Fraude carrossel versus Cum-Ex: o escândalo fiscal muito maior na UE que ninguém conhece? – Por que políticos e a mídia estão em silêncio?

O caos bilionário esquecido: a fraude do carrossel como a maior fraude fiscal subestimada da Europa

Embora o escândalo Cum-Ex, o exemplo máximo de acrobacias financeiras criminosas, tenha dominado as manchetes nos últimos anos e abalado tanto a política quanto o judiciário, um roubo muito mais massivo aos contribuintes europeus ocorre nas sombras da atenção pública: a chamada fraude carrossel. Os números são tão impressionantes quanto alarmantes. Enquanto o Cum-Ex causou um prejuízo total de cerca de € 150 bilhões ao longo de 20 anos – o equivalente a uma média anual de aproximadamente € 7,5 bilhões –, a União Europeia perde cerca de € 50 bilhões por ano com a fraude carrossel do IVA. Só na Alemanha, até € 15 bilhões desaparecem no ar anualmente.

Apesar dessas dimensões gigantescas, que somam um valor inimaginável de € 1,5 trilhão ao longo de três décadas, a indignação na mídia e no público tem sido amplamente discreta. A fraude carrossel é o "esquema silencioso de bilhões de euros" que mina sistematicamente o sistema europeu de IVA. Redes criminosas exploram as regras de comércio transfronteiriço da UE para reivindicar reembolsos de IVA que nunca foi efetivamente pago ao Estado. Trata-se de um ciclo perfeitamente organizado de empresas de fachada, "comerciantes fantasmas" e bens de alto valor agregado — de celulares e certificados de CO2 a carros de luxo.

Mas por que há tão pouca cobertura jornalística sobre esse estado de emergência permanente para as autoridades financeiras? Embora o caso Cum-Ex, com seus banqueiros proeminentes e envolvimentos políticos, tenha se tornado notório, a fraude carrossel permanece difícil de compreender para muitos devido à sua complexidade tecnocrática e estruturas anônimas. Além disso, o escândalo revela uma falha chocante dos formuladores de políticas: as autoridades frequentemente operam às cegas devido à falta de coleta de dados estatísticos, e sistemas cruciais de defesa em TI só foram introduzidos na Alemanha com considerável atraso.

Neste artigo, lançamos luz sobre o obscuro mundo do maior escândalo fiscal da Europa. Explicamos como o esquema funciona, por que a Alemanha está atrasada no seu combate e por que, apesar de soluções eficazes como o mecanismo de inversão da responsabilidade tributária, o Estado demora décadas a pôr um fim aos ladrões. É a história de um saque sistemático dos cofres públicos que afeta todos nós – e sobre o qual precisamos finalmente falar.

Fraude carrossel versus Cum-Ex: O escândalo fiscal sistemático que supera o Cum-Ex anualmente

• Prejuízos anuais decorrentes de fraudes em carrosséis (UE): aproximadamente 50 bilhões de euros
• Danos totais acumulados (20 anos): aproximadamente 150 bilhões de euros
• Valor médio anual das transações Cum-Ex: aproximadamente 7,5 bilhões de euros

O que é um negócio de carrossel e como funciona a fraude?

A fraude carrossel, também conhecida como fraude do carrossel ou fraude do comerciante desaparecido, é uma forma generalizada de fraude fiscal na União Europeia que explora sistematicamente o sistema europeu do Imposto sobre o Valor Acrescentado (IVA). Trata-se de um esquema altamente complexo em que várias empresas em diferentes Estados-Membros da UE colaboram para reivindicar ilegalmente reembolsos de IVA que nunca foram pagos às autoridades fiscais.

O princípio básico da fraude carrossel baseia-se em três etapas essenciais que podem ser repetidas em um ciclo. Primeiro, uma empresa de um país da UE vende mercadorias para um intermediário em outro país da UE. De acordo com o princípio do destino, essa transação transfronteiriça é isenta de IVA para o vendedor, enquanto o comprador, embora obrigado a pagar o IVA, pode deduzi-lo imediatamente como crédito de imposto. Na segunda etapa, o intermediário revende as mercadorias no mercado interno e cobra o IVA. No entanto, ele não repassa esse IVA cobrado às autoridades fiscais e desaparece do mercado, razão pela qual é chamado de comerciante fantasma.

Na terceira etapa, o último comerciante da cadeia vende as mercadorias de volta para outro país da UE, tornando essa entrega novamente isenta de IVA. No entanto, esse comerciante pode, simultaneamente, solicitar o reembolso do IVA pago junto à Receita Federal. O resultado é devastador para os cofres públicos: o comerciante ausente cobrou o IVA, mas não o repassou, enquanto o comerciante final solicita o reembolso do imposto. O Estado devolve dinheiro que nunca recebeu.

No contexto da fraude carrossel do IVA, "desaparecer do mercado" não significa necessariamente uma falência formal, mas principalmente:

• A empresa não responde mais: não envia declarações de impostos, não há pessoa de contato e as correspondências não são respondidas.
• Frequentemente, trata-se de uma empresa de fachada/empresa de fachada que é utilizada apenas por alguns meses e depois é desregistrada, liquidada, revendida ou simplesmente "deixada ao abandono".
• Os diretores-gerais e investidores geralmente não são mais localizáveis ​​ou são formalmente apenas figuras decorativas sem ativos, de modo que as autoridades fiscais ficam praticamente impossibilitadas de cobrar o imposto sobre vendas em atraso.

Na prática, isso pode significar: exclusão formal, insolvência simulada, transferência da sede social da empresa para o exterior ou simplesmente inacessibilidade completa – o ponto crucial é que o Estado não consegue mais acessar o dinheiro.

Quais setores e produtos são particularmente afetados?

Este método fraudulento concentra-se tradicionalmente em mercadorias de baixo volume, mas de alto valor, uma vez que estas podem ser facilmente transportadas e movimentadas através das fronteiras várias vezes. A gama de produtos evoluiu significativamente ao longo do tempo e adaptou-se às mudanças nas condições de mercado.

Nos primeiros anos, os fraudadores começaram com alimentos simples, como cebolas e batatas. Mais tarde, o foco mudou para bens de alto valor e baixo volume, particularmente metais como o alumínio. Em seguida, o foco passou a ser o comércio de dispositivos eletrônicos, como chips de computador, telefones celulares, tablets e consoles de jogos, que, devido ao seu alto valor e facilidade de transporte, eram ideais para o golpe do carrossel.

O período de negociação de emissões de CO2 entre 2009 e 2010 foi particularmente espetacular, pois os fraudadores migraram para os certificados de CO2. Esses direitos de emissão negociáveis ​​digitalmente possibilitaram a movimentação de enormes volumes de transações em um curto espaço de tempo, sem a necessidade de transportar mercadorias físicas. A Europol estimou os prejuízos causados ​​pela fraude do carrossel de CO2 entre cinco e dez bilhões de euros. Após o fechamento dessa brecha, a fraude migrou para o setor de energia, inicialmente para o gás e a eletricidade, e posteriormente para os certificados de energia renovável.

Atualmente, os golpistas do tipo carrossel atuam principalmente nos setores de bebidas e automotivo. O mercado de carros de luxo, em particular, tornou-se uma área preferencial para fraudes. A promotoria de Augsburg, uma das principais promotorias especializadas em fraudes do tipo carrossel na Alemanha, investigou 350 suspeitos desde meados de 2011, indiciando 116 indivíduos.

Quais são as dimensões dos danos causados ​​pela fraude no sistema carrossel?

As perdas financeiras causadas pela fraude carrossel atingem níveis vertiginosos, superando em muito a escala de outros escândalos fiscais. Segundo estimativas de especialistas e da Europol, a União Europeia perde cerca de 50 mil milhões de euros anualmente devido à fraude carrossel do IVA. Ao longo de um período de 30 anos, este prejuízo ascende a um valor incalculável de 1,5 biliões de euros em receitas fiscais desviadas.

Só na Alemanha, especialistas estimam que as perdas fiscais anuais variem entre cinco e 14 bilhões de euros, com algumas estimativas chegando a 15 bilhões de euros. O Instituto de Economia Mundial de Kiel calculou, em 2020, que os prejuízos causados ​​pela fraude do IVA em carrosséis na UE poderiam atingir até 64 bilhões de euros por ano, dos quais entre 12 e 15 bilhões de euros provavelmente seriam atribuíveis à Alemanha.

No entanto, esses números estão sujeitos a considerável incerteza, visto que nem o governo federal nem os estados mantêm registros estatísticos sobre a extensão das perdas fiscais causadas pela fraude do IVA em carrosséis. Em resposta a uma consulta parlamentar, o governo federal deu uma resposta evasiva, afirmando não possuir informações sobre a frequência, a escala ou o montante dos danos. Além de um exercício de simulação realizado em 2005, o governo federal não encomendou nenhum estudo sobre fraude do IVA ou fraude do IVA em carrosséis.

O maior caso isolado descoberto até o momento é a Operação Almirante, do Ministério Público Europeu (EPPO). Essa investigação teve início em abril de 2021 com a análise de uma pequena empresa portuguesa que comercializava telefones celulares e dispositivos eletrônicos. Em 18 meses, o EPPO desvendou uma rede com quase 9.000 empresas e mais de 600 indivíduos, abrangendo 22 Estados-Membros da UE e diversos países terceiros. O prejuízo estimado foi de € 2,9 bilhões, valor posteriormente revisado para € 3 bilhões.

Quais casos notórios de fraude em esquemas de carrossel vieram à tona?

Diversos casos de grande repercussão ilustram a escala e o profissionalismo da fraude carrossel organizada. O caso do Deutsche Bank envolvendo a negociação de emissões de CO2 entre 2009 e 2010 está entre os escândalos mais notórios da Alemanha. Treze funcionários do banco foram condenados por usar a instituição como intermediária na negociação ilegal de licenças de emissão de CO2. O prejuízo fiscal chegou a € 145 milhões. O Deutsche Bank quitou a dívida tributária resultante; a própria instituição não foi processada, já que a Alemanha não possui legislação penal corporativa.

No centro do escândalo estava um chefe de departamento responsável pela divisão de vendas de emissões. Ele foi condenado a três anos de prisão por dissipar as dúvidas de outros funcionários e fabricar uma auditoria supostamente positiva de uma empresa duvidosa. O Tribunal Federal de Justiça confirmou a sentença por cumplicidade em sonegação fiscal.

O caso do cidadão britânico Imran Ahmed ilustra a dimensão internacional da fraude carrossel e as dificuldades de sua punição. Ahmed, natural de Preston, no noroeste da Inglaterra, estava sob vigilância das autoridades britânicas desde 1998 devido a possíveis ligações com o crime organizado e o terrorismo. Ao longo dos anos, ele construiu uma rede internacional envolvendo telefones celulares, têxteis, certificados de CO2 e, eventualmente, comércio de metais.

Estima-se que Ahmed seja responsável por uma evasão fiscal no valor de €110 milhões, dos quais apenas €40 milhões foram objeto de processo judicial. Ele foi preso no Aeroporto de Manchester em novembro de 2010 sob suspeita de lavagem de dinheiro, mas foi libertado pouco depois e viajou para Dubai. Ele permanece lá até hoje, vivendo uma vida de luxo como homem livre. Na época de sua prisão, foram apreendidos bens avaliados em mais de £40 milhões em propriedades imobiliárias na Inglaterra, Índia e Dubai, incluindo dois andares no Burj Khalifa, o edifício mais alto do mundo.

Como Ahmed é praticamente inacessível à justiça europeia em Dubai, foi acordada com seus advogados uma pena suspensa de dois anos. Da sonegação fiscal originalmente estimada em um bilhão de euros, restavam apenas 80 milhões de euros na época do veredicto, no final de 2017. No entanto, apenas cerca de quatro milhões de euros foram efetivamente recuperados, tendo sido depositados a tempo em uma conta bancária italiana.

Outro caso sensacional envolveu um ex-revendedor de celulares chamado Amir Baher, cujo nome foi alterado pela mídia. O adolescente passou de um pequeno vendedor de celulares a um multimilionário. Em 2014, ele foi preso e condenado por sonegação fiscal no valor de cerca de 40 milhões de euros. Seus produtos comercializados incluíam principalmente celulares, consoles de videogame e certificados de CO2. Ele ganhava apenas uma fração do dinheiro com a venda efetiva dos produtos. Ele os distribuía principalmente por meio de diversas empresas de fachada em vários países da União Europeia.

Em 2024, dois homens foram condenados em Berlim por um esquema de fraude carrossel que abrangia toda a Europa, envolvendo carros de luxo e máscaras médicas. Eles supostamente deixaram de pagar o Imposto sobre Valor Agregado (IVA) e reivindicaram créditos fiscais. O prejuízo fiscal estimado foi de aproximadamente € 50 milhões. A investigação se estendeu pela Alemanha, República Tcheca, Polônia, França e Croácia. Os homens foram condenados a dez anos e oito anos e seis meses de prisão, respectivamente.

A Operação Vortex, realizada pela Procuradoria Europeia (EPPO) em julho de 2025, teve como alvo um esquema de fraude envolvendo carros de luxo avaliados em pelo menos € 100 milhões. Seis pessoas foram presas durante operações coordenadas na Alemanha, Holanda, Bélgica, Hungria e Eslováquia. Mais de € 20 milhões em bens foram apreendidos, incluindo contas bancárias, imóveis e veículos de luxo. Os grupos criminosos vendiam milhares de veículos utilizando empresas de fachada e documentos falsificados.

Por que é tão difícil detectar fraudes em carrosséis?

A detecção de fraudes carrossel representa um enorme desafio para as autoridades fiscais, desafio esse inerente à própria estrutura da fraude. A complexidade aumenta ainda mais devido à natureza transfronteiriça das transações, ao uso de empresas de fachada adicionais e a outros elementos de ocultação, tornando a detecção praticamente impossível para as autoridades fiscais.

Um problema crucial é que as empresas envolvidas inicialmente permanecem despercebidas pelas autoridades fiscais. Sem uma investigação minuciosa sobre o histórico do esquema, as outras empresas não podem ser responsabilizadas. O operador desaparecido geralmente some do mercado após cerca de seis meses, antes que a Receita Federal perceba a fraude.

As mercadorias passam por um ciclo em que mudam de mãos diversas vezes a cada transação adicional. A cada etapa, o potencial para lucros ilícitos elevados aumenta, enquanto, ao mesmo tempo, rastrear os crimes torna-se cada vez mais difícil para os investigadores. Frequentemente, empresas de fachada são utilizadas para manipular quantias substanciais de impostos sobre vendas.

A natureza transfronteiriça da fraude complica ainda mais o processo judicial. De acordo com o princípio do destino, não é possível a compensação com créditos ou débitos de IVA de outras partes da cadeia de abastecimento, uma vez que o IVA é cobrado não no país de origem, mas sim no país de destino. Isto resulta no envolvimento de várias autoridades fiscais nacionais, que muitas vezes têm dificuldades em trocar informações.

As investigações costumam durar vários anos. O Ministério Público de Augsburg, considerado uma das autoridades investigativas mais competentes e dedicadas em casos de fraude carrossel, conduziu extensas investigações desde meados de 2011, expandindo de um pequeno número inicial de suspeitos para mais de 350 indivíduos. Oito organizações diferentes foram identificadas como responsáveis ​​por múltiplos esquemas de fraude carrossel. Trata-se de organizações altamente profissionais sediadas no exterior.

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Como se sai a Alemanha na luta contra a fraude em caixas eletrônicos?

A Alemanha apresenta deficiências significativas no combate à fraude carrossel, tanto na coleta de dados quanto na cooperação internacional. As respostas do governo federal às investigações parlamentares revelam uma alarmante falta de conhecimento. Nem o ministério da Fazenda federal nem os ministérios da Fazenda estaduais possuem dados concretos sobre a frequência, a escala ou a extensão dos danos causados ​​pela fraude carrossel. Os casos de fraude carrossel do IVA não são registrados separadamente nas estatísticas.

Fabio De Masi, vice-presidente do grupo parlamentar do Partido da Esquerda no Bundestag, criticou duramente essa situação: “Os governos federal e estaduais estão tateando no escuro, sem dados próprios, enquanto criminosos lesam o Estado com a arrecadação do imposto sobre vendas como se não houvesse amanhã”. Tim Pargent, do Partido Verde da Baviera, acrescentou: “A falta de dados concretos e estatísticas diferenciadas na área de crimes fiscais e financeiros dificulta enormemente a busca por soluções políticas”.

Um ponto particularmente crítico é a postura hesitante da Alemanha em relação ao sistema europeu de alerta precoce TNA (Análise de Redes de Transações). Este sistema utiliza inteligência artificial para detectar fraudes transfronteiriças de IVA e foi lançado em maio de 2019. Juntamente com o Reino Unido, a Alemanha foi o único país da UE que inicialmente não participou ativamente do sistema TNA. No início de maio de 2019, o governo alemão expressou preocupações relativas ao sigilo fiscal e à proteção de dados.

Enquanto outros países já utilizavam o sistema, a Alemanha passou meses examinando as estruturas que viabilizariam esse instrumento, juntamente com seus 16 estados federados. Tais atrasos custavam dinheiro ao tesouro alemão todos os dias. A professora Marie Lamensch, especialista em sistemas tributários europeus da Universidade Livre de Bruxelas, comentou: "Se o povo alemão soubesse disso, ficaria realmente furioso com o governo.".

Em um relatório abrangente de 2020, o Tribunal de Contas Federal da Alemanha criticou o suporte inadequado de TI para o combate à fraude. Os sistemas nacionais centrais de controle do IVA estavam desatualizados. Uma ferramenta nacional de TI para o sistema europeu de alerta precoce EUROFISC ainda não havia sido desenvolvida. Além disso, as agências centrais de prevenção à fraude não possuíam a infraestrutura técnica necessária para a troca automatizada de dados.

Além disso, as ferramentas eficazes de prevenção à fraude foram enfraquecidas. A obrigatoriedade de declaração mensal para empresas recém-criadas, que era um importante sistema de alerta precoce, foi suspensa por vários anos. As auditorias especiais de IVA têm apresentado uma taxa de auditoria em constante declínio há anos, embora tenham se mostrado uma ferramenta eficaz no combate à fraude.

Existem soluções eficazes contra fraudes em carrosséis?

Especialistas concordam amplamente que o chamado procedimento de inversão da responsabilidade tributária é a solução mais eficaz contra a fraude carrossel. Esse procedimento inverte a obrigação tributária: o destinatário dos bens ou serviços, e não o fornecedor, é responsável pelo pagamento do IVA. Embora o destinatário deva pagar o IVA, ele pode, simultaneamente, deduzi-lo como crédito de imposto. O resultado é um jogo de soma zero, eliminando o incentivo à fraude carrossel.

O procedimento de autoliquidação isentaria as transações entre empresas do IVA, eliminando assim os incentivos à fraude carrossel. O comerciante ausente não poderia mais reter o IVA, uma vez que este não seria pago em primeiro lugar. Ao mesmo tempo, não haveria mais reembolsos ilegais de imposto sobre insumos, já que o último comerciante da cadeia teria que pagar o imposto por conta própria.

Na Alemanha, o procedimento de inversão da responsabilidade tributária já é obrigatório para certos setores e grupos de produtos propensos a fraudes, particularmente no setor da construção civil e no comércio de telefones celulares, tablets, chips de computador e consoles de jogos. Essas medidas reduziram significativamente os casos de fraude nas áreas afetadas.

O governo do estado da Baviera e políticos de vários partidos estão defendendo a expansão do procedimento de inversão da responsabilidade tributária em toda a União Europeia. Fabio De Masi exigiu: "O Ministro das Finanças, Olaf Scholz, deveria defender um procedimento de inversão da responsabilidade tributária na UE". No entanto, a posição da Alemanha no debate sobre um procedimento geral de inversão da responsabilidade tributária em nível europeu permanece incerta.

Outro instrumento importante é o já mencionado sistema TNA no âmbito do EUROFISC, o sistema multilateral de alerta precoce dos Estados-Membros. Através da análise automatizada de dados e da inteligência artificial, é possível detetar redes suspeitas numa fase inicial. O sistema permite identificar padrões de transações que indicam fraudes em carrossel e trocar rapidamente esta informação entre os Estados-Membros.

As medidas preventivas para empresas incluem a análise criteriosa de parceiros comerciais. Sinais suspeitos incluem grandes pagamentos em dinheiro, contas bancárias em um país diferente do endereço comercial, dúvidas sobre o número de IVA ou o registro fiscal e comissões excepcionalmente altas. As empresas devem verificar a identidade e o endereço de potenciais parceiros comerciais em seu endereço comercial e envolver outra pessoa que possa confirmar essa verificação.

Por que o golpe do carrossel é pouco conhecido na mídia e pelo público?

A baixa conscientização pública sobre a fraude carrossel, em comparação com outros escândalos financeiros como o Cum-Ex, é um fenômeno complexo com diversas causas. Os danos anuais causados ​​pela fraude carrossel na UE, que chegam a € 50 bilhões, superam significativamente os danos totais do Cum-Ex, estimados em € 150 bilhões ao longo de 20 anos, quando comparamos os períodos analisados.

Uma das principais razões reside na complexidade da fraude. Embora as transações Cum-Ex também sejam complexas, elas se concentram em transações de ações em torno da data de registro de dividendos, tornando-as um conceito mais gerenciável e fácil de entender. A fraude carrossel, por outro lado, abrange uma ampla gama de commodities, está em constante evolução e se estende por múltiplas jurisdições. Seus mecanismos são mais difíceis de serem compreendidos por leigos do que o já complexo sistema Cum-Ex.

A cobertura midiática do caso Cum-Ex se beneficiou de diversos fatores ausentes em casos de fraude carrossel. Primeiro, o Cum-Ex envolveu figuras proeminentes, como bancos de renome e conexões com políticos como Olaf Scholz, ligado ao Warburg Bank. Essa cobertura personalizada gera mais atenção do público do que investigações abstratas sobre empresas de fachada anônimas.

Em segundo lugar, a investigação intensiva realizada pela Correctiv, Panorama e outros meios de comunicação sobre os Arquivos CumEx em 2018 gerou atenção midiática constante. A publicação foi acompanhada por uma campanha de mídia em larga escala que trouxe o assunto à tona. Embora a Correctiv tenha publicado uma investigação comparável sobre fraude carrossel em 2019, intitulada "Grand Theft Europe", que envolveu 35 veículos de comunicação de 30 países, a resposta do público foi significativamente menor.

Um aspecto fundamental é a clareza jurídica. Em 2020, o Tribunal Federal de Justiça confirmou, de forma inequívoca, que as transações Cum-Ex são crimes e não apenas uma brecha na legislação tributária. Essa classificação clara como crime e as condenações resultantes, algumas com longas penas de prisão, tornaram o assunto notícia. Essa classificação clara costuma estar ausente em fraudes carrossel, já que muitos participantes são envolvidos em esquemas fraudulentos sem saber.

A natureza do panorama midiático também desempenha um papel importante. Crimes de colarinho branco, e a fraude fiscal em particular, são considerados temas complexos e difíceis de comunicar. A mídia alemã tende a se concentrar em escândalos domésticos com envolvimento pessoal direto. A natureza transfronteiriça e anônima da fraude carrossel oferece menos oportunidades para reportagens personalizadas.

A falta de coleta de dados estatísticos na Alemanha contribui ainda mais para a ausência do tema no debate público. Sem números oficiais e relatórios governamentais regulares, não há gatilhos para a cobertura jornalística recorrente. Em contraste, o escândalo da Cum-Ex envolveu avaliações concretas de danos, processos judiciais e inquéritos parlamentares que geraram continuamente novas informações.

Outro fator é a dimensão internacional. Enquanto o caso Cum-Ex foi percebido principalmente como um escândalo alemão com implicações internacionais, a fraude carrossel é um problema pan-europeu sem um foco nacional claro. Isso complica a análise da mídia e reduz o potencial de identificação nacional.

O papel dos jornalistas investigativos e os desafios de reportar sobre suspeitas de irregularidades não devem ser subestimados. No caso Cum-Ex, havia documentos convincentes e informações privilegiadas que permitiram a construção de narrativas claras. Em fraudes carrossel, os perpetradores geralmente estão localizados em Dubai ou em outras jurisdições fora da UE, o que torna a reportagem juridicamente mais arriscada e praticamente mais difícil.

Por fim, a velocidade da investigação também desempenha um papel importante. O esquema Cum-Ex tornou-se um problema recorrente ao longo dos anos, com novas revelações, julgamentos e consequências políticas frequentes. Já a fraude carrossel vem sendo combatida há décadas, mas sem os eventos de grande repercussão que gerariam atenção da mídia.

Qual o papel desempenha a Procuradoria Pública Europeia (EPPO)?

A Procuradoria Pública Europeia (EPPO), que iniciou suas atividades em junho de 2021, marca um ponto de virada no combate à fraude fiscal transfronteiriça. A organização demonstrou que investigações europeias coordenadas são significativamente mais eficazes do que esforços nacionais unilaterais.

O sucesso da Operação Admiral sublinha o poder da EPPO. O que começou em abril de 2021 como uma revisão de rotina de uma pequena empresa portuguesa evoluiu, em 18 meses, para a descoberta da maior fraude carrossel de IVA alguma vez investigada na UE. Através da cooperação transfronteiriça, a EPPO conseguiu estabelecer ligações entre quase 9.000 empresas e mais de 600 indivíduos, abrangendo 22 Estados-Membros da EPPO, bem como países terceiros como a China, os Emirados Árabes Unidos, a Suíça e o Reino Unido.

Em 28 de novembro de 2022, a Procuradoria Europeia (EPPO) realizou buscas coordenadas em 14 Estados-Membros da UE, totalizando mais de 200 apreensões. As atividades criminosas incluíam não apenas fraude fiscal, mas também lavagem de dinheiro e ligações com o crime organizado. A investigação revelou indícios de envolvimento do crime organizado russo, com o fornecimento de ativos à operação em troca de pagamentos e influência sobre a gestão.

A Procuradoria Europeia (EPPO) obteve as suas primeiras condenações em Portugal no âmbito da Operação Admiral, em maio de 2025. Dez indivíduos e 13 empresas foram considerados culpados de organizar um dos maiores casos internacionais de fraude ao IVA. Estas condenações representam o primeiro resultado jurídico de uma investigação abrangente e transfronteiriça que continua a ser conduzida pela EPPO.

Uma fraude bilionária tolerada?

A fraude carrossel representa a maior fraude fiscal em curso na Europa, causando prejuízos anuais de pelo menos 50 mil milhões de euros em toda a UE e até 15 mil milhões de euros só na Alemanha. Ao longo de três décadas, isto equivale a 1,5 biliões de euros em receitas fiscais desviadas. Este dinheiro fica, consequentemente, indisponível para investimento em educação, saúde, infraestruturas e segurança.

O baixo conhecimento público sobre esse fenômeno contrasta fortemente com sua magnitude. Enquanto o esquema Cum-Ex, com prejuízos totais estimados em aproximadamente € 150 bilhões ao longo de 20 anos, recebeu intensa atenção da mídia e gerou consequências políticas, a fraude carrossel permanece amplamente desconhecida, apesar das perdas anuais comparáveis. Isso se deve à complexidade da fraude, à falta de personalização, ao registro estatístico inadequado e à natureza transfronteiriça do problema.

A Alemanha está muito atrasada na luta contra o crime. A falta de dados estatísticos, a participação hesitante em sistemas europeus de alerta precoce e a infraestrutura de TI inadequada permitem que organizações criminosas roubem bilhões todos os anos. O governo alemão não encomendou nenhum estudo sobre o tema desde 2005.

Existem soluções eficazes. O mecanismo de inversão da responsabilidade tributária tem demonstrado eficácia nas áreas onde é aplicado. A sua extensão a toda a UE eliminaria o incentivo à fraude carrossel. Além disso, os êxitos da Procuradoria Europeia demonstram que as investigações transfronteiriças podem funcionar quando existe vontade política.

A questão de saber se a fraude carrossel é uma forma tolerada de evasão fiscal não pode ser respondida definitivamente. Por um lado, existem autoridades investigativas dedicadas, como a Procuradoria de Augsburg, e operações bem-sucedidas como a Admiral. Por outro lado, a falta de coleta de dados, décadas de inação em relação a contramedidas eficazes e a baixa conscientização pública sugerem que o problema não recebe a prioridade que merece. Diariamente, cerca de 136 milhões de euros em receitas fiscais são perdidos na UE — dinheiro que, em última análise, os cidadãos têm de suportar através de impostos mais altos ou serviços públicos reduzidos.

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