Sermaye emeği alt eder: Zenginler paralarını yasal yollarla nasıl korurken, orta sınıf bedelini ödüyor?

Devlet payını alana kadar çalışmak: Alman orta sınıfının sessiz sömürüsü

Ücretlere %42 vergi, milyar avroluk miraslara %1,5 vergi: Alman vergi sistemi hâlâ adil mi? – Sistem pasif sermayeyi ödüllendiriyor ve aktif performansı cezalandırıyor

Almanya'da iyi para kazananlar hızla zengin olarak kabul ediliyor. Ancak maaş bordrosundaki gerçeklik çoğu zaman çok farklı bir hikaye anlatıyor: Deneyimli vasıflı işçiler, mühendisler ve doktorlar birdenbire en yüksek vergi diliminde bulurken, milyarlarca dolarlık varlık ve büyük miraslar yasal boşluklar sayesinde neredeyse vergisiz el değiştiriyor. Alman refah devletinin yükü giderek çalışan orta sınıfın omuzlarına biniyor; bu yüksek başarı gösterenler, yaklaşık %50'lik vergi yüküyle dünyanın en yüksek vergilendirilen vatandaşları arasında yer alıyor. Sistem pasif sermayeyi ödüllendiriyor ve aktif performansı cezalandırıyor. Sonuçlar felaket: Her maaş artışını yutan devasa bir "orta sınıf şişkinliği", yaygın vergi dilimi kayması ve hayal kırıklığı içinde ülkeyi terk eden yüksek nitelikli profesyonellerin sayısında artış. Bu, Alman vergi sisteminin neden acilen güncellenmesi gerektiğine ve "servet" hakkındaki siyasi tartışmanın gerçek sorunu neden tamamen gözden kaçırdığına dair derinlemesine bir analizdir.

Almanya'yı kim destekliyor? Başarılı kişilerin sessiz ve yoğun baskısı

En yüksek vergi oranı standart vergi oranı haline geldiğinde ve servet eşiği neden aşağı doğru kayıyor?

Nisan 2026'nın sonunda, CSU lideri Markus Söder ve ARD sunucusu Louis Klamroth, "Arena" programında, Alman vergi tartışmasının durumu hakkında birçok ekonomi incelemesinden daha fazla bilgi veren hararetli bir tartışmaya girdiler. Klamroth'a zenginlik tanımı sorulduğunda, basitçe "En yüksek vergi oranını ödeyen insanlar" diye yanıt verdi. Ancak Almanya'da en yüksek vergi oranı, yıllık vergilendirilebilir gelirin 70.000 €'nun biraz altında olduğu bir noktada devreye giriyor; bu gelir, zengin stereotipine kesinlikle uymuyor, aksine deneyimli mühendisi, kendi işine sahip usta zanaatkârı, özel muayenehanesi olan doktoru veya on yıllık mesleki deneyime sahip yazılım geliştiricisini etkiliyor. Söder, Klamroth'un kendisinin 2026 ve 2027 yıllarında ARD'den yayın ücretiyle finanse edilen yaklaşık bir milyon euro aldığını belirterek, açıkça sinirlenmiş bir şekilde tepki gösterdi. Tartışma hızla sona erdi, ancak soru hâlâ açık, rahatsız edici ve siyasi açıdan hassas: Almanya'da çalışan orta sınıfın vergilendirilmesi çok mu yüksek? Yoksa daha kesin bir ayrım yapmamız mı gerekiyor – çalışarak para kazananlar ile sermaye ve varlıklar sayesinde zengin kalanlar arasında?

Nitelikli işçiler arasında yaygın bir olgu olarak en yüksek vergi oranı

Kamuoyunda en yüksek vergi oranı, zenginleri ve ayrıcalıklıları hedef alan bir araç olarak algılanıyor. Ancak Alman vergi kanununun gerçekliği farklı. Yüzde 42'lik en yüksek vergi oranı, 2026 yılından bu yana 69.879 €'yu aşan vergilendirilebilir gelirlere uygulanıyor – 2025 yılı için eşik 68.430 € idi. Mevcut tahminlere göre, bu, Almanya'da yaklaşık dört milyon kişinin en yüksek vergi oranını ödediği anlamına geliyor; bunlar arasında mühendisler, huzurevi yöneticileri, ek maaş alan usta zanaatkarlar, vergi danışmanları, üst düzey yönetici pozisyonlarındaki öğretmenler ve üst orta sınıftan sayısız serbest meslek sahibi bulunuyor. Bunlar ekonomik elit değil, Almanya'nın çalışan nüfusunun yetenekli çekirdeğini oluşturuyor.

Vergi dilimi 1'de yer alan ve yıllık brüt 70.000 € kazanan bir kişi, yaklaşık 42.583 € net gelir elde eder; bu da aylık yaklaşık 3.549 €'ya denk gelir. Kazanılan her euro'nun tam 61 sent'i kalır. Geri kalan 39 sent ise gelir vergisi (%17) ve sosyal güvenlik primleri (%22) yoluyla devlet kasasına gider. Yıllık brüt 70.000 € kazanan bekar bir kişi, yıllık yaklaşık 12.220 € gelir vergisi ve yaklaşık 15.197 € sosyal güvenlik primi (emeklilik, sağlık, uzun süreli bakım ve işsizlik sigortası) öder. Bu da yıllık yaklaşık 27.400 €'luk veya brüt gelirin neredeyse %40'ına denk gelen toplam vergi yüküne karşılık gelir.

Sözde en yüksek vergi oranı, yani %45'lik "servet vergisi", yalnızca 277.826 €'nun üzerindeki vergilendirilebilir gelire uygulanıyor ve 2022'den beri değişmeden kaldı; oysa daha düşük vergi dilimleri enflasyona göre kademeli olarak ayarlanıyor. Bu, fiilen, yıllık geliri 70.000 €'nun biraz üzerinde olan birinin, yıllık geliri 200.000 € olan biriyle aynı marjinal vergi oranını ödediği anlamına geliyor. Bu nedenle "en yüksek vergi oranı" terimi oldukça yanıltıcıdır çünkü olağanüstü gelire sahip olanlar için istisnai bir yük olduğunu düşündürmektedir; oysa durum artık böyle değil.

Orta sınıfın şişkinliği: Yapısal bir adalet açığı

En yüksek vergi oranı hakkındaki popüler tartışmanın ardında teknik, ancak ekonomik açıdan son derece önemli bir olgu yatmaktadır: "orta sınıf şişkinliği" olarak adlandırılan durum. Bu, düşük ve orta gelir dilimlerinde marjinal vergi oranlarındaki orantısız artışı ifade eder. Mevcut Alman gelir vergisi sisteminde, başlangıç ​​vergi oranı yüzde 14'ten başlar ve önemli ölçüde daha yüksek gelirler için sadece üç puan artarak yüzde 45'e ulaşmadan önce yüzde 42'ye yükselir. Bu nedenle, artış, üst gelir dilimine göre alt orta gelir diliminde önemli ölçüde daha diktir.

Özellikle, bu, ilk vergi diliminde, kazançlardaki sadece 500 €'luk bir artışın marjinal vergi oranını bir puan artırdığı anlamına gelir. Bu nedenle, maaş zammı alan düşük gelirli kişiler veya vasıflı işçiler, vergi yükünde sadece marjinal bir artışla karşılaşan, zaten en yüksek vergi oranını ödeyen kişilere kıyasla, zammın orantısız derecede büyük bir kısmını vergi makamlarına kaybederler. Alman Ekonomi Enstitüsü (IW), yalnızca "orta gelirli kesimdeki şişkinliğin" neden olduğu ek yükün 2010 ile 2018 yılları arasında 25 milyar €'dan 37 milyar €'ya yükseldiğini hesapladı. Bu şişkinliğin tamamen ortadan kaldırılması, vergi mükelleflerini yıllık yaklaşık 35 milyar €'luk bir yükten kurtaracaktır.

Bu yapısal bozulma, temel bir teşvik sorununa yol açıyor: Almanya'da daha çok çalışanlar, daha sorumluluk gerektiren pozisyonlar üstlenenler veya daha ileri eğitim alanlar, orantısız bir şekilde daha yüksek vergi yüküyle karşı karşıya kalıyor. Bu, refah ekonomisinin soyut bir verimlilik sorunu değil; artan çabanın gerçekten değip değmeyeceğini sorgulayan milyonlarca insana yönelik somut bir sinyal. ifo Enstitüsü, 2025 federal seçimleri için hazırladığı ekonomik politika reformu önerilerinde, mevcut sistemde vergiler ve transferler arasındaki etkileşimin çeşitli ters teşvikler yarattığı gerekçesiyle, çalışma ve performans teşviklerini güçlendirmek için gelir vergisinde temel bir reform yapılması çağrısında bulundu.

Vergi dilimi kayması: Görünmez vergi artışı makinesi

"Orta sınıfın şişmesi" gibi yapısal sorunların yanı sıra, sıklıkla göz ardı edilen başka bir yük mekanizması daha var: vergi dilimi kayması. Bu durum, enflasyonu telafi etmek için yapılan maaş artışlarının, vergi mükelleflerini gerçek satın alma güçlerinde herhangi bir artış olmaksızın otomatik olarak daha yüksek bir vergi dilimine itmesiyle ortaya çıkar. Böylece hükümet, vatandaşın gerçekte fayda görmediği daha fazla vergi geliri toplar.

Alman Vergi Mükellefleri Federasyonu'na göre, çalışan haneler gelirlerinin yarısından fazlasını kamu hazinesine ödemek zorunda kalıyor. Siyasi önlemler alınmasaydı, enflasyona bağlı gelir artışları vergi yükünü önemli ölçüde artıracağından, bu yük çok daha yüksek olurdu. Koalisyon hükümeti, enflasyona paralel olarak vergi dilimi eşiklerini sağa doğru ayarlayarak, 2025'ten itibaren vergi dilimi kaymasının kısmi bir telafisini uygulamaya koydu. Federal Maliye Bakanlığı, temel vergi muafiyetini 2025'te 12.096 €'ya ve 2026'da 12.336 €'ya yükseltti.

Ancak bu telafi yalnızca kısmen etkilidir. Hans Böckler Vakfı'nın IMK tarafından yapılan bir çalışma, trafik ışığı koalisyonunun vergi indirimi politikalarının orta gelirli ailelere en az fayda sağladığını göstermektedir: Her birinin yıllık brüt geliri 59.000 €'nun biraz altında olan iki tam zamanlı çalışanı olan aileler, tüm önlemlere rağmen 492 €'luk bir satın alma gücü kaybına uğramıştır. Yıllık brüt geliri yaklaşık 43.700 € olan bekar ebeveynler ise reel olarak 316 € kaybetmiştir. Bu durum şunu açıkça ortaya koymaktadır: Vergi indirimi öncelikle gelir dağılımının uç noktalarındaki kişilere ulaşmış, ancak çocuklu çalışan orta sınıfa ulaşmamıştır.

Asıl soru şu: Alman refah devletini kim finanse ediyor?

Gelir vergisi gelirlerinin dağılımına ilişkin veriler açık ve ciddiye alınmayı hak ediyor. Ayrıntılı verilerin en güncel olduğu 2018 yılında, en yüksek gelir dilimindeki vergi mükellefleri toplam gelirin %36,6'sına sahipken, toplam gelir vergisi gelirinin neredeyse %55'ini karşılamıştır. En yüksek gelir dilimindeki vergi mükellefleri ise gelirin %11,7'sine sahipken, gelir vergisinin %22'sini ödemiştir. Buna karşılık, en düşük gelir dilimindeki vergi mükellefleri %17,2'sini alırken, gelir vergisi gelirine sadece %6,4 katkıda bulunmuştur.

2018 yılında gelir vergisi mükelleflerinin en üst yüzde onluk dilimine girmek için yıllık gelirin 86.445 € veya daha fazla olması gerekiyordu; bu rakam günümüz standartlarına göre daha da düşük olmalıydı. Dolayısıyla vergi sistemi gerçekten de ilerleyicidir: daha fazla kazananlar hem göreceli hem de mutlak olarak daha fazla vergi öderler. Alman Ekonomik Araştırma Enstitüsü (DIW Berlin) bu bulguyu güvenilir bulmaktadır: gelir dağılımının en üst yüzde 30'luk dilimi, gelir vergisi gelirlerinin yaklaşık yüzde 80'ini oluşturmaktadır. Aynı zamanda, 2,7 milyon çalışan kişi yetersiz gelir nedeniyle hiç gelir vergisi ödememektedir.

Gelir vergisi gelirleri artık toplam Alman vergi gelirlerinin yaklaşık yüzde 45'ini oluşturuyor ve bu rakam 2024 yılında 941,6 milyar avroya yükseldi. Süregelen durgunluğa rağmen, federal ve eyalet vergi gelirleri 861,1 milyar avroya ulaştı; bu da bir önceki yıla göre yüzde 3,8'lik bir artış anlamına geliyor. Alman devleti daha önce hiç 2024 yılında olduğu kadar para toplamamıştı. Toplam devlet geliri ilk kez 2 trilyon avroyu aştı. Almanya'nın yapısal sorunu gelir değil, harcama sorunudur.

Uluslararası ayrım: Almanya, çalışma hayatı için yüksek vergi oranlarına sahip bir yer olarak

Küresel bir karşılaştırmada, Almanya'da işgücü gelirine yönelik yük oldukça yüksektir. Almanya'da vergi ve sosyal güvenlik katkı paylarının toplam yükü, ortalama bir çalışanın işgücü maliyetlerinin %49,3'ünü oluşturmaktadır; bu oran OECD ortalaması olan %35,1'in oldukça üzerindedir. Sadece Belçika'da bu oran %52,5 ile daha yüksektir. Karşılaştırma yapmak gerekirse, ABD'deki benzer yük %30'dur.

Alman Merkez Bankası'nın yaptığı bir araştırmaya göre, Almanya'nın vergi yükü %48,5 ile OECD ortalaması olan %41,5'in oldukça üzerinde. Çocuklu evli çiftler için durum pek de iyi değil: Almanya'da vergi yükü %40,8 iken, OECD ortalaması %29,4. Sadece Belçika %45,5 ile daha yüksek bir orana sahip. Bu da, çocuklu evli bir Alman çiftin, OECD ortalamasına göre işleri için neredeyse bir buçuk kat daha fazla vergi ve sosyal güvenlik primi ödediği anlamına geliyor.

Bu rakamlar temel sorunu yansıtıyor: Almanya'da orantısız bir şekilde vergilendirilen şey varlıklar, miras yoluyla edinilen şirket hisseleri veya stopaj vergisinden yararlanan sermaye kazançları değil, kazanılan gelirdir. Almanya'da ortalama bir kazananın kazandığı her euro için, tüm devlet kesintilerinden sonra geriye esasen sadece 61 sent kalıyor. Emek üzerindeki en yüksek vergi oranı fiilen %42 iken, temettü ve faiz gelirleri üzerindeki vergi oranı sabit %25'tir.

Asimetrik vergi yükü: sermaye ve emek

Kazanç geliri ve sermaye gelirinin karşılaştırılması, Alman vergi hukukunda sistemik bir dengesizliği ortaya koymaktadır. 2009 yılından bu yana, faiz, temettü ve sermaye kazançları gibi sermaye kazançlarına %25 oranında sabit bir stopaj vergisi uygulanmaktadır. O dönemdeki SPD Maliye Bakanı Peer Steinbrück, bu önlemi "hiçbir şeyin %45'ini toplamaktansa x'in %25'ini toplamanın daha iyi olduğu" şeklindeki pragmatik bir argümanla gerekçelendirmişti; başka bir deyişle, daha önce yaygın olan yurt dışına sermaye kaçışını engellemek için.

Sonuç olarak, sermaye gelirine, kazanç gelirine göre yapısal bir tercih söz konusudur. Yıllık 80.000 € maaş alan bir çalışan, gelirinin en üst kısmından %42 gelir vergisi ve sosyal güvenlik primleri öder. Aynı miktarı faiz ve temettülerden elde eden bir emekli ise sosyal güvenlik primleri hariç sadece %25 vergi öder. Alman Küçük ve Orta Ölçekli İşletmeler Birliği (BVMW), ticari vergi indirimleriyle bile, serbest meslek sahiplerinin gelir vergisi yükünün en üst düzeyde %50'yi aşabileceğine dikkat çekiyor. Burada iki sistem çatışıyor: Zamanı, uzmanlığı ve sorumluluk duygusuyla gelir elde eden çalışan veya serbest meslek sahibi, geliri pasif olarak yatırımlardan elde eden birine göre sistematik olarak daha ağır bir yük altında kalıyor.

Siyasi tartışmalar yıllardır bu asimetriye odaklanmış durumda, ancak nadiren ciddi bir şekilde ele alınmıştır. SPD ve Yeşiller, stopaj vergisinin kaldırılmasını ve sermaye kazançlarının kişisel gelir vergisi ölçeğine göre vergilendirilmesini savunmaktadır. CDU/CSU ve FDP ise potansiyel sermaye kaçışını gerekçe göstererek bunu reddetmektedir. Gerçekten de bu argümanın bir miktar geçerliliği vardır: Fransa, 2012 yılında servet vergisi ilan ettikten sonra yaklaşık 70 milyar avroluk belgelenmiş bir sermaye çıkışı yaşamıştır, ancak bunun vergilendirilebilir kısmı belirsiz kalmıştır. 2023 yılında OECD, kurumlar vergisi ve stopaj vergisi birlikte değerlendirildiğinde, Almanya'nın temettüler üzerindeki toplam vergi yükünün kazanılmış gelir üzerindeki vergiden bile daha yüksek olduğu birkaç ülke arasında olduğunu belirlemiştir. Bununla birlikte, doğrudan karşılaştırmada bu asimetrik uygulama, birçok kişinin haksız bulduğu bir adalet sorunu olmaya devam etmektedir.

AB ve Almanya'daki iş geliştirme, satış ve pazarlama uzmanlığımız - Resim: Xpert.Digital

Sektör odak alanları: B2B, dijitalleşme (yapay zekadan XR'ye), makine mühendisliği, lojistik, yenilenebilir enerjiler ve endüstri

Daha fazla bilgi burada:

• Uzman İş Merkezi

Konuyla ilgili bilgi ve uzmanlık sunan bir merkez:

• Küresel ve bölgesel ekonomileri, inovasyonu ve sektöre özgü trendleri kapsayan bilgi platformu
• Odaklandığımız temel alanlardan derlenmiş analizler, içgörüler ve arka plan bilgileri
• İş ve teknoloji alanındaki güncel gelişmeler hakkında uzmanlık ve bilgi edinebileceğiniz bir yer
• Piyasalar, dijitalleşme ve sektörel yenilikler hakkında bilgi arayan şirketler için bir merkez

Miras vergisi sorunu: Milyarlarca dolarlık varlık fiilen vergiden muaf kaldığında

Özellikle miras vergisi söz konusu olduğunda durum oldukça karmaşık. Almanya'da, ticari varlıklar ile tarım ve ormancılık varlıkları 2009 yılından bu yana büyük ölçüde miras vergisinden muaf tutuluyor. Devredilen ticari varlıkların %85'ine (standart muafiyet) veya hatta %100'üne (isteğe bağlı muafiyet) kadar olan kısmı vergisiz olabiliyor. Başlangıçta küçük aile işletmelerini korumayı amaçlayan bu düzenleme, uzun zamandır süper zenginlerin servetlerini vergisiz olarak devretmeleri için yasal bir araç haline geldi.

Eylül 2025'te Vergi Adaleti Ağı endişe verici rakamlar sundu: 45 büyük mirasçı, 2024 yılında toplamda yaklaşık 12 milyar avroluk bir servet elde etti ve bunun üzerinden ortalama sadece %1,5 oranında vergi ödedi. Devlet, onların yararına 3,4 milyar avroluk gelirden fiilen vazgeçti. Aynı zamanda, kişisel muafiyet sınırlarını (çocuklar için 400.000 avro ve eşler için 500.000 avro) aşan küçük miraslar önemli ölçüde vergilendiriliyor. Miras vergisi yasasında artan oranlı vergilendirme ilkesi fiilen tersine çevriliyor: küçük mirasçılar kendi paylarını öderken, akıllıca yapılandırılmış ticari varlıklara sahip gerçekten büyük mirasçılar neredeyse hiçbir şey ödemiyor.

Ayrıca, servet vergisi 1996'dan beri askıya alınmıştır. Oxfam ve Vergi Adaleti Ağı'nın hesaplamalarına göre, bu askıya alma Almanya'ya 2023 yılı sonuna kadar 380 milyar avrodan fazla bir maliyete mal oldu; bu da 2024 federal bütçesinin yaklaşık %80'ine denk geliyor. 2001 yılından bu yana, en zengin 100 Alman'ın serveti yaklaşık 460 milyar avro arttı. Almanya'da servet dağılımı için Gini katsayısı 2021'de 0,73 idi; bu da gelir dağılımı katsayısının iki katından fazla. DIW SOEP'in (Alman Ekonomik Araştırma ve Sosyo-Ekonomik Panel Enstitüsü) hesaplamalarına göre, en zengin %1'lik kesim toplam net servetin yaklaşık %35'ine sahip. En zengin %10'luk hane halkı ise tüm özel servetin yarısından fazlasına sahip.

Beyin Göçü: Yüksek performans gösterenler, başka yerlere giderek oy kullanıyorlar

Vergi oranları hakkındaki soyut ekonomik tartışmanın çok somut bir boyutu var: Yeterli niteliklere ve uluslararası hareketliliğe sahip insanlar Almanya'ya sırtlarını dönüyor. Ortalama olarak, her yıl yaklaşık 180.000 iyi eğitimli Alman vatandaşı yurtdışında yer edinmek için ülkeyi terk ediyor. Yaklaşık 129.000 kişi birkaç yıl sonra geri dönerken, bu durum nihayetinde yıllık yaklaşık 50.000 vasıflı işçinin net kaybına yol açıyor. 2003'ten bu yana, toplamda yaklaşık 180.000 vasıflı işçi diğer sanayileşmiş ülkelere göç etti.

Kiel Dünya Ekonomisi Enstitüsü'nün eski başkanı Gabriel Felbermayr bunu özlü bir şekilde şöyle özetledi: "En iyi yetenekler için uluslararası rekabette, net ücretler ve dolayısıyla vergiler ve sosyal güvenlik katkıları çok önemli bir rol oynar." Almanya'da, yüksek nitelikli bireylerin net ücretleri diğer ülkelere kıyasla nispeten düşüktür; bu da ülkeyi özellikle düşük ücretli kesimde çalışan göçmenler için cazip hale getirirken, yüksek nitelikli bireyler çalışma koşullarının ve net kazançların daha iyi olduğu İsviçre veya ABD'ye yönelme eğilimindedir.

Bu göçün maliyetleri oldukça yüksektir. ifo Enstitüsü, 23 yaşında ülkeyi terk eden vasıflı bir işçinin kaybının 281.000 €'luk bir mali kayıp anlamına geldiğini hesaplamıştır. Bir doktor için kayıp daha da önemlidir: Eğer 30 yaşında Almanya'yı terk ederse, vergi kayıpları, sosyal güvenlik katkı payları ve eğitim masrafları da hesaba katıldığında, hazine yaklaşık 1,1 milyon €'luk net bir kayıp yaşar. Bu hesaplamalar, yüksek gelirli kişileri o kadar ağır vergilendiren bir vergi sisteminin, Almanya'yı terk etmelerine yol açarak, kısa vadeli gelirlerden daha çok orta vadede ulusal bütçeye zarar verdiğini göstermektedir.

Zenginlerin paralarını gerçekten nereye bıraktıkları: Hukuki optimizasyon ve yapısal asimetri

Bu tartışmanın belki de en rahatsız edici yönü, Almanya'daki gerçekten zenginlerin, çalışan orta sınıfın kazançlarından ödediğinden daha az vergi ödemesidir. Bu, vergi kaçakçılığından değil, yasal yapılardan kaynaklanmaktadır. Gelirlerini esas olarak sermaye kazançlarından elde edenler, faiz ve temettülerden en fazla %25 oranında stopaj vergisi öderler. İşletme varlıklarına sahip olan ve bunları akıllıca yapılandıranlar, miraslarını neredeyse vergisiz olarak devredebilirler. Uluslararası yapıları (düşük vergili AB ülkelerinde holding şirketleri, vakıf yapıları, varlık yönetim şirketleri) kullanabilenler, aynı gelire sahip bir çalışanın ödediğinin çok daha düşük bir kısmına kadar genel vergi yüklerini optimize edebilirler.

WiWo'nun (Wirtschaftswoche) 2024 tarihli bir analizi durumu özlü bir şekilde şöyle özetliyor: Gelirlerini istihdam yoluyla kazanan orta sınıf aileler yaklaşık %43 oranında vergi kesintisiyle karşı karşıya kalıyor; İsviçre'de ise benzer gelir grupları sadece %15 ödüyor. Daha az çalışan ve daha çok yatırım gelirleriyle geçinen varlıklı bireyler, buna bağlı olarak daha az gelir vergisi ödüyor ve bu gelir üzerinden sosyal güvenlik primi ödemiyor. Ortalama bir işçi – günlük olarak çalışan, sorumluluk taşıyan, belki de bir işletme sahibi olan ve yıllarca eğitim veya öğretimden sonra üst orta sınıfa yükselen biri – kazançlarını vergilendirme yoluyla benzer şekilde optimize etme olanağına sahip değil. Kanunun gerektirdiği miktarı ödüyorlar ve bu da önemli bir miktar.

Vergilendirmenin çok düşük olup olmadığına dair tartışma bu nedenle daha kesin bir şekilde çerçevelenmelidir. Az vergi ödeyenler "zenginler" değil; gelir vergisinde en yüksek gelir sahipleri orantısız derecede yüksek miktarda vergi ödüyor. Sorun, kazanılmış gelir ile sermaye geliri, ücretler ile miras arasındaki ilişkide, düzenli istihdamı zorlayan unsurlarla büyük servetleri neredeyse hiç etkilemeyen unsurlar arasındaki ilişkide yatmaktadır.

Harcama tarafına gelince: Daha fazla devlet müdahalesi, daha az etki

Devlet kaynaklarını verimli kullansaydı, yüksek vergi ve katkı payı yükü siyasi ve sosyal olarak daha kolay haklı gösterilebilirdi. Ancak bu durum giderek daha az geçerli oluyor. Almanya'nın toplam devlet geliri 2024 yılında ilk kez iki trilyon avroyu aştı; buna rağmen bütçe açığı yaklaşık 119 milyar avroya yükseldi. Harcamalar gelirlerden daha hızlı, %5,3 oranında arttı. 15 yıl içinde ilk kez dört sektörün tamamı – federal, eyalet ve yerel yönetimler ile sosyal güvenlik fonları – aynı anda bütçe açığı yaşadı.

Almanya ekonomisinin omurgasını oluşturan küçük ve orta ölçekli işletmeler (KOBİ'ler) endişe verici sinyaller veriyor: KfW KOBİ Paneli 2025'e göre, yatırım yapma eğilimi 2009 mali krizinden bu yana en düşük seviyesine düştü. Ankete katılan KOBİ'lerin yalnızca yaklaşık %63'ü önümüzdeki altı ay içinde yatırım yapmayı planlıyor. %80'i ise en büyük sorun olarak bürokrasiyi gösterdi. Bu durum, KOBİ'leri etkileyen tek şeyin vergi yükü olmadığını, yüksek vergiler, yetersiz kamu hizmetleri ve verimli bir şekilde kullanılabilecek enerji ve zamanı tüketen bürokratik bir yapının birleşimi olduğunu gösteriyor.

Bundesbank'ın Almanya'nın vergi yükünün OECD ortalamasının neredeyse yedi puan üzerinde olduğunu belirlemesi ve aynı zamanda altyapının çökmekte, köprülerin onarıma ihtiyaç duyması, okulların dijitalleşmede geride kalması ve idari işlemlerin aylar sürmesi, siyasi ekonomideki en vahim dengesizliği ortaya çıkarıyor: yüksek vergiler karşılığında algılanan yetersiz devlet hizmetleri. Bu durum, siyasi hayal kırıklığı ve bu ülkede sıkı çalışmanın hala değer görüp görmediği sorusu için verimli bir zemin oluşturuyor.

Farklılaştırılmış vergi politikasının neyi başarması beklenir?

Bulgular, genel vergi indirimlerini haklı çıkarmak için yeterli değil. Mesele daha incelikli. Adil ve etkili bir vergi politikası, aynı anda birçok boyutu ele almalıdır.

Birincisi: Orta gelirli kesimdeki vergi yükünün acilen ortadan kaldırılması gerekiyor. Alt ve orta gelir gruplarındaki orantısız artış, tam olarak çalışmaları ve nitelikleriyle Almanya'nın refahını yaratanları zor durumda bırakıyor. DIW Berlin, orta gelirli kesimdeki vergi yükünün ortadan kaldırılmasının vergi mükelleflerini yılda yaklaşık 35 milyar euro rahatlatacağını hesapladı. Bu rahatlamanın yarısından fazlasının en yüksek gelir dilimindeki %20'lik kesime fayda sağlayacağı karşı argümanı yanlış değil, ancak bu grubun vergi gelirlerinin de açık ara en büyük payını oluşturduğu gerçeğini göz ardı ediyor.

İkinci olarak, kazanılmış gelir ile sermaye geliri arasındaki asimetri daha yakından incelenmelidir. Bu, sermaye kazançları üzerindeki vergi oranını artırmak ve böylece sermaye kaçışını kışkırtmak anlamına gelmez. Bunun yerine, göreceli yükleri daha şeffaf hale getirmek ve en uç ayrıcalıkları –örneğin büyük işletme miraslarının fiili vergi muafiyeti gibi– en azından sınırlandırmak anlamına gelir. 45 büyük mirasçının 12 milyar avroluk varlık üzerinden sadece %1,5 vergi ödemesi, işleyen bir vergi sisteminin göstergesi değil, aksine bariz eksikliklerinden biridir.

Üçüncüsü: Hükümetin harcama tarafı eleştirel bir şekilde incelenmelidir. Almanya, OECD ülkeleri arasında yapısal olarak en yüksek veya ikinci en yüksek vergi oranlarına sahipse, kamu hizmetlerinin kalitesi de bu standarda uygun olmalıdır. Köprüler, okullar, idare, dijitalleşme, savunma – tüm bunlar, rekor gelirlerine rağmen Alman devletinin önemli eksiklikler gösterdiği alanlardır. Vergi mükellefleri üzerindeki baskı, ancak paranın ne için kullanıldığı şeffaf hale gelirse uzun vadede meşruiyet kazanabilir.

Almanya'da kim zengin? Gerçekçi bir değerlendirme

Yılda brüt 70.000 € kazanan birinin "zengin" olduğu iddiası ne ampirik ne de ekonomik olarak savunulabilir değildir. Batı Almanya'nın büyük bir şehrinde brüt 70.000 € kazanan bekar bir kişinin aylık net geliri yaklaşık 3.549 €'dur. Frankfurt, Münih veya Hamburg gibi bir şehirde bunun 1.200 ila 1.800 €'su genellikle kiraya gider. Market alışverişi, ulaşım, sağlık sigortası primleri ve emeklilik tasarrufları gibi ek giderlerden sonra (ki yasal emeklilik sisteminin belirsiz geleceği göz önüne alındığında, bu tasarrufların özel olarak desteklenmesi gerekir), servet biriktirmek için çok az şey kalır.

Almanya'da zenginler, brüt 70.000 veya 80.000 € kazanan ve en yüksek vergi oranını ödeyenler değildir. Ekonomik anlamda zenginler, büyük ölçüde aktif emekten bağımsız olarak getiri sağlayan önemli varlıklara sahip olanlardır. Alman nüfusunun en üst yüzde biri, toplam net servetin yaklaşık yüzde 35'ine sahipken, en üst yüzde onluk kesim toplam özel servetin yüzde 56'sından fazlasına sahiptir – Alman hane halklarının toplam özel serveti 2024 yılında 9,3 trilyon €'ya ulaşmıştır. Varlıkları 100 milyon doları aşan 3.300 Alman süper zengin birey, toplam Alman servetinin tahmini dörtte birini kontrol etmektedir.

Bu dengesizlik gerçektir ve sosyo-politik bir sorun teşkil etmektedir. Ancak, zaten ağır yük altında olan orta sınıfa vergileri artırarak –deneyimli bir vasıflı işçiyi veya mühendisi etkileyen bir gelir eşiğini zenginlik olarak ilan ederek– bunu çözmeye çalışmak hem analitik olarak hatalıdır hem de politik olarak ters etki yaratır. Sorunun yanlış tarafına odaklanmaktadır.

Görünüm: Performans ve adalet ortak bir proje olarak

Almanya'daki vergi tartışması temel bir kavramsal belirsizlikten muzdarip. Gelir düzeyini servetle, en yüksek vergi oranını lüks vergilendirmesiyle ve yeniden dağıtımı adaletle karıştırıyor. Dürüst bir analiz, çok çalışıp çok kazananlar (ve zaten gelir vergisi yükünün büyük kısmını üstlenenler) ile çok şeye sahip olup genel vergi yüküne orantılı olarak katkıda bulunmayanlar arasında ayrım yapmalıdır.

Alman toplumunun başarılı bireyleri, adil bir vergi politikasının düşmanları değil, en önemli temelidir. Mühendisler, usta zanaatkarlar, girişimciler, doktorlar, bilişim uzmanları ve akademisyenler gibi performans göstermeye ve sorumluluk almaya istekli kişiler olmadan, sosyal güvenlik sistemlerini finanse edecek yeterli vergi geliri veya yenilikçi kapasite olmazdı. Zenginlik hakkındaki sembolik söylemlerle bu temeli zedelemek ve yapısal teşvik çarpıklıklarıyla baltalamak, herhangi bir vergi reformundan daha pahalı bir hata olurdu.

Almanya, vergi politikasını modernize etme zorluğuyla karşı karşıya; bu, çalışan orta sınıf üzerindeki yükü artırmakla değil, miras ve büyük servetlerin daha tutarlı bir şekilde vergilendirilmesi, orta gelir grubundaki aşırı dik artışın kademeli olarak düzeltilmesi ve devletin rekor gelirleriyle aslında ne yaptığı konusunda dürüst bir tartışma yoluyla olabilir. Sonuç olarak, uygun vergi yükü sorunu aynı zamanda bir sosyal sözleşme sorunudur: Devlet, vatandaşlarından düzenli olarak talep ettikleri karşılığında onlara ne borçludur?