Büyük Gümrük Vergisi Yanılgısı: ABD-Çin ticaret savaşı tedarik zincirlerini yok etmiyor (aksine genişletiyor)

Süper güçlerin pençesinde: Ticaret savaşı Avrupa sanayisi için gerçekte ne anlama geliyor?

Çokuluslu şirketler mi kazanıyor? ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşından gerçekten kim fayda sağlıyor?

ABD ve Çin arasındaki ticaret çatışması, küresel ekonomiyi kaçınılmaz olarak iki ayrı bloğa bölecek doğrudan bir düello olarak algılanıyor. Ancak bu görüş çok basitleştirilmiş. Basit bir ekonomik ayrışma yerine, şu anda küresel üretimin karmaşık bir coğrafi yeniden yapılanmasına tanık oluyoruz. Gümrük vergileri ve ticaret engelleri fabrikaları sadece kendi ülkelerine geri getirmekle kalmıyor, aynı zamanda tedarik zincirlerini daha uzun, daha pahalı ve daha şeffaf olmayan hale getiriyor.

Çokuluslu şirketler küresel varlıklarını bir tampon görevi görerek kullanırken ve Meksika ve Vietnam gibi üçüncü ülkeler yeni merkezler olarak ortaya çıkarken, değer zincirinin ortasındaki şirketler genellikle çatışmanın ortasında kalıyor. Ara mallara uygulanan gümrük vergileri, koruma amacını hızla tersine çeviriyor ve yerel sanayileri zor durumda bırakıyor. Bu makale, yeni gümrük politikasının gerçek kazananlarını ve kaybedenlerini inceliyor ve modern küresel ticarette gerçek para biriminin gümrük bariyerinin yüksekliği değil, bir şirketin kendi üretim ağının uyarlanabilirliği olduğunu gösteriyor. Bu, özellikle ekonomik merkezler olan Almanya ve Avrupa için bir uyarı niteliğinde; çünkü dayanıklılıkları onların endüstriyel geleceğini belirleyecek.

Ticaret savaşı fabrikaların yerini değiştiriyor, ancak dünyayı bölmüyor

Gümrük vergileri tedarik zincirlerini yok etmez; onları daha uzun, daha pahalı ve daha şeffaf olmayan hale getirir

ABD ve Çin arasındaki ticaret çatışması genellikle iki büyük ekonomi arasındaki bir düello olarak tanımlanır. Ekonomik açıdan bu görüş çok dar kapsamlıdır. Gümrük vergileri sadece ürünleri doğrudan sınırda vergilendirilen şirketleri etkilemez. Fiyatları, tedarik kaynaklarını, satış pazarlarını, yatırım kararlarını ve tüm değer zinciri boyunca konum stratejilerini değiştirir. Bir bileşen bir ülkede üreticinin nihai ürünü olarak kabul edilebilir, ikinci bir ülkede ara ürün haline gelebilir ve birkaç ek işlem adımından sonra üçüncü bir pazarda satılabilir. Bu nedenle ikili bir ticaret engeli çok taraflı sonuçlar doğurur.

En önemli gelişme, ABD'nin Çin'den tamamen kopması değil, üretimin coğrafi olarak yeniden düzenlenmesidir. Doğrudan ticaret akışları kısmen dolaylı ilişkilerle yer değiştiriyor. Şirketler, üretim aşamalarının bir kısmını Meksika, Vietnam veya diğer üçüncü ülkelere taşıyor, ancak bileşenleri, makineleri veya malzemeleri Çin'den tedarik etmeye devam ediyor. Bir ürünün görünür menşe ülkesi, katma değerinin kaynağına göre daha hızlı değişiyor. İstatistiksel olarak, ABD ve Çin arasındaki doğrudan ticaret azalırken, aracı ülkeler aracılığıyla ekonomik karşılıklı bağımlılık devam ediyor.

Üçüncü ülkeler için sonuçlar çelişkili. Bazı bölgeler, Çin mallarının ABD pazarında nispeten daha pahalı hale gelmesi nedeniyle üretim, ihracat ve yatırım kazanırken, diğerleri ise bileşenleri daha önce Amerikan veya Çin ihracat ürünlerinin bir parçası olduğu için sipariş kaybediyor. Orta üretim aşamasındaki şirketler özellikle savunmasız: Etkilenen ara ürünler için daha yüksek maliyetlere katlanıyorlar ve aynı zamanda müşterilerinden gelen talebin azalmasından muzdarip oluyorlar. Öte yandan, uluslararası iştirakleri, alternatif tedarikçileri ve birden fazla satış pazarı olanlar daha hızlı tepki verebilir ve pazar payı kazanabilirler.

Dolayısıyla ticaret savaşı, kazananlar ve kaybedenlerin basit bir haritasını oluşturmaz. Uyarlanabilirliği, mevcut endüstriyel kapasiteleri ve her iki ekonomik alana erişimi ödüllendirir. Aynı zamanda, küresel ticaretin maliyetlerini artırır ve tedarik zincirlerini daha politik hale getirir. İş yerleri için yeni rekabet, yalnızca düşük ücretlerle değil, altyapı, ticaret anlaşmaları, hukuki kesinlik, endüstriyel ağlar ve kısa sürede ek üretimi absorbe etme yeteneğiyle belirlenir.

Tarife anlaşmazlığı, küresel üretimin yeniden değerlendirilmesine yol açıyor

Gerilimin ilk aşaması, 2018'de ABD'nin Çin mallarına uyguladığı ek gümrük vergileriyle başladı. Çin de Amerikan ürünlerine misilleme gümrük vergileri uygulayarak karşılık verdi. Kısa süre içinde, ikili ticaretin büyük bir kısmı ek vergilere tabi tutuldu. İthalat ağırlıklı olarak hesaplanan Çin mallarına uygulanan ortalama ABD gümrük vergisi, 2018 yılının başından 2019 yılının sonuna kadar %2,7'den %13,8'e yükseldi. Çin'in ABD mallarına uyguladığı karşılık gelen gümrük vergisi ise %5,3'ten %16,2'ye çıktı. Bu ortalamalar, ürün kategorisine bağlı olarak önemli ölçüde daha yüksek veya daha düşük oranları yansıtmaktadır.

Dikkat çekici olan, her iki ülkenin de üçüncü ülkelere yönelik farklı yaklaşımlar izlemesidir. ABD, çelik, alüminyum, güneş panelleri ve çamaşır makineleri de dahil olmak üzere diğer ülkelerden gelen mallara uyguladığı ortalama gümrük vergilerini %1,2'den %1,5'e hafifçe artırdı. Aynı zamanda Çin, çeşitli en çok tercih edilen ülke ve ayrıcalıklı gümrük vergilerini düşürdü. Çin'in üçüncü ülkelerden gelen ürünlere uyguladığı ortalama gümrük vergisi %2,6'dan %2,1'e düştü. Bu durum, yalnızca Çinli ve Amerikalı tedarikçilerin göreceli rekabet konumunu değiştirmekle kalmadı, aynı zamanda Avrupa, Asya, Latin Amerika ve diğer bölgelerdeki üreticilere yeni fırsatlar veya yeni rekabet ortamı da sundu.

Gümrük vergileri temelde iki farklı kanal üzerinden işler. Bitmiş veya doğrudan ticareti yapılan bir ürüne uygulanan gümrük vergisi, o ürünün hedef pazardaki rekabetçi konumunu değiştirir. Öte yandan, ara mallara uygulanan gümrük vergisi, ithalatçı ülkedeki üretim maliyetlerini artırır. Yurtdışından elektronik bileşenler, özel kimyasallar veya metal parçalar tedarik eden bir fabrika için, ara mallara uygulanan gümrük vergisi ekonomik olarak ek bir üretim vergisine benzer. Bu durum, yerli üreticilerin kendileri de ithal girdilere bağımlıysa, yerli üreticilerin algılanan korunmasını ortadan kaldırabilir.

Dolayısıyla, en önemli analitik hata, yalnızca doğrudan korunan sektörü dikkate almaktır. Çelik tarifesi yerli bir çelik üreticisine yardımcı olabilir, ancak makine üreticilerini, araç üreticilerini ve inşaat şirketlerini zor durumda bırakabilir. Çin elektronik ürünlerine uygulanan bir tarife, Çin'den gelen nihai ürünleri ABD pazarından çıkarabilir, ancak aynı zamanda Çin bileşenlerini kullanan Amerikan şirketleri için üretim maliyetlerini artırabilir. Genel ekonomik etki, korunan şirketlerin bireysel başarılarından değil, bu zıt etkilerin toplamından kaynaklanır.

Milyonlarca işletme lokasyonu, ticaret verilerinin ardındaki hareketi ortaya koyuyor

Özellikle kapsamlı bir ampirik çalışma, bu değişimleri şirket düzeyinde ortaya koymaktadır. Veri tabanı, satın alma gücü paritesi düzeltilmiş ekonomik çıktıya göre en büyük 50 ekonomiyi (ABD ve Çin dahil) ve 48 üçüncü ülkeyi kapsamaktadır. 2018 için dengeli veri seti yaklaşık 7,7 milyon işletme lokasyonunu içerirken, 2022 için bu rakam yaklaşık 10,8 milyona yükselmektedir. Veri seti, halka açık ve özel şirketleri, lokasyonlarını, sektörlerini, istihdamlarını, gelirlerini ve sahiplik yapılarını kaydetmektedir. Bunlar arasında 200.000'den fazla çokuluslu şirketin iştirakleri de bulunmaktadır.

Bu çalışma, şirket verilerini ürün düzeyindeki detaylı gümrük bilgileri ve girdi-çıktı tablolarıyla birleştiriyor. Bu sayede bir sektörün kendi ürünlerine uygulanan gümrük vergilerinden mi yoksa kullandığı ara ürünlere uygulanan gümrük vergilerinden mi etkilendiğini ayırt etmek mümkün oluyor. Ayrıca, bir sektörün değer zincirindeki konumu da belirleniyor. Ham madde veya temel malzeme üreticisi zincirin üst kısmına yakın, nihai tüketim malları üreticisi alt kısmına yakın, bileşen tedarikçileri ve uzmanlaşmış işlemciler ise genellikle orta kısımda yer alıyor.

Metodolojik olarak, 2018 ve 2022 yılları arasındaki değişiklikler karşılaştırılmıştır. Çalışma, daha yüksek gümrük vergisi yüküne sahip sektörlerin, daha az etkilenen sektörlere kıyasla gelir, istihdam veya işletme sayısı açısından farklı performans gösterip göstermediğini incelemektedir. Diğer faktörlerin yanı sıra, üçüncü ülkelere yönelik gümrük vergisi değişiklikleri ve ABD ile Çin'in ilgili ülkeye uyguladığı ticaret engelleri izlenmektedir. Bu yaklaşım, sadece ulusal ihracat istatistiklerini incelemekten çok daha hassas bir analiz yapılmasına olanak tanır.

Ancak doğru yorumlama çok önemlidir. Sonuçlar, birçok ülke ve sektördeki ortalama tepkileri ölçmektedir. Bu, Meksika veya Vietnam'daki her şirketin ABD gümrük vergilerinden otomatik olarak fayda sağladığı veya her Avrupa şirketinin Çin'in misilleme gümrük vergileri nedeniyle zarar gördüğü anlamına gelmez. Konum, mülkiyet yapısı, ürün türü, tedarikçi ağı, sermaye yoğunluğu ve değer zincirindeki pozisyon, etkiyi önemli ölçüde değiştirir. Bu heterojenlik, önemli bir bulgudur: ticaret savaşı fırsatları ve yükleri eşit olarak dağıtmaz, aksine bunları belirli şirketler ve üretim aşamaları üzerinde yoğunlaştırır.

ABD gümrük vergileri üretimi neden üçüncü ülkelere çekiyor?

ABD'nin Çin mallarına uyguladığı gümrük vergileri, bu malların fiyat konumunu, aynı vergilere tabi olmayan ülkelerden gelen benzer ürünlere kıyasla daha da kötüleştiriyor. Amerikalı bir ithalatçı için, Vietnam, Meksika veya Malezya'dan gelen aynı veya yeterince benzer bir ürün daha cazip hale geliyor. Bu ticaret sapması başlangıçta mevcut fabrikaların kullanımının artırılmasıyla sağlanabilir. Yeni talep devam ederse, yatırımlar, ek vardiyalar, yeni tedarik sözleşmeleri ve potansiyel olarak yeni fabrikalar devreye girecektir.

Çokuluslu şirketler özellikle hızlı tepki veriyor. Güneydoğu Asya'da mevcut bir yan kuruluşu olan Çinli bir şirket, tüm üretim sürecini yeniden icat etmek zorunda değil. Siparişleri, makineleri, personeli, son montajı veya kalite kontrolünü şirket grubu içinde yeniden konumlandırabilir. Benzer şekilde, Amerikan ve Avrupalı ​​şirketler, daha önce Çin'den tedarik edilen bir ABD müşterisine farklı bir tesisten tedarik sağlayabilir. Avantaj sadece daha düşük gümrük vergilerinde değil, aynı zamanda mevcut yönetim yapılarında, tedarikçi ilişkilerinde, finansman seçeneklerinde ve sertifikalarda da yatmaktadır.

Ampirik sonuçlar, ABD gümrük vergilerinin çokuluslu şirketlerin üçüncü ülkelerdeki iştiraklerinin satışları üzerinde açıkça olumlu etkiler gösterdiğini ortaya koymaktadır. Tamamen yurt içinde faaliyet gösteren şirketler için tepki önemli ölçüde daha zayıf ve genellikle istatistiksel olarak belirsizdir. Dolayısıyla ticaret savaşı, ev sahibi ülkenin yerel küçük ve orta ölçekli işletmelerine (KOBİ'ler) otomatik olarak fayda sağlamaz. Uyumun önemli bir kısmı küresel kurumsal ağlar içinde gerçekleşir. Üretim, mülkiyet, teknoloji veya stratejik kontrolün ev sahibi ülkeye aktarılması gerekmeden yer değiştirir.

Bu durum, ticaretin başka ülkelere yönlendirilmesinin sadece malların transit geçişinden ibaret olmamasının nedenini de açıklıyor. Eğer sadece Çin'de üretilen nihai ürünler üçüncü bir ülke üzerinden sevk ediliyorsa, orada neredeyse hiç ek değer yaratılmıyor. Ancak, montaj, işleme, test, paketleme veya parça üretimi başka bir yere taşınırsa, yerel üretim ve istihdam artar. Uygulamada, gerçek endüstriyel yer değiştirme ile menşe değişikliğinin minimum düzeyde olması arasındaki çizgi akışkandır. Bu nedenle, menşe kuralları, yerel katma değer payları ve gümrük denetimleri, üretim yerleri arasındaki yeni rekabette kilit faktörler haline geliyor.

Çin'in misilleme gümrük vergileri neden üçüncü ülkeleri de beraberinde sürüklüyor?

İlk bakışta, Çin'in ABD mallarına uyguladığı gümrük vergileri bir ayna etkisi yaratıyor gibi görünüyor: Amerikan ürünleri Çin'de daha pahalı hale geliyor, bu da üçüncü ülkelerdeki tedarikçilerin pazar payı kazanması anlamına geliyor. Bazı sektörlerde, örneğin tarım ürünleri veya standartlaştırılmış endüstriyel malların kolayca ikame edilebildiği durumlarda, tam olarak bu gerçekleşiyor. Ancak ortalama olarak, gümruk vergileri üçüncü ülkelerdeki çok uluslu şirketlerin üretimini olumsuz etkiliyor. Bu görünürdeki asimetri, küresel değer zincirlerinin yapısıyla açıklanabilir.

ABD'nin birçok ihracat ürünü yalnızca Amerikan ürünü değildir. ABD'de monte edilen bir araç, Almanya'dan motor parçaları, Japonya'dan elektronik aksam, Meksika'dan kablo demetleri, Avrupa'dan özel çelikler ve çeşitli ülkelerden yazılım içerebilir. Eğer Çin'in misilleme gümrük vergileri bu aracın Çin'deki satışlarını azaltırsa, yalnızca ABD'deki nihai montaj azalmakla kalmayacak, aynı zamanda üçüncü ülkelerden gelen tamamlayıcı bileşenlere olan talep de düşecektir. Tedarikçiler, kendi ürünleri Çin gümrük vergilerinden doğrudan etkilenmese bile, sipariş kaybedeceklerdir.

Bu tamamlayıcılık etkisi, tedarikçilerin müşteriye özel üretim sistemlerine yakından entegre olduğu durumlarda özellikle güçlüdür. Standartlaştırılmış bir bileşen diğer müşterilere de satılabilir. Bununla birlikte, özel olarak sertifikalandırılmış bir şanzıman, özelleştirilmiş bir kontrol ünitesi veya yalnızca belirli bir model için geliştirilmiş bir modül kısa vadede başka bir yere yönlendirilemez. Bir son pazarın kaybı, uzmanlaşmış üreticilerin tüm zincirini etkiler.

Dahası, Çin'de rekabet gücünü kaybeden Amerikan malları diğer pazarlara kayabilir. Orada, yerel veya Avrupalı ​​tedarikçiler üzerindeki rekabet baskısını artırırlar. Üçüncü bir ülke açısından bakıldığında, iki yük aynı anda ortaya çıkar: Amerikan ihracatının tedarikçisi olarak talebi kaybeder ve diğer pazarlarda ek ABD arzıyla karşılaşır. Sonuç, bir rakibin kaybından kaynaklanan genel bir avantaj değil, daha ziyade talebin ve fiyat baskısının karmaşık bir yeniden dağılımıdır.

Girdi ürünlerine uygulanan gümrük vergileri, kendi sektörüne karşı koruma ilkesini tersine çevirir

Ara mallara uygulanan gümrük vergileri, ekonomik açıdan özellikle sorunludur çünkü yalnızca yabancı tedarikçileri etkilemekle kalmaz, aynı zamanda yerli üreticilerin maliyet yapısını da değiştirir. Eğer Çin, Amerikan girdilerine ek gümrük vergileri uygularsa, bu ara mallara ihtiyaç duyan Çinli üreticiler daha az rekabetçi hale gelir. Üçüncü ülkelerdeki tedarikçiler, benzer nihai ürünler üretmeleri veya çok uluslu şirketlerin alternatif üretim tesislerine ev sahipliği yapmaları koşuluyla pazar payı kazanabilirler. Bu mekanizma, Çin'in ABD ara mallarına uyguladığı gümrük vergilerinin üçüncü ülkeler üzerindeki olumlu etkilerini açıklamaktadır.

Öte yandan, ABD'nin Çin'den gelen girdilere uyguladığı gümrük vergileri, Amerikalı üreticileri zor durumda bırakmaktadır. Çin elektronik ürünleri, kimyasalları, makine parçaları veya metal ürünleri daha pahalı hale gelirse, Amerikan nihai ürünlerinin maliyetleri de artar. Bu durum, bileşenleri Amerikan ara mallarıyla birlikte işlenen veya satışları ABD'li nihai üreticilerin rekabet gücüne bağlı olan üçüncü ülkelerdeki şirketleri de etkileyebilir. İncelenen verilerde, Çin'den gelen girdilere uygulanan daha yüksek ABD gümruk vergilerinin, çok uluslu şirketlerin üçüncü ülkelerdeki yan kuruluşlarının satışlarının düşmesiyle ilişkili olduğu görülmektedir.

Bu durum, koruma ve cezalandırma politikalarının neden sıklıkla yanıltıcı olduğunu göstermektedir. Gümrük vergisi yasal olarak ithalata uygulanır, ancak ekonomik olarak tedarik zinciri boyunca dağıtılır. Piyasa güçlerine bağlı olarak, ithalatçılar, üreticiler, perakendeciler ve tüketiciler yükün farklı paylarını üstlenirler. Ticaret savaşının ilk aşamasında, ABD gümrük vergileri büyük ölçüde daha yüksek ithalat fiyatları yoluyla tüketicilere yansıtıldı. Çinli ihracatçılar, gümrük vergilerini telafi edecek kadar fiyatlarını düşürmediler. Bu nedenle yükün önemli bir kısmı Amerikan şirketleri ve alıcılarında kaldı.

Bu durum, sanayi politikası için bir hedef çatışması yaratır. Rakiplerden gelen nihai ürünlere uygulanan gümrük vergileri, yerli üreticiler için ek talep yaratabilir. Ancak, ara mallara uygulanan gümrük vergileri, güçlendirilmesi amaçlanan sanayi tabanının rekabet gücünü çoğu zaman zayıflatır. Bir ürün ne kadar karmaşık ve hammadde listesi ne kadar uluslararası ise, bu risk de o kadar büyük olur. Sanayileri yalnızca nihai ürünlerine göre sınıflandıran bir ticaret politikası, ithal girdilere bağımlılığı hafife alır ve korumacılığı bir maliyet şokuna dönüştürebilir.

Şirket içi çözüme benzer bir yaklaşım: Xpert.Digital, B2B pazarlama ve satışta operasyonel boşlukları nasıl kapatıyor? – Akıllı İçerik Odaklı İşletme - Görsel: Xpert.Digital

Xpert.Digital, Konrad Wolfenstein liderliğinde veri odaklı bir B2B endüstri merkezidir. Şirket, endüstriyel ortaklar için harici, yarı şirket içi bir çözüm görevi görerek, müşterinin tarafında ek kaynaklara ihtiyaç duymadan pazarlama, içerik ve satış alanlarındaki operasyonel boşlukları kapatmaktadır.

Daha fazla bilgi burada:

• Şirket içi çözüme benzer bir yaklaşım: Xpert.Digital, B2B pazarlama ve satışta operasyonel boşlukları nasıl kapatıyor? – Akıllı İçerik Odaklı İşletme

Çokuluslu şirketler, darbe emici ve güç merkezleri haline gelirler

Kayıtlı üretim tesislerinin yalnızca küçük bir kısmı çokuluslu şirketlere aittir. 2018'de bu oran tesis düzeyinde yaklaşık yüzde altıydı. Bununla birlikte, coğrafi uyarlamanın yükünü en çok bu şirketler taşımaktadır. Üretimi iştirakler arasında kaydırabilir, iç tedarik zincirlerini yeniden düzenleyebilir, satış pazarlarına diğer tesislerden hizmet verebilir ve yatırımlarını pazar erişimi ve maliyet yapısının en uygun göründüğü yerlerde yoğunlaştırabilirler. Ulusal şirketlerin seçenekleri ise önemli ölçüde daha azdır.

Tepki esas olarak mevcut ağlar içinde gerçekleşiyor. Gelirler, istihdam ve üretim tesisi sayısından daha belirgin bir şekilde değişiyor. Bu, şirketlerin başlangıçta mevcut tesislerin kapasite kullanımını ayarlayacağını, teslimat hacimlerini değiştireceğini ve mevcut kapasiteleri yeniden kullanacağını gösteriyor. Yeni bir fabrika arazi, izinler, makineler, nitelikli personel ve genellikle birkaç yıllık hazırlık süresi gerektirir. Öte yandan, mevcut bir kurumsal ağ içinde üretimi yeniden konumlandırmak çok daha hızlı bir şekilde yapılabilir.

Çinli çokuluslu şirketler özellikle güçlü bir tepki veriyor. Üçüncü ülkelerle grup içi bağlantılarının payı 2018 ile 2022 yılları arasında %0,9'dan %1,5'e yükseldi. Başlangıç ​​noktası düşük olsa da, göreceli artış oldukça önemli. Aynı zamanda, Çin içindeki iştirak ilişkilerinde Çinli sahiplerin payı da önemli ölçüde arttı. Bu, iki yönlü bir stratejiye işaret ediyor: daha güçlü iç entegrasyon ve seçilmiş yabancı lokasyonlarda paralel genişleme.

Ev sahibi ülkeler için bu gelişme ikircikli bir durum arz etmektedir. Yabancı yatırım sermaye, istihdam, ihracat hacmi ve genellikle modern üretim süreçleri getirir. Aynı zamanda, yüksek düzeyde entegre bir kurumsal yapı yerel tedarikçileri devre dışı bırakabilir. Sürdürülebilir faydalar, bir lokasyonun yerel nitelikli işçilere, araştırmaya, lojistiğe, enerjiye, finansmana ve rekabetçi tedarikçilere erişiminin olup olmadığına bağlıdır. Ancak yer değiştirmiş montaj hatlarından daha yoğun bir endüstriyel ekosistem geliştiğinde kalıcı değer yaratımı gerçekleşecektir. Aksi takdirde, ülke, çekiciliği esas olarak tarife farklılıklarına dayanan, birbirinin yerine geçebilen bir ihracat platformu olarak kalacaktır.

Meksika ve Vietnam, rakipleri bölmek yerine bir araya getiriyor

Meksika ve Vietnam, ticaretin yön değiştirmesinden özellikle belirgin şekilde faydalanan ülkeler olarak kabul ediliyor. Her iki ülke de uygun maliyetli veya rekabetçi üretimi, ABD pazarına stratejik erişimle birleştiriyor. Meksika ayrıca coğrafi yakınlıktan, kısa ulaşım yollarından ve Kuzey Amerika Ticaret Anlaşması'ndan da faydalanıyor. Vietnam ise yerleşik bir ihracat endüstrisi, büyüyen elektronik ve tekstil kümeleri ve Asya tedarik ağları içindeki elverişli konumuyla öne çıkıyor.

Ancak "kazanan" terimi ekonomik bağımsızlıkla karıştırılmamalıdır. Birçok Vietnam ihracat ürünü Çin menşeli bileşenler, makineler veya malzemeler içermektedir. Çinli şirketler ayrıca Kuzey Amerika pazarına daha yakın hizmet vermek için Meksika'ya yatırım yapmaktadır. Bu durum, Çin'den yapılan doğrudan ABD ithalatının yerini kısmen, Çin ara mallarının veya sermayesinin üçüncü bir ülke üzerinden ABD pazarına girdiği bir zincirle almaktadır. Bağlantı daha uzun ve daha az şeffaf hale gelir, ancak tamamen kopmaz.

Bu sözde transit ülkeler gerçek fırsatlara sahip. Ek talep, sanayileşmeyi hızlandırabilir, iş yaratabilir ve yerel uzmanlığı geliştirebilir. Vietnam, stratejik sektörlerde sadece malları yeniden yönlendirmekle kalmayıp aynı zamanda ek yerel değer yarattığına dair işaretler gösteriyor. Ancak bu başarı her ülkeye otomatik olarak aktarılamaz. Güvenilir altyapı, mevcut personel, rekabetçi enerji arzı, işleyen limanlar ve yatırımları hızla uygulamaya koyabilecek bir yönetim gerektirir.

Aynı zamanda, siyasi kırılganlık da artıyor. ABD, menşe kurallarını sıkılaştırırsa, kaçakçılık karşıtı kontroller uygularsa veya şüpheli sapma noktalarına karşı gümrük vergileri getirirse, rekabet avantajı hızla azalabilir. Bu nedenle geçiş ülkeleri, yeni bir nakliye etiketinden daha fazlasını sunmalıdır. Yerel değer yaratımında artan bir paya, izlenebilir tedarik zincirlerine ve kendi teknolojik yeteneklerine ihtiyaç duyuyorlar. Ancak o zaman kısa vadeli ticaret sapması sürdürülebilir endüstriyel kalkınmaya dönüşebilir.

Değer zincirinin orta kısmı sıkışıklık yaşıyor

En büyük net kayıplar, üretim zincirinin başında veya sonunda değil, genellikle orta aşamalarında yoğunlaşmaktadır. Bunlar, bileşen, montaj, malzeme ve endüstriyel hizmetler konusunda uzmanlaşmış üreticilerin bulunduğu yerlerdir. Bunlar aynı zamanda uluslararası ara malların alıcısı ve diğer üreticilerin tedarikçisidir. Sonuç olarak, ticaret çatışması onları hesaplamalarının her iki tarafında da etkiler.

İthal girdilerin fiyatları yükseldiğinde, üretim maliyetleri de artar. Aynı zamanda, Çin veya ABD'deki büyük bir müşteri rekabet gücünü kaybederse, satışlar düşer. Tedarikçi, müşterileri de baskı altında olduğu için, artan maliyetleri genellikle tam olarak yansıtamaz. Kar marjı daralır, yatırımlar ertelenir ve kullanılmayan kapasite oluşur. Özelleştirilmiş ürünlere, yüksek sertifikasyon maliyetlerine ve az sayıda büyük müşteriye sahip şirketler özellikle savunmasızdır.

Buna karşılık, en üst düzeydeki sektörler daha geniş bir talep tabanından faydalanabilir. Hammaddeler, temel malzemeler veya standartlaştırılmış endüstriyel girdiler genellikle birden fazla müşteriye ve bölgeye satılabilir. Zincirin en sonunda, Çinli veya Amerikalı bir rakibin gümrük vergileri nedeniyle daha pahalı hale gelmesi durumunda, nihai ürün üreticileri pazar payı kazanabilir. Bu nedenle veriler, orta düzeydeki ara aşamalara kıyasla en üst ve en alt düzeydeki sektörler için genel olarak daha olumlu etkiler göstermektedir.

Şirket analizi için, ülkeye özgü bir bakış açısı bu nedenle yetersizdir. Kritik faktör, üretim ağı içindeki özel konumdur. Aynı ülkede ve genel olarak aynı sektörde faaliyet gösteren iki şirket zıt etkiler yaşayabilir. Son cihaz üreticisi ABD pazar payı kazanırken, yerel bileşen tedarikçisi Çinli müşterilere daha fazla bağımlı olduğu için pazar payı kaybedebilir. Bu nedenle stratejik risk analizleri ürün, müşteri ve malzeme listesi seviyelerinde yapılmalıdır.

Bölgesel ortalamalar kazananları ve kaybedenleri gizler

Çin ve ABD dışındaki Asya ve Kuzey Amerika, ticaret savaşının ilk aşamasında özellikle ağır darbe aldı. Bu şaşırtıcı değil: Her iki bölge de çatışan tarafların üretim ağlarına yakından entegre olmuş durumda. Asya'da, yeni ihracat fırsatları, Çin ara mallarına ve Çin talebine olan güçlü bağımlılıkla örtüşüyor. Kuzey Amerika'da ise Meksika, ABD pazarına erişimin avantajlarını, yeni siyasi incelemelerden kaynaklanan risklerle ve Amerikan ekonomisine olan yüksek bağımlılıkla birleştiriyor.

Avrupa'da ortalama olarak daha küçük bir net etki görülüyor, ancak bu ortalama bile çok güven verici değil. Olumlu ve olumsuz etkiler kısmen birbirini dengeliyor. Avrupa iştirakleri, ABD pazarında Çinli tedarikçilerin yerini almasından fayda sağlayabilir. Aynı zamanda, Amerikan nihai ürünlerine Çin'de daha az talep olması veya ABD üreticilerinin pahalı Çin girdileri nedeniyle rekabet gücünü kaybetmesi durumunda Avrupalı ​​tedarikçiler zarar görüyor. Bu nedenle, neredeyse nötr bir genel etki istikrar anlamına gelmez, aksine önemli zıt değişimlerin sonucu olabilir.

Sektörler arasında da önemli farklılıklar mevcuttur. Elektronik, makine mühendisliği, otomotiv, kimya, metal ve tüketim malları sektörlerinin her biri, ticarete elverişlilik, sermaye yoğunluğu, ürün standardizasyonu ve tedarik zinciri yapıları farklılık gösterdiği için farklı tepkiler verir. Etkilenen bir üründe mevcut karşılaştırmalı avantaja sahip ülkeler, yeni talebi daha kolay karşılayabilir. Sermaye yoğun sektörlerde sermaye açısından zengin bölgeler, makine, kalifiye işçi ve finansmanın kolayca bulunabilmesi nedeniyle daha fazla fayda sağlar. Tek başına bir tarife, endüstriyel uzmanlık yaratmaz, ancak genellikle mevcut konum avantajlarını güçlendirir.

Bölgesel değerlendirme, satışlar, istihdam ve yeni işletmeler arasında da ayrım yapmalıdır. Daha yüksek kapasite kullanımı ve verimlilik, orantılı bir yeni iş artışı olmaksızın ek satışlara yol açabilir. Otomatikleştirilmiş fabrikalar, sınırlı personel artışıyla büyük ihracat artışlarını karşılayabilir. Tersine, emek yoğun endüstriler daha hızlı iş yaratabilir ancak daha az yerel katma değer üretebilir. Bu nedenle, ekonomik politika açısından, sadece ihracatın artması değil, aynı zamanda ülke içinde hangi gelir, teknoloji ve tedarik ilişkilerini yarattığı da önemlidir.

Almanya ve Avrupa ancak kendi sanayi gücüyle kazanabilir

Almanya ve Avrupa Birliği için, ABD ve Çin arasındaki rekabet seçici fırsatlar sunmaktadır. Avrupalı ​​üreticiler, ürünlerinin kendileri yeni ticaret engellerine tabi olmadığı sürece, her iki pazarda da alternatif tedarikçi olarak konumlanabilirler. Özellikle makine, özel kimyasallar, endüstriyel ölçüm teknolojisi, otomasyon ve yüksek kaliteli bileşenler alanlarında teknolojik avantajlar mevcuttur. Aynı zamanda, Avrupa her iki ekonomik bölgeye de büyük ölçüde bağımlıdır: satış pazarı ve tedarik kaynağı olarak Çin'e ve pazar, teknoloji ortağı ve güvenlik kaynağı olarak ABD'ye.

Dolayısıyla en büyük tehlike, zorunlu bir blok kararıdır. Çin'den tamamen ayrılmak, birçok Avrupa sanayisi için yüksek tedarik ve satış maliyetlerine yol açacaktır. Bununla birlikte, bu bağımlılığın sürdürülmesi de özellikle kritik hammaddeler, piller, elektronik, güneş enerjisi teknolojisi ve seçilmiş ara ürünler açısından riskli olacaktır. Mantıklı strateji, topyekün bir ayrışma değil, tek taraflı bağımlılıkların hedefli bir şekilde azaltılmasıdır.

Çeşitlendirme zaman ve para gerektirir. Ek bir tedarikçinin teknik olarak nitelikli, denetlenmiş ve sözleşmesel olarak entegre edilmiş olması gerekir. Araçlar, sertifikalar ve lojistik süreçler uyarlanmalıdır. Son derece uzmanlaşmış bileşenler için tedarikçi değiştirmek yıllar sürebilir. Bu nedenle şirketler yalnızca mevcut satın alma fiyatını değil, aynı zamanda bir başarısızlık, yaptırım veya ani bir tarife artışından kaynaklanacak beklenen toplam zararı da hesaba katmalıdır. Bu durumda yedeklilik israf değil, bir tür sigortadır.

Avrupa, tek pazarı derinleştirerek, izin süreçlerini hızlandırarak, enerji ve altyapı maliyetlerini sınırlayarak ve birden fazla bölgeyle ticaret ilişkilerini genişleterek konumunu iyileştirebilir. Yüksek büyüme potansiyeline sahip üçüncü ülkelerle yapılan anlaşmalar sadece ihracat politikası değil, aynı zamanda endüstriyel dayanıklılığın da bir bileşenidir. Aynı zamanda, AB, farklı ulusal sübvansiyonların tek pazarı parçalamasını önlemelidir. Parça parça bir sübvansiyon yarışı, ABD ve Çin'in sahip olduğu ölçek ekonomilerine karşı koyamaz; ihtiyaç duyulan şey, yatırım, enerji, veri, sermaye ve ticaret için güvenilir bir Avrupa çerçevesidir.

Şirketlerin bağımlılık ilişkilerinin bir haritasına ihtiyaçları vardır

En önemli operasyonel sonuç, doğrudan tedarikçinin menşeinin jeopolitik riskleri değerlendirmek için yetersiz olmasıdır. Avrupalı ​​bir tedarikçi, kendisi de Çin malzemelerine büyük ölçüde bağımlı olabilir. Meksikalı bir fabrika, temel Çin bileşenlerini işleyebilir. Görünüşte Amerikan ürünü olan bir ürün, yüksek oranda yabancı ara ürün içerebilir. Bu nedenle şirketlerin, en azından en önemli alt tedarikçilerine ve kritik hammaddelerine kadar şeffaflığa ihtiyaçları vardır.

Sağlam bir strateji, ekonomik önem ve değiştirilebilirlik temelinde segmentasyonla başlar. Birden fazla tedarikçisi olan standart parçalar, pahalı yedekliliğe ihtiyaç duymaz. Bununla birlikte, uzun teslim sürelerine, yüksek sertifikasyon engellerine veya yalnızca tek bir tedarik kaynağına sahip bileşenler için yedeklilik mantıklıdır. Önemli olan, tedarikçi sayısını en üst düzeye çıkarmak değil, yaygın arıza nedenlerinden kaçınmaktır. Aynı sanayi parkında, aynı limanda veya aynı hammadde kaynağına sahip iki tedarikçi, gerçek bir çeşitlendirme oluşturmaz.

Üretim ağı da bir portföy olarak yönetilmelidir. Tesisler maliyetler, pazar erişimi, döviz kuru riski, siyasi istikrar, enerji arzı ve müşterilere yakınlık açısından farklılık gösterir. Çokuluslu şirketler, ticaret savaşı sırasında öncelikle siparişleri mevcut lokasyonlar arasında kaydırabildikleri için daha iyi performans gösterdiler. Bu esneklik sadece kriz sırasında ortaya çıkmaz. Uyumlu makineler, aktarılabilir ürün verileri, tek tip kalite standartları ve iyi eğitimli acil durum süreçleri aracılığıyla hazırlanmalıdır.

Aynı zamanda, dayanıklılık tamamen bölgeselleşmeyle karıştırılmamalıdır. Tamamen ulusal bir tedarik zinciri, yerel enerji krizleri, doğal afetler veya işçi anlaşmazlıkları durumunda özellikle savunmasız olabilir. Uluslararası çeşitlendirme, tek bir siyasi koridora bağımlı olmadığı sürece riskleri azaltabilir. Ekonomik açıdan mantıklı çözüm genellikle, kritik ve zamana duyarlı bileşenler için bölgesel yakınlık ile standartlaştırılmış girdiler ve özel teknolojiler için küresel kaynak kullanımının bir kombinasyonudur.

Sanayi politikası, tek tek fabrikalardan ziyade ağları dikkate almalıdır

Hükümetler için domino etkisi temel bir ders sunuyor: Gümrük vergileri tek bir yabancı üreticiyle sınırlı kalamaz. Birçok ülkedeki ithalatçıların, tedarikçilerin, yan kuruluşların ve rakiplerin davranışlarını değiştirirler. Bir önlem, görünür bir yerli sanayiye fayda sağlarken aynı zamanda daha az görünür alt sektörleri de olumsuz etkileyebilir. Bu nedenle politika değerlendirmeleri, girdi-çıktı bağımlılıklarını, istihdamı, tüketici fiyatlarını, yatırımı ve potansiyel karşı önlemleri birlikte ele almalıdır.

Hedefli koruma önlemleri, örneğin kritik yetenekler, askeri açıdan önemli teknolojiler veya hayati öneme sahip malzemeler etkilendiğinde, güvenlik nedenleriyle haklı gösterilebilir. Bununla birlikte, güvenlik hedefleri açıkça belirtilmeli ve mümkün olduğunca dar bir şekilde tanımlanmalıdır. Geniş kapsamlı gümrük vergileri kaba bir araçtır. Stratejik bağımlılık olmasa bile maliyetleri artırır ve vergi kaçırma teşvikleri yaratır. Tedarik standartları, depolama, yatırım teşviki, araştırma politikası veya koordineli ihracat kontrolleri genellikle daha etkilidir.

Üçüncü ülkelerin de sadece yabancı montaj fabrikalarını çekmekten daha karmaşık bir stratejiye ihtiyacı var. Vergi indirimleri kısa vadede yatırım çekebilir, ancak uzun vadede nitelikli işçiler, limanlar, elektrik şebekeleri, dijital yönetim, hukuki güvenlik ve yerel tedarikçiler çok önemlidir. Kamu fonları, verimsiz zorunlu yerelleştirmeye yol açmadan, eğitim, araştırma, yerel tedarik ve doğrulanabilir değer yaratımına bağlanmalıdır. Amaç, kendi kendine yeten bir sanayi ekosistemi olmalıdır.

Uluslararası düzeyde, siyasi rekabeti ortadan kaldıramasa bile küresel ticaret düzeni önemini korumaktadır. Güvenilir kurallar belirsizliği azaltır ve uzun vadeli yatırımları kolaylaştırır. Çok taraflı anlaşmaların mümkün olmadığı durumlarda, belirli teknolojiler, hammaddeler veya çevre dostu ürünler için çok taraflı anlaşmalar istikrar sağlayabilir. Menşe kuralları, sübvansiyonlar ve güvenlik muafiyetleri ne kadar şeffaf olursa, şirketlerin kısa vadeli siyasi sinyallere dayanarak maliyetli kapasiteler oluşturma riski de o kadar düşük olur.

Veriler belirli bir yöne işaret ediyor, ancak nihai bir dünya düzenine dair bir ipucu vermiyor

2018-2022 dönemini kapsayan çalışma, ticaret savaşının ilk aşamasına dair son derece geniş bir bakış açısı sunuyor, ancak bazı sınırlamaları da var. Karşılaştırma esasen iki zaman noktasına dayanıyor. Bu durum, uzun vadeli ayarlamaları görünür kılarken, kısa vadeli dalgalanmaları ve kesin zamanlamayı daha az doğru bir şekilde yakalamayı sağlıyor. Ayrıca, çalışma döneminin bir kısmı, üretim, ticaret ve konum kararlarını büyük ölçüde etkileyen pandemiyle örtüşüyor. Kapsamlı kontroller bu örtüşmeyi azaltabilir, ancak tamamen ortadan kaldıramaz.

Kullanılan şirket verileri milyonlarca işletme tesisini kapsıyor, ancak kusursuz bir küresel sayım değil. Gelirler, istihdam ve mülkiyet yapıları, ülkeye bağlı olarak değişen derecelerde eksiksiz olarak yakalanmış olabilir. Ayrıca, ürünlerin sektöre göre sınıflandırılması ve dolaylı tarifelerin hesaplanması varsayımlar gerektiriyor. Bu nedenle sonuçlar, sağlam kalıplar olarak en iyi şekilde anlaşılmalıdır: çokuluslu şirketler daha güçlü tepki veriyor, ABD ve Çin tarifeleri üçüncü ülkeler üzerinde farklı etkiler yaratıyor ve değer zincirindeki konum çok önemli.

Ayrıca, ticaret politikası ilk tırmanma aşamasından bu yana evrim geçirdi. Geleneksel gümrük vergilerine artık ihracat kontrolleri, yatırım taraması, sübvansiyonlar, yerel üretim gereksinimleri ve teknoloji kısıtlamaları ekleniyor. Bu araçlar, sınırda uygulanan basit bir fiyat ek ücretinden farklı işlev görüyor. İhracat kontrolü bir sevkiyatı tamamen engelleyebilirken, sübvansiyon yeni kapasite yaratıyor ve gümrük vergisi esas olarak göreceli fiyatları değiştiriyor. Bu nedenle, yeniden yapılanmanın bir sonraki aşaması teknoloji, sermaye ve güvenlik düzenlemelerinden daha güçlü bir şekilde etkilenecektir.

Bununla birlikte, temel çıkarım geçerliliğini koruyor. Siyasi engeller uluslararası üretim ağlarını basitçe ortadan kaldırmaz. Şirketler bağlantıları aşar, değiştirir, yenileriyle değiştirir ve genişletir. Ticaretin görünür haritası, teknoloji, sermaye ve ara malların görünmez yapısından daha hızlı değişir. Bu nedenle, yalnızca ikili ithalat rakamlarına bakanlar, dolaylı bağımlılık devam etse bile, görünür bir ayrışma gözlemleyebilirler.

Asıl kazanan uyum sağlama yeteneğidir

ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşı küresel tedarik zincirlerini sona erdirmedi, aksine yeniden yapılandırdı. ABD'nin Çin mallarına uyguladığı gümrük vergileri, şirketlerin üretim ve ihracat platformlarını değiştirmesi nedeniyle üçüncü ülkeler için satış fırsatları yaratıyor. Çin'in ABD ürünlerine uyguladığı misilleme gümrük vergileri, ara malları Amerikan ihracatını tamamlayan bu üçüncü ülkeleri zor durumda bırakabilir. Ara mallara uygulanan gümrük vergileri, yerel sanayilerin maliyetlerini artırdığı ve yurtdışındaki ilgili bölgeleri etkilediği için daha fazla olumsuz sonuç doğurur.

Bu nedenle kazananlar otomatik olarak belirli ülkeler değil, öncelikle mevcut endüstriyel altyapıya sahip şirketler ve bölgelerdir. Bu, atıl kapasiteyi, nitelikli iş gücünü, güvenilir enerjiyi, verimli lojistiği, ticaret anlaşmalarına erişimi ve yerel tedarikçi ağını içerir. Çokuluslu şirketler, mevcut iştirakleri içinde üretimi kaydırabildikleri için yapısal bir avantaja sahiptir. Ulusal şirketler ise ancak bu yeni ağlara entegre olduktan sonra daha önemli ölçüde fayda sağlarlar.

Avrupa ve Almanya için zorluk, açıklığı risk yönetimiyle uzlaştırmakta yatıyor. Ne eski küreselleşmeye saf bir dönüş ne de maliyetli izolasyonculuk ikna edici değil. Şirketler kritik bağımlılıkları tanımalı, alternatif tedarik kaynaklarını değerlendirmeli ve üretim tesislerini daha esnek hale getirmelidir. Politika yapıcılar, Avrupa'da endüstriyel adaptasyonun ekonomik olarak sürdürülebilir kalmasını sağlayacak şekilde altyapıyı, enerjiyi, sermaye piyasalarını, araştırmayı ve ticaret ilişkilerini şekillendirmelidir.

Kışkırtıcı sonuç şu: Gümrük vergileri üretimi sadece ülkeye geri getirmiyor, aynı zamanda dolaylı yollara da sürüklüyor. Bu dolaylı yollar, üçüncü ülkelere yatırım ve istihdam getirebilir, ancak genellikle ulaşım, kontrol ve koordinasyon maliyetlerini artırır. Yeni bağımlılıklar yaratırken, eski bağımlılıklar sadece kısmen ortadan kalkar. Sonuç olarak küresel üretim mekanizması daha fazla millileşmez, aksine daha karmaşık hale gelir. Bu nedenle önemli olan, en yüksek gümrük bariyerini kimin kurduğu değil, en uyarlanabilir üretim ağına kimin sahip olduğudur.

Görünürlükten güvene: Xpert.Digital ile ölçeklenebilir yolunuz - Resim: Xpert.Digital

Endüstriyel B2B'de sürdürülebilir iş ilişkileri nadiren bir gecede ortaya çıkar. Görünürlük, profesyonel uygunluk, tekrarlayan temas noktaları ve artan güven yoluyla adım adım gelişirler. Xpert.Digital'in 4 aşamalı modeli tam olarak bunu ele alıyor: Yönetilebilir bir giriş noktasıyla başlayan ve gerekirse iş geliştirme alanında daha derin iş birliğine dönüşebilen yapılandırılmış bir yol sunuyor.

Bu model, yüksek sesli pazarlama vaatlerine güvenmek yerine, ilişkiyi ön plana çıkarıyor. Şirketler, net bir şekilde tanımlanmış, kolayca hesaplanabilir ölçütlerle başlıyor ve ardından kendi deneyimlerine dayanarak iş birliğini ne kadar genişletmek istediklerine karar veriyorlar. Bu kesintisiz güven oluşturma sürecinin kilit faktörü: Platform, rahatsız edici reklamları tamamen ortadan kaldırıyor, böylece editoryal odak yalnızca şirketlerin uzmanlığına yöneliyor.

Daha fazla bilgi burada:

• Görünürlükten güvene: Xpert.Digital ile ölçeklenebilir yolunuz

☑️ İş dilimiz İngilizce veya Almancadır

☑️ YENİ: Anadilinizde yazışma imkanı!

Konrad Wolfenstein

Ben ve ekibim, kişisel danışmanınız olarak size hizmet vermekten mutluluk duyarız.

Benimle iletişime geçmek için buradaki iletişim formunu doldurabilir [email protected]:veya +49 7348 4088 965 numaralı telefondan beni arayabilirsiniz. E-posta adresim

Ortak projemizi sabırsızlıkla bekliyorum.

☑️ KOBİ'lere strateji, danışmanlık, planlama ve uygulama konularında destek

☑️ Dijital stratejinin oluşturulması veya yeniden düzenlenmesi ve dijitalleşme

☑️ Uluslararası satış süreçlerinin genişletilmesi ve optimize edilmesi

☑️ Küresel ve Dijital B2B ticaret platformları

☑️ Öncü İş Geliştirme / Pazarlama / Halkla İlişkiler / Ticaret Fuarları