Kapital võidab tööjõu: kuidas rikkad kaitsevad seaduslikult oma raha, samal ajal kui keskklass maksab

Töötamine seni, kuni riik oma osa saab: Saksa keskklassi vaikne ärakasutamine

42% maks palgalt, 1,5% miljardi euro väärtuses päranduselt: kas Saksamaa maksusüsteem on endiselt õiglane? – Süsteem premeerib passiivset kapitali ja karistab aktiivset sooritust

Saksamaal peetakse neid, kes teenivad hästi raha, kiiresti jõukaks. Kuid palgalehel olev reaalsus räägib sageli hoopis teistsugust lugu: kogenud oskustöölised, insenerid ja arstid leiavad end ootamatult kõrgeimast maksuklassist, samal ajal kui miljardite väärtuses vara ja suured pärandused vahetavad omanikku peaaegu maksuvabalt tänu seaduslikele lünkadele. Saksa heaoluriigi koorem lasub üha enam töötava keskklassi õlgadel – nendel kõrgelt saavutanutel, kes peaaegu 50-protsendilise maksukoormusega on maailma enim maksustatud kodanike seas. Süsteem premeerib passiivset kapitali ja karistab aktiivset sooritust. Tagajärjed on katastroofilised: tohutu "keskklassi paisumine", mis neelab kõik palgatõusud, ohjeldamatu palgaklasside vaheline tõus ja üha suurem arv kõrgelt kvalifitseeritud spetsialiste, kes lahkuvad pettunult riigist. See on põhjalik analüüs selle kohta, miks Saksamaa maksusüsteem vajab kiiresti ajakohastamist – ja miks poliitiline debatt "rikkuse" üle ei kajasta tegelikku probleemi täielikult.

Kes toetab Saksamaad? Edukate inimeste vaikne üleküllus

Kui kõrgeimast maksumäärast saab standardne maksumäär – ja miks rikkuse lävi liigub allapoole

2026. aasta aprilli lõpus pidasid CSU juht Markus Söder ja ARD moderaator Louis Klamroth saates "Arena" ägedat vaidlust, mis paljastab Saksamaa maksudebati seisust rohkem kui mõni majandusteaduslik traktaat. Kui Klamrothilt küsiti tema rikkuse definitsiooni kohta, vastas ta lihtsalt: "Inimesed, kes maksavad kõrgeimat maksumäära." Saksamaal algab kõrgeim maksumäär aga veidi alla 70 000 euro suurusest maksustatavast aastasissetulekust – see sissetulek ei vasta mingil juhul rikka inimese stereotüübile, vaid mõjutab pigem kogenud inseneri, oma ettevõttega meistrit, erapraksises töötavat arsti või kümneaastase töökogemusega tarkvaraarendajat. Söder reageeris varjamatu ärritusega, tuues välja, et Klamroth ise sai väidetavalt ARD-lt aastatel 2026 ja 2027 umbes miljon eurot – seda rahastati ringhäälingumaksust. Vaidlus lahenes kiiresti, kuid küsimus jääb lahtiseks, ebamugavaks ja poliitiliselt tundlikuks: kas Saksamaal on töölisklassi maksustamine liiga kõrge? Või peame tegema täpsemat vahet – nende vahel, kes teenivad raha tööga, ja nende vahel, kes jäävad jõukaks kapitali ja varade abil?

Kõrgeim maksumäär kui oskustööliste seas massiline nähtus

Avalikkuse arusaamas on kõrgeim maksumäär instrument, mis on suunatud jõukatele ja privilegeeritud inimestele. Saksamaa maksuseaduste tegelikkus on teistsugune. Alates 2026. aastast kehtib 42-protsendiline kõrgeim maksumäär maksustatavale tulule, mis ületab 69 879 eurot – 2025. aasta künnis oli 68 430 eurot. Praeguste hinnangute kohaselt tähendab see, et Saksamaal maksab kõrgeimat maksumäära umbes neli miljonit inimest, sealhulgas insenerid, hooldekodude juhid, lisatasuga meistrid, maksunõustajad, juhtivatel kohtadel töötavad õpetajad ja lugematu arv ülemise keskklassi kuuluvaid füüsilisest isikust ettevõtjaid. Need ei ole majanduslik eliit, vaid pigem Saksamaa tööelise elanikkonna oskuslik tuumik.

Keegi, kes teenib 1. maksuklassis bruto 70 000 eurot aastas, saab neto ligikaudu 42 583 eurot – see on umbes 3549 eurot kuus. Igast teenitud eurost jääb alles täpselt 61 senti. Ülejäänud 39 senti laekub riigikassasse tulumaksu (17 protsenti) ja sotsiaalkindlustusmaksete (22 protsenti) kaudu. Vallaline inimene, kes teenib 70 000 eurot bruto, maksab aastas umbes 12 220 eurot tulumaksu ja umbes 15 197 eurot sotsiaalkindlustusmakseid – kokku pensioni-, tervise-, pikaajalise hoolduse ja töötuskindlustuse makseid. See vastab peaaegu 27 400 euro suurusele maksukoormusele aastas ehk peaaegu 40 protsendile brutotulust.

Nn kõrgeim maksumäär ehk 45-protsendiline „varandusmaks“ kehtib ainult üle 277 826 euro suuruse maksustatava tulu kohta – ja see on alates 2022. aastast samaks jäänud, samal ajal kui madalamaid maksuklassid inflatsiooniga järk-järgult korrigeeritakse. Tegelikult tähendab see, et veidi üle 70 000 euro teeniv isik maksab sama marginaalset maksumäära kui 200 000 euro suuruse aastasissetulekuga isik. Seega on termin „kõrgeim maksumäär“ sügavalt eksitav, kuna see jätab mulje, et see on erakordselt suur koormus erakordse sissetulekuga inimestele – mis aga enam nii ei ole.

Keskklassi paisumine: struktuurne õigluse lõhe

Ülemise maksumäära ümber käiva populaarse arutelu taga peitub tehniline, kuid majanduslikult väga oluline nähtus: nn keskklassi paisumine. See viitab marginaalsete maksumäärade ebaproportsionaalsele tõusule madalama ja keskmise sissetulekuga rühmades. Praeguses Saksamaa tulumaksusüsteemis algab maksumäär 14 protsendist ja tõuseb 42 protsendini, enne kui see oluliselt kõrgemate sissetulekute puhul vaid kolm protsendipunkti 45 protsendini tõuseb. Seega on areng madalamas keskmise sissetulekuga rühmas oluliselt järsem kui kõrgemas sissetulekuga rühmas.

Täpsemalt tähendab see, et esimeses maksuklassis tõstab vaid 500-eurone sissetuleku tõus piirmaksumäära ühe protsendipunkti võrra. Seega kaotavad madala sissetulekuga töötajad või oskustöölised, kes saavad palgatõusu, maksuhaldurile ebaproportsionaalselt suure osa sellest – võrreldes inimesega, kes juba maksab kõrgeimat maksumäära ja kelle maksukoormus suureneb vaid marginaalselt. Saksa Majandusinstituut (IW) arvutas, et ainuüksi "keskmise sissetulekuga inimeste maksukoormuse tõusu" põhjustatud lisakoormus suurenes aastatel 2010–2018 25 miljardilt eurolt 37 miljardile eurole. Selle maksukoormuse täielik kaotamine vabastaks maksumaksjad umbes 35 miljardist eurost aastas.

See struktuuriline moonutus tekitab põhimõttelise stiimulite probleemi: Saksamaal seisavad need, kes töötavad rohkem, võtavad vastu vastutusrikkamaid ametikohti või jätkavad täiendkoolitust, ebaproportsionaalselt suurema maksukoormusega. See ei ole heaolumajanduse abstraktne efektiivsusprobleem – see on konkreetne signaal miljonitele inimestele, kes kahtlevad, kas suurenenud pingutus on üldse väärt. Oma 2025. aasta föderaalvalimiste majanduspoliitika reformiettepanekutes nõudis ifo Instituut selgesõnaliselt tulumaksu põhimõttelist reformi, et tugevdada töö- ja tulemuslikkuse stiimuleid, kuna maksude ja ülekannete vastastikmõju praeguses süsteemis tekitab mitmesuguseid perversseid stiimuleid.

Maksutõusude liikumine maksusulgudes: nähtamatu maksutõusumasin

Lisaks "keskklassi paisumise" struktuurilisele probleemile on veel üks, sageli tähelepanuta jäetud maksukoormuse mehhanism: maksuklassi tõus. See toimub siis, kui palgatõusud, mis pelgalt kompenseerivad inflatsiooni, suruvad maksumaksjad automaatselt kõrgemasse maksuklassi – ilma et nende reaalne ostujõud suureneks. Seejärel kogub valitsus rohkem maksutulu, ilma et kodanik sellest tegelikult kasu saaks.

Saksamaa Maksumaksjate Föderatsiooni andmetel peavad töötavad leibkonnad maksma üle poole oma sissetulekust riigikassasse. Ilma poliitiliste vastumeetmeteta oleks see koormus olnud oluliselt suurem, kuna inflatsiooniga seotud sissetulekute suurenemine oleks toonud kaasa oluliselt suurema maksukoormuse. Koalitsioonivalitsus rakendas alates 2025. aastast maksuklasside tõusu osalist kompensatsiooni, korrigeerides maksuklasside piirmäärasid inflatsiooniga kooskõlas paremale. Liidu rahandusministeerium tõstis maksuvaba baassumma 12 096 euroni (2025. aastal) ja 12 336 euroni (2026. aastal).

See hüvitis on aga vaid osaliselt efektiivne. Hans Böckleri Fondi IMK uuring näitab, et valgusfoorikoalitsiooni maksusoodustuspoliitikast said kõige vähem kasu keskmise sissetulekuga pered: kahe täiskohaga töötajaga pered, kelle mõlema brutoaastasissetulek oli veidi alla 59 000 euro, kannatasid kõigist meetmetest hoolimata 492 euro suuruse ostujõu languse. Üksikvanemad, kelle brutoaastasissetulek oli umbes 43 700 eurot, kaotasid reaalselt 316 eurot. See tegi selgeks: maksusoodustus jõudis peamiselt sissetulekute jaotuse äärmustesse sattunuteni, mitte aga lastega töötava keskklassini.

Tegelik küsimus on: kes tegelikult Saksamaa heaoluriiki rahastab?

Tulumaksutulude jaotuse andmed on selged ja neid tuleb tõsiselt võtta. 2018. aastal – kõige uuemal aastal, mil on esitatud üksikasjalikud andmed – kuulus 10 protsendile enim tulumaksumaksjatest 36,6 protsenti kogutulust, kuid nende panus tulumaksutulust oli peaaegu 55 protsenti. 1 protsendile enim tulumaksumaksjatest kuulus 11,7 protsenti tulust, kuid nad maksid 22 protsenti tulumaksust. Seevastu 50 protsendile maksumaksjatest kuulus 17,2 protsenti kogutulust, kuid nende panus tulumaksutulust oli vaid 6,4 protsenti.

2018. aastal pidi tulumaksumaksjate kümne protsendi hulka kuulumiseks olema aastasissetulek vähemalt 86 445 eurot – tänapäeva standardite järgi oleks see näitaja veelgi madalam. Seega on maksusüsteem tõepoolest progressiivne: need, kes teenivad rohkem, maksavad nii suhteliselt kui ka absoluutselt rohkem. Saksamaa Majandusuuringute Instituut (DIW Berlin) peab seda järeldust usaldusväärseks: tulude jaotuse 30 protsendi rikkaim osa moodustab umbes 80 protsenti tulumaksutulust. Samal ajal ei maksa 2,7 miljonit töötavat inimest ebapiisava sissetuleku tõttu üldse tulumaksu.

Tulumaksutulud moodustavad nüüd umbes 45 protsenti Saksamaa kogumaksutulust, mis tõusis 2024. aastal 941,6 miljardi euroni. Vaatamata püsivale majanduslangusele tõusid föderaalsed ja osariikide maksutulud 861,1 miljardi euroni – see on 3,8 protsenti rohkem kui eelmisel aastal. Saksamaa riik pole kunagi varem kogunud nii palju raha kui 2024. aastal. Valitsuse kogutulud ületasid esimest korda 2 triljoni euro piiri. Saksamaa struktuuriline probleem ei seisne mitte tuludes, vaid pigem kuludes.

Rahvusvaheline lõhe: Saksamaa kui kõrge maksukoormusega töötamise koht

Globaalses võrdluses on Saksamaal tööjõukulude koormus silmatorkavalt kõrge. Maksude ja sotsiaalkindlustusmaksete kogukoormus Saksamaal moodustab 49,3 protsenti ühe keskmise sissetulekuga töötaja tööjõukuludest – see on tunduvalt kõrgem OECD keskmisest 35,1 protsendist. Ainult Belgias on see näitaja kõrgemad, 52,5 protsenti. Võrdluseks, USA-s on võrreldav koormus 30 protsenti.

Saksamaa Bundesbanki uuring näitab, et Saksamaa maksukoormus 48,5 protsendiga ületab oluliselt OECD keskmist 41,5 protsenti. Lastega abielupaaride olukord pole sugugi parem: Saksamaal on maksukoormus 40,8 protsenti, samas kui OECD keskmine on 29,4 protsenti. Ainult Belgias on see määr 45,5 protsendiga kõrgem. See tähendab, et lastega abielupaar maksab oma töötamise eest peaaegu poolteist korda rohkem makse ja sotsiaalkindlustusmakseid kui keskmine OECD leibkond.

Need arvud peegeldavad põhiprobleemi: Saksamaal maksustatakse ebaproportsionaalselt teenitud tulu – mitte vara, päritud äriaktsiaid ega kapitalikasumit, millest on tulu kinnipeetud maksust. Iga euro kohta, mille keskmine teeniv inimene Saksamaal teenib, jääb pärast kõiki riiklikke mahaarvamisi alles sisuliselt vaid 61 senti. Tööjõu kõrgeim maksumäär on tegelikult 42 protsenti – ​​samas kui dividendide ja intressitulu maksumäär on fikseeritud 25 protsenti.

Asümmeetriline maksukoormus: kapital versus tööjõud

Teenitud tulu ja kapitalitulu võrdlus näitab Saksamaa maksuõiguse süsteemset tasakaalustamatust. Alates 2009. aastast on kapitalikasumile – intressidele, dividendidele ja kapitalikasumile – kohaldatud 25-protsendilist kindlat kinnipeetavat maksu. Tollane SPD rahandusminister Peer Steinbrück põhjendas meedet pragmaatilise argumendiga, et parem on koguda „25 protsenti x-st kui 45 protsenti mitte millestki“ – teisisõnu, ohjeldada varem ohjeldamatut kapitali väljavoolu välismaale.

Tulemuseks on struktuurne eelistus kapitalitulule teenitud tulule. Töötaja, kelle aastapalk on 80 000 eurot, maksab oma sissetuleku ülemiselt osalt 42 protsenti tulumaksu pluss sotsiaalkindlustusmaksed. Pensionär, kes saab sama palju intressidelt ja dividendidelt, maksab vaid 25 protsenti – ilma sotsiaalkindlustusmakseteta. Saksamaa Väikeste ja Keskmise Suurusega Ettevõtete Assotsiatsioon (BVMW) juhib tähelepanu sellele, et isegi kaubandusmaksukrediitidega võib füüsilisest isikust ettevõtjate tulumaksukoormus ülemisel otsal ületada 50 protsenti. Siin põrkuvad kaks süsteemi: töötaja või füüsilisest isikust ettevõtja, kes teenib tulu oma aja, oskusteabe ja vastutustunde abil, on süstemaatiliselt koormatud suuremalt kui keegi, kelle sissetulek pärineb passiivselt investeeringutest.

Poliitiline debatt on aastaid keskendunud sellele asümmeetriale, kuid sellele on harva tõsiselt tähelepanu pööratud. SPD ja rohelised pooldavad kinnipeetava maksu kaotamist ja kapitalikasvu maksustamist tulumaksu skaala alusel. CDU/CSU ja FDP lükkavad selle tagasi, viidates võimalikule kapitali väljavoolule. Sellel argumendil on tõepoolest teatav alus: Prantsusmaa koges 2012. aastal pärast varandusmaksu väljakuulutamist dokumenteeritud umbes 70 miljardi euro suurust kapitali väljavoolu, kuigi selle tegelik maksustatav osa jäi ebaselgeks. 2023. aastal tegi OECD kindlaks, et Saksamaa on üks väheseid riike, kus dividendide kogumaksukoormus on isegi suurem kui teenitud tulu maksukoormus – kui arvestada koos ettevõtte tulumaksu ja kinnipeetavat maksu. Sellest hoolimata on see asümmeetriline kohtlemine otseses võrdluses õigluse probleem, mida paljud peavad põhjendamatuks.

Tööstusharude fookusvaldkonnad: B2B, digitaliseerimine (tehisintellektist XR-ini), masinaehitus, logistika, taastuvenergia ja tööstus

Lisateavet leiate siit:

• Ekspertide ärikeskus

Temaatiline keskus, mis pakub teadmisi ja oskusteavet:

• Teadmisplatvorm, mis hõlmab globaalset ja piirkondlikku majandust, innovatsiooni ja valdkonnapõhiseid trende
• Analüüside, arusaamade ja taustainfo kogum meie peamistest fookusvaldkondadest
• Koht ekspertiisi ja teabe saamiseks äri- ja tehnoloogiavaldkonna praeguste arengute kohta
• Keskus ettevõtetele, kes otsivad teavet turgude, digitaliseerimise ja valdkonna uuenduste kohta

Pärandimaksu probleem: kui miljardite väärtuses vara jääb sisuliselt maksuvabaks

Olukord on eriti keeruline pärimismaksu osas. Saksamaal on ettevõtte vara ning põllumajandus- ja metsandusvara alates 2009. aastast suures osas pärimismaksust vabastatud. Kuni 85 protsenti (standardne maksuvabastus) või isegi 100 protsenti (valikuline maksuvabastus) üleantud ettevõtte varast võib olla maksuvaba. Algselt väikeste pereettevõtete kaitsmiseks mõeldud regulatsioon on ammu saanud seaduslikuks vahendiks, mille abil ülirikkad saavad oma vara maksuvabalt edasi anda.

2025. aasta septembris esitas Tax Justice Network murettekitavad arvud: 45 suurt pärijat said 2024. aastal kokku ligi 12 miljardi euro suuruse varanduse ja maksid sellelt keskmiselt vaid umbes 1,5 protsenti maksu. Riik loobus nende kasuks sisuliselt 3,4 miljardist eurost tulust. Samal ajal maksustatakse märkimisväärselt väikeseid pärandusi, mis ületavad isiklikke maksuvabasid summasid – mis on lastele 400 000 eurot ja abikaasadele 500 000 eurot. Pärimismaksuseaduses on progresseeruv põhimõte sisuliselt vastupidine: väikesed pärijad maksavad oma protsendi, samas kui tõeliselt suured pärijad, kellel on nutikalt struktureeritud ärivara, ei maksa peaaegu midagi.

Lisaks on varandusmaks peatatud alates 1996. aastast. Oxfami ja Tax Justice Networki arvutuste kohaselt läks see peatamine Saksamaale 2023. aasta lõpuks maksma üle 380 miljardi euro – see on ligikaudu 80 protsenti 2024. aasta föderaaleelarvest. Alates 2001. aastast on 100 rikkaima sakslase varandus kasvanud ligikaudu 460 miljardi euro võrra. Gini koefitsient varanduse jaotuse kohta Saksamaal oli 2021. aastal 0,73 – see on enam kui kaks korda kõrgem kui tulude jaotuse koefitsient. DIW SOEP-i (Saksamaa Majandusuuringute ja Sotsiaalmajandusliku Paneeli Instituudi) arvutuste kohaselt omab 1 rikkaim protsent umbes 35 protsenti kogu netovarast. 10 rikkaimat protsenti leibkondadest omavad enam kui poolt kogu eravarast.

Ajude äravool: kui tipptegijad hääletavad jalgadega

Abstraktsel majanduslikul arutelul maksumäärade üle on väga konkreetne mõõde: piisava kvalifikatsiooni ja rahvusvahelise liikuvusega inimesed pööravad Saksamaale selja. Keskmiselt lahkub igal aastal riigist umbes 180 000 haritud Saksamaa kodanikku, et välismaal jalga lüüa. Kuigi umbes 129 000 inimest naaseb mõne aasta pärast, toob see lõppkokkuvõttes kaasa umbes 50 000 oskustöölise netokaotuse igal aastal. Alates 2003. aastast on teistesse tööstusriikidesse emigreerunud kokku umbes 180 000 oskustöölist.

Kieli Maailmamajanduse Instituudi endine president Gabriel Felbermayr võttis selle lühidalt kokku: „Rahvusvahelises tipptalentide konkurentsis mängivad netopalk ja seega ka maksud ja sotsiaalkindlustusmaksed olulist rolli.“ Saksamaal on kõrgelt kvalifitseeritud inimeste netopalk teiste riikidega võrreldes suhteliselt madal, mis muudab asukoha atraktiivseks just neile migrantidele, kes töötavad madalama palgasegmendis – samas kui kõrgelt kvalifitseeritud inimesed kipuvad kolima Šveitsi või USA-sse, kus töötingimused ja netosissetulek on paremad.

Selle väljarände fiskaalsed kulud on märkimisväärsed. Ifo Instituut on arvutanud, et oskustöölise lahkumine riigist 23-aastaselt tähendab 281 000 euro suurust fiskaalset kahju. Arsti jaoks on see kaotus veelgi suurem: kui ta lahkub Saksamaalt 30-aastaselt, kaotab riigikassa ligi 1,1 miljonit eurot, võttes arvesse saamata jäänud makse ja sotsiaalkindlustusmakseid ning hariduskulusid. Need arvutused näitavad, et maksusüsteem, mis koormab kõrgepalgalisi nii palju, et nad lahkuvad Saksamaalt, kahjustab lõpuks riigieelarvet keskpikas perspektiivis rohkem kui lühiajaliste tulude näol.

Kuhu rikkad oma raha tegelikult jätavad: õiguslik optimeerimine ja struktuuriline asümmeetria

Selle debati kõige ebamugavam aspekt on ehk asjaolu, et tõeliselt jõukad Saksamaal maksavad oma varadelt sageli vähem makse kui töötav keskklass oma teenitud tulult. See ei tulene maksudest kõrvalehoidumisest, vaid pigem juriidilistest struktuuridest. Need, kelle sissetulek tuleneb peamiselt kapitalikasvust, maksavad intressidelt ja dividendidelt maksimaalselt 25 protsenti kinnipeetavat maksu. Need, kes omavad ja nutikalt struktureerivad ärivara, saavad pärandi peaaegu maksuvabalt üle anda. Need, kes saavad kasutada rahvusvahelisi struktuure – madala maksumääraga EL-i riikide valdusettevõtteid, sihtasutusi, varahaldusettevõtteid –, optimeerivad oma üldist maksukoormust murdosani sellest, mida maksab sama sissetulekuga töötaja.

WiWo (Wirtschaftswoche) 2024. aasta analüüs sõnastas selle lühidalt: Keskklassi pered, kelle sissetulek teenitakse palgatöö kaudu, seisavad silmitsi umbes 43-protsendiliste mahaarvamistega – Šveitsis maksavad võrreldavad sissetulekurühmad vaid 15 protsenti. Jõukad isikud, kes töötavad vähem ja elavad rohkem investeerimistulust, maksavad vastavalt vähem tulumaksu ja ei maksa sellelt sissetulekult üldse sotsiaalkindlustusmakseid. Keskmisel töötajal – kellelgi, kes töötab iga päev, kannab vastutust, juhib võib-olla ettevõtet ja on pärast aastaid haridust või koolitust tõusnud ülemisse keskklassi – pole võimalust oma teenitud tulu maksustamise kaudu sarnaselt optimeerida. Nad maksavad seda, mida seadus nõuab, ja see on märkimisväärne summa.

Seetõttu tuleb arutelu selle üle, kas maksustamine on liiga madal, täpsemalt sõnastada. Liiga vähe ei maksa mitte „rikkad” – tulumaksu maksavad ebaproportsionaalselt kõrge summa kõige kõrgemalt teenivad. Probleem seisneb teenitud ja kapitalitulu, palga ja pärandi ning regulaarse töö koormava ja suurte varanduste puhul vaevu mõjutava koormuse suhtes.

Kulude poolel: rohkem valitsust, vähem mõju

Kõrget maksu- ja sotsiaalkoormust oleks poliitiliselt ja sotsiaalselt lihtsam õigustada, kui riik kasutaks oma ressursse tõhusalt. See aga aina harvemini nii on. Saksamaa valitsuse kogutulud ületasid 2024. aastal esimest korda kahe triljoni euro piiri – ja ometi tõusis eelarvepuudujääk umbes 119 miljardi euroni. Kulud kasvasid tuludest kiiremini, 5,3 protsenti. Esmakordselt 15 aasta jooksul kogesid kõik neli sektorit – föderaal-, liidumaa- ja kohalikud omavalitsused ning sotsiaalkindlustusfondid – samaaegselt eelarvepuudujääki.

Saksamaa väikesed ja keskmise suurusega ettevõtted (VKEd), mis on majanduse selgroog, saadavad murettekitavaid signaale: KfW VKEde paneeli 2025 kohaselt on investeerimiskalduvus langenud madalaimale tasemele pärast 2009. aasta finantskriisi. Vaid umbes 63 protsenti küsitletud VKEdest plaanis järgmise kuue kuu jooksul investeeringuid teha. 80 protsenti nimetas oma suurimaks probleemiks bürokraatiat. See näitab, et VKEsid ei kahjusta mitte ainult maksukoormus – see on kõrgete maksude, ebapiisavate valitsusteenuste ja bürokraatliku aparaadi kombinatsioon, mis tarbib energiat ja aega, mida saaks produktiivselt investeerida.

Kui Bundesbank otsustab, et Saksamaa maksukoormus ületab OECD keskmist peaaegu seitsme protsendipunkti võrra ning samal ajal laguneb infrastruktuur, sillad vajavad remonti, koolid on digitaliseerimises maha jäänud ja haldusprotseduurid võtavad kuid, tekib poliitökonoomia kõige rängema tasakaalustamatuse ilming: kõrged maksud koos tajutava valitsusteenuste puudumisega. See on viljakas pinnas poliitiliseks pettumuseks ja väljaütlemata küsimuseks, kas rasket tööd selles riigis ikka veel väärtustatakse.

Mida diferentseeritud maksupoliitika peaks saavutama

Need tulemused ei õigusta lihtsalt üldiseid maksukärpeid. Küsimus on nüansirikkam. Õiglane ja tõhus maksupoliitika peaks tegelema korraga mitme mõõtmega.

Esiteks: keskmise sissetuleku maksutõus tuleb kiiresti kaotada. Ebaproportsionaalne progressioon madalama ja keskmise sissetulekuklassi vahel koormab just neid, kes oma töö ja kvalifikatsiooniga loovad Saksamaa heaolu. DIW Berlin on arvutanud, et keskmise sissetuleku maksutõusu kaotamine vabastaks maksumaksjad umbes 35 miljardist eurost aastas. Vastuväide, et enam kui pool sellest leevendusest tuleks kasuks 20 protsendile enim teenivatest inimestest, ei ole vale – kuid see jätab tähelepanuta asjaolu, et see rühm annab ka maksutuludest vaieldamatult suurima osa.

Teiseks tuleb lähemalt uurida teenitud tulu ja kapitalitulu vahelist asümmeetriat. See ei tähenda tingimata kapitalikasumi maksumäära tõstmist ja seeläbi kapitali väljavoolu esilekutsumist. See tähendab suhtelise koormuse läbipaistvamaks muutmist ja vähemalt kõige äärmuslikumate privileegide – näiteks suurettevõtete päranduste de facto maksuvabastuse – piiramist. Asjaolu, et 45 suurt pärijat maksavad 12 miljardi euro suuruse vara pealt vaid 1,5 protsenti maksu, ei ole toimiva maksusüsteemi näitaja, vaid pigem üks selle ilmsetest puudustest.

Kolmandaks: valitsuse kulude poolt tuleb kriitiliselt analüüsida. Kui Saksamaal on struktuurilt OECD kõrgeim või teine ​​kõrgeim maksutase, peab avalike teenuste kvaliteet sellele standardile vastama. Sillad, koolid, haldus, digitaliseerimine, kaitse – kõik need on valdkonnad, kus Saksamaa riigil on vaatamata rekordilistele tuludele olulisi puudujääke. Maksumaksjatele avaldatavat survet saab pikas perspektiivis õigustada ainult siis, kui raha kasutamine muutub läbipaistvaks.

Kes on Saksamaal rikas? Kaine arvamus

Väide, et keegi, kes teenib 70 000 eurot bruto aastas, on „rikas“, ei ole empiiriliselt ega majanduslikult paikapidav. Lääne-Saksamaa suurlinnas 70 000 eurot bruto teenival vallalisel inimesel on kuus ligikaudu 3549 eurot neto. Sellises linnas nagu Frankfurt, München või Hamburg kulub sellest tavaliselt üürile 1200–1800 eurot. Pärast toidukaupade, transpordi, tervisekindlustusmaksete ja pensionisäästude eest tasumist, mida riikliku pensionisüsteemi ebakindla tuleviku tõttu tuleb eraviisiliselt täiendada, jääb varanduse kogumiseks vähe järele.

Saksamaal ei ole jõukad need, kes teenivad 70 000 või 80 000 eurot brutosissetulekut ja maksavad kõrgeimat tulumaksumäära. Majanduslikult olulises mõttes on jõukad need, kellel on märkimisväärne vara, mis genereerib tulu suuresti sõltumatult aktiivsest töötamisest. Saksamaa elanikkonna rikkaim üks protsent omab umbes 35 protsenti kogu netovarast, samas kui kümme protsenti rikkaimat omavad üle 56 protsendi kogu eravarast – Saksamaa leibkondade kogu eravara kasvas 2024. aastal 9,3 triljoni euroni. 3300 Saksa ülirikast inimest, kelle vara ületab 100 miljonit dollarit, kontrollivad hinnanguliselt veerandi Saksamaa koguvarast.

See tasakaalustamatus on reaalne ja tekitab sotsiaal-poliitilise probleemi. Kuid katse seda lahendada juba niigi raskelt koormatud keskklassi maksustamise suurendamisega – kuulutades rikkuseks sissetulekuläve, mis mõjutab kogenud oskustöölist või inseneri – on nii analüütiliselt vigane kui ka poliitiliselt kahjulik. See käsitleb probleemi valet poolt.

Väljavaade: tulemuslikkus ja õiglus ühisprojektina

Saksa maksudebatis valitseb põhimõtteline kontseptuaalne ebatäpsus. See ajab regulaarselt segi sissetuleku taseme rikkusega, kõrgeima maksumäära luksusmaksuga ning ümberjaotamise õiglusega. Aus analüüs peab eristama neid, kes töötavad kõvasti ja teenivad palju – ning kes juba kannavad tulumaksu tulude põhikoormust – ja neid, kes omavad palju vara, ilma et nad panustaksid proportsionaalselt üldisesse maksukoormusse.

Saksa ühiskonna edukad tegijad ei ole õiglase maksupoliitika vaenlased. Nad on selle kõige olulisem alus. Ilma inseneride, meistrimeeste, ettevõtjate, arstide, IT-spetsialistide ja akadeemikuteta, kes on valmis tegutsema ja vastutust võtma, poleks piisavalt maksutulu ega innovatsioonivõimet sotsiaalkindlustussüsteemide rahastamiseks. Selle aluse kahjustamine rikkuse sümboolse retoorikaga ja selle õõnestamine struktuuriliste stiimulite moonutuste abil oleks kulukas viga – kulukam kui ükski maksureform.

Saksamaa seisab silmitsi väljakutsega oma maksupoliitikat kaasajastada – mitte töötava keskklassi koormuse suurendamise, vaid pärandite ja suurte varanduste järjepidevama maksustamise, keskmise sissetulekuklassi liiga järsu tõusu järkjärgulise silumise ning ausa arutelu kaudu selle üle, mida riik oma rekordiliste tuludega tegelikult teeb. Lõppkokkuvõttes on sobiva maksukoormuse küsimus ka ühiskondliku lepingu küsimus: mida riik võlgneb oma kodanikele selle eest, mida ta neilt regulaarselt nõuab?