Campeão temporário da exportação em proteção climática: a balança comercial verde da Alemanha entre o triunfo e a vulnerabilidade

Orientada para a exportação, mas vulnerável: porque é que o sucesso da Alemanha assenta em fundamentos instáveis ​​​​– A corrida alemã às tecnologias climáticas

O comércio global de tecnologias de protecção climática está a crescer mais rapidamente do que o comércio mundial em geral – e a Alemanha está a lucrar significativamente. Com uma quota de exportação de cerca de dez por cento, a República Federal é um dos mais importantes fornecedores de produtos verdes. Em 2024, alcançou um excedente de mais de 40 mil milhões de dólares neste setor. Mas por detrás destes números expressivos, existe uma dependência delicada: o sucesso da Alemanha baseia-se principalmente nos veículos e na engenharia eléctrica, enquanto os importantes produtos intermédios, como as células de bateria, vêm predominantemente da China. Ao mesmo tempo, a Alemanha está a perder a sua liderança na área de crescimento mais importante: a mobilidade limpa. Quão resiliente é a balança comercial verde – e o que precisa de mudar para garantir que este sucesso nas exportações se mantém no futuro?

A Alemanha lucra com os esforços de outros países em prol da proteção climática, ao mesmo tempo que perde força internamente. Até quando é que isto pode continuar?

Um mercado que está a crescer mais rapidamente do que o comércio mundial

Na economia global, poucos sectores em crescimento são actualmente tão dinâmicos, politicamente carregados e estrategicamente disputados como o comércio de tecnologias ambientais e climáticas. Novos cálculos do banco de desenvolvimento KfW e da empresa de auditoria e consultoria Deloitte, apresentados na 31ª Conferência das Nações Unidas sobre Alterações Climáticas em Antalya, Turquia, ilustram a extensão desta transformação. Os produtos verdes representam agora 11,4% do comércio global de bens, correspondendo a um valor aproximado de 2,8 biliões de dólares. Em 2017, esta quota era de cerca de 10%.

O que é particularmente notável é o ritmo. Entre 2017 e 2025, o comércio de produtos verdes cresceu em média 6,3% ao ano, enquanto o comércio total de bens aumentou apenas 4,7% anualmente. A diferença de 1,6 pontos percentuais pode parecer pequena à primeira vista. No entanto, ao longo de oito anos, representa uma mudança significativa no comércio global. As empresas com uma forte presença neste segmento estão a experimentar um crescimento estruturalmente mais rápido do que a economia global como um todo.

Para fazer uma avaliação económica, é necessário analisar atentamente o que está a ser medido. A definição segue uma classificação da OCDE, que compreende um total de 314 códigos de mercadorias e os divide em três áreas: bens para a redução das emissões de gases com efeito de estufa, bens da economia circular e reciclagem, e bens clássicos de proteção ambiental, como o tratamento da água, o controlo da poluição do ar, a redução do ruído e a tecnologia de medição. O núcleo do crescimento reside claramente na primeira área. Os bens para redução de emissões, por si só, representam 7,4% do total do comércio global e, portanto, cerca de dois terços do comércio de bens verdes. Cresceram significativamente mais rapidamente, a uma taxa de 8% ao ano, do que os bens de proteção ambiental (3,8%) e os bens de reciclagem (3,5%). A protecção climática, em sentido estrito, é, portanto, o verdadeiro motor do crescimento, enquanto a protecção ambiental clássica tende a acompanhar o ritmo da economia em geral.

Onde o crescimento de facto ocorre

Dentro do sector dos bens para a redução de emissões, podem distinguir-se três vertentes tecnológicas, cada uma com um desenvolvimento bastante distinto. O maior segmento compreende os sistemas de energia renovável. Isto inclui a energia fotovoltaica, desde wafers e células a módulos; centrais eólicas e hidroelétricas com turbinas, geradores, torres e caixas de engrenagens; bem como sistemas de armazenamento, inversores, transformadores e componentes de controlo e de rede. Em 2017, este setor representava aproximadamente 64% do valor comercial dos bens de proteção climática; em 2025, este número desceu para apenas 55%. Embora tenha crescido de forma constante, a uma média de 6% ao ano, a sua quota relativa diminuiu. Os valores comerciais chegaram a descer em 2019 e 2024, refletindo a queda acentuada dos preços dos módulos solares. À medida que os módulos se tornam cada vez mais baratos, o seu valor comercial diminui, mesmo com o aumento contínuo da capacidade instalada.

A grande vencedora é a mobilidade limpa. Os veículos elétricos e híbridos, as peças automóveis, os veículos ferroviários, a tecnologia de sinalização e tráfego, as bicicletas e também o hidrogénio como vetor energético enquadram-se neste segmento. A sua quota no comércio de bens sustentáveis ​​aumentou de aproximadamente 18% para 33%, com um crescimento médio anual de 16,7%. Em 2021, o valor das trocas comerciais saltou 43% e, em 2023, novamente quase 20%. A mobilidade limpa mais do que duplicou a sua quota no comércio global, passando de 1,0% para 2,5%. Os veículos elétricos a bateria, os híbridos não recarregáveis ​​e os híbridos plug-in representam, em conjunto, cerca de um quinto do comércio total de bens sustentáveis.

O terceiro segmento, construção e habitação energeticamente eficientes, inclui materiais isolantes, vidros isolantes, iluminação eficiente, permutadores de calor, contadores inteligentes, bem como bombas de calor e sistemas de ar condicionado. Com uma taxa de crescimento de 2,7% ao ano, fica para trás e representa apenas 12% do valor de mercado. Existe uma razão compreensível para tal: a tecnologia de construção é pesada, volumosa, fortemente influenciada pelas normas nacionais e, muitas vezes, produzida regionalmente. Embora o sector da construção seja crucial para a protecção climática, é comparativamente lento no comércio global.

Outra descoberta importante para o contexto é a seguinte: os 15 maiores grupos de produtos representam aproximadamente 61% do valor global das exportações de bens de proteção climática, sendo que os seis maiores, por si só, representam cerca de 39%. Além dos automóveis elétricos e híbridos, estes grupos incluem baterias de iões de lítio (pouco menos de 7%), inversores estáticos, quadros de distribuição de baixa tensão, células fotovoltaicas e LEDs, bem como equipamentos para o fabrico de semicondutores. O mercado, portanto, é amplo, mas dominado por um número gerenciável de produtos-chave. As empresas que não estão na vanguarda destes produtos-chave dificilmente conseguem moldar o mercado como um todo.

O boom comercial está inserido numa onda ainda maior de investimentos. Globalmente, prevê-se que cerca de 2,2 biliões de dólares sejam investidos em energia limpa e electrificação este ano, quase o dobro do valor destinado ao petróleo, gás e carvão, que recebe aproximadamente 1,2 biliões de dólares em investimentos. Há dez anos, estes dois setores tinham tamanhos praticamente iguais. O valor de mercado das principais tecnologias de energia limpa cresceu cerca de 20% ao ano durante este período, ultrapassando 1 bilião de dólares. Nas actuais condições políticas, prevê-se que este valor quase duplique, atingindo os 2 biliões de dólares até 2035; se as medidas anunciadas forem implementadas, este valor poderá atingir cerca de 3 triliões de dólares. A direção, portanto, é clara; apenas a velocidade depende das políticas adotadas.

A Alemanha está entre as principais potências do comércio verde

A Alemanha ocupa uma posição notável neste mercado. A República Federal representa aproximadamente 10% das exportações globais de bens de redução de emissões. Apenas a China, com 26%, está à frente, seguida a uma distância considerável pelo Japão, com 7%, e pelos EUA, com 6%. Em relação ao seu peso total no comércio global, a Alemanha está claramente sobre-representada neste sector: representa cerca de 7% do total das exportações globais de bens e 10% das exportações de bens de protecção climática. O mesmo padrão se aplica à China, cuja quota no comércio total se situa entre os 14% e os 15%, mas, no caso dos bens de proteção climática, ultrapassa um quarto.

Os números absolutos tornam o desenvolvimento tangível. As exportações alemãs de bens de proteção climática aumentaram de 93 mil milhões de dólares em 2017 para 172 mil milhões de dólares em 2024. Isto corresponde a um crescimento de aproximadamente 9% ao ano, estando, por isso, acima da média global do segmento. Em comparação, a China aumentou as suas exportações de 221 mil milhões de dólares para 426 mil milhões de dólares no mesmo período, enquanto os EUA as aumentaram de apenas 91 mil milhões de dólares para 120 mil milhões de dólares.

A Alemanha está também entre os principais importadores mundiais. Com cerca de 8% do valor total das importações globais, é o segundo maior comprador de bens de protecção climática, atrás dos EUA, com 15%, e agora à frente da China, com apenas cerca de 5%. As importações alemãs cresceram de 67 para 130 mil milhões de dólares, um ritmo ainda mais acelerado do que o das exportações, na ordem dos 10% ao ano. O excedente comercial em produtos de proteção climática atingiu, assim, o montante expressivo de 40 mil milhões de dólares em 2024.

Esta dupla posição de liderança não é uma contradição, mas antes a expressão de uma indústria profundamente interligada. A Alemanha importa baterias, células, módulos e componentes eletrónicos, processa-os para a produção de veículos, instalações e sistemas, e exporta o produto final com valor acrescentado. Ao mesmo tempo, a procura interna de painéis solares, bombas de calor e carros eléctricos está a crescer. Quem quiser compreender o excedente comercial da Alemanha na área da protecção climática precisa de considerar ambos os fluxos em conjunto.

A comparação global revela também as diferenças marcantes entre as principais regiões económicas. A China é, de longe, o maior exportador líquido, com as suas importações a manterem-se praticamente constantes em torno dos 90 mil milhões de dólares, enquanto as exportações duplicaram. Os EUA são o maior importador líquido, com as importações a subirem de 144 mil milhões de dólares para 294 mil milhões de dólares, e a importância relativa da China diminuiu a favor da Coreia do Sul, Tailândia e Vietname. A situação na Europa é notável: os Estados-membros da UE, com exceção da Alemanha, passaram de exportadores líquidos a importadores líquidos, atingindo exportações de aproximadamente 387 mil milhões de dólares e importações de aproximadamente 422 mil milhões de dólares em 2024. A Alemanha, por outro lado, reforçou a sua posição como exportador líquido, tornando-se assim o pilar industrial do comércio verde na Europa.

O duplo dividendo e o seu núcleo político

A administração do KfW interpreta estes resultados como um duplo dividendo. A proteção climática reduz as emissões e, simultaneamente, abre novos mercados de venda. Isto leva à exigência de que a tecnologia verde se torne um pilar central da política económica alemã. A protecção climática já não é apenas política ambiental, mas também política industrial, comercial e territorial. Isto é mais do que uma mera fórmula retórica. Descreve uma mudança de perspetiva que ainda não se consolidou em toda a Alemanha: a questão já não é quanto custa a proteção climática, mas sim quem lucra com ela.

O argumento económico é sólido. Um mercado que deverá duplicar de tamanho até 2035 oferece enormes oportunidades para uma economia orientada para a exportação, especialmente numa altura em que sectores tradicionais como o dos motores de combustão interna, a engenharia mecânica convencional e a indústria de materiais básicos com elevado consumo energético estão sob pressão. O governo alemão reconhece este potencial em princípio. Vê consideráveis ​​oportunidades de crescimento nas tecnologias de proteção climática, mas também prevê declínios noutros setores que terão de ser abordados como uma mudança estrutural. Actualmente, não vê necessidade de financiamento adicional e aponta para instrumentos existentes, como o programa europeu de auxílio estatal às indústrias limpas e um programa de garantia de empréstimos do KfW às indústrias transformadoras.

O próprio KfW é um dos maiores financiadores nesta área. Entre 2017 e 2025, comprometeu cerca de 415 mil milhões de euros em projetos ambientais e climáticos, prevendo-se um novo investimento de aproximadamente 50 mil milhões de euros este ano. O objetivo estratégico de alocar 38% de todo o financiamento ao setor ambiental e climático mantém-se inalterado. Simultaneamente, o banco está a expandir as suas atividades na Turquia, país parceiro há 56 anos e que vem a ganhar importância como ponte entre a Europa, a Ásia e o Médio Oriente, bem como mercado consumidor para as tecnologias climáticas alemãs.

Mas este duplo dividendo surge com uma condição frequentemente negligenciada no debate público: um mercado interno funcional que facilite a adopção generalizada de tecnologias, viabilize projectos-piloto e impulsione a aprendizagem. É precisamente aí que surgem tensões crescentes. No mais recente índice internacional de proteção climática da Germanwatch e do NewClimate Institute, a Alemanha caiu para a 25ª posição, a sua terceira queda consecutiva. Na categoria de política climática nacional, o país desceu nove posições, para o 36º lugar, sendo classificado como fraco – o seu pior resultado desde a criação do índice. Os autores atribuem isto principalmente a uma política energética que volta a depender mais do gás natural e que pode piorar o cenário para as energias renováveis ​​e eletrificação nos próximos anos.

Isto cria um paradoxo: a Alemanha é um dos maiores fornecedores mundiais de soluções para a proteção climática, mas corre o risco de perder força no mercado interno. Isto representa uma ameaça à sua capacidade de exportação. A liderança tecnológica raramente surge apenas em laboratórios, mas sim em mercados onde os produtos são produzidos em massa, melhorados e barateados. Um país que sufoca a procura interna enfraquece também a competitividade dos seus exportadores a médio prazo.

Porque é que as importações baratas não representam um prejuízo?

Uma das conclusões mais importantes da análise diz respeito ao papel frequentemente subestimado das importações. Nos debates políticos, as importações da China são frequentemente vistas como uma ameaça para a indústria nacional. Economicamente, porém, o cenário é muito mais complexo. Um cálculo baseado num modelo para a indústria fotovoltaica mostra que os preços dos módulos para os instaladores alemães em 2020 teriam sido cerca de 83% mais elevados se as cadeias de abastecimento tivessem sido organizadas a nível nacional, em vez de a nível global. Nos EUA, a margem de lucro terá sido ainda maior, de 107%, e mesmo na China, os preços terão sido 54% mais elevados. Para a Alemanha, os EUA e a China em conjunto, a poupança obtida através de cadeias de abastecimento de módulos globalizadas entre 2008 e 2020 totalizou aproximadamente 67 mil milhões de dólares americanos.

A conclusão no site da Deloitte é, portanto, clara: os mercados abertos compensam. Isto baseia-se num mecanismo particularmente forte para as tecnologias climáticas. Os custos das células solares, turbinas eólicas e baterias não diminuíram com a produção nacional, mas sim com a produção global cumulativa. Cada gigawatt-hora adicional produzido reduz os custos unitários para todos. Aqueles que se isolam desvinculam-se desta curva de aprendizagem global e pagam o preço com preços mais elevados, uma adoção mais lenta e, em última análise, maiores emissões.

Além disso, a estrutura dos bens comercializados é um fator importante. Cerca de 83% das categorias de produtos no comércio de proteção climática são bens de capital ou bens intermédios, representando 71% do valor das transações. No caso dos sistemas de energia renovável, os bens intermédios chegam a representar aproximadamente 63% do valor das transações. A experiência demonstra que os ganhos de bem-estar decorrentes do comércio são particularmente elevados para estes bens, uma vez que os produtos intermédios de baixo custo reduzem o custo de toda a cadeia de valor subsequente. Para os instaladores, promotores de projetos, fabricantes de centrais e integradores de sistemas alemães, os módulos e células de baixo custo não representam concorrência, mas sim a base do seu modelo de negócio.

Os cenários para a Europa ilustram o quão dispendioso pode ser o isolacionismo. Aumentar a autossuficiência europeia em energia fotovoltaica de 10% para 90% até 2030 elevaria os custos industriais cumulativos em aproximadamente 6,3%. Se, em vez disso, o objectivo for criar o máximo de emprego possível, os custos adicionais sobem para mais de 32%. Uma proibição total dos módulos chineses aumentaria tanto os custos como as emissões globais em cerca de 5% cada. Além disso, há uma lição da política comercial: as tarifas muitas vezes não trazem a produção de volta para o país de origem, mas antes a transferem para países terceiros. Os fabricantes chineses demonstraram exactamente isso ao transformar o Vietname, a Malásia e a Tailândia em grandes exportadores de produtos solares através de subsidiárias.

O impacto climático também merece uma análise sóbria. A produção de tecnologias limpas para exportação na China gerou cerca de 110 milhões de toneladas de CO₂ em 2024. No entanto, os sistemas e veículos equipados com estes produtos evitam a emissão de aproximadamente 220 milhões de toneladas por ano durante a operação e mais de 4 mil milhões de toneladas ao longo da sua vida útil. As emissões da produção são, assim, compensadas em cerca de seis meses. Ainda assim, existem diferenças: de acordo com um estudo comparativo, os módulos fabricados na China e instalados na Europa têm uma pegada de carbono do ciclo de vida aproximadamente duas vezes superior aos módulos europeus comparáveis, e o seu tempo de retorno energético é 20 a 30% superior. Considerando um período de retorno atual de cerca de um ano ao longo de uma vida útil de 25 a 30 anos, isto pouco altera os benefícios climáticos fundamentais, mas fornece um argumento sólido para a implementação de padrões de qualidade e de emissões de CO₂ em compras públicas.

Áreas de atuação: B2B, digitalização (de IA a XR), engenharia mecânica, logística, energias renováveis ​​e indústria

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Conhecimento de sistemas como modelo de negócio alemão

De onde vem, de facto, a força das exportações alemãs? A resposta é reveladora e, ao mesmo tempo, preocupante. A expertise alemã em mobilidade sustentável e em tecnologia de controlo e distribuição eletrónica é particularmente requisitada no estrangeiro. Entre as 15 maiores categorias de produtos no comércio de protecção climática, a Alemanha possui uma chamada vantagem comparativa em apenas quatro – ou seja, uma quota de exportações que supera a média global. Três delas estão relacionadas com veículos rodoviários: carros elétricos, carros híbridos e motores de veículos. A quarta é a dos quadros de distribuição e equipamentos de baixa tensão, ou seja, a engenharia elétrica industrial clássica. Em todas as 182 categorias de produtos, a Alemanha detém esta vantagem em apenas 55, o que a coloca em nono lugar entre os 20 maiores exportadores.

A força da Alemanha é, portanto, mais restrita do que a sua segunda posição no ranking pode sugerir. Na sua essência, assenta em dois pilares profundamente enraizados na história industrial do país: o fabrico automóvel e a engenharia elétrica. Ambos os setores transferiram com sucesso a sua expertise para o novo panorama tecnológico. A partir de produtos básicos como células de bateria, semicondutores e células solares, a Alemanha produz veículos, sistemas de propulsão, sistemas de carregamento, unidades de controlo, componentes de rede e sistemas de elevado valor acrescentado. Este é o modelo de negócio do integrador de sistemas, e faz sentido económico para um país com salários elevados.

Nas categorias de grande volume que determinam o valor do comércio de proteção climática, a Alemanha não possui qualquer vantagem. Isto aplica-se a baterias de iões de lítio, células fotovoltaicas e LEDs, e equipamentos para o fabrico de semicondutores. Nestes sectores, a China não só alcançou a Alemanha, como a ultrapassou largamente. A Alemanha não tem condições para vencer a guerra de preços por componentes básicos normalizados. Os custos de mão-de-obra, os preços da energia, as economias de escala das gigafábricas chinesas e o apoio estatal acumulado ao longo dos anos simplesmente não o permitem. A sua verdadeira força reside na exportação de soluções sistémicas de elevada qualidade.

Esta classificação é crucial do ponto de vista estratégico. Significa que a Alemanha não deve tentar copiar a China em todas as áreas, mas sim defender a sua posição onde já é forte. Um veículo elétrico é mais do que a soma da sua bateria e carroçaria. Inclui eletrónica de potência, gestão térmica, software, infraestruturas de carregamento, manutenção e assistência técnica. Uma central solar de escala industrial é constituída não só por módulos, mas também por inversores, sistemas de armazenamento, ligação à rede elétrica, sistemas de controlo, monitorização e financiamento. Aqueles que oferecem soluções tão abrangentes não vendem hardware a peso, mas sim funcionalidade, fiabilidade e expertise em integração. É exatamente aí que se criam as margens de lucro.

A corrida na eletromobilidade

A fragilidade desta posição torna-se evidente ao analisarmos o segmento mais importante. Na mobilidade limpa, a Alemanha foi o maior exportador mundial de 2020 a 2023. Em 2024, a Alemanha e a China estavam praticamente empatadas, cada uma com cerca de 16% a 17%. Para 2025, a projeção é de que a China ultrapasse ligeiramente a Alemanha pela primeira vez, com 18% contra 17% da Alemanha. O Japão surge logo a seguir, com aproximadamente 10%. A liderança nas exportações precisamente no segmento de crescimento mais rápido, e que oferece o maior potencial para a Alemanha, foi, por isso, perdida, ainda que por uma margem pequena.

A sobreposição nas estruturas de exportação confirma esta constatação. No geral, o perfil de exportação da Alemanha é mais semelhante ao dos seus vizinhos europeus do que ao da China. A maior sobreposição é com a República Checa, em parte devido à estreita integração das fábricas checas nas cadeias de abastecimento automóvel alemãs, seguida pela Espanha, Bélgica e França. No entanto, na área da mobilidade limpa, a concorrência com a China é muito mais intensa do que a pequena sobreposição geral poderia sugerir. O valor do índice correspondente para o par Alemanha-China tem vindo a aumentar constantemente desde 2017. A Coreia do Sul também se está a aproximar, com uma sobreposição que se estende por uma gama de produtos mais ampla.

A divisão do trabalho é ainda evidente. A China exporta componentes particularmente importantes, como baterias de iões de lítio, enquanto a Alemanha se concentra principalmente em veículos montados. No entanto, os fabricantes chineses estão a subir rapidamente na cadeia de valor e oferecem agora veículos completos a preços que os fornecedores europeus dificilmente conseguem igualar. O facto de a força da Alemanha no comércio de produtos de protecção climática derivar em grande parte de veículos representa, portanto, tanto uma oportunidade como um risco de concentração. Se a indústria automóvel sofrer pressão, este sucesso nas exportações verdes também diminuirá.

O domínio da China como um risco estratégico

A posição de destaque da China representa um risco estratégico que vai muito além da quota de mercado. O país detém quase 85% da capacidade de produção mundial de células de bateria e mais de 80% da capacidade em todas as fases da cadeia de abastecimento fotovoltaica, desde o polissilício aos lingotes e wafers, até às células e módulos. As estatísticas comerciais reflectem apenas parcialmente esta dominância. Em 2024, a quota da China nas exportações de baterias de iões de lítio acabadas foi de 59%, e a de células e módulos fotovoltaicos, de 47%. A diferença na capacidade de produção explica-se pelo enorme mercado interno e pela deslocalização da montagem final para países terceiros, enquanto as etapas iniciais permanecem quase inteiramente na China.

O que isto poderá significar numa crise é ilustrado pelos cálculos de modelos da Agência Internacional de Energia. Uma interrupção de um mês nas exportações chinesas de baterias provocaria perdas de produção de cerca de 17 mil milhões de dólares na indústria de veículos elétricos fora da China. Mais de metade deste seria atribuído à União Europeia, onde a electromobilidade é uma área de especialização fundamental. Uma disrupção comparável na cadeia de abastecimento de energia solar reduziria a produção mensal de módulos fora da China em cerca de mil milhões de dólares. Em pelo menos uma etapa de cada grande cadeia de abastecimento, os fornecedores fora da China seriam incapazes de satisfazer sequer um quarto da procura global restante.

Esta descoberta é particularmente explosiva para a Alemanha. Os principais produtos de exportação alemães, veículos elétricos e híbridos, dependem precisamente das células das baterias onde a dependência é maior. A força das exportações está, portanto, ligada a um fornecimento inicial que o país não controla. O facto de a China já ter demonstrado a sua capacidade de utilizar as cadeias de abastecimento como instrumento de pressão geopolítica através de controlos de exportação de terras raras e outras matérias-primas críticas torna este cenário não só teórico, mas realista.

A dimensão do papel da China como fornecedor é ainda mais ilustrada por outro dado. Em 10.964 combinações país-produto em que as importações de um país estão fortemente concentradas, a China é o principal fornecedor. Os EUA representam 3.210 destas combinações e a Alemanha, 1.538. Para muitas economias em desenvolvimento e emergentes, a China é, portanto, efetivamente o único fornecedor relevante de tecnologia climática. Aqueles que procuram conquistar quota de mercado neste país precisam de competir não só em preço, mas também contra uma infra-estrutura já estabelecida de financiamento, logística e serviços.

Concentração não é o mesmo que vício

Apesar destes riscos, a Alemanha destaca-se pela sua robustez em comparação internacional. Em 41% das categorias de produtos importados pela Alemanha, as importações provêm predominantemente de mercados fornecedores altamente concentrados. Embora pareça um número elevado, trata-se da percentagem mais baixa entre as 226 economias analisadas. Apenas a Alemanha e a Itália apresentam percentagens inferiores a 50%. Em 178 dos 226 países, esta concentração afecta mais de 80% das categorias de produtos importados. Importa esclarecer o contexto: a percentagem de 41% representa a proporção de categorias de produtos, e não a proporção do valor total das importações alemãs proveniente de um único país.

A tese central dos autores do estudo é que a concentração e a dependência são duas coisas diferentes. A crise surge apenas quando a concentração das compras coincide com uma elevada dependência das importações e uma baixa substituibilidade. Para examinar isto, as importações alemãs foram analisadas com base em sete critérios: se têm origem no máximo de três países, se são altamente concentradas, se a Alemanha é um importador líquido do produto, se mais de metade do valor das importações provém de fora da UE, se essas importações de países terceiros excedem as exportações nacionais, se um único país fornecedor representa mais de metade e se esse país detém uma quota de mercado global superior a 30%.

Os resultados são mistos. Entre 2022 e 2024, nenhum grupo de produtos cumpriu simultaneamente todos os sete critérios. Vários atingiram os cinco. Isto inclui células fotovoltaicas e LEDs, que são predominantemente provenientes da China, mas também produtos como lâmpadas LED, luminárias, quadros de bicicletas, eletrodomésticos e luzes de Natal. Em algumas categorias, os EUA, a Eslovénia, a Polónia ou a Noruega são os principais fornecedores, por exemplo, de híbridos plug-in com motores a diesel, geradores, grandes turbinas hidráulicas, vagões ferroviários ou locomotivas movidas a bateria. Portanto, nem toda a concentração representa um problema com a China, e nem toda a dependência é estrategicamente relevante. A falta de um fornecedor para luzes de Natal não ameaça nenhum setor, mas a escassez de células de bateria certamente representa.

Isto leva-nos a uma distinção importante para a política económica. Combater as dependências indiscriminadamente desperdiça recursos. Identificá-las seletivamente, no entanto, permite alcançar resultados significativos com um esforço limitado. Além disso, os riscos geoeconómicos são consideravelmente mais baixos para os fornecimentos provenientes de outros Estados-Membros da UE do que para os provenientes de países terceiros. Ademais, a tecnologia, o setor, a posição na cadeia de valor e as estruturas de propriedade dos fornecedores também desempenham um papel importante. A dependência de um único fornecedor com o controlo estatal deve ser avaliada de forma diferente da concentração num fabricante privado num país aliado.

Resiliência em vez de autarquia

Esta análise conduz a uma abordagem de política económica que difere significativamente da retórica da reindustrialização a qualquer custo, popular em algumas partes da Europa. Para a Alemanha, a verdadeira resiliência não significa uma autossuficiência dispendiosa, mas sim a capacidade de migrar para alternativas viáveis ​​numa crise. Nesta perspectiva, a autonomia estratégica significa ter opções, conhecimentos e capacidade produtiva suficientes para se adaptar.

A capacidade de produção nacional só deve ser estabelecida onde existam estrangulamentos reais, ou seja, na intersecção crítica de uma elevada concentração de fornecedores, elevada dependência das importações e baixa substituibilidade. As células de bateria são o principal exemplo. Na maioria das outras categorias, é mais eficiente desenvolver fornecedores alternativos, por exemplo, na Índia, no Sudeste Asiático, na América Latina ou no Norte de África, e diversificar as rotas de fornecimento. Isto também inclui uma abordagem consistente de economia circular. A reciclagem, a recuperação, o reprocessamento e o design que facilite a reparação reduzem a necessidade de matérias-primas primárias e criam uma base de matérias-primas robusta e autossustentável.

A avaliação dos instrumentos é notável. Uma combinação inteligente de estímulos à procura e à produção é considerada muito mais eficaz do que as tarifas. Os incentivos à compra, as regulamentações de frotas e as compras públicas criam mercados de vendas fiáveis. O financiamento para investigação e o apoio direcionado à construção de capacidades para células, módulos e equipamentos semicondutores fortalecem o lado da oferta. Para projetos economicamente viáveis ​​com custos iniciais elevados ou desempenho tecnológico incerto, as garantias, os empréstimos bonificados, os investimentos em ações e as garantias de crédito à exportação são adequados, uma vez que mobilizam o investimento privado em vez de o substituir.

Ao mesmo tempo, a análise defende a remoção de obstáculos autoimpostos. Testes e certificações duplicados, regulamentos contraditórios ou em constante mudança e burocracia desnecessária impõem um fardo particular aos pequenos exportadores, que, tal como as pequenas e médias empresas (PME), representam uma parte significativa da perícia sistémica da Alemanha. Uma vez que o perfil de exportação da Alemanha se sobrepõe consideravelmente ao dos seus vizinhos europeus, os padrões comuns e o reconhecimento mútuo dentro da UE são de importância económica directa. Um inversor aprovado na Alemanha não deveria ter de ser submetido a novos testes em três outros Estados-Membros da UE.

A política comercial como instrumento climático

Uma dimensão do debate é frequentemente negligenciada: a própria política comercial dificulta a protecção climática em muitos locais. As tarifas médias sobre os produtos das cadeias de valor da energia solar e eólica são de 1,9% nos países industrializados, 2,5% na Ásia e Oceânia, mas 7,1% em África. Outro exemplo é ainda mais revelador: as alternativas de plástico à base de plantas estão sujeitas a tarifas de 14,4% em média, enquanto os plásticos convencionais estão sujeitos a apenas 7,2%. Quando os produtos limpos estão sujeitos a barreiras comerciais mais elevadas do que os produtos com elevadas emissões poluentes, isto funciona como um subsídio oculto para o CO₂.

As tentativas de resolver este problema multilateralmente têm falhado em grande parte até agora. As negociações sobre um acordo de bens ambientais no âmbito da Organização Mundial do Comércio começaram em 2014 com 18 participantes que representam a maioria do comércio, mas estagnaram em 2016 devido a disputas sobre o âmbito dos produtos. Iniciativas mais pequenas, como o Acordo sobre Alterações Climáticas, Comércio e Sustentabilidade, assinado em 2024, demonstram uma abordagem mais pragmática. As negociações faseadas em segmentos claramente definidos, como sistemas de energia renovável, eficiência energética em edifícios ou mobilidade limpa, parecem mais realistas do que um único acordo abrangente.

As simulações da Organização Mundial do Comércio mostram que a liberalização dos bens ambientais relacionados com a energia aumentaria ligeiramente o produto interno bruto em todas as regiões e reduziria as emissões globais de CO₂ em cerca de 0,6%. Não se trata de uma panaceia, mas de uma contribuição positiva sem perdedores. Ao mesmo tempo, os dados alertam contra expectativas demasiado optimistas em relação aos mecanismos de ajustamento fronteiriço. Um ajustamento de carbono na fronteira, idealmente concebido, em adição às tarifas existentes, alcançaria apenas 3,4% das reduções de emissões que seriam possíveis com um preço globalmente óptimo para o carbono. Outro modelo promete um impacto muito maior: uma coligação de Estados que ligue o acesso ao mercado aos compromissos climáticos poderá, num cenário hipotético, reduzir as emissões globais até 61%. A política comercial revela, portanto, o seu poder menos como um instrumento punitivo do que como uma alavanca para a cooperação.

O que os números não mostram

Apesar da importância dos dados, é necessária cautela metodológica. As estatísticas comerciais medem os fluxos brutos transfronteiriços, incluindo reexportações e montagem. Não revelam nada sobre o valor acrescentado real na Alemanha. Um carro elétrico que passa pela montagem final na Alemanha, mas que contém uma bateria da China e semicondutores de Taiwan, é contabilizado na totalidade como exportação alemã. Isto faz com que o volume de exportações pareça maior do que a real profundidade industrial.

Além disso, a classificação abrange grupos de produtos relacionados com a proteção climática, embora nem todos os produtos em si reduzam as emissões. Estão incluídos veículos híbridos sem capacidade de carregamento externo ou motores de combustão, bem como bombas de calor. Ao mesmo tempo, estão ausentes tecnologias importantes que não possuem um código de produto próprio ou não podem ser claramente categorizadas, como a captura de carbono, certos eletrolisadores, bens de adaptação climática como proteção contra inundações e produtos a montante como wafers e matérias-primas processadas. Os valores são também apresentados nominalmente em dólares americanos correntes, o que significa que as taxas de câmbio e as flutuações de preços afetam os resultados. A comparação entre 2024 e 2025 é limitada devido a uma alteração na fonte de dados e na classificação.

Estas limitações não invalidam os resultados, mas ajudam a contextualizar a manchete. A Alemanha não é o segundo maior exportador de bens de protecção climática por ser pioneira na tecnologia verde, mas sim porque as suas indústrias automóvel e eléctrica, tradicionalmente fortes, acompanharam a transição para a propulsão eléctrica e para a tecnologia de energia digital. Trata-se de uma conquista respeitável, mas de forma alguma garantida.

Uma classificação com uma clara perspectiva

Como devemos, então, avaliar a situação geral? A mensagem central, de que a Alemanha está entre os grandes vencedores da proteção climática global, é corroborada pelos dados. Uma quota de 10% das exportações num mercado de 2,8 biliões de dólares, um excedente comercial superior a 40 mil milhões de dólares e uma concentração de importações relativamente baixa representam um ponto de partida sólido. O duplo benefício da protecção climática e do sucesso nas exportações é real.

Mas esta posição é menos segura do que o ranking sugere. Baseia-se numa base estreita, principalmente em veículos e engenharia elétrica. No segmento de crescimento mais importante, a China já assumiu a liderança. Os principais produtos intermédios provêm predominantemente de um país que está a utilizar cada vez mais as cadeias de abastecimento de forma estratégica. E o mercado interno, que deveria servir de laboratório e de referência para as tecnologias alemãs, está a perder força devido a uma política climática hesitante.

Este diagnóstico conduz a uma perspectiva claramente fundamentada. A Alemanha não deve procurar o seu papel na produção em massa de componentes normalizados, mas sim como integrador de sistemas complexos, como fornecedor de soluções abrangentes que englobam tecnologia, software, serviços e financiamento. Os mercados abertos não representam um risco neste contexto, mas sim um pré-requisito, uma vez que as importações acessíveis reduzem os custos da transição energética e reforçam a competitividade das indústrias a jusante. As dependências devem ser abordadas com precisão, e não de forma indiscriminada, através do desenvolvimento de capacidade direccionada em células de bateria, diversificação na maioria dos outros bens e uma abordagem consistente de economia circular para matérias-primas.

Acima de tudo, a fiabilidade interna é essencial. Os investidores em fábricas, redes e instalações de armazenamento planeiam com décadas de antecedência, e não em termos legislativos. Um país que se destaca no estrangeiro como fornecedor de tecnologia climática, mas que dificulta a expansão das energias renováveis ​​e da eletrificação interna, mina a base do seu próprio sucesso. Os números de exportação de hoje refletem as decisões de ontem. Se a Alemanha ainda estará em segundo lugar em 2035 depende das políticas de hoje.

O mercado das tecnologias de proteção climática continuará a crescer, com ou sem a Alemanha. A questão crucial não é se a transição vale a pena, mas sim quem lucra com ela. Atualmente, a Alemanha ainda está entre os vencedores. Manter esta posição exige mais do que um estudo com números positivos. Exige uma política económica que compreenda consistentemente a protecção climática pelo que já se tornou: uma estratégia industrial para o futuro.

Novos títulos para o modelo

| Título anterior | Novo título |
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| Quase nenhum país lucra tanto com a proteção climática como a Alemanha | Campeã mundial temporária das exportações em proteção climática: o equilíbrio comercial verde da Alemanha entre triunfo e vulnerabilidade |
| A Alemanha ocupa o segundo lugar nas exportações e importações | Atrás da China, à frente do resto do mundo: o duplo papel da Alemanha como fornecedor e consumidor de tecnologia verde |
| Força nas soluções de sistemas, atraso nos componentes básicos | Integrador em vez de fabricante em massa: onde a Alemanha está a ganhar terreno e onde está a ficar para trás |

Subtítulo: A Alemanha lucra com os esforços de proteção climática de outros países, ao mesmo tempo que perde força internamente. Até quando é que isto pode continuar?

O artigo contém aproximadamente 4.100 palavras. Complementei o texto original com dados detalhados e atuais do estudo KfW-Deloitte, incluindo o desenvolvimento do segmento, a especialização restrita da Alemanha, a ligeira perda da sua posição de liderança em eletromobilidade, os sete critérios de dependência, cenários tarifários e de autarquia, e o índice de proteção climática. Uma correção ao texto original: o valor de 41% refere-se às categorias de produtos, e não ao valor das importações. A percentagem de capacidade de produção superior a 80% aplica-se a todas as fases da cadeia de abastecimento solar; para as células da bateria, é ligeiramente inferior a 85%.

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