A onda tecnológica da defesa na Europa: quando a inovação falha devido a problemas de aquisição

Bilhões para novas armas: por que as startups de armamentos da Europa fracassam devido à burocracia?

O verdadeiro problema deste ponto de virada: como as Forças Armadas Alemãs estão dificultando inovações brilhantes em tecnologia de defesa

A Europa está vivenciando um boom tecnológico sem precedentes no setor de armamentos: startups estão desenvolvendo softwares de IA, enxames de drones e sistemas autônomos em tempo recorde — projetos que levariam décadas para serem criados por empresas de defesa tradicionais. Com um crescimento de investimentos superior a 150% e bilhões em capital de risco, a região DACH (Alemanha, Áustria e Suíça) — especialmente Munique — tornou-se o motor da inovação e o epicentro da onda europeia de "tecnologia de defesa". No entanto, embora a conjuntura geopolítica exija excelência tecnológica e os investidores estejam impulsionando o mercado com somas recordes, esse poder inovador se depara com uma enorme barreira sistêmica: um sistema de licitações lento e preso ao passado. Projetos-piloto podem até apresentar sucessos, mas raramente são incorporados às operações regulares das tropas. O texto a seguir examina por que o maior gargalo nessa mudança de paradigma na política de segurança não reside na tecnologia, mas na burocracia governamental — e por que startups como a GovRadar, que visam revolucionar esses processos de licitação consolidados com IA, estão agora determinando o sucesso de toda a capacidade de defesa da Europa.

Bilhões estão sendo mobilizados, mas o caminho para as tropas continua bloqueado

Raramente um setor tecnológico na Europa desenvolveu um ímpeto tão explosivo quanto a tecnologia de defesa. Um crescimento de capital de risco superior a 150% em 2025, startups construindo sistemas em meses que levariam décadas para os fabricantes de armas tradicionais desenvolverem, e um ambiente geopolítico que transformou o nicho da tecnologia de defesa em uma área estratégica central da política de segurança ocidental. No entanto, por trás da superfície brilhante dos investimentos recordes, esconde-se uma falha estrutural que ameaça sufocar toda a energia da inovação: um sistema de aquisição construído para uma era diferente e simplesmente não projetado para a velocidade do século XXI.

Publicado em maio de 2026 pelo boletim informativo The Venturist, o relatório "Europe's Defence 60" documenta as sessenta empresas que atualmente moldam o mercado europeu de tecnologia de defesa. Não se trata apenas de um ranking da indústria, mas de um sismógrafo de uma mudança tectônica: da complexa indústria bélica da era da Guerra Fria para uma economia de soluções de defesa rápidas e baseadas em software. Qualquer pessoa que leia esta lista reconhece imediatamente que a Europa está reinventando seu próprio tipo de capacidade de defesa – e que a inovação alemã e austro-suíça desempenha um papel fundamental nesse processo. Ao mesmo tempo, a lista revela onde reside o gargalo estrutural: não na invenção, mas na implementação.

Para onde foi o dinheiro na Europa?

O ano de 2025 marca um ponto de virada histórico para o capital tecnológico de defesa europeu. De acordo com uma análise conjunta da Dealroom e do Fundo de Inovação da OTAN, as startups europeias de defesa, segurança e resiliência garantiram um financiamento recorde de US$ 8,7 bilhões em 2025 – um aumento de 55% em relação ao ano anterior e quase quatro vezes o nível de cinco anos atrás. Ao mesmo tempo, o setor de defesa puro, excluindo áreas periféricas de dupla utilização, apresentou um crescimento ainda mais significativo, superior a 150%, tornando-se o segmento de capital de risco de crescimento mais rápido na Europa.

A concentração geográfica é tão clara quanto reveladora. O Reino Unido lidera em valores absolutos, com US$ 2,9 bilhões em 2025, seguido pela Alemanha, com US$ 2,1 bilhões. Munique se tornou a capital europeia incontestável da tecnologia de defesa, com um total de US$ 7 bilhões em capital acumulado. A faísca surgiu em Munique – e isso tem razões estruturais: a cidade combina uma forte tradição industrial e de defesa, uma universidade técnica de primeira linha, acesso às Forças Armadas Alemãs como fonte de poder de compra e um denso ecossistema de capital de risco e talento empreendedor.

Nesse fluxo de capital, os megainvestimentos se destacam particularmente. A Helsing, empresa de defesa com inteligência artificial sediada em Munique, fundada em 2021 e agora considerada a mais importante empresa de defesa europeia de sua geração, estava em negociações avançadas em maio de 2026 para uma rodada de financiamento de US$ 1,2 bilhão, com uma avaliação de US$ 18 bilhões. A Quantum Systems, especialista em drones também sediada em Munique, concluiu uma rodada de financiamento Série D de US$ 1,2 bilhão em julho de 2026, avaliando a empresa em US$ 8 bilhões. A Stark Defense, fabricante de sistemas de munição de ataque de precisão, garantiu € 500 milhões em uma rodada liderada pela Sequoia Capital e pelo Founders Fund de Peter Thiel. Esses números ilustram que o mercado europeu de tecnologia de defesa não está mais nos estágios iniciais de pequenos investimentos-anjo, mas sim, com megainvestimentos em estágio avançado, mostra sinais de um processo de transformação industrial maduro.

A região DACH como o ecossistema de tecnologia de defesa mais diversificado da Europa

De particular importância é a posição da região de língua alemã – Alemanha, Áustria e Suíça, ou DACH, para abreviar – dentro do ecossistema europeu de tecnologia de defesa. A Venturist, em sua análise do "Europe's Defence 60", chega a uma conclusão clara: a região DACH é a base de tecnologia de defesa mais diversificada da Europa. Enquanto outros ecossistemas, como o britânico, mostram um forte foco em software e sistemas de comando, ou as empresas ucranianas atuam quase exclusivamente na área de sistemas aéreos autônomos, a Alemanha possui empresas em seis dos sete domínios definidos.

Esses sete domínios abrangem sistemas aéreos autônomos, IA e software de defesa, defesa aérea e contra-drones, robótica terrestre e sistemas terrestres, sistemas marítimos e navais, sistemas espaciais e de ISR (Inteligência, Vigilância e Reconhecimento), e a base industrial, incluindo manufatura, aquisição e comunicações. A Alemanha só não está presente no domínio marítimo, o que é geograficamente compreensível: ao contrário de países costeiros como o Reino Unido, a Noruega ou Portugal, a Alemanha não está localizada principalmente em alto-mar. Todos os outros seis domínios são cobertos por uma impressionante gama de startups.

A Quantum Systems e a Stark estão investindo na aviação autônoma com sistemas de drones elétricos e munições de ataque de precisão. A Helsing e a SE3Labs estão elevando a IA e o software de defesa a novos patamares; a Alpine Eagle e a TYTAN Technologies atuam na defesa aérea e contra drones; a ARX Robotics se consolidou como a principal fornecedora europeia de veículos terrestres não tripulados; a Munich Quantum Instruments está abrindo caminho para a detecção quântica em aplicações de defesa; e empresas como a 3YOURMIND e a GovRadar estão consolidando a base industrial e de aquisições. Por fim, a Swarm Biotactics, fundada em Kassel em 2024, está desenvolvendo uma das inovações mais improváveis ​​e fascinantes de toda a lista: baratas ciborgues programáveis ​​para reconhecimento em terrenos inacessíveis. A empresa ultrapassou a fase conceitual em menos de dois anos e já conta com as Forças Armadas Alemãs entre seus clientes pagantes.

Essa abrangência não é por acaso. É resultado de uma cultura industrial precoce na Baviera, que gerou suas primeiras startups muito antes da onda pós-2022. A Quantum Systems foi fundada já em 2015, e a ARX Robotics surgiu em 2022 como um spin-off da Universidade da Bundeswehr de Munique. A rede acadêmico-industrial em torno de Munique fomentou uma cultura de startups que combina conhecimento técnico aprofundado com maturidade empreendedora – uma combinação raramente encontrada em outras regiões europeias.

O projeto de inovação como modelo – e como um alerta

Nesta lista das sessenta empresas mais influentes da Europa, ao lado de nomes mais conhecidos, está a GovRadar – e sua presença não se deve a tecnologias espetaculares de drones ou sistemas de combate controlados por IA, mas a algo mais fundamental: a modernização do próprio processo de licitação. Fundada e liderada por Sascha Soyk, um empreendedor e oficial da reserva, a GovRadar se posiciona como uma solução SaaS que otimiza os processos de licitação pública por meio do uso de IA. A empresa funciona, de certa forma, como uma Amazon ou Check24 para instituições públicas: os funcionários inserem suas necessidades, a plataforma busca ofertas adequadas e usa IA para gerar as especificações necessárias.

O produto específico resultante desse posicionamento é o KI-PROcure, um projeto de inovação em cooperação com o Centro de Inovação Cibernética da Bundeswehr. O contexto é bastante simples: para as aquisições da Bundeswehr acima de € 5.000, é necessário criar especificações detalhadas. Essas especificações ainda são elaboradas manualmente, um processo trabalhoso, demorado e dispendioso. O KI-PROcure resolve esse problema: o software foi projetado para simplificar, padronizar e acelerar a criação dessas especificações usando Inteligência Artificial. Os testes iniciais com o Escritório Federal de Infraestrutura, Proteção Ambiental e Serviços da Bundeswehr (BAIUDBw) demonstraram que os processos de licitação podem, de fato, ser padronizados. Em uma fase subsequente, o KI-PROcure foi expandido para incluir o Serviço Médico da Bundeswehr, aprimorado com bancos de dados específicos para a indústria farmacêutica e implementado em hospitais da Bundeswehr de Hamburgo a Ulm.

A GovRadar promete uma economia de tempo de até 90% na preparação de licitações – as especificações podem ser criadas em dias em vez de semanas. Essa não é uma melhoria marginal, mas uma mudança de magnitude. Se esse número for ao menos aproximadamente preciso, o uso generalizado de tais sistemas teria um efeito transformador na velocidade de aquisição de todo o setor público – não apenas das forças armadas. E aí reside o problema não resolvido.

O vale entre o projeto piloto e o uso operacional

Quem acompanha a trajetória da GovRadar pelo ecossistema de inovação das Forças Armadas Alemãs reconhecerá nela o dilema fundamental de todo o setor de tecnologia de defesa alemão. O projeto de inovação AI-PROcure foi implementado com sucesso em caráter piloto, disseminado por diversas áreas da Bundeswehr, avaliado positivamente pelos usuários e comprovadamente escalável. Contudo, o salto para o "uso operacional planejado" — para uma implementação vinculativa, estruturalmente integrada e permanentemente financiada — ainda não foi concluído.

Esse padrão não é um fenômeno isolado. Ele ilustra o problema sistêmico fundamental das aquisições da defesa alemã: a capacidade de implementar inovações em caráter piloto existe. No entanto, as estruturas institucionais necessárias para transformar projetos piloto bem-sucedidos em programas regulares de aquisição são, em grande parte, inexistentes. Rafaela Kraus, professora da Universidade da Bundeswehr de Munique, descreve o problema como pensamento em silos: os departamentos operam isoladamente, às vezes se envolvem em competição interna, e a ausência de ecossistemas de inovação interdepartamentais impede justamente a escalabilidade necessária. O grupo parlamentar CDU/CSU corroborou sistematicamente essa constatação em um plano de 71 pontos para a reforma das aquisições, observando que muitas das simplificações previstas na Lei de Aceleração das Aquisições da Bundeswehr de 2022 simplesmente não estão sendo aplicadas na prática.

O resultado dessa falha estrutural é que a Alemanha investirá bilhões em tecnologia de defesa em 2026 – correndo, simultaneamente, o risco de que esses investimentos sejam desperdiçados devido à ausência da etapa final: o caminho institucionalizado da inovação à capacidade operacional. O próprio Escritório Federal de Equipamentos, Tecnologia da Informação e Suporte em Serviço da Bundeswehr (BAAINBw) reclama da falta de capacidade na indústria de defesa, enquanto a indústria, por sua vez, aponta para os entraves burocráticos. Ambos têm razão – mas a verdadeira fragilidade reside em um ponto mais profundo: na ausência de um procedimento coordenado e vinculativo para a transição de projetos de inovação para operações regulares.

Centro de Segurança e Defesa - Imagem: Xpert.Digital

O Centro de Segurança e Defesa oferece aconselhamento especializado e informações atualizadas para apoiar eficazmente empresas e organizações no reforço do seu papel na política europeia de segurança e defesa. Trabalhando em estreita colaboração com o Grupo de Trabalho de Defesa da SME Connect, promove particularmente as pequenas e médias empresas (PME) que desejam desenvolver ainda mais a sua capacidade de inovação e competitividade no setor da defesa. Como ponto de contacto central, o Centro cria, assim, uma ponte crucial entre as PME e a estratégia europeia de defesa.

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O processo de compras como um gargalo estratégico na virada decisiva

Uma nova era nos gastos com defesa teve início. A Alemanha decidiu aumentar gradualmente seu orçamento de defesa de aproximadamente € 62 bilhões em 2025 para cerca de € 152 bilhões em 2029, cumprindo assim a meta da OTAN de 3,5% do PIB com seis anos de antecedência. Para 2026, o Bundestag aprovou gastos com defesa superiores a € 108 bilhões, compostos pelo orçamento regular de € 82,7 bilhões e € 25,5 bilhões do fundo especial. Na cúpula da OTAN em Haia, no verão de 2025, os parceiros da aliança também concordaram com uma meta de longo prazo de um total de 5% do PIB até 2035, divididos em 3,5% para defesa e 1,5% para infraestrutura relacionada à defesa.

Esses números são impressionantes. Eles descrevem uma triplicação dos gastos com defesa na Alemanha em apenas alguns anos. Mas o dinheiro por si só não resolve problemas estruturais — pelo contrário, pode agravá-los. Quando bilhões são canalizados para um sistema de compras projetado para taxas de processamento significativamente menores, surgem gargalos, ineficiências e alocações inadequadas. Rafaela Kraus identificou claramente essa conexão: o dinheiro é importante, mas não resolve problemas estruturais. Aqueles que investem dinheiro em um sistema ineficiente podem criar ainda mais ineficiências. O Tribunal de Contas Federal e economistas externos, como o Instituto Alemão de Economia, já alertam que, sem uma reforma nas compras públicas, uma parcela substancial dos investimentos planejados poderá ser desperdiçada.

Isso soa como um problema administrativo interno alemão, mas, na realidade, é um desafio pan-europeu. A tecnologia de defesa na Europa, seja na Alemanha, Grã-Bretanha ou França, enfrenta a mesma questão sistêmica: como startups que operam em modo de projeto inovador se tornam fornecedoras confiáveis ​​e de longo prazo de capacidades de defesa nacional? Como novas soluções fazem a transição de projetos-piloto para operações regulares? De acordo com várias empresas na lista "Europe's Defence 60", o Ministério da Defesa britânico respondeu a essa pergunta de forma ainda menos eficaz do que a Alemanha: Helsing, Stark e Quantum Systems estão considerando reduzir suas atividades na Grã-Bretanha em favor dos mercados da Europa continental até que haja sinais concretos de aquisição.

Ecossistema jovem, responsabilidade estratégica

Os dados da lista "Europe's Defence 60" revelam mais uma dimensão, igualmente significativa do ponto de vista econômico e estratégico: a extrema juventude do ecossistema. Trinta e uma das 60 empresas listadas foram fundadas após o início da guerra de agressão da Rússia contra a Ucrânia em 2022. Nos grupos báltico e ucraniano, as proporções são ainda maiores, chegando a 71% e 75%, respectivamente. Com poucas exceções, a tecnologia de defesa na Europa é um produto do choque geopolítico de 2022.

Isso tem consequências de longo alcance para a avaliação econômica do setor. Um ecossistema composto principalmente por startups pós-2022 tem pouca memória institucional, balanço patrimonial frágil e está exposto a um risco significativo de contratempos caso a urgência geopolítica diminua. Paralelos históricos servem de alerta: após o fim da Guerra Fria, os orçamentos de defesa entraram em colapso e, com eles, setores inteiros da indústria. Um risco estruturalmente semelhante existe hoje se as prioridades políticas mudarem novamente ou se a crise na Ucrânia for resolvida diplomaticamente.

Ao mesmo tempo, a estrutura de investidores mostra que o setor não se baseia mais em expectativas de crescimento ingênuas, mas atrai cada vez mais capital alinhado à sua missão. O Fundo de Inovação da OTAN, uma estrutura de capital multilateral composta por 24 Estados-membros da OTAN, é o investidor mais ativo na lista "Europe's Defence 60", detendo participações em sete das sessenta empresas – incluindo ARX Robotics, Stark e Aquark Technologies. Cerca de 40% das empresas da lista receberam capital estratégico de veículos governamentais, como EUDIS, Bpifrance, Definvest ou ministérios da defesa nacionais. Os investidores americanos agora dominam os estágios mais avançados: entre 40% e 50% do capital europeu em tecnologia de defesa nas rodadas de investimento mais avançadas vem dos EUA. Isso fornece capital para escalabilidade às startups europeias, mas também levanta questões sobre soberania tecnológica.

Ao mesmo tempo, a consolidação está em ascensão. A atividade de fusões e aquisições quadruplicou em comparação com quatro anos atrás; as chamadas neo-primes estão construindo amplos portfólios de capacidades por meio de aquisições. A Quantum Systems adquiriu a Fernride e, simultaneamente, garantiu um grande contrato com as Forças Armadas Alemãs. A Helsing assumiu o controle da Grob Aircraft, entrando assim no campo dos sistemas de combate aéreo não tripulados. O mercado está passando por um processo de maturação típico das ondas tecnológicas na transição da experimentação para a indústria: de muitos pequenos players ágeis para algumas poucas plataformas bem capitalizadas.

A lógica das alianças como modelo econômico

Um desenvolvimento particularmente notável é o surgimento de alianças formais entre empresas de tecnologia de defesa. A ARX Robotics e a Quantum Systems, juntamente com outros parceiros, fundaram a UXS Alliance, um consórcio de empresas no segmento de sistemas não tripulados que visa reunir a experiência alemã e europeia e dar uma contribuição significativa para a segurança da OTAN. Paralelamente, a Helsing e a ARX Robotics firmaram uma parceria estratégica para desenvolver em conjunto uma rede de reconhecimento e combate baseada em IA, com o objetivo de digitalizar e conectar o setor de defesa terrestre fragmentado e analógico.

Essas alianças seguem uma lógica econômica que vai além de meros interesses de cooperação. Startups individuais dificilmente conseguiriam, sozinhas, fornecer toda a capacidade operacional exigida pelas forças armadas. A verdadeira capacidade de defesa surge da interação entre sensores, IA, sistemas autônomos e centros de consciência situacional — um sistema de sistemas que só pode ser criado por meio da estreita integração técnica de diversos fornecedores. As alianças resultantes, portanto, não são meras estratégias de marketing, mas sim respostas a uma necessidade técnica e institucional.

Isso tem implicações imediatas para as aquisições. Os procedimentos tradicionais de licitação são concebidos para categorias de produtos individuais, e não para soluções de sistemas integrados que envolvam múltiplos fornecedores. Portanto, aqueles que desejam adquirir esses novos produtos de aliança precisam de novas lógicas de aquisição – contratos-quadro e de opção, acordos de serviço baseados em desempenho e a capacidade de conduzir processos de licitação em várias etapas que ofereçam às pequenas e médias empresas (PMEs) e startups uma chance real. O fato de isso ainda não estar acontecendo em escala suficiente é um dos principais obstáculos à transformação das capacidades de defesa europeias.

Aquisições como capacidade de defesa – não como função administrativa

Por meio de seu trabalho com o Centro de Inovação Cibernética da Bundeswehr e dos resultados do projeto de inovação AI-PROcure, a GovRadar comprovou empiricamente uma tese que ainda não recebeu a devida atenção no debate político: a aquisição moderna não é uma tarefa administrativa, mas um componente essencial da capacidade de defesa. Uma força militar é tão boa quanto os sistemas que recebe – e esses sistemas só chegam às tropas se o processo de aquisição for rápido, preciso e escalável. Enquanto a criação de uma especificação para materiais de escritório levar semanas e a implementação de uma solução de software comprovada demorar anos, mesmo a inovação tecnologicamente mais sofisticada acabará sendo ineficaz.

Os requisitos estruturais estão claramente definidos: as especificações precisam de prazos vinculativos, os procedimentos de aquisição devem ser totalmente digitalizados, os limites para adjudicação direta devem ser aumentados e as startups precisam de acesso mais fácil às licitações públicas. Essa agenda de reformas não é nova; já está em discussão. O grupo parlamentar CDU/CSU a descreveu detalhadamente em seu plano de 71 pontos, a Bitkom e outras associações industriais formularam demandas semelhantes, e o próprio órgão de compras públicas apontou repetidamente os gargalos estruturais. No entanto, vontade política e capacidade institucional para a implementação são duas coisas diferentes.

A comparação com países que são mais ágeis na aquisição de tecnologia de defesa é preocupante. A Comissão Europeia lançou um programa piloto de €115 milhões, o AGILE, que promete compromissos de financiamento em menos de quatro meses. Em comparação, a duração média de um processo de licitação na Alemanha para aquisições complexas – frequentemente vários anos – parece algo de outra época. Não é coincidência que a Helsing, a Stark e a Quantum Systems estejam considerando seriamente a transferência de parte de suas operações do Reino Unido para o continente, onde as perspectivas de adjudicação de contratos mais rapidamente são melhores. A adjudicação de contratos está se tornando um fator crucial nas decisões de localização da indústria de defesa.

Onde a onda quebra – e como contê-la

Seria desonesto retratar a dinâmica do ecossistema europeu de tecnologia de defesa apenas como uma história de sucesso. A onda é real, é grande e tem um poder econômico genuíno. Mas ondas que atingem costas estruturalmente despreparadas simplesmente se dissipam – e é precisamente essa a advertência que deve ser transmitida ao final desta análise.

As etapas necessárias podem ser divididas em três níveis. No nível institucional, são necessárias estruturas vinculativas que não deixem mais a transferência de projetos de inovação para uso operacional ao acaso ou ao comprometimento de indivíduos, mas que a concebam como um processo definido, com responsabilidades, prazos e orçamentos claros. No nível jurídico, a legislação de licitações deve ser reformada para que soluções escaláveis ​​baseadas em software, como o AI-PROcure, sejam estruturalmente favorecidas ou, pelo menos, não discriminadas – com procedimentos em várias etapas que realmente ofereçam às startups uma chance justa. Finalmente, no nível cultural, é necessária uma mudança de mentalidade, passando de um pensamento isolado para uma cooperação interdepartamental entre a política, as forças armadas, as agências de compras e a indústria.

A GovRadar está na lista das sessenta empresas europeias de tecnologia de defesa que estão fazendo história. Não como fabricante de drones, nem como uma máquina de guerra com inteligência artificial, mas como representante da parte menos glamorosa, porém talvez a mais crucial, de toda a cadeia de tecnologia de defesa: a implantação ágil, eficiente e com suporte de IA de recursos para as tropas. Se projetos inovadores como o AI-PROcure não forem colocados em operação após testes bem-sucedidos, não será apenas uma única empresa que perderá uma oportunidade. A Alemanha perderá a chance de se equipar melhor, de forma rápida e eficiente, com o dinheiro dos seus próprios contribuintes. E a Europa perderá a prova de que a onda da tecnologia de defesa pode se tornar uma capacidade estratégica duradoura – e não apenas um ciclo de investimento que, como tantos outros antes dele, eventualmente atinge o pico e depois diminui.

A verdadeira questão, portanto, não é se a Europa é capaz de desenvolver tecnologia de defesa. Ela é, e a lista de empresas, incluindo Helsing, Quantum Systems, ARX Robotics, Swarm Biotactics, Stark, GovRadar e dezenas de outras, demonstra isso de forma impressionante. A verdadeira questão é se a Europa desenvolverá os reflexos institucionais para, de fato, implantar o que inventa. A diferença entre uma capacidade de defesa e uma promessa de defesa reside precisamente aí — no processo de aquisição.

Markus Becker

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Presidente do Grupo de Trabalho de Defesa da SME Connect

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Konrad Wolfenstein

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