De grote tariefillusie: waarom de handelsoorlog tussen de VS en China de toeleveringsketens niet vernietigt (maar juist verlengt)

In de greep van de supermachten: wat de handelsoorlog werkelijk betekent voor de Europese industrie

Zijn multinationals de winnaars? Wie profiteert er nu echt van de handelsoorlog tussen de VS en China?

Het handelsconflict tussen de VS en China wordt vaak gezien als een rechtstreeks duel dat de wereldeconomie onvermijdelijk in twee geïsoleerde blokken zal splitsen. Maar deze visie is te simplistisch. In plaats van een simpele economische ontkoppeling zien we momenteel een complexe geografische heroriëntatie van de wereldwijde productie. Tarieven en handelsbelemmeringen zorgen er niet simpelweg voor dat fabrieken terugkeren naar hun thuisland – ze maken toeleveringsketens langer, duurder en minder transparant.

Terwijl multinationals hun wereldwijde aanwezigheid als buffer gebruiken en derde landen zoals Mexico en Vietnam zich ontwikkelen tot nieuwe knooppunten, raken bedrijven in het midden van de waardeketen vaak de dupe. Tarieven op halffabrikaten keren al snel hun beoogde beschermende doel om en belasten de binnenlandse industrie. Dit artikel onderzoekt de echte winnaars en verliezers van het nieuwe tariefbeleid en laat zien waarom de werkelijke waarde in de moderne wereldhandel niet de hoogte van de tariefbarrière is, maar juist het aanpassingsvermogen van het eigen productienetwerk van een bedrijf. Dit is een waarschuwing – met name voor Duitsland en Europa als economische knooppunten, waarvan de veerkracht hun industriële toekomst zal bepalen.

De handelsoorlog verplaatst fabrieken, maar verdeelt de wereld niet

Tariefheffingen vernietigen geen toeleveringsketens, ze maken ze langer, duurder en minder transparant

Het handelsconflict tussen de VS en China wordt vaak omschreven als een duel tussen de twee grootste economieën. Economisch gezien is deze visie te beperkt. Tarieven treffen niet alleen de bedrijven waarvan de producten direct aan de grens worden belast. Ze veranderen prijzen, leveringsbronnen, afzetmarkten, investeringsbeslissingen en vestigingsstrategieën langs de gehele waardeketen. Een component kan in het ene land als eindproduct van een fabrikant worden beschouwd, in een tweede land als halffabricaat en na diverse verdere bewerkingsstappen op een derde markt worden verkocht. Een bilaterale handelsbelemmering heeft daarom multilaterale gevolgen.

De cruciale ontwikkeling is niet een volledige ontkoppeling van de VS en China, maar eerder een geografische reorganisatie van de productie. Directe handelsstromen worden gedeeltelijk vervangen door indirecte relaties. Bedrijven verplaatsen individuele productiestappen naar Mexico, Vietnam of andere derde landen, maar blijven componenten, machines of materialen uit China betrekken. Het zichtbare land van herkomst van een product verandert sneller dan de oorsprong van de toegevoegde waarde. Statistisch gezien neemt de directe handel tussen de VS en China af, terwijl de economische interdependentie via tussenpersonen blijft bestaan.

De gevolgen voor derde landen zijn tegenstrijdig. Sommige locaties profiteren van hogere productie, export en investeringen doordat Chinese goederen relatief duurder worden op de Amerikaanse markt. Andere verliezen orders omdat hun componenten voorheen deel uitmaakten van Amerikaanse of Chinese exportproducten. Bedrijven in de middenfase van de productie zijn bijzonder kwetsbaar: ze dragen hogere kosten voor de getroffen halffabrikaten en hebben tegelijkertijd te maken met een dalende vraag van hun klanten. Bedrijven met internationale dochterondernemingen, alternatieve leveranciers en meerdere afzetmarkten kunnen daarentegen sneller reageren en marktaandeel winnen.

De handelsoorlog creëert dus geen eenvoudige kaart van winnaars en verliezers. Hij beloont aanpassingsvermogen, bestaande industriële capaciteiten en toegang tot beide economische gebieden. Tegelijkertijd verhoogt hij de kosten van de wereldhandel en maakt hij toeleveringsketens meer gepolitiseerd. De nieuwe concurrentie om vestigingsplaatsen wordt minder bepaald door lage lonen alleen, maar meer door infrastructuur, handelsakkoorden, rechtszekerheid, industriële netwerken en het vermogen om op korte termijn extra productie op te vangen.

Een tariefconflict leidt tot een heroverweging van de wereldwijde productie

De eerste escalatiefase begon in 2018 met verschillende golven van extra Amerikaanse importheffingen op Chinese goederen. China reageerde met vergeldingsmaatregelen in de vorm van importheffingen op Amerikaanse producten. Binnen korte tijd was een groot deel van de bilaterale handel onderworpen aan extra invoerrechten. De gemiddelde Amerikaanse importheffing op Chinese goederen, gewogen naar import, steeg van 2,7 procent naar 13,8 procent tussen begin 2018 en eind 2019. De corresponderende Chinese importheffing op Amerikaanse goederen steeg van 5,3 procent naar 16,2 procent. Deze gemiddelden weerspiegelden aanzienlijk hogere of lagere tarieven, afhankelijk van de productcategorie.

Het is opmerkelijk dat beide landen een verschillende aanpak hanteerden ten aanzien van derde landen. De VS verhoogden hun gemiddelde invoertarieven op goederen uit andere landen licht van 1,2 naar 1,5 procent, inclusief maatregelen voor staal, aluminium, zonnepanelen en wasmachines. Tegelijkertijd verlaagde China diverse meestbegunstigde-natie- en preferentiële tarieven. Het gemiddelde Chinese tarief op producten uit derde landen daalde van 2,6 naar 2,1 procent. Dit veranderde niet alleen de relatieve concurrentiepositie van Chinese en Amerikaanse leveranciers, maar bood producenten uit Europa, Azië, Latijns-Amerika en andere regio's ook nieuwe kansen of nieuwe concurrentie.

Tarieven werken via twee fundamenteel verschillende kanalen. Een tarief op een afgewerkt of direct verhandeld product verandert de concurrentiepositie van dat product op de doelmarkt. Een tarief op halffabrikaten daarentegen verhoogt de productiekosten in het importerende land. Voor een fabriek die elektronische componenten, speciale chemicaliën of metalen onderdelen uit het buitenland betrekt, is een tarief op halffabrikaten economisch gezien vergelijkbaar met een extra productiebelasting. Het kan de vermeende bescherming van binnenlandse fabrikanten tenietdoen als deze fabrikanten zelf afhankelijk zijn van geïmporteerde grondstoffen.

De cruciale analysefout schuilt er dus in dat alleen de direct beschermde industrie in beschouwing wordt genomen. Een staaltarief kan een binnenlandse staalproducent helpen, maar machinefabrikanten, autofabrikanten en bouwbedrijven juist belasten. Een tarief op Chinese elektronica kan Chinese eindproducten van de Amerikaanse markt verdringen, maar tegelijkertijd de productiekosten verhogen voor Amerikaanse bedrijven die Chinese componenten gebruiken. De algehele economische impact is het resultaat van de som van deze tegengestelde effecten, niet van het zichtbare succes van individuele beschermde bedrijven.

Miljoenen bedrijfslocaties onthullen de bewegingen achter de handelsgegevens

Een bijzonder uitgebreide empirische studie onthult deze verschuivingen op bedrijfsniveau. De dataset omvat de 50 grootste economieën, gemeten naar koopkrachtpariteit, waaronder de VS en China, evenals 48 derde landen. Voor 2018 bevat de gebalanceerde dataset ongeveer 7,7 miljoen bedrijfslocaties; voor 2022 stijgt dit aantal tot ongeveer 10,8 miljoen. De dataset registreert beursgenoteerde en niet-beursgenoteerde bedrijven, hun locaties, sectoren, werkgelegenheid, omzet en eigendomsstructuren. Daaronder bevinden zich dochterondernemingen van meer dan 200.000 multinationale ondernemingen.

De studie combineert deze bedrijfsgegevens met gedetailleerde douane-informatie op productniveau en met input-outputtabellen. Hierdoor kan worden vastgesteld of een bedrijfstak wordt getroffen door tarieven op eigen producten of door tarieven op de halffabrikaten die zij gebruikt. Daarnaast wordt de positie van een bedrijfstak binnen de waardeketen bepaald. Een producent van grondstoffen of basismaterialen bevindt zich bovenaan, een fabrikant van afgewerkte consumptiegoederen onderaan, terwijl toeleveranciers van componenten en gespecialiseerde verwerkers zich vaak in het midden bevinden.

Methodologisch gezien worden de veranderingen tussen 2018 en 2022 vergeleken. De studie onderzoekt of sectoren met een hogere tariefdruk anders presteerden op het gebied van omzet, werkgelegenheid of aantal vestigingen dan minder getroffen sectoren. Onder andere tariefwijzigingen ten opzichte van derde landen en de respectievelijke handelsbelemmeringen die de VS en China opleggen aan het betreffende land worden in kaart gebracht. Deze aanpak maakt een aanzienlijk nauwkeurigere analyse mogelijk dan het simpelweg bestuderen van nationale exportstatistieken.

Een correcte interpretatie is echter cruciaal. De resultaten meten gemiddelde reacties in vele landen en sectoren. Ze betekenen niet dat elk bedrijf in Mexico of Vietnam automatisch profiteert van Amerikaanse importheffingen, of dat elk Europees bedrijf nadeel ondervindt van Chinese vergeldingsmaatregelen. Locatie, eigendomsstructuur, producttype, leveranciersnetwerk, kapitaalintensiteit en positie in de waardeketen beïnvloeden de impact aanzienlijk. Juist deze heterogeniteit is een belangrijke bevinding: de handelsoorlog verdeelt kansen en lasten niet gelijkmatig, maar concentreert ze juist op specifieke bedrijven en productiestadia.

Waarom Amerikaanse importheffingen de productie naar derde landen trekken

De Amerikaanse importheffingen op Chinese goederen verslechteren hun prijspositie ten opzichte van vergelijkbare producten uit landen die niet aan dezelfde heffingen onderworpen zijn. Voor een Amerikaanse importeur wordt een identiek of voldoende vergelijkbaar product uit Vietnam, Mexico of Maleisië aantrekkelijker. Deze handelsverschuiving kan in eerste instantie worden bereikt door de benutting van bestaande fabrieken te verhogen. Als de nieuwe vraag aanhoudt, zullen investeringen, extra ploegendiensten, nieuwe leveringscontracten en mogelijk nieuwe fabrieken volgen.

Multinationale bedrijven reageren hier bijzonder snel op. Een Chinees bedrijf met een bestaande dochteronderneming in Zuidoost-Azië hoeft niet het hele productieproces opnieuw uit te vinden. Het kan orders, machines, personeel, eindassemblage of kwaliteitscontrole binnen de eigen groep verplaatsen. Op dezelfde manier kunnen Amerikaanse en Europese bedrijven een Amerikaanse klant die voorheen vanuit China werd bevoorraad, vanuit een andere fabriek bevoorraden. Het voordeel zit hem niet alleen in lagere tarieven, maar ook in bestaande managementstructuren, leveranciersrelaties, financieringsmogelijkheden en certificeringen.

De empirische resultaten tonen overeenkomstige, duidelijke positieve effecten van Amerikaanse importheffingen op de omzet van multinationale dochterondernemingen in derde landen. Voor puur nationaal opererende bedrijven is de reactie aanzienlijk zwakker en vaak statistisch onduidelijk. De handelsoorlog komt dus niet automatisch ten goede aan de lokale kleine en middelgrote ondernemingen (kmo's) van het gastland. Een aanzienlijk deel van de aanpassing vindt plaats binnen mondiale bedrijfsnetwerken. De productie verplaatst zich zonder dat noodzakelijkerwijs eigendom, technologie of strategische controle wordt overgedragen aan het gastland.

Dit verklaart ook waarom handelsomleiding meer kan zijn dan alleen de doorvoer van goederen. Als alleen afgewerkte Chinese producten via een derde land worden doorgevoerd, wordt daar nauwelijks toegevoegde waarde gecreëerd. Maar als assemblage, verwerking, testen, verpakking of de productie van onderdelen worden verplaatst, nemen de lokale productie en werkgelegenheid toe. In de praktijk is de grens tussen echte industriële verplaatsing en minimale verandering van oorsprong vaag. Oorsprongsregels, lokale toegevoegde waarde en douanecontroles worden daarom belangrijke factoren in de nieuwe concurrentie tussen productielocaties.

Waarom Chinese vergeldingsheffingen derde landen mee de afgrond in slepen

Op het eerste gezicht lijken de Chinese importheffingen op Amerikaanse goederen een spiegelbeeldeffect te creëren: Amerikaanse producten worden duurder in China, wat betekent dat leveranciers uit derde landen marktaandeel zouden moeten winnen. In sommige sectoren gebeurt dit inderdaad, bijvoorbeeld wanneer landbouwproducten of gestandaardiseerde industriële goederen gemakkelijk te vervangen zijn. Gemiddeld genomen hebben de heffingen echter een negatieve impact op de productie van multinationale ondernemingen in derde landen. Deze schijnbare asymmetrie kan worden verklaard door de structuur van mondiale waardeketens.

Veel Amerikaanse exportproducten zijn niet uitsluitend Amerikaans. Een in de VS geassembleerde auto kan motoronderdelen uit Duitsland, elektronica uit Japan, kabelbomen uit Mexico, speciaal staal uit Europa en software uit verschillende landen bevatten. Als Chinese vergeldingsheffingen de verkoop van deze auto in China verminderen, zal niet alleen de eindassemblage in de VS afnemen, maar ook de vraag naar aanvullende onderdelen uit derde landen dalen. Leveranciers zullen orders verliezen, zelfs als hun eigen producten niet direct door Chinese heffingen worden getroffen.

Dit complementariteitseffect is met name sterk wanneer leveranciers nauw geïntegreerd zijn in klantspecifieke productiesystemen. Een gestandaardiseerd onderdeel kan aan andere klanten worden verkocht. Een speciaal gecertificeerde versnellingsbak, een op maat gemaakte besturingseenheid of een module die uitsluitend voor een specifiek model is ontwikkeld, kan echter niet zomaar op korte termijn worden omgeleid. Het verlies van één afzetmarkt heeft dan gevolgen voor een hele keten van gespecialiseerde producenten.

Bovendien kunnen Amerikaanse producten die in China aan concurrentievermogen inboeten, naar andere markten verschuiven. Daar verhogen ze de concurrentiedruk op lokale of Europese leveranciers. Vanuit het perspectief van een derde land ontstaan ​​er dus twee problemen tegelijk: het verliest vraag als leverancier van Amerikaanse exportproducten en krijgt te maken met extra Amerikaans aanbod op andere markten. Het resultaat is geen algemeen voordeel door het verlies van een concurrent, maar eerder een complexe herverdeling van vraag en prijsdruk.

Het opleggen van invoerrechten keert het principe van bescherming tegen de eigen industrie om

Tarieven op halffabrikaten zijn vanuit economisch oogpunt bijzonder problematisch, omdat ze niet alleen buitenlandse leveranciers treffen, maar ook de kostenstructuur van binnenlandse verwerkers veranderen. Als China extra tarieven oplegt aan Amerikaanse grondstoffen, worden Chinese producenten die deze halffabrikaten nodig hebben minder concurrerend. Leveranciers in derde landen kunnen dan marktaandeel winnen, mits ze vergelijkbare eindproducten produceren of alternatieve productielocaties van multinationale ondernemingen huisvesten. Dit mechanisme verklaart de positieve effecten van Chinese tarieven op Amerikaanse halffabrikaten op derde landen.

Omgekeerd belasten Amerikaanse importheffingen op Chinese grondstoffen Amerikaanse fabrikanten. Als Chinese elektronica, chemicaliën, machineonderdelen of metaalproducten duurder worden, stijgen de kosten van Amerikaanse eindproducten. Dit kan ook gevolgen hebben voor bedrijven in derde landen waarvan de componenten samen met Amerikaanse halffabrikaten worden verwerkt of waarvan de omzet afhankelijk is van de concurrentiepositie van Amerikaanse eindfabrikanten. Uit de onderzochte gegevens blijkt dat hogere Amerikaanse importheffingen op Chinese grondstoffen gepaard gaan met een lagere omzet van dochterondernemingen van multinationals in derde landen.

Dit illustreert waarom de politieke retoriek over bescherming en bestraffing vaak misleidend is. Een tarief wordt wettelijk geheven op import, maar economisch gezien wordt het verdeeld over de hele toeleveringsketen. Afhankelijk van hun marktpositie dragen importeurs, producenten, detailhandelaren en consumenten een verschillend deel van de last. In de eerste fase van de handelsoorlog werden de Amerikaanse tarieven grotendeels doorberekend aan de consument via hogere importprijzen. Chinese exporteurs verlaagden hun prijzen lang niet genoeg om de tarieven te compenseren. Een aanzienlijk deel van de last bleef daardoor bij Amerikaanse bedrijven en afnemers.

Dit leidt tot een belangenconflict binnen het industriebeleid. Tarieven op eindproducten van concurrenten kunnen de vraag naar producten van individuele binnenlandse producenten stimuleren. Tarieven op halffabrikaten verzwakken echter vaak de concurrentiekracht van juist die industriële basis die versterkt zou moeten worden. Hoe complexer een product en hoe internationaler de materiaallijst, hoe groter dit risico. Een handelsbeleid dat industrieën uitsluitend indeelt op basis van hun eindproducten onderschat de afhankelijkheid van geïmporteerde grondstoffen en kan protectionisme omzetten in een kostenschok.

De quasi-interne oplossing: Hoe Xpert.Digital operationele hiaten in B2B-marketing en -verkoop dicht – Slimme, contentgedreven bedrijfsvoering - Afbeelding: Xpert.Digital

Xpert.Digital is een datagedreven B2B-branchehub onder leiding van Konrad Wolfenstein . Het bedrijf fungeert als een externe, quasi-interne oplossing voor industriële partners en dicht operationele lacunes in marketing, content en sales – zonder dat de klant extra middelen nodig heeft.

Meer informatie vindt u hier:

• De quasi-interne oplossing: Hoe Xpert.Digital operationele hiaten in B2B-marketing en -verkoop dicht – Slimme, contentgedreven bedrijfsvoering

Multinationale ondernemingen fungeren als schokdempers en machtscentra

Slechts een klein deel van alle geregistreerde productielocaties is in handen van multinationale ondernemingen. In 2018 lag dit percentage rond de zes procent op fabrieks- en vestigingsniveau. Desondanks dragen deze bedrijven de grootste last van de geografische aanpassing. Ze kunnen de productie tussen dochterondernemingen verplaatsen, interne toeleveringsketens reorganiseren, afzetmarkten vanuit andere fabrieken bedienen en investeringen concentreren waar de markttoegang en kostenstructuur het gunstigst zijn. Nationale bedrijven hebben aanzienlijk minder mogelijkheden.

De reactie vindt voornamelijk plaats binnen bestaande netwerken. De omzet verandert duidelijker dan de werkgelegenheid en het aantal productielocaties. Dit suggereert dat bedrijven in eerste instantie de capaciteitsbenutting van bestaande fabrieken zullen aanpassen, leveringsvolumes zullen verschuiven en bestaande capaciteiten zullen herbestemmen. Een nieuwe fabriek vereist grond, vergunningen, machines, gekwalificeerd personeel en vaak een doorlooptijd van meerdere jaren. Het verplaatsen van productie binnen een bestaand bedrijfsnetwerk kan daarentegen veel sneller worden gerealiseerd.

Chinese multinationale ondernemingen reageren bijzonder sterk. Hun aandeel in interne groepsverbindingen met derde landen steeg tussen 2018 en 2022 van 0,9 naar 1,5 procent. Het uitgangspunt was laag, maar de relatieve toename was aanzienlijk. Tegelijkertijd nam het aandeel van Chinese eigenaren in dochterondernemingen in China sterk toe. Dit wijst op een tweeledige strategie: sterkere binnenlandse integratie en parallelle expansie van geselecteerde buitenlandse vestigingen.

Voor gastlanden is deze ontwikkeling ambivalent. Buitenlandse investeringen brengen kapitaal, banen, exportvolume en vaak moderne productieprocessen met zich mee. Tegelijkertijd kan een sterk geïntegreerde bedrijfsstructuur lokale leveranciers omzeilen. De duurzame voordelen hangen af ​​van de beschikbaarheid van lokale geschoolde arbeidskrachten, onderzoek, logistiek, energie, financiering en concurrerende leveranciers. Pas wanneer zich een dichter industrieel ecosysteem ontwikkelt door de verplaatsing van assemblage, zal er duurzame waardecreatie plaatsvinden. Anders blijft het land een uitwisselbaar exportplatform waarvan de aantrekkelijkheid voornamelijk gebaseerd is op tariefverschillen.

Mexico en Vietnam verenigen de rivalen in plaats van ze te verdelen

Mexico en Vietnam worden gezien als bijzonder zichtbare begunstigden van handelsverschuivingen. Beide landen combineren kosteneffectieve of concurrerende productie met strategische toegang tot de Amerikaanse markt. Mexico profiteert bovendien van de geografische nabijheid, korte transportroutes en de Noord-Amerikaanse handelsovereenkomst. Vietnam biedt een gevestigde exportindustrie, groeiende clusters in de elektronica- en textielsector en een gunstige positie binnen Aziatische toeleveringsketens.

De term 'winnaar' moet echter niet worden verward met economische onafhankelijkheid. Veel Vietnamese exportproducten bevatten Chinese onderdelen, machines of materialen. Chinese bedrijven investeren ook in Mexico om de Noord-Amerikaanse markt beter te kunnen bedienen. Dit vervangt gedeeltelijk de directe import uit China naar de VS door een keten waarin Chinese halffabrikaten of kapitaal via een derde land de Amerikaanse markt bereiken. De verbinding wordt langer en minder transparant, maar niet volledig verbroken.

Deze zogenaamde doorvoerlanden hebben reële kansen. Een toegenomen vraag kan de industrialisatie versnellen, banen creëren en lokale expertise opbouwen. Vietnam laat in strategische sectoren zien dat het niet alleen goederen heeft omgeleid, maar ook extra binnenlandse waarde heeft gecreëerd. Dit succes is echter niet automatisch overdraagbaar naar elk land. Het vereist een betrouwbare infrastructuur, voldoende personeel, een concurrerende energievoorziening, functionerende havens en een overheid die investeringen snel kan implementeren.

Tegelijkertijd neemt de politieke kwetsbaarheid toe. Als de VS strengere oorsprongsregels, controles tegen omzeiling van douanevoorschriften of tarieven opleggen aan landen waarvan vermoed wordt dat ze voor omleidingsdoeleinden worden gebruikt, kan het concurrentievoordeel snel verdwijnen. Transitielanden moeten daarom meer bieden dan alleen een nieuw verzendlabel. Ze moeten een groter aandeel in de lokale waardecreatie, traceerbare toeleveringsketens en hun eigen technologische capaciteiten ontwikkelen. Alleen dan zal handelsomleiding op korte termijn leiden tot duurzame industriële ontwikkeling.

Het midden van de waardeketen zit klem

De grootste nettoverliezen concentreren zich niet noodzakelijkerwijs aan het begin of einde van de productieketen, maar vaak in de tussenliggende fasen. Dit zijn de locaties van gespecialiseerde fabrikanten van componenten, assemblages, materialen en industriële diensten. Zij zijn tegelijkertijd afnemers van internationale halffabrikaten en leveranciers van andere producenten. Het handelsconflict treft hen dus aan beide kanten van hun berekeningen.

Wanneer de prijzen van geïmporteerde grondstoffen stijgen, nemen de productiekosten toe. Als tegelijkertijd een belangrijke klant in China of de VS aan concurrentievermogen inboet, daalt de omzet. De leverancier kan de hogere kosten vaak niet volledig doorberekenen, omdat ook zijn klanten onder druk staan. De winstmarge krimpt, investeringen worden uitgesteld en er ontstaat ongebruikte capaciteit. Bedrijven met maatwerkproducten, hoge certificeringskosten en weinig grote klanten zijn hier bijzonder kwetsbaar voor.

Daarentegen kunnen de meest upstream-industrieën profiteren van een bredere vraagbasis. Grondstoffen, basismaterialen of gestandaardiseerde industriële inputs kunnen vaak aan meerdere klanten en regio's worden verkocht. Aan het einde van de keten kunnen producenten van eindproducten marktaandeel winnen als een Chinese of Amerikaanse concurrent duurder wordt door importheffingen. De gegevens laten daarom zien dat de effecten over het algemeen gunstiger zijn voor de meest upstream- en meest downstream-sectoren dan voor de tussenliggende, iets verder stroomafwaarts gelegen sectoren.

Voor een bedrijfsanalyse is een landspecifiek perspectief daarom onvoldoende. De cruciale factor is de specifieke positie binnen het productienetwerk. Twee bedrijven in hetzelfde land en grotendeels binnen dezelfde branche kunnen tegengestelde effecten ondervinden. Een fabrikant van eindproducten kan marktaandeel in de VS winnen, terwijl zijn lokale toeleverancier marktaandeel verliest omdat deze veel afhankelijker is van Chinese klanten. Strategische risicoanalyses moeten daarom worden uitgevoerd op product-, klant- en stuklijstniveau.

Regionale gemiddelden verhullen de winnaars en verliezers

Azië en Noord-Amerika, met uitzondering van China en de VS, werden bijzonder hard getroffen in de eerste fase van de handelsoorlog. Dit is niet verwonderlijk: beide regio's zijn nauw verweven in de productieketens van de strijdende partijen. In Azië vallen nieuwe exportmogelijkheden samen met een sterke afhankelijkheid van Chinese halffabrikaten en de Chinese vraag. In Noord-Amerika combineert Mexico de voordelen van toegang tot de Amerikaanse markt met risico's die voortvloeien uit nieuwe politieke controle en een grote afhankelijkheid van de Amerikaanse economie.

Europa vertoont gemiddeld een kleiner netto-effect, maar zelfs dit gemiddelde is niet erg geruststellend. Positieve en negatieve effecten heffen elkaar gedeeltelijk op. Europese dochterondernemingen kunnen profiteren van de vervanging van Chinese leveranciers op de Amerikaanse markt. Tegelijkertijd verliezen Europese leveranciers als de vraag naar Amerikaanse eindproducten in China afneemt of als Amerikaanse fabrikanten hun concurrentiepositie verliezen door dure Chinese grondstoffen. Een bijna neutraal algeheel effect betekent daarom niet per se stabiliteit, maar kan het gevolg zijn van aanzienlijke, tegengestelde verschuivingen.

Er bestaan ​​ook aanzienlijke verschillen tussen industrieën. Elektronica, machinebouw, de automobielindustrie, de chemische industrie, de metaalindustrie en de consumentengoederensector reageren elk anders, omdat de verhandelbaarheid, de kapitaalintensiteit, de productstandaardisatie en de structuur van de toeleveringsketens variëren. Landen met een bestaand comparatief voordeel in een getroffen product kunnen de nieuwe vraag gemakkelijker opvangen. Kapitaalrijke locaties profiteren doorgaans meer in kapitaalintensieve industrieën, omdat machines, geschoolde arbeidskrachten en financiering gemakkelijk beschikbaar zijn. Een tarief op zich creëert geen industriële expertise, maar versterkt vaak wel bestaande locatievoordelen.

Bij de regionale beoordeling moet ook onderscheid worden gemaakt tussen omzet, werkgelegenheid en nieuwe bedrijven. Een hogere capaciteitsbenutting en productiviteit kunnen leiden tot een hogere omzet, zonder dat dit gepaard gaat met een evenredige toename van het aantal banen. Geautomatiseerde fabrieken kunnen grote exportstijgingen aan met een beperkte personeelsuitbreiding. Omgekeerd kunnen arbeidsintensieve industrieën sneller banen creëren, maar genereren ze minder lokale toegevoegde waarde. Vanuit economisch beleidsperspectief is het daarom niet alleen van belang of de export toeneemt, maar ook welke inkomsten, technologieën en toeleveringsrelaties die binnen het land worden gegenereerd.

Duitsland en Europa kunnen alleen winnen met hun eigen industriële kracht

Voor Duitsland en de Europese Unie biedt de rivaliteit tussen de VS en China selectieve kansen. Europese fabrikanten kunnen zich positioneren als alternatieve leveranciers op beide markten, mits hun producten zelf niet onderworpen zijn aan nieuwe handelsbelemmeringen. Er bestaan ​​technologische voordelen, met name op het gebied van machines, speciale chemicaliën, industriële meettechnologie, automatisering en hoogwaardige componenten. Tegelijkertijd is Europa sterk afhankelijk van beide economische regio's: van China als afzetmarkt en leveringsbron, en van de VS als markt, technologiepartner en bron van veiligheid.

Het grootste gevaar schuilt daarom in een gedwongen blokbesluit. Een volledige ontkoppeling van China zou voor veel Europese industrieën hoge inkoop- en verkoopkosten met zich meebrengen. Het handhaven van deze afhankelijkheid zou echter ook riskant zijn, met name wat betreft kritieke grondstoffen, batterijen, elektronica, zonne-energietechnologie en bepaalde halffabrikaten. De verstandige strategie is geen algehele ontkoppeling, maar een gerichte vermindering van eenzijdige afhankelijkheden.

Diversificatie kost tijd en geld. Een extra leverancier moet technisch gekwalificeerd, gecontroleerd en contractueel geïntegreerd zijn. Gereedschap, certificeringen en logistieke processen moeten worden aangepast. Voor zeer gespecialiseerde componenten kan het jaren duren om van leverancier te wisselen. Bedrijven moeten daarom niet alleen rekening houden met de huidige inkoopprijs, maar ook met de verwachte totale schade als gevolg van een storing, een sanctie of een plotselinge tariefverhoging. Redundantie is dan geen verspilling, maar een vorm van verzekering.

Europa kan zijn positie versterken door de interne markt te verdiepen, vergunningsprocedures te versnellen, de energie- en infrastructuurkosten te beperken en de handelsbetrekkingen met meerdere regio's uit te breiden. Overeenkomsten met snelgroeiende derde landen zijn niet alleen exportbeleid, maar ook een onderdeel van de industriële veerkracht. Tegelijkertijd moet de EU voorkomen dat uiteenlopende nationale subsidies de interne markt fragmenteren. Een onsamenhangende subsidiewedloop zal de schaalvoordelen van de VS en China niet tenietdoen; wat nodig is, is een betrouwbaar Europees kader voor investeringen, energie, data, kapitaal en handel.

Bedrijven hebben een overzicht nodig van hun onderlinge afhankelijkheden

De belangrijkste operationele consequentie is dat de herkomst van een directe leverancier onvoldoende is om geopolitieke risico's in te schatten. Een Europese leverancier kan zelf sterk afhankelijk zijn van Chinese materialen. Een Mexicaanse fabriek kan belangrijke Chinese componenten verwerken. Een ogenschijnlijk Amerikaans product kan een hoog percentage buitenlandse halffabrikaten bevatten. Bedrijven hebben daarom transparantie nodig, in ieder geval tot aan hun belangrijkste onderleveranciers en kritieke grondstoffen.

Een robuuste strategie begint met segmentatie op basis van economische kritikaliteit en vervangbaarheid. Standaardonderdelen met meerdere leveranciers vereisen geen dure redundantie. Redundantie is echter wel zinvol voor componenten met lange levertijden, hoge certificeringsdrempels of slechts één leveringsbron. De sleutel is niet het maximaliseren van het aantal leveranciers, maar het vermijden van gemeenschappelijke oorzaken van storingen. Twee leveranciers in hetzelfde industriepark, in dezelfde haven of met dezelfde grondstoffenbron vormen geen echte diversificatie.

Het productienetwerk moet ook als een portfolio worden beheerd. Fabrieken verschillen in termen van kosten, markttoegang, valutarisico, politieke stabiliteit, energievoorziening en nabijheid van klanten. Multinationale ondernemingen presteerden beter tijdens de handelsoorlog, voornamelijk omdat ze orders konden verschuiven tussen bestaande locaties. Deze flexibiliteit ontstaat niet zomaar tijdens een crisis. Er moet op worden voorbereid door middel van compatibele machines, overdraagbare productgegevens, uniforme kwaliteitsnormen en goed opgeleide noodprocedures.

Tegelijkertijd moet veerkracht niet worden verward met volledige regionalisering. Een puur nationale toeleveringsketen kan bijzonder kwetsbaar zijn in geval van lokale energiecrisissen, natuurrampen of arbeidsconflicten. Internationale diversificatie kan risico's verminderen, zolang deze niet afhankelijk is van één enkele politieke corridor. De economisch verstandige oplossing is doorgaans een combinatie van regionale nabijheid voor kritieke en tijdgevoelige componenten en wereldwijde inkoop voor gestandaardiseerde grondstoffen en gespecialiseerde technologieën.

Industriebeleid moet zich richten op netwerken in plaats van op individuele fabrieken

Voor overheden biedt het domino-effect een fundamentele les: tarieven kunnen niet precies beperkt blijven tot één enkele buitenlandse producent. Ze beïnvloeden het gedrag van importeurs, leveranciers, dochterondernemingen en concurrenten in vele landen. Een maatregel kan een zichtbare binnenlandse industrie bevoordelen, terwijl hij tegelijkertijd minder zichtbare sectoren stroomafwaarts belast. Beleidsevaluaties moeten daarom rekening houden met input-output-afhankelijkheden, werkgelegenheid, consumentenprijzen, investeringen en mogelijke tegenmaatregelen.

Gerichte beschermingsmaatregelen kunnen om veiligheidsredenen gerechtvaardigd zijn, bijvoorbeeld wanneer kritieke capaciteiten, militair relevante technologieën of vitale voorraden in het geding zijn. Veiligheidsdoelstellingen moeten echter expliciet worden geformuleerd en zo nauwkeurig mogelijk worden gedefinieerd. Brede tarieven zijn een grof instrument. Ze verhogen de kosten, zelfs waar geen strategische afhankelijkheid bestaat, en creëren prikkels om de regels te omzeilen. Inkoopnormen, opslag, investeringsbevordering, onderzoeksbeleid of gecoördineerde exportcontroles zijn vaak effectiever.

Ook derde landen hebben een meer geavanceerde strategie nodig dan alleen het aantrekken van buitenlandse assemblagefabrieken. Belastingvoordelen kunnen op korte termijn investeringen aantrekken, maar op de lange termijn zijn geschoolde arbeidskrachten, havens, elektriciteitsnetten, digitale administratie, rechtszekerheid en lokale leveranciers cruciaal. Publieke financiering moet gekoppeld worden aan opleiding, onderzoek, lokale inkoop en aantoonbare waardecreatie, zonder inefficiënte, gedwongen lokalisatie te creëren. Het doel moet een zelfvoorzienend industrieel ecosysteem zijn.

Op internationaal niveau blijft de wereldorde belangrijk, ook al kan deze politieke rivaliteit niet volledig uitbannen. Betrouwbare regels verminderen onzekerheid en bevorderen investeringen op lange termijn. Waar multilaterale overeenkomsten onhaalbaar zijn, kunnen plurilaterale overeenkomsten voor specifieke technologieën, grondstoffen of milieuvriendelijke producten stabiliteit bieden. Hoe transparanter de oorsprongsregels, subsidies en veiligheidsvrijstellingen zijn, hoe kleiner het risico dat bedrijven kostbare capaciteiten opbouwen op basis van kortetermijnpolitieke signalen.

De gegevens wijzen in een bepaalde richting, maar niet naar een uiteindelijke wereldorde

De studie, die de periode van 2018 tot 2022 bestrijkt, biedt een uitzonderlijk breed beeld van de eerste fase van de handelsoorlog, maar kent wel beperkingen. De vergelijking is in wezen gebaseerd op twee meetmomenten. Hierdoor worden aanpassingen op de lange termijn zichtbaar, terwijl schommelingen op de korte termijn en de precieze timing minder nauwkeurig worden weergegeven. Bovendien valt een deel van de onderzoeksperiode samen met de pandemie, die een enorme impact had op productie, handel en vestigingsbeslissingen. Uitgebreide controlemaatregelen kunnen deze overlapping verminderen, maar niet volledig elimineren.

De gebruikte bedrijfsgegevens hebben betrekking op miljoenen vestigingen, maar vormen geen perfecte wereldwijde telling. Omzet, werkgelegenheid en eigendomsstructuren worden mogelijk met wisselende mate van volledigheid vastgelegd, afhankelijk van het land. Bovendien vereisen de classificatie van producten per sector en de berekening van indirecte tarieven aannames. De resultaten kunnen daarom het best worden geïnterpreteerd als robuuste patronen: multinationale ondernemingen reageren sterker, Amerikaanse en Chinese tarieven hebben verschillende effecten op derde landen, en de positie in de waardeketen is cruciaal.

Bovendien is het handelsbeleid geëvolueerd sinds de eerste escalatiefase. Traditionele tarieven worden nu aangevuld met exportcontroles, investeringsscreening, subsidies, lokale productievereisten en technologiebeperkingen. Deze instrumenten werken anders dan een simpele prijsverhoging aan de grens. Een exportcontrole kan een verzending volledig tegenhouden, terwijl een subsidie ​​nieuwe capaciteit creëert en een tarief voornamelijk de relatieve prijzen beïnvloedt. De volgende fase van de herstructurering zal daarom sterker worden beïnvloed door regelgeving op het gebied van technologie, kapitaal en veiligheid.

Niettemin blijft de kern van de zaak geldig. Politieke barrières lossen internationale productieketens niet zomaar op. Bedrijven omzeilen, verplaatsen, vervangen en breiden verbindingen uit. De zichtbare kaart van de handel verandert sneller dan de onzichtbare structuur van technologie, kapitaal en halffabrikaten. Degenen die alleen naar bilaterale importcijfers kijken, kunnen daarom een ​​schijnbare ontkoppeling waarnemen, ook al blijft de indirecte afhankelijkheid bestaan.

De echte winnaar is aanpassingsvermogen

De handelsoorlog tussen de VS en China heeft de wereldwijde toeleveringsketens niet beëindigd, maar eerder geherstructureerd. Amerikaanse importheffingen op Chinese goederen creëren afzetmogelijkheden voor derde landen, omdat bedrijven hun productie- en exportplatformen verplaatsen. Chinese vergeldingsmaatregelen in de vorm van importheffingen op Amerikaanse producten kunnen deze derde landen juist extra belasten als hun halffabrikaten een aanvulling vormen op de Amerikaanse export. Importheffingen op halffabrikaten hebben verdere gevolgen, omdat ze de kosten van binnenlandse industrieën verhogen en gerelateerde locaties in het buitenland treffen.

De winnaars zijn daarom niet automatisch specifieke landen, maar vooral bedrijven en regio's met een bestaande industriële infrastructuur. Dit omvat onder andere reservecapaciteit, een geschoolde beroepsbevolking, betrouwbare energievoorziening, efficiënte logistiek, toegang tot handelsakkoorden en een netwerk van lokale leveranciers. Multinationale ondernemingen hebben een structureel voordeel omdat ze de productie binnen bestaande dochterondernemingen kunnen verplaatsen. Nationale bedrijven profiteren pas significant meer wanneer ze in deze nieuwe netwerken zijn geïntegreerd.

Voor Europa en Duitsland ligt de uitdaging in het verzoenen van openheid met risicobeheer. Noch een naïeve terugkeer naar de oude globalisering, noch kostbaar isolationisme is overtuigend. Bedrijven moeten kritieke afhankelijkheden erkennen, alternatieve leveringsbronnen beoordelen en productielocaties flexibeler maken. Beleidsmakers moeten infrastructuur, energie, kapitaalmarkten, onderzoek en handelsbetrekkingen zodanig vormgeven dat industriële aanpassing in Europa economisch haalbaar blijft.

De provocerende conclusie is deze: tarieven brengen de productie niet simpelweg terug naar huis. Ze leiden die via omwegen. Deze omwegen kunnen investeringen en werkgelegenheid naar individuele derde landen brengen, maar verhogen vaak de transport-, controle- en coördinatiekosten. Ze creëren nieuwe afhankelijkheden, terwijl oude slechts gedeeltelijk verdwijnen. Het mondiale productieapparaat wordt daardoor niet meer genationaliseerd, maar complexer. Het gaat er dus niet om wie de hoogste tariefbarrière opwerpt, maar wie het meest flexibele productienetwerk bezit.

Van inzicht naar vertrouwen: uw schaalbare traject met Xpert.Digital - Afbeelding: Xpert.Digital

In de industriële B2B-sector ontstaan ​​duurzame zakelijke relaties zelden van de ene op de andere dag. Ze ontwikkelen zich stap voor stap – door zichtbaarheid, professionele relevantie, terugkerende contactmomenten en groeiend vertrouwen. Het 4-stappenmodel van Xpert.Digital speelt hier precies op in: het biedt een gestructureerd traject dat begint met een beheersbaar instapmoment en, indien nodig, kan uitgroeien tot een diepere samenwerking in de bedrijfsontwikkeling.

In plaats van te vertrouwen op luide marketingbeloftes, plaatst dit model de relatie centraal. Bedrijven beginnen met duidelijk gedefinieerde, eenvoudig meetbare indicatoren en bepalen vervolgens, op basis van hun eigen ervaring, hoe ver ze de samenwerking willen uitbreiden. Een belangrijke factor voor dit ongestoorde proces van vertrouwensopbouw: het platform vermijdt volledig storende advertenties, waardoor de redactionele focus volledig op de expertise van de bedrijven blijft.

Meer informatie vindt u hier:

• Van inzicht naar vertrouwen: uw schaalbare traject met Xpert.Digital

☑️ Onze zakelijke voertaal is Engels of Duits

☑️ NIEUW: Correspondentie in uw moedertaal!

Konrad Wolfenstein

Mijn team en ik staan ​​graag tot uw beschikking als uw persoonlijke adviseur.

U kunt contact met mij opnemen door hier het contactformulier in te vullen [email protected]:of door mij te bellen op +49 7348 4088 965. Mijn e-mailadres is

Ik kijk uit naar ons gezamenlijke project.

☑️ Ondersteuning van het MKB op het gebied van strategie, advies, planning en implementatie

☑️ Opstellen of herzien van de digitale strategie en digitalisering

☑️ Uitbreiding en optimalisatie van internationale verkoopprocessen

☑️ Wereldwijde en digitale B2B-handelsplatformen

☑️ Pionier in bedrijfsontwikkeling / marketing / PR / beurzen