Robot humanoid: Revolusi mobil listrik berikutnya – Strategi Tiongkok dan permainan poker miliaran dolar yang kejam untuk supremasi robot

Robot sebagai pengganti mobil listrik: Seberapa berbahayakah rencana induk teknologi baru China?

Kebijakan industri Tiongkok mengikuti skenario yang sama menariknya sekaligus kejam. Apa yang disaksikan Barat di pasar mobil listrik selama dekade terakhir—gelombang perusahaan rintisan yang dipicu oleh miliaran dana negara, diikuti oleh kelebihan kapasitas yang sangat besar dan perang harga yang merusak—kini terulang dengan kecepatan luar biasa di sektor robot humanoid. Didorong oleh terobosan dalam kecerdasan buatan (AI), sejumlah besar uang mengalir ke ratusan perusahaan rintisan baru, bahkan sebelum produk pasar massal ada. Tetapi daya tarik miliaran dolar dengan cepat itu menipu: Hambatan teknologi dalam membangun robot jauh lebih besar daripada dalam pembuatan mobil. Para ahli sudah memperingatkan tentang perombakan besar-besaran yang belum pernah terjadi sebelumnya, yang pada akhirnya hanya beberapa raksasa dengan modal besar yang akan bertahan. Siapa pun yang memahami pola dinamika pasar ini dapat menebak: Musim dingin modal yang akan datang di industri robotika akan lebih singkat, tetapi jauh lebih brutal. Sebuah tinjauan terhadap industri yang sedang bergejolak—dan apa artinya bagi perekonomian global lainnya.

Antara euforia dan kedewasaan: Mengapa ledakan robot di Tiongkok mengulangi kegagalan mobil listrik – hanya saja lebih cepat dan lebih brutal

Siapa pun yang ingin memahami kebijakan industri Tiongkok selama lima belas tahun terakhir tidak dapat mengabaikan satu pola: Negara mengidentifikasi teknologi masa depan, membuka pintu gerbang modal, dan dalam beberapa tahun, seluruh industri dengan ratusan pesaing muncul dari ketiadaan. Inilah yang terjadi dengan Kendaraan Energi Baru (NEV), dan skenario yang sama persis sedang terjadi dengan robot humanoid saat ini. Membandingkan kedua perkembangan ini mengungkapkan simetri yang hampir mengkhawatirkan dalam perkembangannya, tetapi juga perbedaan penting dalam kecepatan dan tingkat keparahan konsolidasi pasar.

Sekitar tahun 2015, rencana lima tahun pemerintah pusat Tiongkok mewajibkan penggantian teknologi dan produsen asing di industri otomotif dengan pemasok domestik. Karena kesenjangan teknologi pada mesin pembakaran dianggap tidak dapat diatasi, persaingan dialihkan ke bidang baru di mana semua peserta memulai dari nol: elektromobilitas. Keputusan politik ini menyebabkan munculnya sekitar 500 perusahaan hanya dalam beberapa tahun, semuanya bertujuan untuk membangun kendaraan listrik – sebagian besar tanpa pengalaman sebelumnya di bidang manufaktur otomotif, banyak yang berasal dari elektronik konsumen atau real estat. Saat ini, satu dekade kemudian, pola yang hampir identik dapat diamati di bidang robot humanoid: Lebih dari 320 perusahaan kini aktif di bidang kecerdasan buatan yang diwujudkan. Hanya dalam dua bulan pertama tahun 2026, lebih dari sepuluh miliar yuan modal baru mengalir ke sektor ini.

Peta jalan gelembung kebijakan industri

Kedua industri tersebut jelas mengikuti skenario yang sama. Semuanya dimulai dengan euforia yang didorong oleh politik dan modal, yang mengarah pada puncak awal dalam pembentukan dan valuasi perusahaan. Gelembung ini kemudian pecah, memicu pembekuan modal di mana banyak pemain gagal dan investor secara drastis mengurangi keterlibatan mereka. Hanya setelah itu, ketika teknologi dan pasar benar-benar matang, barulah muncul puncak kedua yang lebih berkelanjutan, yang didukung oleh pendapatan riil dan model bisnis yang berfungsi, bukan sekadar harapan.

Siklus ini hampir sepenuhnya dapat diamati di sektor kendaraan listrik. Dari sekitar 480 perusahaan yang awalnya terdaftar, lebih dari 400 telah lama menghilang – sebagian besar tanpa pernah membawa satu pun prototipe ke pasar. Hanya dalam beberapa tahun terakhir, lebih dari 75 merek mobil Tiongkok terpaksa menyerah, dan pengamat pasar memperkirakan bahwa sekitar 30 produsen mobil listrik telah bangkrut dalam beberapa waktu terakhir. Menurut perusahaan konsultan AlixPartners, dari sekitar 129 merek yang saat ini aktif di segmen NEV, hanya sekitar 15 yang masih akan layak secara finansial pada tahun 2030. Merek-merek yang tersisa ini kemudian diharapkan untuk mengendalikan sekitar tiga perempat dari seluruh pasar kendaraan listrik dan hibrida plug-in di Tiongkok, dengan setiap merek harus mencapai volume penjualan tahunan rata-rata lebih dari satu juta kendaraan agar tetap menguntungkan. Bahkan pemimpin pasar BYD secara terbuka memperkirakan bahwa sekitar 100 dari sekitar 130 merek mobil listrik yang saat ini aktif tidak akan bertahan dalam persaingan.

Ketika kapasitas berlebih menjadi senjata

Penyebab dari persaingan sengit ini terletak pada dinamika saling memperkuat antara subsidi pemerintah, kelebihan kapasitas, dan perang harga yang merusak. Karena pemerintah Tiongkok dengan murah hati mendistribusikan pinjaman, subsidi, dan menyederhanakan proses pendaftaran, para produsen memproduksi jauh lebih banyak kendaraan daripada yang sebenarnya dibutuhkan. Hasilnya adalah perang harga yang brutal, di mana BYD menawarkan diskon hingga 34 persen untuk 22 model pada musim semi tahun 2025. Menurut perhitungan dari pasar Tiongkok, jauh lebih banyak kendaraan yang telah diproduksi daripada yang sebenarnya dapat dijual, yang menyebabkan persediaan mobil baru yang tidak terjual dalam jumlah besar, beberapa di antaranya terlihat di seluruh Eropa. Pada saat yang sama, angka keuangan para produsen mobil terus memburuk selama enam tahun terakhir, sebagian karena pemasok harus menunggu pembayaran semakin lama.

Namun, konsolidasi pasar ini berlangsung lebih lambat dari yang diperkirakan dari perspektif ekonomi murni. Secara paradoks, alasannya terletak pada negara itu sendiri: pemerintah daerah, yang berpegang teguh pada produsen mobil regional mereka karena alasan prestise dan lapangan kerja, menunda proses konsolidasi yang diperlukan melalui subsidi dan tekanan politik. Bahkan upaya penggabungan besar-besaran dua perusahaan milik negara besar, yang dimaksudkan untuk menggabungkan kelebihan kapasitas, gagal karena resistensi politik semacam itu. Oleh karena itu, analis di AlixPartners secara eksplisit menekankan bahwa konsolidasi di Tiongkok akan berlangsung lebih lambat daripada di pasar yang sebanding di negara lain.

Berkaitan dengan ini:

• Kesalahpahaman terbesar tentang China: Mengapa ekonomi terencana China yang seharusnya sebenarnya adalah persaingan yang kejam

Gelombang kedua: Robot sebagai janji baru

Sementara industri otomotif masih dalam proses konsolidasi, modal spekulatif telah lama menemukan target baru. Menurut perusahaan riset pasar Tiongkok, IT Juzi, pendanaan kumulatif industri robotika dalam beberapa bulan pertama tahun 2026 saja telah melampaui total tahun sebelumnya, mencapai lebih dari 46 miliar yuan, setara dengan lebih dari 10 miliar euro. Pada pertengahan Mei 2026, perusahaan robotika Tiongkok telah mengumpulkan 5,6 miliar dolar AS melalui 176 putaran pendanaan individual – jumlah yang setara dengan seluruh volume modal ventura pada tahun rekor 2021.

Skala putaran pendanaan individual kini sangat besar. Galbot mengamankan putaran pendanaan sebesar 2,5 miliar yuan, yang untuk pertama kalinya melibatkan partisipasi dari Dana Industri AI milik negara. Pendatang baru TARS melaporkan putaran pendanaan tunggal terbesar di seluruh industri di Tiongkok hingga saat ini, mengumpulkan 455 juta dolar AS. Beberapa perusahaan, seperti AI² Robotics dan X Square Robot, kini telah melampaui valuasi lebih dari 20 miliar yuan, sementara jumlah perusahaan robotika humanoid aktif di Tiongkok telah meningkat menjadi lebih dari 140 hingga 150. Investor paling terkemuka tidak lagi hanya mencakup pemodal ventura tradisional, tetapi juga perusahaan teknologi besar seperti Alibaba, Meituan, ByteDance, dan Xiaomi, serta dana negara dan modal industri dari sektor otomotif dan baterai.

Tanda-tanda peringatan di tengah euforia

Bahkan para pelaku industri kini secara terbuka mengakui bahwa lonjakan valuasi tidak selalu mencerminkan keunggulan teknologi yang sebenarnya. Seorang mitra di perusahaan investasi Shunfeng merangkumnya kepada surat kabar bisnis Caixin: Saat ini hampir tidak mungkin untuk menyimpulkan kesenjangan teknologi aktual antar perusahaan hanya dari valuasi mereka. Sebaliknya, modal semakin mengalir ke bidang robotika karena jumlah target investasi yang menarik untuk model pengenalan suara dan agen AI telah berkurang secara signifikan, sementara pada saat yang sama, ekspektasi meningkat bahwa robot dapat mewakili pasar yang lebih besar daripada kendaraan listrik dalam jangka panjang. Para analis sudah memperingatkan akan terjadinya perombakan pasar dengan rasio 80 banding 20, di mana hanya perusahaan dengan cadangan modal yang cukup dan basis teknologi sendiri yang kemungkinan akan bertahan, sementara peluang bagi lebih dari 300 perusahaan rintisan yang tersisa semakin menyusut dengan cepat. Perlu juga dicatat bahwa sepuluh perusahaan terkemuka sudah mengendalikan sekitar 40 persen dari total modal yang mengalir ke industri ini, menunjukkan konsentrasi kekuatan pasar yang terjadi bahkan sebelum produk massal yang signifikan ada.

Sino-Cooperation adalah platform yang berbasis di Tiongkok dan Jerman

Sino-Cooperation adalah platform yang berbasis di Tiongkok dan Jerman yang mempromosikan pertukaran dan kerja sama antara perusahaan Jerman dan Tiongkok, terutama melalui acara, format digital, dan pertukaran kerja sama daring untuk memasuki pasar dan menjalin kemitraan.

Informasi selengkapnya di sini:

• Kerja sama Tiongkok

Mengapa musim dingin kemungkinan akan lebih pendek bagi robot?

Terlepas dari kesamaan struktural ini, durasi yang diharapkan dari "musim dingin modal" berbeda secara signifikan antara kedua industri tersebut. Pendorong utama robotika humanoid adalah model AI skala besar, khususnya yang disebut model visi-bahasa-aksi, yang memungkinkan mesin untuk menghasilkan tindakan fisik langsung dari masukan visual dan verbal. Karena teknologi inti ini saat ini berkembang dengan kecepatan yang lebih eksponensial daripada linier, titik terendah industri ini diperkirakan hanya akan berlangsung selama dua hingga tiga tahun. Sebaliknya, "musim dingin modal" yang sebanding untuk kendaraan listrik berlangsung selama lima hingga enam tahun karena pematangan teknologi jauh lebih erat kaitannya dengan faktor fisik seperti kimia baterai, fasilitas manufaktur, dan rantai pasokan, dan dengan demikian berkembang jauh lebih lambat daripada kemajuan model perangkat lunak.

Perbedaan tingkat kematangan ini sudah terlihat jelas dalam data pasar. Perkiraan penjualan global robot humanoid telah direvisi secara drastis ke atas hanya dalam beberapa bulan; di antara perubahan lainnya, sebuah bank investasi besar menggandakan perkiraan penjualannya untuk China pada tahun 2026 menjadi 28.000 unit. Menurut perkiraan pasar, pasar global untuk robot humanoid diperkirakan akan tumbuh dari sekitar US$2,9 miliar pada tahun 2025 menjadi US$15,3 miliar pada tahun 2030, yang mewakili tingkat pertumbuhan tahunan sekitar 39 persen. Meskipun pengembangan kendaraan listrik juga dinamis, teknologi manufaktur yang mendasarinya jauh kurang fluktuatif dan tidak dapat ditingkatkan dengan kecepatan yang sebanding melalui pembaruan perangkat lunak.

Hambatan masuk rendah, risiko tinggi

Perbedaan struktural yang krusial menyangkut hambatan masuk di kedua industri tersebut. Sejak awal, pembangunan kendaraan listrik menghadapi rintangan masuk yang signifikan: fasilitas produksi yang membutuhkan modal besar, proses persetujuan yang ekstensif, dan biaya penelitian dan pengembangan yang mencapai jutaan dolar menghalangi setidaknya beberapa calon pelaku pasar, meskipun rintangan ini jelas tidak cukup menghalangi, mengingat hampir 500 perusahaan yang akhirnya didirikan.

Namun, di Tiongkok, saat ini hampir tidak ada pembatasan lisensi yang mengikat untuk robot humanoid. Negara ini baru menerbitkan kerangka standar nasional pertamanya untuk robot humanoid pada Maret 2026, tetapi prosedur persetujuan berbasis audit yang mengikat, serupa dengan yang ada di industri otomotif, masih sebagian besar tidak ada. Hambatan regulasi yang lebih rendah untuk masuk ke sektor ini berarti bahwa gelembung spekulatif awal di sektor robotika berpotensi mengembang lebih besar daripada yang terjadi pada kendaraan listrik. Akibatnya, fenomena yang dikenal dalam ekonomi sebagai Hukum Gresham, yang menyatakan bahwa uang buruk mengusir uang baik dari peredaran, mengancam akan menjadi lebih nyata di industri robotika: Penyedia yang kekurangan modal, lemah secara teknologi, dan hanya memiliki kemampuan yang mencolok dapat menarik modal dan perhatian lebih mudah untuk sementara waktu daripada pesaing yang solid tetapi kurang spektakuler karena faktor pembeda yang andal lebih sulit diidentifikasi karena kurangnya prosedur pengujian yang mapan.

Tingkat kesulitan sebenarnya di balik fasad

Justru karena akses pasar tampak begitu mudah, tantangan kewirausahaan yang sebenarnya sering diremehkan. Para ahli industri memperkirakan bahwa membangun perusahaan robotika yang benar-benar sukses dan layak secara ekonomi 20 hingga 100 kali lebih sulit daripada membangun produsen otomotif yang sukses. Penilaian ini mungkin awalnya tampak berlawanan dengan intuisi, tetapi menjadi jelas setelah pemeriksaan lebih dekat terhadap kompleksitas teknisnya: Sebuah mobil listrik pada dasarnya harus melakukan tugas yang terbatas dan jelas dalam lingkungan yang sangat terstruktur, yaitu mengemudi dengan aman dari A ke B. Robot humanoid, di sisi lain, harus melakukan interaksi fisik yang tepat dalam berbagai lingkungan dunia nyata yang tidak terstruktur dan hampir tak terbatas, yang menuntut kemampuan persepsi, keterampilan motorik halus, arsitektur keselamatan, dan keandalan perangkat lunak yang jauh lebih tinggi.

Kompleksitas ini juga menjelaskan mengapa, terlepas dari valuasi yang spektakuler, hampir tidak ada perusahaan Tiongkok yang benar-benar menjual robot secara menguntungkan dalam skala besar. Mayoritas penerapan saat ini masih terbatas pada proyek percontohan, seperti di aula pabrik untuk tugas perakitan dan transportasi, atau untuk tujuan demonstrasi di pameran dagang dan di jaringan ritel. Bahkan perusahaan unggulan seperti X Square Robot, yang telah menyelesaikan delapan putaran pendanaan dalam dua tahun, menghasilkan pendapatan awal di sektor pendidikan, perhotelan, dan perawatan, tetapi masih jauh dari produksi massal yang menguntungkan.

Apa artinya ini bagi investor dan ekonomi global?

Bagi pengamat internasional, pesaing, dan investor, perbandingan ini menghasilkan beberapa wawasan yang dapat ditindaklanjuti. Pertama, dapat diasumsikan bahwa dinamika valuasi saat ini di industri robotika Tiongkok akan segera diikuti oleh koreksi yang signifikan, segera setelah investor publik dan swasta mulai menuntut angka pendapatan dan skala aktual alih-alih hanya berfokus pada janji-janji masa depan. Kedua, pengalaman dari industri otomotif menunjukkan bahwa proses ini pada akhirnya akan menghasilkan jumlah perusahaan unggulan yang sangat terspesialisasi dan bermodal besar yang jauh lebih sedikit, yang kemudian kemungkinan akan memasuki pasar global dengan dukungan pemerintah yang substansial dan skala ekonomi, seperti yang telah terjadi pada BYD dan beberapa produsen kendaraan listrik lainnya.

Ketiga, durasi yang lebih pendek dari perkiraan masa lesu modal di bidang robotika tidak boleh disalahartikan sebagai intensitas risiko yang lebih rendah. Sebaliknya: karena hambatan masuk lebih rendah dan valuasi sudah lebih tinggi daripada pada tahap awal yang sebanding di industri kendaraan listrik, proses perombakan yang akan datang untuk robot humanoid kemungkinan akan lebih parah dalam hal kerugian modal absolut, meskipun durasinya lebih pendek. Bagi para pesaing Eropa dan Barat, ini berarti satu hal di atas segalanya: peluang untuk mengejar ketertinggalan teknologi semakin sempit di kedua sektor, mengingat laju modal dan inovasi Tiongkok. Hal ini menuntut respons strategis yang berbeda tetapi cepat, daripada menunggu koreksi diri yang cepat dari pasar Tiongkok.

Solusi semi-internal: Bagaimana Xpert.Digital menutup kesenjangan operasional dalam pemasaran dan penjualan B2B – Bisnis Cerdas Berbasis Konten - Gambar: Xpert.Digital

Xpert.Digital adalah pusat industri B2B berbasis data yang dipimpin oleh Konrad Wolfenstein . Perusahaan ini bertindak sebagai solusi eksternal, yang hampir bersifat internal, bagi mitra industri, menutup kesenjangan operasional dalam pemasaran, konten, dan penjualan – tanpa memerlukan sumber daya tambahan di pihak klien.

Informasi selengkapnya di sini:

• Solusi semi-internal: Bagaimana Xpert.Digital menutup kesenjangan operasional dalam pemasaran dan penjualan B2B – Bisnis Cerdas Berbasis Konten

☑️ Bahasa bisnis kami adalah bahasa Inggris atau Jerman

☑️ BARU: Korespondensi dalam bahasa ibu Anda!

Konrad Wolfenstein

Saya dan tim saya dengan senang hati siap membantu Anda sebagai penasihat pribadi Anda.

Anda dapat menghubungi saya dengan mengisi formulir kontak di sini [email protected]:atau cukup hubungi saya di +49 7348 4088 965. Alamat email saya adalah

Saya sangat menantikan proyek bersama kita.

☑️ Dukungan UKM dalam strategi, konsultasi, perencanaan, dan implementasi

☑️ Pembuatan atau penyesuaian kembali strategi digital dan digitalisasi

☑️ Perluasan dan optimalisasi proses penjualan internasional

☑️ Platform perdagangan B2B global & digital

☑️ Pelopor Pengembangan Bisnis / Pemasaran / Humas / Pameran Dagang

Keahlian kami di Tiongkok dalam pengembangan bisnis, penjualan, dan pemasaran - Gambar: Xpert.Digital

Bidang fokus industri: B2B, digitalisasi (dari AI hingga XR), teknik mesin, logistik, energi terbarukan, dan industri

Informasi selengkapnya di sini:

• Pusat Bisnis Pakar
• Blog/Wawasan tentang Tiongkok

Pusat tematik yang menawarkan wawasan dan keahlian:

• Platform pengetahuan yang mencakup ekonomi global dan regional, inovasi, dan tren spesifik industri
• Kumpulan analisis, wawasan, dan informasi latar belakang dari area fokus utama kami
• Sebuah tempat untuk mendapatkan keahlian dan informasi tentang perkembangan terkini di bidang bisnis dan teknologi
• Sebuah pusat informasi bagi perusahaan yang mencari informasi tentang pasar, digitalisasi, dan inovasi industri