Gepubliceerd op: 18 juni 2025 / Bijgewerkt op: 18 juni 2025 – Auteur: Konrad Wolfenstein
De escalatie van de Chinese automarkt: ineenstorting en kansen voor de Europese auto-industrie – Afbeelding: Xpert.Digital
De Chinese automarkt stort in: een existentiële prijsoorlog schudt de hele industrie op zijn grondvesten
BYD veroorzaakt een aardbeving op de markt: een prijsverlaging van 34 procent dwingt de Chinese overheid tot ingrijpen
De Chinese automarkt bevindt zich in een ongekende crisis. Wat jaren geleden begon als intense concurrentie is nu geëscaleerd tot een existentiële prijsoorlog die de hele markt op zijn grondvesten doet schudden. Dit conflict bereikte een voorlopig hoogtepunt in mei 2025 toen marktleider BYD een agressieve prijsverlagingsstrategie lanceerde die de hele sector schokte. De prijzen werden met maar liefst 34 procent verlaagd voor in totaal 22 modellen – een ongekende stap die concurrenten dwong soortgelijke maatregelen te nemen, wat een kettingreactie teweegbracht die de toch al gespannen markt verder destabiliseerde.
De BYD Seagull, een elektrische stadsauto die al wordt beschouwd als een van de meest betaalbare elektrische voertuigen op de markt, wordt nu aangeboden voor slechts 55.800 yuan (ongeveer € 6.800) – een prijsverlaging van circa 21 procent. De prijsverlaging was nog dramatischer voor de Seal hybride sedan, waarvan de prijs met 34 procent daalde tot 102.800 yuan. Deze agressieve prijsstrategie had een onmiddellijke impact op de aandelenmarkt: de aandelenkoers van BYD zelf daalde met maximaal 8 procent, terwijl ook andere fabrikanten zoals Li Auto en Geely aanzienlijke verliezen leden.
De situatie is zo ernstig geworden dat zelfs de Chinese overheid heeft moeten ingrijpen. Het Ministerie van Industrie en Informatietechnologie belegde een bijeenkomst met topfunctionarissen van de grootste autofabrikanten, waaronder BYD, Geely en Xiaomi. De boodschap was duidelijk: geen verkoop onder de kostprijs, geen ongepaste prijsverlagingen en een einde aan de praktijk van "nulkilometerauto's", waarbij fabrikanten overtollige nieuwe voertuigen verkopen aan financieringsmaatschappijen of occasiondealers. De overheid maakt zich niet alleen zorgen over de economische stabiliteit van de industrie, maar ook over de reputatie van het "Made in China"-label in het buitenland, die door extreem goedkope producten geschaad zou kunnen worden.
Geschikt hiervoor:
De structurele problemen van de Chinese automarkt
De huidige prijsoorlog is geen op zichzelf staand fenomeen, maar eerder een symptoom van diepgewortelde structurele problemen in de Chinese auto-industrie. Met meer dan 170 actieve automerken is de markt extreem gefragmenteerd – meer dan de helft van deze fabrikanten heeft een marktaandeel van minder dan 0,1 procent. Deze fragmentatie is op de lange termijn niet houdbaar en consolidatie was al lang nodig.
De overcapaciteit in de Chinese auto-industrie heeft alarmerende proporties aangenomen. De totale productiecapaciteit wordt geschat op ongeveer 50 miljoen voertuigen per jaar, terwijl de binnenlandse vraag slechts zo'n 30 miljoen bedraagt. In 2024 werden er slechts 25 miljoen auto's in China verkocht, en nog eens 6 miljoen geëxporteerd. Deze discrepantie tussen productiecapaciteit en daadwerkelijke verkoop heeft geleid tot enorme voorraden, waardoor de financiële last voor fabrikanten verder toeneemt.
Het ontstaan van deze overcapaciteit is het gevolg van jarenlange overheidssubsidies en -stimulansen. Elke provincie wilde een eigen merk elektrische auto's op de markt brengen, en grote technologiebedrijven zoals Xiaomi en Huawei drongen ook de markt binnen. De overheid ondersteunde deze expansie met subsidies, belastingvoordelen en preferentiële toegang tot grondstoffen. Maar nu worden de negatieve gevolgen van dit beleid duidelijk: een oververhitte markt met te veel aanbieders en te weinig afnemers.
Analisten van Bank of America verwachten dit jaar een regelrecht bloedbad. Volgens de Chinese Vereniging van Automobilfabrikanten (CAAM) zullen uiteindelijk slechts vijf tot zeven dominante merken overleven. Deze onvermijdelijke consolidatie, die al lang voorspeld was, is nu begonnen en zal de Chinese automarkt fundamenteel veranderen.
De reactie van de Chinese overheid
Gezien de escalerende situatie heeft de Chinese overheid resoluut ingegrepen. Tijdens een bijeenkomst, georganiseerd door het Ministerie van Industrie en Informatietechnologie, werden topfunctionarissen van de grootste autofabrikanten naar Peking ontboden. De boodschap was ondubbelzinnig: de verwoestende prijsoorlog moet stoppen.
De overheid riep fabrikanten op om geen voertuigen onder de kostprijs te verkopen en geen buitensporige prijsverlagingen door te voeren. Met name de praktijk van "nulkilometerauto's" werd bekritiseerd. Hierbij worden nieuwe voertuigen met een minimale kilometerstand als gebruikte auto's aangemerkt en tegen sterk verlaagde prijzen verkocht. Verder drong de overheid aan op een eerlijke behandeling van leveranciers, die in het bijzonder worden getroffen door de prijsdruk van de fabrikanten.
De reactie vanuit de industrie was snel: 17 Chinese autofabrikanten, waaronder BYD, Geely, Chery en de startups Nio, Xpeng en Li Auto, hebben toegezegd hun betalingstermijnen voor leveranciers te beperken tot maximaal 60 dagen. Dit is bedoeld om de financiële lasten voor de toeleveringsindustrie te verlichten en bij te dragen aan de stabilisatie van de gehele waardeketen.
Tegelijkertijd maakt de overheid zich zorgen over de internationale reputatie van Chinese producten. Staatsmedia hebben gewaarschuwd dat extreem goedkope auto's het imago van "Made in China" in het buitenland kunnen schaden. Dit is met name relevant omdat Chinese fabrikanten steeds meer vertrouwen op internationale expansie om hun overcapaciteit te verminderen.
Ondanks deze interventies blijft het onduidelijk hoe effectief de maatregelen zullen zijn. De bijeenkomst heeft niet geleid tot bindende richtlijnen met betrekking tot kortingen, en het is onbekend welke consequenties fabrikanten zullen ondervinden als ze de mondelinge waarschuwingen negeren. De overheid hoopt in eerste instantie op "zelfregulering" binnen de sector, maar behoudt zich het recht voor om verder in te grijpen als de prijsoorlog aanhoudt.
De impact op de wereldmarkt
De prijsoorlog in China heeft verstrekkende gevolgen voor de wereldwijde automarkt. Nu de Chinese markt oververhit is en de winstmarges krimpen, zoeken fabrikanten steeds vaker naar exportmogelijkheden. Ongeveer 20 procent van alle in China geproduceerde voertuigen wordt al geëxporteerd – een stijging van 11 procent ten opzichte van vorig jaar.
De exportdruk zal blijven toenemen naarmate diverse markten steeds ontoegankelijker worden voor Chinese fabrikanten. De VS hebben hun markt feitelijk afgesloten door middel van hoge importtarieven, en Japan en Zuid-Korea zouden dit voorbeeld kunnen volgen. Ook de Russische markt wordt een steeds lastiger exportbestemming. Europa komt daardoor steeds meer in beeld als belangrijkste exportbestemming.
De Europese Unie heeft in oktober 2024 antisubsidieheffingen ingesteld op Chinese elektrische auto's en onderhandelt momenteel over minimumprijzen (rond de € 35.000) en importquota. Zelfs met deze heffingen blijven Chinese auto's echter aantrekkelijk geprijsd. De BYD Seal kost bijvoorbeeld ongeveer € 12.500 in China. Zelfs met een heffing van 45 procent zou deze in Europa voor ongeveer € 18.125 aangeboden kunnen worden – nog steeds maar ongeveer de helft van de prijs van een vergelijkbare Tesla Model 3.
Voor Europa betekent dit een toenemende concurrentiedruk. Hoe heviger de concurrentie in China wordt, hoe meer Chinese fabrikanten zullen proberen nieuwe markten aan te boren, met Europa bovenaan hun lijstje. De prijsoorlog zal zich dus naar Europa verplaatsen, wat zal leiden tot lagere prijzen en een agressievere concurrentie.
Vooral zorgwekkend voor Europese fabrikanten is het feit dat Chinese bedrijven zoals BYD beter bestand zijn tegen prijsconcurrentie dankzij hun eigen batterij- en halfgeleiderproductie. Met een brutomarge van ongeveer 20 procent en een nettowinst die zelfs die van Tesla overtreft, beschikken ze over de financiële reserves om op de lange termijn agressieve prijsstrategieën te kunnen voeren.
De kansen voor Europese autofabrikanten
Paradoxaal genoeg biedt de crisis in China ook kansen voor Europese autofabrikanten. De strijd om te overleven in China dwingt veel bedrijven op de knieën, waardoor strategische investeringsmogelijkheden ontstaan voor Europese bedrijven. Chinese fabrikanten in moeilijkheden zijn op zoek naar partners of investeerders, en Duitse bedrijven zouden selectief de markt kunnen betreden om toegang te krijgen tot technologieën, productiecapaciteit of de Chinese markt.
Consolidatie in China zou op middellange termijn ook de concurrentiedruk op de Europese markt kunnen verminderen. Als slechts vijf tot zeven van de huidige meer dan 170 Chinese automerken overleven, zal het aantal potentiële concurrenten in Europa aanzienlijk afnemen. Dit zou Europese fabrikanten de tijd kunnen geven om hun eigen strategieën aan te passen en concurrerendere producten te ontwikkelen.
Bovendien biedt de huidige situatie een kans om de eigen sterke punten opnieuw te definiëren. In een pure prijsconcurrentie maken Duitse en Europese fabrikanten geen schijn van kans tegen Chinese concurrenten. Ze moeten zich daarom richten op andere onderscheidende factoren, zoals kwaliteit, veiligheid, betrouwbaarheid en een sterke merkgeschiedenis. Deze waarden zijn met name relevant in het premiumsegment, waar Europese merken van oudsher sterk staan.
Europese fabrikanten kunnen ook leren van de ervaringen van hun Chinese concurrenten. De Chinese auto-industrie heeft grote successen geboekt op het gebied van batterijtechnologie en heeft al vroeg geïnvesteerd in de gehele waardeketen. Europese bedrijven moeten soortgelijke strategieën volgen om hun afhankelijkheid van Chinese leveranciers te verminderen en hun eigen expertise in sleuteltechnologieën op te bouwen.
Tot slot biedt de crisis in China een kans om de eigen marktpositionering te heroverwegen. Terwijl Chinese fabrikanten zich voornamelijk richten op het lageprijssegment, zouden Europese merken hun positie in het premiumsegment kunnen versterken en tegelijkertijd concurrerend kunnen blijven in andere segmenten door middel van strategische partnerschappen of nieuwe bedrijfsmodellen.
De rol van BYD als marktleider
BYD (Build Your Dreams) heeft zich gevestigd als een dominante speler op de Chinese markt voor elektrische voertuigen en speelt een sleutelrol in de huidige marktdynamiek. Met een marktaandeel van bijna 30 procent voor elektrische voertuigen in China is het bedrijf de onbetwiste marktleider en zet het de norm voor de hele sector.
BYD's recente prijsoffensief, waarbij de prijs van 22 modellen met wel 34 procent werd verlaagd, heeft de toch al intense prijsoorlog naar een nieuw niveau getild. Deze agressieve strategie is deels te wijten aan de groeiende voorraad bij BYD-dealers, die in de eerste vier maanden van het jaar met ongeveer 150.000 auto's is toegenomen. Volgens analisten van Deutsche Bank bedraagt de voorraad bij dealers momenteel drie tot vier maanden – waarschijnlijk het maximum dat ze aankunnen.
BYD had een omzetgroei van bijna 30 procent beoogd, tot 5,5 miljoen voertuigen in 2025. In de eerste vier maanden van het jaar bedroeg de stijging echter slechts 15 procent, aanzienlijk lager dan verwacht. Het bedrijf had hoge verwachtingen van zijn autonome rijfuncties, die werden aangeprezen als het "Oog van God", maar deze bleken niet voldoende bij te dragen aan de omzetgroei.
Ondanks de huidige uitdagingen staat BYD er nog steeds sterk voor. Het bedrijf is een van de weinige Chinese fabrikanten die winst maakt en beschikt over een verticaal geïntegreerde waardeketen met eigen batterij- en halfgeleiderproductie. Hierdoor is BYD beter bestand tegen prijsconcurrentie dan veel van zijn concurrenten. De brutomarge bedroeg recentelijk zo'n 20 procent en de nettowinst overtrof zelfs die van Tesla.
BYD breidt ook internationaal succesvol uit. In april 2025 verkocht het bedrijf voor het eerst meer elektrische auto's in Europa dan Tesla – een belangrijke mijlpaal. Er werden 7.231 nieuwe BYD-voertuigen in Europa geregistreerd, terwijl Tesla er 7.165 registreerde. Dit succes onderstreept het groeiende wereldwijde belang van BYD en de uitdaging die het vormt voor gevestigde westerse fabrikanten.
BYD is ook van plan zijn aanwezigheid in Europa te versterken door middel van lokale productie. Het bedrijf bouwt momenteel een nieuwe fabriek in Szeged, Hongarije, die naar verwachting eind 2025 in productie zal gaan. Deze strategie zou BYD in staat kunnen stellen EU-tarieven te omzeilen en zijn concurrentiepositie in Europa verder te verbeteren.
De consolidatie van de Chinese auto-industrie
De Chinese auto-industrie staat voor een enorme consolidatie. Van de circa 170 actieve automerken zullen er volgens experts naar schatting slechts vijf tot zeven overleven. Dit lang voorspelde proces is nu begonnen met een escalerende prijsoorlog en zal de markt fundamenteel veranderen.
De consolidatie wordt door verschillende factoren gedreven. Ten eerste is de overcapaciteit in de productie niet langer houdbaar. Met een totale capaciteit van ongeveer 50 miljoen voertuigen per jaar en een binnenlandse verkoop van slechts ongeveer 25 miljoen, bouwt de economische druk zich enorm op. Ten tweede leidt de intense prijsconcurrentie tot dalende marges en financiële verliezen die veel kleinere fabrikanten niet lang kunnen volhouden.
De Chinese overheid erkent de noodzaak van marktconsolidatie en probeert dit proces in goede banen te leiden. Een voorbeeld hiervan was de poging tot een fusie tussen de staatsbedrijven Changan en Dongfeng, die samen de grootste autofabrikant van China zouden vormen. Dit plan mislukte echter door politieke obstakels, lokale belangen en complexe eigendomsstructuren – een teken dat zelfs in de centraal geleide Chinese economie consolidatie niet zonder uitdagingen is.
De vele startups in de elektrische auto-industrie, zoals Nio, Leapmotor, XPeng en Li Auto, staan onder grote druk. Deze bedrijven vinden het steeds moeilijker om te blijven groeien en winst te genereren. Li Xiang, oprichter en CEO van Li Auto, voorspelde begin 2024 dat slechts vijf fabrikanten van elektrische auto's in China zouden kunnen overleven. Volgens hem zijn BYD, Huawei en Tesla al bevestigd als de overgebleven merken.
De consolidatie zal naar verwachting in verschillende fasen plaatsvinden. In eerste instantie zullen de kleinste en financieel zwakste bedrijven van de markt verdwijnen of worden overgenomen door grotere concurrenten. In een tweede fase zouden ook middelgrote fabrikanten kunnen fuseren of worden overgenomen door staatsbedrijven. Uiteindelijk zullen alleen de sterkste en meest innovatieve bedrijven met voldoende financiële reserves, technologische expertise en een internationale aanwezigheid overleven.
Voor de wereldwijde auto-industrie betekent deze consolidatie dat er minder, maar sterkere en concurrerendere bedrijven uit China zullen voortkomen. Deze geconcentreerde krachten zouden nog effectiever kunnen opereren op internationale markten en een nog grotere uitdaging kunnen vormen voor gevestigde westerse fabrikanten.
Geschikt hiervoor:
De strategieën van Europese fabrikanten in de concurrentie met China
Geconfronteerd met toenemende concurrentie uit China, moeten Europese autofabrikanten hun strategieën aanpassen om concurrerend te blijven. Volkswagen, de grootste autofabrikant van Europa, heeft zijn commitment aan China herbevestigd, ondanks een "verwoestende" prijsoorlog op de markt voor elektrische voertuigen. VW-merkchef Thomas Schäfer verklaarde dat het bedrijf de grootste internationale autofabrikant in het land wil blijven, ook al daalde de verkoop van de VW Group in China met 12 procent in de eerste negen maanden van het jaar.
Europese fabrikanten hanteren verschillende benaderingen om de Chinese concurrentie het hoofd te bieden. Sommigen richten zich op premiumstrategieën, waarbij ze zich concentreren op hoogwaardige voertuigen met geavanceerde technologie en de prijs geen doorslaggevende factor is. Anderen investeren in onderzoek en ontwikkeling om een inhaalslag te maken op het gebied van belangrijke technologieën zoals accu's, elektromotoren en autonoom rijden.
Een andere strategie is het aangaan van strategische partnerschappen met Chinese bedrijven. Deze partnerschappen kunnen de toegang tot technologieën, productiecapaciteit en de Chinese markt vergemakkelijken en tegelijkertijd het risico verlagen. Dergelijke samenwerkingen kunnen ook helpen om de afhankelijkheid van Chinese leveranciers te verminderen en binnenlandse expertise op te bouwen.
Europese fabrikanten moeten ook hun kostenstructuren herzien om concurrerender te worden. Dit kan onder meer inhouden dat ze gebruikmaken van gestandaardiseerde hardware- of softwareplatformen, hun toeleveringsketens optimaliseren en de productie-efficiëntie verhogen. Tegelijkertijd pleiten vertegenwoordigers van de industrie voor betere beleidsmaatregelen, zoals concurrerende energieprijzen en lagere belastingen, om de structurele nadelen ten opzichte van Chinese fabrikanten te compenseren.
Een specifieke uitdaging voor Europese fabrikanten is het instapsegment. Terwijl ze zich steeds meer terugtrekken uit het segment van kleine en compacte auto's, of deze modellen naar hogere prijsklassen verplaatsen, benutten Chinese fabrikanten juist dit gat om de Europese markt te betreden. Ze lanceren betaalbare elektrische auto's die aantrekkelijk zijn voor prijsbewuste kopers en die als instapmodel voor het merk kunnen dienen.
Om op de lange termijn succesvol te zijn, moeten Europese fabrikanten hun sterke punten benutten en tegelijkertijd leren van de successen van hun Chinese concurrenten. Dit vereist een bereidheid tot verandering, investeringen in toekomstige technologieën en een duidelijke positionering in de wereldwijde concurrentie.
De toekomst van de wereldwijde auto-industrie
De toekomst van de wereldwijde auto-industrie zal aanzienlijk worden beïnvloed door ontwikkelingen in China. De huidige prijsoorlog en het begin van de consolidatie markeren een keerpunt waarvan de gevolgen veel verder reiken dan de Chinese markt.
Voor Europa brengt dit zowel uitdagingen als kansen met zich mee. De toenemende exportdruk vanuit China zal de concurrentie op de Europese markt intensiveren en kan leiden tot een herschikking van marktaandelen. Tegelijkertijd biedt de consolidatie in China mogelijkheden voor strategische investeringen en partnerschappen die Europese fabrikanten toegang kunnen verschaffen tot technologieën en markten.
De Europese auto-industrie staat voor de uitdaging om haar positie opnieuw te definiëren. Europese fabrikanten kunnen niet alleen op prijs concurreren met Chinese rivalen. Ze moeten zich daarom richten op kwaliteit, innovatie, veiligheid en merkimago om zich te onderscheiden. Tegelijkertijd moeten ze hun kostenstructuur optimaliseren en investeren in sleuteltechnologieën om concurrerend te blijven.
Ook de politiek speelt een belangrijke rol. De EU heeft al gereageerd met antisubsidieheffingen op Chinese elektrische auto's en onderhandelt over verdere maatregelen zoals minimumprijzen en importquota. Deze beschermende maatregelen kunnen de Europese industrie tijd geven om zich aan te passen, maar mogen niet leiden tot permanent protectionisme dat innovatie en concurrentie verstikt.
Uiteindelijk zal het succes van de Europese auto-industrie afhangen van hoe goed zij zich kan aanpassen aan veranderende marktomstandigheden. Dit vereist een bereidheid om verandering te omarmen, investeringen in toekomstige technologieën en een duidelijke strategie voor wereldwijde concurrentie. De prijsoorlog in China is misschien een crisis, maar biedt ook een kans voor een nieuwe start en een herpositionering van de Europese auto-industrie binnen de mondiale waardeketen.
De komende jaren zullen cruciaal zijn. Experts voorspellen dat er rond 2040 een omslagpunt bereikt kan worden, waarbij ofwel Chinese fabrikanten de markt domineren, ofwel Europese bedrijven erin slagen hen te weerstaan. Welk scenario zich ontvouwt, hangt af van de strategische beslissingen die vandaag worden genomen. De prijsoorlog in China is niet alleen een uitdaging, maar ook een wake-up call voor de Europese auto-industrie om zichzelf opnieuw uit te vinden en zich voor te bereiden op de toekomst.
Geschikt hiervoor:
Uw wereldwijde partner voor marketing en bedrijfsontwikkeling
☑️ onze zakelijke taal is Engels of Duits
☑️ Nieuw: correspondentie in uw nationale taal!
Konrad Wolfenstein
Ik ben blij dat ik beschikbaar ben voor jou en mijn team als een persoonlijk consultant.
U kunt contact met mij opnemen door het contactformulier hier in te vullen of u gewoon te bellen op +49 89 674 804 (München) . Mijn e -mailadres is: Wolfenstein ∂ Xpert.Digital
Ik kijk uit naar ons gezamenlijke project.
