Se contenter d'expliquer pourquoi des fonds supplémentaires sont déjà engagés ne permet pas de déterminer si ces engagements sont judicieux, efficaces et propices à la croissance.
Le frein à l'endettement neutralise une partie des bonnes nouvelles
L'une des principales raisons de cette marge de manœuvre limitée réside dans le fonctionnement du frein à l'endettement. Ce dernier distingue un déficit structurel d'une composante conjoncturelle. En période de ralentissement économique, l'État est autorisé à contracter davantage de dettes car les recettes fiscales diminuent et les dépenses de stabilisation augmentent. Si la conjoncture s'améliore, cette marge de manœuvre en matière d'emprunt conjoncturel se réduit à nouveau. Une partie de la hausse des recettes fiscales est donc compensée par le fait que l'État fédéral est autorisé à contracter moins de nouvelles dettes.
D'un point de vue économique, ce mécanisme est fondamentalement plausible. Il vise à empêcher l'État de dépenser l'intégralité de ses recettes supplémentaires en période de prospérité, tout en préservant sa capacité d'emprunt lors des ralentissements économiques. Sans cette symétrie, la dette continuerait de croître indéfiniment, au fil du cycle économique. Par conséquent, le fait qu'une amélioration de la conjoncture ne se traduise pas intégralement par des dépenses supplémentaires n'est pas un artifice comptable, mais bien une composante essentielle d'une politique budgétaire fondée sur des règles.
Politiquement, l'effet est paradoxal. Le gouvernement annonce des prévisions de croissance et de recettes améliorées, mais doit simultanément admettre que cela ne lui offre guère de marge de manœuvre. Les citoyens ont l'impression qu'une économie faible justifie un endettement accru, tandis qu'une économie forte n'entraîne ni une baisse des impôts ni une amélioration notable des services publics. Ce problème de perception est grave, car l'acceptation des règles fiscales repose sur la compréhension de leur logique et sur la perception d'un avantage concret par la population en période de prospérité économique.
Le frein à l'endettement n'explique pas tous les blocages. L'État fédéral recourt déjà largement à des options de dépenses spéciales financées par l'emprunt pour la défense, la sécurité, les infrastructures et la neutralité climatique. Le budget de base pour 2027 prévoit un emprunt net de 118,7 milliards d'euros, dont une part importante est imputable à l'exemption constitutionnelle des dépenses liées à la sécurité. L'Allemagne ne souffre donc pas d'une interdiction totale de financement supplémentaire. Le véritable problème réside dans le fait que, malgré des volumes d'emprunt très élevés et des recettes fiscales en hausse, la structure des dépenses ne comporte quasiment aucune réserve.
Le budget fédéral augmente plus vite que la volonté d'apporter une aide d'urgence
Le projet de budget du gouvernement prévoit des dépenses d'environ 555,4 milliards d'euros pour 2027. Cela représente environ 30,9 milliards d'euros, soit 5,9 %, de plus qu'en 2026. Le budget croît donc nettement plus vite que le potentiel de production réel de l'économie allemande. Cette seule ampleur permet de relativiser l'augmentation de 4,1 milliards d'euros des recettes fiscales : ces dernières ne couvrent qu'une faible part de la hausse des dépenses prévue.
Trois catégories budgétaires évoluent de manière particulièrement dynamique. Le budget du travail et des affaires sociales dépasse 201 milliards d'euros, les paiements d'intérêts atteignent près de 42 milliards d'euros et le budget de la défense devrait avoisiner les 110 milliards d'euros. Chacune de ces catégories obéit à une logique propre. Les dépenses sociales sont déterminées par la démographie, les prestations sociales obligatoires et la faible incitation au travail. La hausse des coûts d'intérêt résulte de l'augmentation des taux d'intérêt sur les marchés financiers et de la croissance du volume des prêts. Les dépenses de défense reflètent l'évolution du contexte sécuritaire en Europe et le retard d'investissement accumulé depuis des années au sein des forces armées allemandes.
Aucun de ces domaines ne peut faire l'objet de coupes arbitraires à court terme. Toutefois, leur inviolabilité politique ne doit pas conduire à reléguer les contribuables au second plan. Si chaque nouvelle source de revenus est absorbée par l'augmentation des dépenses obligatoires, l'État se trouve nominalement plus grand sans pour autant améliorer sa capacité économique. Ceci est particulièrement problématique lorsque l'augmentation des dépenses ne s'accompagne pas d'infrastructures sensiblement meilleures, de services publics plus efficaces, d'une sécurité intérieure et extérieure renforcée, ou de services sociaux plus performants.
Un débat sérieux sur les allégements fiscaux doit donc prendre en compte la question des dépenses. Une réduction d'impôt permanente ne peut être financée uniquement par une amélioration ponctuelle des prévisions. En revanche, elle peut certainement être réalisée grâce à une hiérarchisation des priorités, la réduction des subventions inefficaces, une administration plus efficiente, une plus grande priorité accordée à l'emploi pour les transferts sociaux et une limitation des dépenses de consommation. L'argument du manque de marge de manœuvre budgétaire n'est convaincant que si le gouvernement démontre simultanément où il réforme les structures. Sans cette preuve de réforme, le déficit budgétaire apparaît non comme une fatalité, mais comme le résultat de choix politiques.
Le véritable fardeau repose sur le travail et la performance
Le débat sur les estimations des recettes fiscales est incomplet s'il se concentre uniquement sur le total des recettes. La question cruciale est de savoir d'où proviennent ces recettes et quelles incitations économiques elles créent. L'Allemagne impose une pression fiscale exceptionnellement élevée sur le travail par rapport aux autres pays. Pour un salarié moyen, près de la moitié du coût total du travail est imputable à l'impôt sur le revenu et aux cotisations sociales (employeurs et salariés). Cela place l'Allemagne en tête de l'échelle de la pression fiscale au sein de l'OCDE.
Cette charge fiscale entraîne plusieurs conséquences. Les employés ne bénéficient que partiellement des augmentations de salaire, qui se traduisent par une hausse de leur rémunération nette. Les entreprises doivent verser des salaires nettement supérieurs à ce que leurs employés perçoivent réellement. Les heures supplémentaires, l'accès à un poste mieux rémunéré ou le passage d'un emploi à temps partiel à un emploi à temps plein perdent de leur attrait lorsqu'une part importante des revenus supplémentaires est absorbée par les impôts, les cotisations et la perte concomitante d'avantages sociaux. Il ne s'agit pas seulement d'une question d'équité individuelle, mais d'un problème macroéconomique dans un pays confronté au vieillissement de sa population et à une pénurie croissante de main-d'œuvre qualifiée.
Si la compensation de l'effet de glissement des tranches d'imposition empêche les ajustements salariaux liés à l'inflation d'entraîner automatiquement une hausse de la pression fiscale réelle, elle ne résout pas le problème fondamental des taux d'imposition élevés et des cotisations sociales importantes. De même, le relèvement de l'abattement fiscal de base vise avant tout à préserver le niveau de vie. Il est inscrit dans la Constitution et ne doit pas être confondu avec un allègement fiscal volontaire, axé sur la croissance. Une véritable réforme devrait aller plus loin et, en particulier, lisser les tranches d'imposition pour les personnes à revenus faibles et moyens.
C’est précisément là que la question des allégements fiscaux se justifie. Si l’État enregistre des recettes record tandis que le travail reste fortement imposé par rapport aux normes internationales, il ne suffit pas de présenter la stabilité budgétaire comme un succès. La stabilité fiscale est importante, certes, mais elle n’est pas une fin en soi. Elle doit permettre aux citoyens d’agir de manière responsable sur le plan économique, aux entreprises d’investir et à l’État de remplir ses missions essentielles. Si une part trop faible de chaque euro de valeur ajoutée supplémentaire revient à ceux qui la créent, la politique fiscale s’en trouve fragilisée à long terme.
La réforme de l'impôt sur le revenu est pertinente, mais elle ne change pas encore la donne
La réforme de l'impôt sur le revenu prévue pour 2027 modifiera l'évaluation de la situation actuelle. Elle n'est pas encore prise en compte dans les dernières estimations fiscales et, une fois pleinement mise en œuvre, devrait permettre d'économiser environ dix milliards d'euros d'impôts par an. La réforme prévoit notamment une hausse des abattements fiscaux de base et familiaux, une augmentation des allocations familiales, des améliorations de l'abattement forfaitaire pour les salariés et une progression plus linéaire du taux d'imposition pour les revenus imposables compris entre 17 800 et 70 600 euros. Ses effets complets devraient se faire sentir en 2028.
Par conséquent, affirmer qu'il n'y aura aucune réduction d'impôt est trop catégorique. La réforme peut apporter des améliorations notables aux familles et aux salariés à revenus faibles et moyens. Une famille active avec deux enfants et un revenu imposable total de 60 000 € devrait bénéficier d'une réduction de plus de 600 € par an à partir de 2028. Ce montant n'est pas négligeable, mais compte tenu du coût élevé du logement, de l'énergie, des transports et de l'alimentation, il ne représente pas non plus un progrès significatif en termes de prospérité.
Par ailleurs, il convient de distinguer l'allègement fiscal brut de l'allègement fiscal net. Si les cotisations de sécurité sociale, les taxes municipales, les prix de l'énergie ou les impôts indirects augmentent simultanément, l'avantage financier peut être partiellement ou totalement annulé. De même, compenser cette hausse par une augmentation des impôts sur les très hauts revenus et une réduction des allégements fiscaux modifie l'impact redistributif. La réforme peut être socialement équilibrée sans pour autant abaisser significativement le niveau global des impôts et prélèvements.
Sur le plan politique, la crédibilité est également cruciale. Une réforme annoncée et approuvée par le gouvernement, mais non encore intégrée aux prévisions de recettes fiscales, demeure une source d'incertitude pour l'élaboration du budget. Cela est d'autant plus vrai que le débat sur d'autres sources de revenus et des réductions de dépenses se poursuit. Le gouvernement devrait donc clairement indiquer quelle part des dix milliards d'euros représente réellement un allègement fiscal net supplémentaire, quelle part sert simplement à compenser l'inflation, et comment le financement à long terme sera structuré. Ce n'est qu'à cette condition qu'il sera possible d'évaluer si la réforme mérite véritablement l'appellation de « réforme structurelle » ou s'il s'agit avant tout d'un ajustement nécessaire des taux d'imposition.
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Pourquoi une réduction de la taxe sur l'électricité est importante pour l'économie allemande
La taxe sur l'électricité est devenue un test de crédibilité politique
Rares sont les mesures qui exacerbent autant les contradictions de la politique budgétaire que la réduction promise de la taxe sur l'électricité. Une réduction au niveau minimum européen pour tous les consommateurs coûterait vraisemblablement au budget fédéral environ 5,4 milliards d'euros par an, selon les calculs du ministère des Finances. Ce montant dépasse les recettes fiscales fédérales supplémentaires de 4,1 milliards d'euros. Par conséquent, même mathématiquement, cette mesure ne peut être financée uniquement par cette estimation révisée.
Dans le même temps, un allègement fiscal serait plus judicieux économiquement que des subventions ponctuelles. La baisse du prix de l'électricité profiterait aux ménages, aux commerçants, aux prestataires de services et aux petites entreprises. Elle rendrait également l'électrification du chauffage, des transports et de la production industrielle plus attractive. Ceux qui souhaitent promouvoir les pompes à chaleur, les véhicules électriques et les processus numériques ne devraient pas augmenter simultanément le prix de l'électricité au moyen d'une taxe historiquement instaurée pour des raisons environnementales, alors même que les énergies renouvelables sont de plus en plus intégrées au réseau.
Pour les ménages, les économies directes seraient toutefois limitées. Selon leur consommation, les personnes seules pourraient économiser quelques dizaines d'euros seulement, les couples environ 65 euros et les familles environ 90 euros par an. Cette mesure ne constituerait donc pas un programme social d'envergure. Sa force résiderait plutôt dans sa portée, sa simplicité et son impact symbolique. Elle s'appliquerait sans démarches administratives complexes, permettrait de réduire le prix d'une source d'énergie essentielle pour l'avenir et de concrétiser un engagement politique.
Le ministre des Finances soulève toutefois un point pertinent : une baisse d’impôt permanente exige un financement compensatoire permanent. Il serait irresponsable de fonder un déficit de recettes récurrent de 5,4 milliards d’euros sur le seul espoir qu’une croissance plus forte le comblera ultérieurement. Des effets de croissance sont possibles, mais ils ne sont ni immédiats ni pleinement garantis. La meilleure solution consisterait en un ensemble de mesures comprenant des baisses de la taxe sur l’électricité, la réduction des subventions inefficaces ou néfastes pour le climat, des gains d’efficacité budgétaire et un financement fiable provenant des recettes des politiques énergétiques et climatiques. Le gouvernement doit déterminer si une électricité moins chère est un objectif stratégique ou simplement un objectif bien intentionné, tributaire de la disponibilité des fonds.
De nouvelles taxes sur la consommation ne résoudront pas un problème structurel de budget
Bien que les mesures d'allégement fiscal se heurtent à des problèmes de financement, le gouvernement fédéral prévoit des recettes supplémentaires grâce à des hausses ou à de nouvelles taxes d'accise. Une augmentation de la taxe sur le tabac devrait générer plusieurs centaines de millions d'euros de recettes additionnelles d'ici 2027. Par ailleurs, une taxe sur les plastiques et une taxe sur les produits à forte teneur en sucre sont à l'étude. Ces instruments peuvent servir des objectifs de santé publique ou environnementaux, mais dans le cadre du budget actuel, ils permettent également de combler les déficits de financement.
Les taxes incitatives posent un dilemme fondamental. Si elles atteignent leur objectif politique, la consommation taxée diminue, et par conséquent, les recettes fiscales baissent également à long terme. Si les recettes restent constamment élevées, l'effet incitatif est limité. Un ménage qui dépend fortement de ces recettes est donc confronté à un conflit d'objectifs. D'un point de vue fiscal, il a précisément besoin du comportement qu'il souhaite décourager pour des raisons de santé ou environnementales.
L'impact distributif mérite également d'être examiné. Les taxes d'accise pèsent souvent de manière disproportionnée sur les ménages à faibles revenus, car ces derniers consacrent une part plus importante de leur revenu disponible à la consommation. Si une taxe plus élevée sur le tabac peut se justifier par des raisons de santé publique, une taxe généralisée sur les plastiques risque d'entraîner une hausse des prix répercutée sur de nombreux produits de consommation courante. Une taxe sur le sucre peut inciter les fabricants à modifier leurs recettes, mais si elle est intégralement répercutée, elle affectera également les consommateurs. Les nouvelles taxes ne doivent donc pas être considérées comme une alternative invisible et politiquement plus commode aux hausses d'impôts faisant l'objet d'un débat public.
Il est particulièrement problématique de prévoir des recettes incertaines pour combler des déficits budgétaires spécifiques. Au sein de l'UE, la taxe sur les plastiques suscite de fortes réserves. La conception des autres taxes d'accise n'est pas encore pleinement arrêtée sur les plans politique et administratif. Si un déficit initialement estimé à 34 milliards d'euros est partiellement comblé par des recettes dont le fondement juridique ou la majorité politique ne sont pas encore assurés, la planification qui en découle devient fragile. Une politique budgétaire saine exige que les charges non approuvées soient considérées, au mieux, comme des risques, et non comme un fondement fiable.
Le déficit de 28 milliards d'euros révèle le véritable problème
Selon le ministre des Finances, un déficit budgétaire de 28 milliards d'euros subsistera en 2028. Ce montant représente près de sept fois l'excédent fiscal fédéral actuel. Il précise que, si le débat autour de ces 4,1 milliards d'euros est politiquement sensible, il ne constitue qu'un aspect secondaire du point de vue budgétaire. Même si l'intégralité de cet excédent était disponible pour le budget, la majeure partie du problème structurel persisterait.
Ce déficit n'est pas dû à un seul poste de dépense. Il résulte de plusieurs tendances : la hausse des subventions pour l'assurance retraite, l'augmentation des coûts de santé et de soins de longue durée, la hausse des dépenses de défense et de sécurité, la progression des charges d'intérêts, les besoins d'investissement et les engagements politiques. Parallèlement, la pression fiscale ne doit pas augmenter davantage et l'endettement courant demeure limité. Ces objectifs ne peuvent être atteints simultanément si la croissance économique et la productivité sont faibles.
Cela nous amène à une vérité dérangeante : l’Allemagne ne peut résoudre son problème budgétaire uniquement par des hausses d’impôts, des coupes budgétaires ou un endettement accru. Des hausses d’impôts pèseraient davantage sur l’emploi et l’investissement. Des coupes généralisées risqueraient de nuire aux infrastructures, à l’éducation et à la sécurité. L’octroi de plus en plus fréquent d’exonérations d’emprunt augmenterait les coûts d’intérêt et les exigences futures en matière de consolidation. Il est donc nécessaire de combiner une réforme fiscale favorable à la croissance, une plus grande efficacité des dépenses, une définition claire des priorités et une réforme du système de sécurité sociale.
Les systèmes de sécurité sociale sont particulièrement cruciaux. Les subventions fédérales au système d'assurance retraite augmentent car le nombre de retraités croît tandis que le nombre de cotisants diminue relativement. Sans ajustements concernant la vie active, le taux d'activité, l'immigration, les cotisations ou la dynamique des prestations, le budget fédéral deviendra de plus en plus un mécanisme d'équilibrage. Dans ce cas, les subventions sociales évinceront les investissements et les allégements fiscaux. La question fiscale est donc indissociable de celle de l'organisation de l'État-providence allemand face à l'évolution démographique.
Les réductions d'impôts doivent générer de la croissance, et non distribuer des gains exceptionnels
Toute réduction d'impôt n'est pas automatiquement synonyme de bonne politique économique. Une réduction d'impôt financée par l'emprunt, qui stimule principalement la consommation et n'augmente que très légèrement le potentiel de production, peut certes créer de la demande à court terme, mais à long terme, elle fait grimper les taux d'intérêt et la dette. De plus, une réduction généralisée, sans tenir compte des effets distributifs et incitatifs, peut engendrer des coûts importants sans pour autant résoudre les problèmes de localisation fondamentaux. Par conséquent, la qualité de l'allégement fiscal est cruciale.
Les mesures qui accélèrent l'investissement, stimulent l'emploi et réduisent les coûts administratifs sont particulièrement efficaces. Il s'agit notamment de règles d'amortissement fiables, d'un taux d'imposition des sociétés compétitif à l'échelle internationale, de dispositions améliorées en matière de report des pertes, d'incitations fiscales à la recherche et d'un taux marginal d'imposition plus faible sur le travail supplémentaire. Un barème d'imposition sur le revenu indexé automatiquement sur l'inflation pourrait également empêcher l'État de tirer profit régulièrement des hausses nominales de salaires et de présenter ensuite les allégements fiscaux comme des actes de charité volontaires.
Pour les entreprises, le taux d'imposition nominal n'est pas le seul facteur pertinent. Les décisions d'investissement dépendent également des prix de l'énergie, des délais de planification, du coût du travail, de la réglementation, de la gestion numérique et de la disponibilité de spécialistes qualifiés. Une réduction de l'impôt sur les sociétés peut donc être avantageuse, mais son impact est limité si les permis prennent des années à obtenir ou si les réseaux électriques sont insuffisants. La politique fiscale doit faire partie intégrante d'une stratégie globale d'implantation et ne doit pas être considérée comme un substitut aux réformes structurelles.
Pour les ménages également, les allégements fiscaux doivent viser à encourager le travail. Un taux d'imposition plus faible pour les revenus faibles et moyens est judicieux, mais insuffisant si les prestations sociales disparaissent brutalement à mesure que le revenu augmente. La charge marginale cumulée des impôts, des cotisations et des réductions de prestations peut être nettement supérieure au taux d'imposition apparent. Par conséquent, toute réforme doit considérer les systèmes fiscal et de transferts sociaux conjointement. L'augmentation du travail doit se traduire clairement par une hausse du revenu disponible ; à défaut, les appels à une participation accrue au marché du travail resteront vains.
L'État a besoin d'une règle contraignante en matière de mesures d'allègement
Le débat récurrent qui suit chaque prévision de recettes fiscales obéit à un schéma prévisible. Si les recettes sont inférieures aux prévisions, les mesures d'allègement sont reportées, sous prétexte de risques budgétaires. Si elles sont supérieures, les recettes supplémentaires sont considérées comme déjà affectées ou compensées par une capacité d'emprunt réduite. Ce système crée un cercle vicieux pour les contribuables : les risques sont immédiatement invoqués pour justifier la prudence, tandis que les bonnes surprises sont rarement utilisées pour justifier un allègement.
Une solution à ce problème consisterait à instaurer une règle contraignante pour l'affectation des recettes supplémentaires imprévues. Une part fixe pourrait être consacrée au remboursement de la dette, une autre aux investissements et une troisième à des allégements fiscaux. Cette répartition devrait être ajustée en fonction des fluctuations conjoncturelles et se fonder sur les recettes réelles, et non sur de simples estimations. Elle permettrait d'éviter que les prévisions budgétaires améliorées ne soient entièrement absorbées par de nouvelles dépenses, tout en garantissant une gestion budgétaire rigoureuse.
De plus, toute nouvelle dépense permanente doit être accompagnée d'une proposition de financement. Cette exigence ne doit pas se limiter aux seules réductions d'impôts. Si une réduction de 5,4 milliards d'euros de la taxe sur l'électricité nécessite un financement compensatoire, il doit en être de même pour les prestations sociales supplémentaires, les subventions ou les projets administratifs. Le principe de symétrie fiscale implique que les demandes de dépenses et les demandes d'allégement soient évaluées selon les mêmes critères.
Une règle de dépenses pourrait en outre garantir que les dépenses de consommation fédérales ne croissent pas plus vite que le potentiel de production nominal à moyen terme. Des exceptions seraient possibles pour des crises clairement identifiées et des projets d'investissement. Cela n'entraînerait pas automatiquement le démantèlement de l'État-providence, mais inciterait plutôt à établir des priorités. Les ministères seraient tenus de mettre fin aux programmes inefficaces avant d'en lancer de nouveaux. Sans un tel mécanisme, la tentation demeure forte de considérer la hausse des recettes fiscales comme une incitation permanente à étendre les responsabilités de l'État.
Les intérêts fédéraux rendent difficile l'élaboration d'une politique d'aide claire
Les recettes fédérales supplémentaires de 10,9 milliards d'euros sont réparties entre l'État fédéral, les Länder et les communes. L'État fédéral ne peut donc pas disposer de la totalité de cette somme à lui seul. Parallèlement, les Länder et les communes supportent des dépenses considérables en matière d'éducation, de sécurité intérieure, d'administration, d'infrastructures et de services sociaux. Malgré l'augmentation des recettes fédérales, de nombreuses communes subissent d'importantes difficultés financières, car leurs dépenses de personnel, de construction et de protection sociale augmentent plus rapidement que leurs recettes.
Cette structure fédérale explique pourquoi un chiffre national record ne renseigne que peu sur la capacité réelle d'action de chaque niveau de gouvernement. Elle incite toutefois à la délégation des responsabilités. Les États demandent des allégements au gouvernement fédéral, comme une baisse de la taxe sur l'électricité, mais ne sont pas tenus de les financer intégralement dans leur budget. Le gouvernement fédéral, quant à lui, met en avant ses propres charges financières, tandis que de nombreuses lois coûteuses sont mises en œuvre au niveau municipal. En fin de compte, les citoyens perçoivent un seul État, mais font rarement la distinction entre les différents niveaux de gouvernement responsables de décisions financières spécifiques.
Une meilleure politique fiscale exige donc une plus grande transparence des coûts. Toute modification fiscale importante devrait indiquer clairement quel palier de gouvernement gagnera ou perdra des recettes et comment la mesure affectera les municipalités. Il en va de même pour les nouveaux engagements de service. Ceux qui décident des normes devraient, en principe, aussi en assumer le financement. Cela réduirait la tentation politique de s'octroyer des avantages à son propre niveau et de transférer les coûts vers d'autres budgets.
Cette coordination est particulièrement importante dans le cadre d'une réforme de l'impôt sur le revenu, car l'État fédéral, les Länder et les communes se partagent les recettes. Un allègement fiscal de dix milliards d'euros a donc des répercussions qui dépassent largement le seul budget fédéral. Pour que la réforme soit viable à long terme, l'État fédéral doit soit accepter un manque à gagner fiscal, soit bénéficier d'un allègement ailleurs. Autrement, une hausse des impôts locaux ou une baisse des investissements sont probables, annulant indirectement une partie de l'allègement.
Que devrait contenir une réforme fiscale crédible
Une réforme fiscale crédible ne doit ni donner l'impression que toutes les mesures d'allégement fiscal s'autofinancent, ni considérer la structure budgétaire actuelle comme immuable. La première étape consisterait en un allégement fiscal contraignant pour les personnes à revenus faibles et moyens, allant au-delà d'un simple ajustement à l'inflation. Cela impliquerait une réforme conjointe des conventions collectives, des cotisations de sécurité sociale et des réductions de prestations. L'objectif devrait être de garantir qu'un travail supplémentaire génère un revenu disponible sensiblement plus élevé.
Le deuxième volet consisterait en un système d'imposition des sociétés plus compétitif. L'Allemagne a besoin d'une pression fiscale effective plus faible sur les bénéfices réinvestis, d'un amortissement plus rapide et de règles fiables d'une législature à l'autre. Ce volet pourrait être partiellement financé par la réduction des subventions et des allégements fiscaux de faible envergure. Surtout, il ne s'agirait pas de favoriser les entreprises de manière systématique, mais plutôt de promouvoir la formation de capital, la recherche, la numérisation et les investissements productifs.
Le troisième volet consisterait en un allègement fiscal cohérent avec la politique énergétique. La taxe sur l'électricité devrait être progressivement réduite pour tous les consommateurs jusqu'au niveau minimum européen, à condition qu'une mesure compensatoire fiable soit adoptée simultanément. Une combinaison de suppression progressive des subventions énergétiques contradictoires, de recettes issues de la tarification du CO₂ et d'économies réalisées sur les programmes de soutien inefficaces serait envisageable. Cela permettrait de rendre l'électricité, source d'énergie essentielle à la transition énergétique, moins chère sans creuser un nouveau déficit budgétaire permanent.
Le quatrième volet consisterait en un examen des dépenses ayant des conséquences concrètes. Tous les principaux programmes de financement, subventions et services administratifs devraient faire l'objet d'un examen régulier afin d'évaluer l'atteinte des objectifs, les gains exceptionnels et les coûts de mise en œuvre. Les programmes sans avantage démontré devraient être automatiquement abrogés, sauf prolongation expresse prévue par la loi. La numérisation devrait non seulement créer des portails supplémentaires, mais aussi simplifier les processus, fidéliser le personnel et réduire les délais de traitement.
Le cinquième volet concerne les systèmes de sécurité sociale. Sans un taux d'emploi plus élevé, une durée de vie active plus longue, une immigration qualifiée et une limitation des prestations non contributives, les taux d'imposition et de cotisation continueront d'augmenter. Les réformes doivent être socialement équilibrées, mais ne doivent pas ignorer les réalités démographiques. Quiconque refuse tout ajustement structurel opte de fait pour une charge plus lourde pesant sur les travailleurs futurs et une réduction des possibilités d'investissement.
Pourquoi le gouvernement ne devrait pas présenter les prévisions de recettes fiscales comme un succès
Les nouvelles prévisions de recettes fiscales sont meilleures qu'une révision à la baisse et évitent de devoir combler de nouveaux déficits budgétaires pour 2027. Il s'agit d'une stabilisation, mais pas d'une avancée majeure. Un excédent fédéral de 4,1 milliards d'euros est faible au regard des dépenses totales, des emprunts prévus et du déficit de 28 milliards d'euros projeté pour 2028. Quiconque y voit un succès retentissant sous-estime l'ampleur des problèmes structurels.
Il serait toutefois tout aussi erroné de minimiser l'importance de ces recettes supplémentaires. Cela démontre que même une légère amélioration des performances économiques engendre des effets budgétaires considérables. C'est précisément là la leçon la plus importante : l'Allemagne ne peut pas simplement faire disparaître ses problèmes budgétaires à long terme ; elle doit les résoudre par la croissance. Une productivité accrue, une hausse de l'emploi, des investissements privés supplémentaires et des prix de l'énergie compétitifs sont des solutions plus durables qu'une augmentation constante des impôts.
Le constat, clair et fondé, est donc le suivant : le ministre des Finances agit à juste titre en ne débloquant pas prématurément la totalité des 4,1 milliards d’euros. Cependant, il adopte une attitude trop défensive en se contentant d’évoquer un manque de marge de manœuvre au lieu de la créer par des réformes. Le chancelier fait également preuve de myopie en annonçant une baisse de la taxe sur l’électricité sans présenter de plan de financement solide. D’un côté, on confond prudence et planification stratégique ; de l’autre, on confond intention politique et faisabilité financière.
Pour les citoyens, les questions cruciales sont de savoir si la réforme de l'impôt sur le revenu annoncée entrera effectivement en vigueur le 1er janvier 2027, si l'allègement fiscal qu'elle permettra sera maintenu malgré la hausse des cotisations, et si la taxe sur l'électricité pourra être réduite de manière crédible. Pour les entreprises, l'enjeu principal est de savoir si l'amortissement, l'impôt sur les sociétés, les prix de l'énergie et les procédures d'autorisation deviendront plus compétitifs à long terme. Quant au gouvernement, il doit s'assurer que l'augmentation des recettes n'entraîne pas automatiquement de nouvelles obligations permanentes.
L'Allemagne ne souffre pas d'un problème aigu de recettes fiscales. Son problème réside dans ses priorités, son efficacité et sa croissance. Tant que le gouvernement prévoit des taxes supplémentaires sur la consommation malgré des recettes record, contracte d'importants emprunts et peine à alléger la pression fiscale, le scepticisme n'est pas motivé par le populisme, mais économiquement justifié. Le véritable succès ne résiderait pas dans de nouvelles prévisions de recettes fiscales record. Le véritable succès serait un budget qui gère efficacement les recettes existantes, protège les investissements futurs et accorde une plus grande marge de manœuvre à ceux qui génèrent ces recettes.
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