Modal mengalahkan tenaga kerja: Bagaimana orang kaya melindungi uang mereka secara legal sementara kelas menengah yang menanggung akibatnya

Bekerja hingga negara mengambil bagiannya: Eksploitasi diam-diam terhadap kelas menengah Jerman

Pajak 42% atas upah, 1,5% atas warisan miliaran euro: Apakah sistem pajak Jerman masih adil? – Sistem ini memberi penghargaan kepada modal pasif dan menghukum kinerja aktif

Di Jerman, mereka yang berpenghasilan tinggi dengan cepat dianggap kaya. Namun, kenyataan di slip gaji seringkali menceritakan kisah yang sangat berbeda: Pekerja terampil berpengalaman, insinyur, dan dokter tiba-tiba mendapati diri mereka berada di kelompok pajak tertinggi, sementara miliaran aset dan warisan besar berpindah tangan hampir tanpa pajak berkat celah hukum. Beban negara kesejahteraan Jerman semakin bertumpu pada pundak kelas menengah pekerja – mereka yang berprestasi tinggi yang, dengan beban pajak hampir 50 persen, termasuk di antara warga negara yang paling banyak dikenai pajak di dunia. Sistem ini memberi penghargaan kepada modal pasif dan menghukum kinerja aktif. Konsekuensinya sangat buruk: "ledakan kelas menengah" besar-besaran yang menelan setiap kenaikan gaji, peningkatan pajak yang merajalela, dan semakin banyak profesional berkualifikasi tinggi yang meninggalkan negara itu karena frustrasi. Ini adalah analisis mendalam tentang mengapa sistem pajak Jerman sangat membutuhkan pembaruan – dan mengapa debat politik tentang "kekayaan" sama sekali mengabaikan masalah sebenarnya.

Siapa yang mendukung Jerman? Dukungan diam-diam dari para individu berprestasi tinggi

Kapan tarif pajak tertinggi menjadi tarif pajak standar – dan mengapa ambang batas kekayaan bergerak ke bawah?

Pada akhir April 2026, pemimpin CSU Markus Söder dan moderator ARD Louis Klamroth terlibat dalam perdebatan sengit di program "Arena" yang lebih mengungkap kondisi perdebatan pajak di Jerman daripada banyak risalah ekonomi. Ketika ditanya tentang definisinya mengenai kekayaan, Klamroth hanya menjawab: "Orang-orang yang membayar tarif pajak tertinggi." Namun, tarif pajak tertinggi di Jerman berlaku pada pendapatan tahunan kena pajak sedikit di bawah €70.000 – pendapatan yang sama sekali tidak sesuai dengan stereotip orang kaya, melainkan memengaruhi insinyur berpengalaman, pengrajin ahli dengan bisnis sendiri, dokter praktik swasta, atau pengembang perangkat lunak dengan pengalaman profesional selama sepuluh tahun. Söder bereaksi dengan kejengkelan yang tidak disembunyikan, menunjukkan bahwa Klamroth sendiri dilaporkan menerima sekitar satu juta euro dari ARD pada tahun 2026 dan 2027 – yang dibiayai oleh biaya penyiaran. Perselisihan itu cepat berakhir, tetapi pertanyaannya tetap terbuka, tidak nyaman, dan sensitif secara politik: Apakah pajak yang dikenakan pada kelas menengah pekerja di Jerman terlalu tinggi? Atau apakah kita perlu membedakan secara lebih tepat – antara mereka yang menghasilkan uang melalui pekerjaan dan mereka yang tetap kaya melalui modal dan aset?

Tarif pajak tertinggi sebagai fenomena massal di kalangan pekerja terampil

Dalam persepsi publik, tarif pajak tertinggi adalah instrumen yang menargetkan orang kaya dan istimewa. Namun, realita hukum pajak Jerman berbeda. Tarif pajak tertinggi sebesar 42 persen telah berlaku sejak tahun 2026 untuk pendapatan kena pajak yang melebihi €69.879 – ambang batas untuk tahun 2025 adalah €68.430. Menurut perkiraan saat ini, ini berarti sekitar empat juta orang di Jerman membayar tarif pajak tertinggi, termasuk insinyur, manajer panti jompo, pengrajin ahli dengan gaji tambahan, penasihat pajak, guru di posisi kepemimpinan, dan banyak individu wiraswasta dari kelas menengah atas. Mereka bukanlah elit ekonomi, melainkan inti terampil dari populasi pekerja Jerman.

Seseorang yang berpenghasilan bruto €70.000 per tahun dalam golongan pajak 1 menerima penghasilan bersih sekitar €42.583 – yaitu sekitar €3.549 per bulan. Dari setiap euro yang diperoleh, tepat 61 sen tersisa. Sisa 39 sen masuk ke kas negara melalui pajak penghasilan (17 persen) dan iuran jaminan sosial (22 persen). Seseorang yang berpenghasilan bruto €70.000 membayar sekitar €12.220 per tahun untuk pajak penghasilan dan sekitar €15.197 untuk iuran jaminan sosial – gabungan pensiun, kesehatan, perawatan jangka panjang, dan asuransi pengangguran. Ini setara dengan total beban pajak hampir €27.400 per tahun, atau hampir 40 persen dari penghasilan bruto.

Yang disebut tarif pajak tertinggi, yang disebut "pajak kekayaan" sebesar 45 persen, hanya berlaku untuk pendapatan kena pajak di atas €277.826 – dan tetap tidak berubah sejak tahun 2022, sementara tarif pajak yang lebih rendah secara bertahap disesuaikan dengan inflasi. Pada intinya, ini berarti bahwa seseorang yang berpenghasilan sedikit di atas €70.000 membayar tarif pajak marginal yang sama dengan seseorang yang berpenghasilan tahunan €200.000. Oleh karena itu, istilah "tarif pajak tertinggi" sangat menyesatkan karena menyiratkan bahwa itu adalah beban luar biasa bagi mereka yang berpenghasilan luar biasa – yang sekarang sudah tidak demikian.

Ledakan kelas menengah: Kesenjangan keadilan struktural

Di balik perdebatan populer tentang tarif pajak tertinggi terdapat fenomena teknis, tetapi sangat relevan secara ekonomi: yang disebut "lonjakan kelas menengah." Ini merujuk pada peningkatan yang tidak proporsional dalam tarif pajak marjinal di kelompok pendapatan rendah dan menengah. Dalam sistem pajak penghasilan Jerman saat ini, tarif pajak awal dimulai dari 14 persen dan naik menjadi 42 persen sebelum naik hanya tiga poin persentase menjadi 45 persen untuk pendapatan yang jauh lebih tinggi. Oleh karena itu, progresinya jauh lebih curam di kelompok pendapatan menengah ke bawah daripada di kelompok pendapatan atas.

Secara spesifik, ini berarti bahwa pada kelompok pajak pertama, peningkatan pendapatan hanya sebesar €500 akan menaikkan tarif pajak marjinal sebesar satu poin persentase. Oleh karena itu, para pekerja berpenghasilan rendah atau pekerja terampil yang menerima kenaikan gaji kehilangan sebagian besar penghasilan mereka kepada otoritas pajak – dibandingkan dengan seseorang yang sudah membayar tarif pajak tertinggi yang hanya menghadapi peningkatan marginal dalam beban pajaknya. Institut Ekonomi Jerman (IW) menghitung bahwa beban tambahan yang disebabkan oleh "lonjakan pendapatan menengah" saja meningkat dari €25 miliar menjadi €37 miliar antara tahun 2010 dan 2018. Menghilangkan sepenuhnya lonjakan ini akan meringankan beban pajak sekitar €35 miliar setiap tahunnya.

Distorsi struktural ini menciptakan masalah insentif mendasar: Di Jerman, mereka yang bekerja lebih keras, menduduki posisi yang lebih bertanggung jawab, atau mengejar pelatihan lebih lanjut menghadapi beban pajak yang jauh lebih tinggi. Ini bukan masalah efisiensi abstrak dalam ekonomi kesejahteraan – ini adalah sinyal konkret bagi jutaan orang yang mempertanyakan apakah peningkatan upaya itu sepadan. Dalam proposal reformasi kebijakan ekonominya untuk pemilihan federal 2025, Institut ifo secara eksplisit menyerukan reformasi mendasar pajak penghasilan untuk memperkuat insentif kerja dan kinerja, karena interaksi antara pajak dan transfer dalam sistem saat ini menghasilkan berbagai insentif yang menyimpang.

Peningkatan pajak yang tak terlihat: Mesin kenaikan pajak yang tak terlihat

Selain masalah struktural "ledakan kelas menengah," ada mekanisme beban lain yang sering diabaikan: pergeseran tarif pajak. Ini terjadi ketika kenaikan gaji yang hanya mengimbangi inflasi secara otomatis mendorong wajib pajak ke dalam kelompok pajak yang lebih tinggi – tanpa peningkatan daya beli riil mereka. Pemerintah kemudian mengumpulkan lebih banyak pendapatan pajak tanpa warga negara benar-benar mendapatkan manfaat.

Menurut Federasi Wajib Pajak Jerman, rumah tangga pekerja harus membayar lebih dari setengah pendapatan mereka ke kas negara. Tanpa tindakan penanggulangan politik, beban ini akan jauh lebih tinggi, karena peningkatan pendapatan yang terkait dengan inflasi akan menyebabkan beban pajak yang jauh lebih tinggi. Pemerintah koalisi menerapkan kompensasi sebagian untuk kenaikan tarif pajak mulai tahun 2025 dengan menyesuaikan ambang batas tarif pajak ke kanan sesuai dengan inflasi. Kementerian Keuangan Federal menaikkan tunjangan bebas pajak dasar menjadi €12.096 (2025) dan €12.336 (2026).

Namun, kompensasi ini hanya efektif sebagian. Sebuah studi oleh IMK dari Yayasan Hans Böckler menunjukkan bahwa kebijakan pengurangan pajak koalisi lampu lalu lintas paling sedikit menguntungkan keluarga berpenghasilan menengah: Keluarga dengan dua pencari nafkah penuh waktu, masing-masing dengan pendapatan tahunan bruto sedikit di bawah €59.000, mengalami penurunan daya beli sebesar €492 meskipun semua langkah telah diambil. Orang tua tunggal dengan pendapatan tahunan bruto sekitar €43.700 kehilangan €316 secara riil. Hal ini memperjelas: Pengurangan pajak terutama menjangkau mereka yang berada di ujung distribusi pendapatan, tetapi tidak menjangkau kelas menengah pekerja dengan anak-anak.

Pertanyaan sebenarnya adalah: Siapa sebenarnya yang membiayai negara kesejahteraan Jerman?

Data mengenai distribusi pendapatan pajak penghasilan sangat jelas dan patut diperhatikan dengan serius. Pada tahun 2018 – tahun terakhir data terperinci tersedia – 10 persen wajib pajak berpenghasilan tertinggi memiliki 36,6 persen dari total pendapatan tetapi menyumbang hampir 55 persen dari total pendapatan pajak penghasilan. 1 persen wajib pajak berpenghasilan tertinggi memiliki 11,7 persen dari pendapatan tetapi membayar 22 persen dari pajak penghasilan. Sebaliknya, 50 persen wajib pajak berpenghasilan terendah menerima 17,2 persen dari seluruh pendapatan tetapi hanya menyumbang 6,4 persen dari pendapatan pajak penghasilan.

Untuk termasuk dalam sepuluh persen teratas pembayar pajak penghasilan pada tahun 2018, pendapatan tahunan harus mencapai €86.445 atau lebih – angka yang bahkan harus lebih rendah lagi menurut standar saat ini. Oleh karena itu, sistem pajak memang progresif: mereka yang berpenghasilan lebih tinggi membayar lebih banyak, baik secara relatif maupun absolut. Institut Penelitian Ekonomi Jerman (DIW Berlin) menganggap temuan ini dapat diandalkan: 30 persen teratas dari distribusi pendapatan menyumbang sekitar 80 persen dari pendapatan pajak penghasilan. Pada saat yang sama, 2,7 juta individu yang bekerja tidak membayar pajak penghasilan sama sekali karena pendapatan yang tidak mencukupi.

Pendapatan pajak penghasilan kini mencapai sekitar 45 persen dari total pendapatan pajak Jerman, yang meningkat menjadi €941,6 miliar pada tahun 2024. Terlepas dari resesi yang terus berlanjut, pendapatan pajak federal dan negara bagian naik menjadi €861,1 miliar – peningkatan sebesar 3,8 persen dibandingkan tahun sebelumnya. Belum pernah sebelumnya negara Jerman mengumpulkan uang sebanyak pada tahun 2024. Total pendapatan pemerintah melampaui angka €2 triliun untuk pertama kalinya. Masalah struktural Jerman bukanlah masalah pendapatan, melainkan masalah pengeluaran.

Perbedaan internasional: Jerman sebagai lokasi dengan pajak tinggi untuk bekerja

Jika dibandingkan secara global, beban pendapatan tenaga kerja di Jerman sangat tinggi. Beban total pajak dan kontribusi jaminan sosial di Jerman mencapai 49,3 persen dari biaya tenaga kerja untuk seorang pekerja rata-rata – jauh di atas rata-rata OECD sebesar 35,1 persen. Hanya Belgia yang memiliki angka lebih tinggi, yaitu 52,5 persen. Sebagai perbandingan, beban yang setara di AS adalah 30 persen.

Sebuah studi oleh Bundesbank Jerman menyimpulkan bahwa beban pajak Jerman, sebesar 48,5 persen, secara signifikan melebihi rata-rata OECD sebesar 41,5 persen. Situasinya hampir tidak lebih baik untuk pasangan suami istri dengan anak-anak: di Jerman, beban pajaknya adalah 40,8 persen, sedangkan rata-rata OECD adalah 29,4 persen. Hanya Belgia, dengan 45,5 persen, yang memiliki tingkat lebih tinggi. Ini berarti bahwa pasangan suami istri Jerman dengan anak-anak membayar hampir satu setengah kali lebih banyak pajak dan kontribusi jaminan sosial untuk pekerjaan mereka daripada rata-rata rumah tangga OECD.

Angka-angka ini mencerminkan masalah inti: Di ​​Jerman, penghasilan yang diperoleh dikenakan pajak secara tidak proporsional – bukan aset, bukan saham bisnis warisan, bukan keuntungan modal yang diuntungkan dari pajak pemotongan. Untuk setiap euro yang diperoleh rata-rata pekerja di Jerman, pada dasarnya hanya tersisa 61 sen setelah semua potongan negara. Tarif pajak tertinggi untuk tenaga kerja secara efektif adalah 42 persen – sementara tarif pajak untuk dividen dan pendapatan bunga adalah 25 persen.

Beban pajak asimetris: modal versus tenaga kerja

Perbandingan antara pendapatan yang diperoleh dan pendapatan modal mengungkapkan ketidakseimbangan sistemik dalam hukum pajak Jerman. Sejak tahun 2009, pajak pemotongan tetap sebesar 25 persen telah diterapkan pada keuntungan modal – bunga, dividen, dan keuntungan modal. Menteri Keuangan SPD saat itu, Peer Steinbrück, membenarkan langkah tersebut dengan argumen pragmatis bahwa lebih baik memungut "25 persen dari x daripada 45 persen dari nol" – dengan kata lain, untuk mengekang pelarian modal ke luar negeri yang sebelumnya merajalela.

Hasilnya adalah preferensi struktural terhadap pendapatan modal dibandingkan pendapatan yang diperoleh dari pekerjaan. Seorang karyawan dengan gaji tahunan €80.000 membayar pajak penghasilan sebesar 42 persen ditambah kontribusi jaminan sosial atas bagian tertinggi dari penghasilannya. Seorang pensiunan yang menerima jumlah yang sama dari bunga dan dividen hanya membayar 25 persen – tanpa kontribusi jaminan sosial. Asosiasi Usaha Kecil dan Menengah Jerman (BVMW) menunjukkan bahwa, bahkan dengan kredit pajak perdagangan, beban pajak penghasilan bagi wiraswasta dapat melebihi 50 persen pada tingkat tertinggi. Di sini, dua sistem berbenturan: Karyawan atau wiraswasta yang menghasilkan pendapatan melalui waktu, keahlian, dan rasa tanggung jawab mereka secara sistematis dibebani lebih berat daripada seseorang yang pendapatannya mengalir secara pasif dari investasi.

Debat politik telah berfokus pada asimetri ini selama bertahun-tahun, tetapi jarang ditangani secara serius. SPD dan Partai Hijau menganjurkan penghapusan pajak pemotongan dan pengenaan pajak atas keuntungan modal sesuai dengan skala pajak penghasilan pribadi. CDU/CSU dan FDP menolak hal ini, dengan alasan potensi pelarian modal. Memang, argumen ini memiliki beberapa dasar: Prancis mengalami arus keluar modal yang terdokumentasi sekitar €70 miliar pada tahun 2012 setelah mengumumkan pajak kekayaan, meskipun bagian yang sebenarnya dikenakan pajak tetap tidak jelas. Pada tahun 2023, OECD menetapkan bahwa Jerman termasuk di antara beberapa negara di mana total beban pajak atas dividen bahkan lebih tinggi daripada beban pajak atas penghasilan yang diperoleh – jika pajak perusahaan dan pajak pemotongan dipertimbangkan bersama. Meskipun demikian, perlakuan asimetris dalam perbandingan langsung ini tetap menjadi masalah keadilan yang oleh banyak orang dianggap tidak beralasan.

Bidang fokus industri: B2B, digitalisasi (dari AI hingga XR), teknik mesin, logistik, energi terbarukan, dan industri

Informasi selengkapnya di sini:

• Pusat Bisnis Pakar

Pusat tematik yang menawarkan wawasan dan keahlian:

• Platform pengetahuan yang mencakup ekonomi global dan regional, inovasi, dan tren spesifik industri
• Kumpulan analisis, wawasan, dan informasi latar belakang dari area fokus utama kami
• Sebuah tempat untuk mendapatkan keahlian dan informasi tentang perkembangan terkini di bidang bisnis dan teknologi
• Sebuah pusat informasi bagi perusahaan yang mencari informasi tentang pasar, digitalisasi, dan inovasi industri

Masalah pajak warisan: Ketika miliaran aset tetap bebas pajak

Situasinya sangat kompleks terkait pajak warisan. Di Jerman, aset bisnis serta aset pertanian dan kehutanan sebagian besar telah dibebaskan dari pajak warisan sejak tahun 2009. Hingga 85 persen (pembebasan standar) atau bahkan 100 persen (pembebasan opsional) dari aset bisnis yang dialihkan dapat bebas pajak. Awalnya dimaksudkan untuk melindungi usaha keluarga kecil, peraturan ini telah lama menjadi sarana hukum bagi orang-orang super kaya untuk mewariskan kekayaan mereka tanpa dikenakan pajak.

Pada September 2025, Tax Justice Network menyajikan angka-angka yang mengkhawatirkan: 45 ahli waris besar menerima kekayaan gabungan hampir €12 miliar pada tahun 2024 dan hanya membayar pajak rata-rata sekitar 1,5 persen. Negara secara efektif kehilangan pendapatan sebesar €3,4 miliar untuk keuntungan mereka. Pada saat yang sama, warisan kecil yang melebihi tunjangan pribadi – yaitu €400.000 untuk anak-anak dan €500.000 untuk pasangan – dikenakan pajak yang signifikan. Prinsip progresif secara efektif dibalik dalam hukum pajak warisan: ahli waris kecil membayar persentase mereka, sementara ahli waris besar dengan aset bisnis yang terstruktur dengan cerdas hampir tidak membayar apa pun.

Selain itu, pajak kekayaan telah ditangguhkan sejak tahun 1996. Menurut perhitungan Oxfam dan Tax Justice Network, penangguhan ini merugikan Jerman lebih dari €380 miliar hingga akhir tahun 2023 – setara dengan sekitar 80 persen dari anggaran federal tahun 2024. Sejak tahun 2001, kekayaan 100 orang Jerman terkaya telah meningkat sekitar €460 miliar. Koefisien Gini untuk distribusi kekayaan di Jerman adalah 0,73 pada tahun 2021 – lebih dari dua kali lipat koefisien untuk distribusi pendapatan. Menurut perhitungan DIW SOEP (Institut Penelitian Ekonomi dan Panel Sosial-Ekonomi Jerman), 1 persen teratas memiliki sekitar 35 persen dari total kekayaan bersih. 10 persen rumah tangga terkaya memiliki lebih dari setengah dari seluruh kekayaan pribadi.

Pengurasan Bakat: Ketika para pekerja berprestasi tinggi memilih untuk pergi

Diskusi ekonomi abstrak tentang tarif pajak memiliki dimensi yang sangat konkret: orang-orang dengan kualifikasi yang memadai dan mobilitas internasional meninggalkan Jerman. Rata-rata, sekitar 180.000 warga negara Jerman yang berpendidikan tinggi meninggalkan negara itu setiap tahun untuk mencari peluang di luar negeri. Meskipun sekitar 129.000 kembali setelah beberapa tahun, hal ini pada akhirnya mengakibatkan kerugian bersih sekitar 50.000 pekerja terampil setiap tahunnya. Sejak tahun 2003, total bersih sekitar 180.000 pekerja terampil telah beremigrasi ke negara-negara industri lainnya.

Gabriel Felbermayr, mantan presiden Institut Kiel untuk Ekonomi Dunia, meringkas hal ini secara singkat: "Dalam persaingan internasional untuk mendapatkan talenta terbaik, upah bersih, dan dengan demikian pajak dan kontribusi jaminan sosial, memainkan peran penting." Di Jerman, upah bersih untuk individu yang berkualifikasi tinggi relatif rendah dibandingkan dengan negara lain, yang membuat lokasi tersebut menarik justru bagi para migran yang bekerja di segmen upah rendah – sementara individu yang berkualifikasi tinggi cenderung pindah ke Swiss atau AS, di mana kondisi kerja dan pendapatan bersih lebih baik.

Biaya fiskal akibat emigrasi ini sangat besar. Institut ifo telah menghitung bahwa hilangnya seorang pekerja terampil yang meninggalkan negara pada usia 23 tahun mewakili kerugian fiskal sebesar €281.000. Bagi seorang dokter, kerugiannya bahkan lebih signifikan: jika ia meninggalkan Jerman pada usia 30 tahun, kas negara kehilangan jumlah bersih hampir €1,1 juta, dengan memperhitungkan hilangnya pajak dan kontribusi jaminan sosial serta biaya pendidikan. Perhitungan ini menunjukkan bahwa sistem pajak yang sangat membebani para penerima penghasilan tinggi sehingga mereka meninggalkan Jerman pada akhirnya lebih merugikan anggaran nasional dalam jangka menengah daripada yang dihasilkannya dalam pendapatan jangka pendek.

Ke mana orang kaya sebenarnya meninggalkan uang mereka: Optimalisasi hukum dan asimetri struktural

Mungkin aspek yang paling tidak nyaman dari perdebatan ini adalah kenyataan bahwa orang-orang yang benar-benar kaya di Jerman seringkali secara efektif membayar pajak lebih rendah atas aset mereka daripada yang dibayar oleh kelas menengah pekerja atas pendapatan yang mereka peroleh. Ini bukan karena penghindaran pajak, melainkan karena struktur hukum. Mereka yang memperoleh pendapatan terutama dari keuntungan modal membayar pajak pemotongan maksimum sebesar 25 persen atas bunga dan dividen. Mereka yang memiliki dan secara cerdas menyusun aset bisnis dapat mentransfer warisan hampir tanpa pajak. Mereka yang dapat memanfaatkan struktur internasional—perusahaan induk di negara-negara Uni Eropa dengan pajak rendah, struktur yayasan, perusahaan manajemen aset—mengoptimalkan beban pajak keseluruhan mereka menjadi sebagian kecil dari apa yang dibayar oleh seorang karyawan dengan pendapatan yang sama.

Analisis tahun 2024 oleh WiWo (Wirtschaftswoche) merangkumnya dengan singkat: Keluarga kelas menengah yang penghasilannya diperoleh melalui pekerjaan menghadapi potongan sekitar 43 persen – di Swiss, kelompok pendapatan yang sebanding hanya membayar 15 persen. Individu kaya yang bekerja lebih sedikit dan hidup lebih banyak dari pendapatan investasi membayar pajak penghasilan yang lebih rendah dan tidak membayar iuran jaminan sosial atas penghasilan tersebut. Pekerja rata-rata – seseorang yang bekerja setiap hari, memikul tanggung jawab, mungkin menjalankan bisnis, dan telah naik ke kelas menengah atas setelah bertahun-tahun pendidikan atau pelatihan – tidak memiliki cara untuk mengoptimalkan pendapatan yang mereka peroleh melalui perpajakan dengan cara yang serupa. Mereka membayar apa yang diwajibkan oleh hukum, dan itu cukup besar.

Oleh karena itu, perdebatan tentang apakah pajak terlalu rendah perlu dirumuskan lebih tepat. Bukan "orang kaya" yang membayar terlalu sedikit – dalam pajak penghasilan, para penerima penghasilan tertinggi membayar jumlah yang sangat tinggi secara tidak proporsional. Masalahnya terletak pada hubungan antara pendapatan yang diperoleh dan pendapatan modal, antara upah dan warisan, antara apa yang membebani pekerjaan reguler dan apa yang hampir tidak memengaruhi kekayaan besar.

Dari sisi pengeluaran: Pemerintah semakin besar, dampaknya semakin kecil

Beban pajak dan iuran yang tinggi akan lebih mudah dibenarkan secara politik dan sosial jika negara menggunakan sumber dayanya secara efisien. Namun, hal ini semakin jarang terjadi. Total pendapatan pemerintah Jerman melampaui angka dua triliun euro untuk pertama kalinya pada tahun 2024 – namun defisit anggaran meningkat menjadi sekitar 119 miliar euro. Pengeluaran tumbuh lebih cepat daripada pendapatan, yaitu sebesar 5,3 persen. Untuk pertama kalinya dalam 15 tahun, keempat sektor – pemerintah federal, negara bagian, dan lokal, serta dana jaminan sosial – secara bersamaan mengalami defisit anggaran.

Usaha kecil dan menengah (UKM) Jerman, tulang punggung perekonomian, mengirimkan sinyal yang mengkhawatirkan: Menurut Panel UKM KfW 2025, kecenderungan untuk berinvestasi telah turun ke level terendah sejak krisis keuangan 2009. Hanya sekitar 63 persen UKM yang disurvei berencana melakukan investasi dalam enam bulan ke depan. Delapan puluh persen menyebut birokrasi sebagai masalah terbesar mereka. Ini menunjukkan bahwa bukan hanya beban pajak yang merugikan UKM – tetapi kombinasi dari pajak yang tinggi, layanan pemerintah yang tidak memadai, dan aparatur birokrasi yang menghabiskan energi dan waktu yang seharusnya dapat diinvestasikan secara produktif.

Ketika Bundesbank menetapkan bahwa beban pajak Jerman melebihi rata-rata OECD hampir tujuh poin persentase, dan pada saat yang sama infrastruktur runtuh, jembatan membutuhkan perbaikan, sekolah tertinggal dalam digitalisasi, dan prosedur administrasi memakan waktu berbulan-bulan, ketidakseimbangan paling mencolok dalam ekonomi politik muncul: pajak tinggi dengan kurangnya layanan pemerintah sebagai imbalannya. Ini adalah lahan subur bagi kekecewaan politik dan pertanyaan yang tak terucapkan tentang apakah kerja keras masih dihargai di negara ini.

Apa yang seharusnya dicapai oleh kebijakan pajak yang terdiferensiasi?

Temuan-temuan tersebut tidak serta merta membenarkan pemotongan pajak secara menyeluruh. Pertanyaannya lebih bernuansa. Kebijakan pajak yang adil dan efisien harus mengatasi beberapa dimensi secara bersamaan.

Pertama: Beban pajak bagi kelompok berpenghasilan menengah perlu segera dihilangkan. Kenaikan pajak yang tidak proporsional pada kelompok berpenghasilan rendah dan menengah justru membebani mereka yang, melalui pekerjaan dan kualifikasi mereka, menghasilkan kemakmuran Jerman. DIW Berlin telah menghitung bahwa penghapusan beban pajak bagi kelompok berpenghasilan menengah akan mengurangi beban pajak bagi wajib pajak sekitar 35 miliar euro setiap tahunnya. Argumen balasan bahwa lebih dari setengah dari pengurangan ini akan menguntungkan 20 persen kelompok berpenghasilan tertinggi memang tidak salah – tetapi hal itu mengabaikan fakta bahwa kelompok ini juga menyumbang sebagian besar pendapatan pajak.

Kedua, ketidakseimbangan antara pendapatan yang diperoleh dan pendapatan modal perlu diteliti lebih cermat. Ini tidak serta merta berarti menaikkan tarif pajak atas keuntungan modal dan dengan demikian memicu pelarian modal. Ini berarti membuat beban relatif lebih transparan dan setidaknya membatasi hak istimewa yang paling ekstrem – seperti pembebasan pajak de facto atas warisan bisnis besar. Fakta bahwa 45 ahli waris besar hanya membayar pajak 1,5 persen atas aset senilai €12 miliar bukanlah indikasi sistem pajak yang berfungsi, melainkan salah satu kegagalannya yang jelas.

Ketiga: Sisi pengeluaran pemerintah harus dikaji secara kritis. Jika Jerman secara struktural memiliki tingkat pajak tertinggi atau tertinggi kedua di OECD, kualitas layanan publik harus sesuai dengan standar ini. Jembatan, sekolah, administrasi, digitalisasi, pertahanan – semua ini adalah bidang di mana negara Jerman menunjukkan kekurangan yang signifikan meskipun pendapatan mencapai rekor tertinggi. Tekanan pada wajib pajak hanya dapat dilegitimasi dalam jangka panjang jika menjadi transparan apa yang dilakukan dengan uang tersebut.

Siapa yang kaya di Jerman? Sebuah penilaian yang objektif

Klaim bahwa seseorang yang berpenghasilan kotor €70.000 per tahun adalah "kaya" tidak dapat dibuktikan secara empiris maupun ekonomi. Seseorang yang berpenghasilan kotor €70.000 di kota besar Jerman Barat memiliki penghasilan bersih sekitar €3.549 per bulan. Di kota seperti Frankfurt, Munich, atau Hamburg, €1.200 hingga €1.800 dari jumlah tersebut biasanya digunakan untuk sewa. Setelah pengeluaran tambahan untuk bahan makanan, transportasi, iuran asuransi kesehatan, dan tabungan pensiun, yang, mengingat masa depan sistem pensiun wajib yang tidak pasti, harus ditambah secara pribadi, hanya sedikit yang tersisa untuk akumulasi kekayaan.

Di Jerman, orang kaya bukanlah mereka yang berpenghasilan kotor €70.000 atau €80.000 dan membayar tarif pajak tertinggi. Orang kaya, dalam pengertian ekonomi yang relevan, adalah mereka yang memiliki aset substansial yang menghasilkan keuntungan yang sebagian besar tidak bergantung pada kerja aktif. Satu persen teratas penduduk Jerman memiliki sekitar 35 persen dari total kekayaan bersih, sementara sepuluh persen teratas memiliki lebih dari 56 persen dari total kekayaan pribadi – total kekayaan pribadi rumah tangga Jerman tumbuh menjadi €9,3 triliun pada tahun 2024. 3.300 individu super kaya Jerman dengan aset melebihi $100 juta mengendalikan sekitar seperempat dari total kekayaan Jerman.

Ketidakseimbangan ini nyata dan menimbulkan masalah sosial-politik. Namun, upaya untuk menyelesaikannya dengan menaikkan pajak pada kelas menengah yang sudah terbebani—dengan menetapkan ambang batas pendapatan yang memengaruhi pekerja terampil atau insinyur berpengalaman sebagai kekayaan—adalah keliru secara analitis dan kontraproduktif secara politik. Ini menangani sisi masalah yang salah.

Outlook: Kinerja dan keadilan sebagai proyek bersama

Debat pajak di Jerman menderita ketidaktepatan konseptual yang mendasar. Debat tersebut secara teratur mencampuradukkan tingkat pendapatan dengan kekayaan, tarif pajak tertinggi dengan pajak barang mewah, dan redistribusi dengan keadilan. Analisis yang jujur ​​harus membedakan antara mereka yang bekerja keras dan berpenghasilan banyak – dan yang sudah menanggung beban terbesar dari pendapatan pajak penghasilan – dan mereka yang memiliki banyak harta tanpa memberikan kontribusi yang proporsional terhadap beban pajak secara keseluruhan.

Para individu berprestasi tinggi dalam masyarakat Jerman bukanlah musuh dari kebijakan pajak yang adil. Mereka adalah fondasi terpentingnya. Tanpa insinyur, pengrajin ahli, pengusaha, dokter, spesialis TI, dan akademisi yang bersedia bekerja dan bertanggung jawab, tidak akan ada pendapatan pajak yang cukup maupun kapasitas inovatif yang memadai untuk membiayai sistem jaminan sosial. Merusak fondasi ini melalui retorika simbolis tentang kekayaan dan melemahkannya melalui distorsi insentif struktural akan menjadi kesalahan yang mahal—lebih mahal daripada reformasi pajak apa pun.

Jerman menghadapi tantangan modernisasi kebijakan pajaknya – bukan dengan meningkatkan beban pada kelas menengah pekerja, tetapi melalui pengenaan pajak yang lebih konsisten terhadap warisan dan kekayaan besar, perataan bertahap terhadap kenaikan pajak yang terlalu curam di kelompok pendapatan menengah, dan debat jujur ​​tentang apa yang sebenarnya dilakukan negara dengan pendapatan rekornya. Pada akhirnya, pertanyaan tentang beban pajak yang tepat juga merupakan pertanyaan tentang kontrak sosial: Apa yang harus diberikan negara kepada warganya atas apa yang secara teratur dituntutnya dari mereka?