Bagaimana Beijing kembali membalikkan keadaan (tidak sepenuhnya secara sukarela?) (Bagian 2) – Permainan poker chip Beijing atas prosesor AI H200 Nvidia – Gambar: Xpert.Digital
Alibaba, Tencent, dan ByteDance mendapat lampu hijau untuk mempersiapkan pesanan superchip AS
Tangan tak terlihat yang membimbing dua kerajaan
Sebuah perubahan haluan yang luar biasa. Alibaba, Tencent, dan ByteDance mendapat lampu hijau untuk mempersiapkan pesanan chip Nvidia H200, semikonduktor yang sama yang telah disita di bea cukai Tiongkok beberapa minggu sebelumnya. Perkembangan ini menandai lebih dari sekadar catatan kaki dalam kebijakan perdagangan. Ini mengungkapkan ketegangan mendasar antara dua imperatif yang bersaing yang mendefinisikan masa depan teknologi Tiongkok: kemauan yang teguh untuk swasembada dan realitas brutal ketergantungan teknologi di dunia di mana kecerdasan buatan semakin menentukan supremasi ekonomi dan militer.
Pada awal Januari 2026, otoritas Tiongkok awalnya memblokir impor chip Nvidia H200 di bea cukai, meskipun AS telah menyetujui ekspornya ke Tiongkok dengan syarat yang ketat. Reuters dan media lain melaporkan bahwa kantor bea cukai di Shenzhen dan tempat lain diinstruksikan untuk tidak menerima deklarasi bea cukai untuk H200 atau untuk "tidak mengizinkan chip tersebut masuk ke negara itu." Pada saat yang sama, perusahaan teknologi Tiongkok disarankan untuk tidak memesan untuk sementara waktu, atau hanya "jika benar-benar diperlukan.".
Namun, sejak akhir Januari 2026, terdapat laporan bahwa Beijing pada prinsipnya telah menyetujui perusahaan-perusahaan besar Tiongkok seperti Alibaba, Tencent, dan ByteDance untuk mempersiapkan pesanan H200 – yang berarti mereka dapat secara resmi melakukan pemesanan kembali.
Artinya:
- Secara politis, jalan telah terbuka bagi China untuk memesan dan mengimpor chip H200 lagi, tetapi dengan syarat-syarat yang ketat (misalnya, persyaratan untuk membeli chip domestik secara paralel).
- Secara operasional, hal ini belum sepenuhnya "dilaksanakan": Blokade bea cukai sejak pertengahan Januari merupakan penghentian de facto, yang sekarang tampaknya akan diubah menjadi impor yang terkontrol dan terbatas, bukan kembali sepenuhnya ke status quo sebelum tahun 2022.
Saat ini, kemungkinan besar ini adalah pembukaan terbatas yang didorong oleh faktor politik, bukan sekadar kembali ke pengadaan bebas seperti sebelum adanya kontrol ekspor AS.
Kepemimpinan Tiongkok menghadapi dilema yang tidak dapat diselesaikan melalui retorika politik. Di satu sisi, Beijing telah mengejar strategi agresif swasembada semikonduktor selama bertahun-tahun, didukung oleh ratusan miliar dolar investasi negara dan mobilisasi nasional sektor teknologi. Di sisi lain, angka-angka tersebut mengungkapkan kebenaran yang menyedihkan: kesenjangan teknologi dengan produk-produk unggulan Amerika tetap besar, dan raksasa teknologi Tiongkok sangat membutuhkan chip berkinerja tinggi untuk menghindari tertinggal dalam persaingan AI global.
Keputusan untuk mengimpor chip Amerika dengan syarat yang ketat bukanlah sebuah penyerahan diri, melainkan realpolitik yang terhitung. Hal ini mencerminkan penilaian yang cermat terhadap kemampuan teknologi China sendiri dan jangka waktu yang dibutuhkan untuk mengembangkannya. Pada saat yang sama, hal ini mengirimkan sinyal tentang kinerja aktual alternatif China dan prioritas strategis kepemimpinan di Beijing.
Berkaitan dengan ini:
Anatomi pasar yang terpecah
Pasar semikonduktor Tiongkok untuk kecerdasan buatan akan mengalami pergeseran besar pada tahun 2026. Dengan proyeksi total permintaan sekitar empat juta chip AI, pasar ini menghadapi penataan ulang kekuatan yang dramatis. Nvidia, yang masih mendominasi dengan pangsa pasar 66 persen pada tahun 2024, diperkirakan akan anjlok menjadi hanya delapan persen, menurut para analis. Erosi ini bukan terutama hasil dari keputusan pembelian sukarela oleh perusahaan-perusahaan Tiongkok, tetapi lebih merupakan konsekuensi dari kendala ganda: kontrol ekspor Amerika di satu sisi, dan nasionalisme serta kebijakan industri Tiongkok di sisi lain.
Para pemasok domestik mengisi kesenjangan ini dengan kecepatan yang luar biasa. Huawei berencana untuk menggandakan produksi chip Ascend 910C menjadi 600.000 unit pada tahun 2026, yang, bersama dengan model lain dalam lini Ascend, akan berjumlah total 1,6 juta die. Cambricon Technologies menargetkan 500.000 akselerator AI, sementara perusahaan rintisan seperti Moore Threads dan MetaX melaporkan pertumbuhan pendapatan tiga digit yang mengesankan. Harga saham Moore Threads naik 425 persen setelah IPO-nya, dan Cambricon melonjak lebih dari 500 persen. Valuasi ini tidak hanya mencerminkan euforia pasar tetapi juga pentingnya strategis yang diberikan investor kepada industri chip domestik.
Namun demikian, pemeriksaan lebih lanjut mengungkapkan kelemahan struktural yang signifikan. Produksi Ascend Huawei tidak dibatasi oleh kapasitas manufaktur, melainkan oleh hambatan pada memori bandwidth tinggi (HBM). Pada tahun 2026, hanya dua juta tumpukan HBM dari CXMT, produsen DRAM terkemuka di Tiongkok, yang diperkirakan akan tersedia, cukup untuk hanya 250.000 hingga 300.000 chip Ascend 910C. Perbedaan antara produksi chip teoretis dan kapasitas perakitan aktual ini menggambarkan kompleksitas rantai pasokan semikonduktor modern, di mana satu hambatan saja dapat melumpuhkan seluruh rantai nilai.
SMIC, produsen kontrak tercanggih di Tiongkok, berencana untuk menggandakan kapasitas 7-nanometernya menjadi sekitar 30.000 wafer per bulan, tetapi bahkan ekspansi ini beroperasi dengan hasil 60 hingga 70 persen pada node proses yang telah diproduksi massal oleh TSMC pada tahun 2018. Kesenjangan teknologi tidak hanya terukur, tetapi juga semakin melebar, karena produsen Amerika dan Taiwan telah lama beralih ke proses 3-nanometer dan sedang bereksperimen dengan teknologi 2-nanometer.
Penawaran senilai $54 miliar dan persyaratannya
Jika Alibaba dan ByteDance masing-masing berniat memesan lebih dari 200.000 unit H200, seperti yang diindikasikan oleh sumber, ini jelas mencerminkan penilaian mendasar: alternatif buatan China yang tersedia tidak cukup untuk memenuhi tuntutan model AI tingkat lanjut. H200 menawarkan daya komputasi sekitar enam kali lipat dari H20, chip yang dikembangkan Nvidia khusus untuk pasar China, yang dilarang pada April 2025. Dengan skor Total Processing Performance sebesar 15.832 dan bandwidth HBM sebesar 4,8 terabyte per detik, H200 sedikit di bawah ambang batas kontrol ekspor AS, namun tetap memberikan kinerja yang memadai untuk melatih model bahasa yang besar.
Jika Nvidia memenuhi perkiraan pesanan sebanyak 1,4 hingga 1,5 juta unit, secara teoritis mereka dapat menghasilkan $54 miliar. Setelah dikurangi pajak 25 persen untuk pemerintah AS, jumlahnya akan menjadi sekitar $40 miliar. Jumlah ini lebih dari dua kali lipat total pendapatan Nvidia di Tiongkok sebesar $17,1 miliar pada tahun 2024. Namun, alokasi sebenarnya kemungkinan akan jauh lebih kecil, dengan para ahli memperkirakan sekitar 400.000 hingga 500.000 unit. Ketidakseimbangan penawaran dan permintaan ini tidak hanya mencerminkan kapasitas produksi tetapi juga perhitungan politik di kedua sisi Samudra Pasifik.
Pemerintah Amerika telah menetapkan rezim kontrol yang canggih. Setiap chip H200 yang ditujukan untuk China harus diuji di laboratorium independen Amerika. Sistem kuota membatasi pengiriman ke China hingga maksimal 50 persen dari jumlah yang dikirim ke pelanggan Amerika. Nvidia mensyaratkan pembayaran penuh di muka tanpa opsi pengembalian atau pembatalan, sehingga seluruh risiko keuangan dialihkan kepada pembeli. Lebih lanjut, chip tersebut secara eksplisit dilarang digunakan dalam konteks militer, fasilitas pemerintah yang sensitif, infrastruktur penting, dan perusahaan milik negara, meskipun definisi kategori-kategori ini sengaja dibuat tidak jelas.
Beijing, pada gilirannya, mensyaratkan izin impornya dengan ketentuan bahwa perusahaan-perusahaan harus secara bersamaan membeli sejumlah chip produksi dalam negeri. Klausul keterkaitan ini memiliki beberapa tujuan: mengamankan pasar untuk industri dalam negeri, menunjukkan kedaulatan politik, dan menetapkan dasar untuk substitusi bertahap. Kuota pastinya masih belum jelas, tetapi prinsipnya tidak ambigu: teknologi mutakhir Amerika yang diimpor dipahami sebagai solusi sementara, bukan sebagai ketergantungan permanen.
Kebijakan industri sebagai konflik sistemik
Pendekatan yang berbeda terhadap pendanaan semikonduktor mengungkapkan perbedaan mendasar antara pemahaman Amerika dan Tiongkok tentang pemerintahan. Undang-Undang CHIPS dan Sains Amerika tahun 2022 mengesahkan dana sebesar $280 miliar untuk penelitian dan pengembangan serta insentif produksi, yang didistribusikan melalui proses aplikasi yang kompleks dan persetujuan khusus proyek. Intel menerima $7,3 miliar untuk perluasan pabrik di Ohio, dan TSMC menginvestasikan $40 miliar untuk fasilitas di Arizona. Pendanaan ini mengikuti logika pembagian risiko antara negara dan sektor swasta, yang tertanam dalam supremasi hukum dan pengawasan legislatif.
Pendekatan Tiongkok beroperasi berdasarkan prinsip yang berbeda. Dana Investasi Industri Sirkuit Terpadu Nasional, yang dikenal sebagai Dana Besar, telah menyuntikkan lebih dari $150 miliar ke industri semikonduktor sejak awal berdirinya, dengan tahap ketiga tambahan sebesar $70 miliar sedang dipersiapkan. Dana ini mengalir langsung ke perusahaan-perusahaan unggulan nasional terpilih seperti SMIC, Huawei HiSilicon, CXMT, dan YMTC, melewati hambatan legislatif negara-negara demokrasi Barat. Pembebasan pajak, subsidi energi, akses istimewa ke modal, dan perekrutan talenta yang dikoordinasikan negara melengkapi persenjataan tersebut.
Target swasembada 70 persen pada tahun 2025, yang dirumuskan dalam inisiatif Made in China 2025, terbukti terlalu ambisius. Perkiraan realistis menempatkan tingkat swasembada aktual sekitar 30 persen, tergantung pada definisi dan metodologi pengukuran. Namun, kesenjangan ini tidak memotivasi revisi, melainkan intensifikasi upaya. Rencana Lima Tahun ke-14 (2021-2025) mengangkat semikonduktor menjadi prioritas strategis yang eksplisit dan menyerukan upaya seluruh masyarakat. Produsen kendaraan listrik diinstruksikan untuk meningkatkan pengadaan chip otomotif dalam negeri. Penyedia telekomunikasi ditugaskan untuk mengganti semua chip AMD dan Intel dalam infrastruktur mereka dengan alternatif buatan Tiongkok pada tahun 2027.
Strategi fusi militer-sipil ini, yang dikoordinasikan secara langsung oleh Xi Jinping, menciptakan sinergi yang tidak mungkin terjadi dalam sistem Barat. Terobosan dalam penelitian AI sipil mengalir langsung ke aplikasi militer. Batasan antara penelitian akademis, pengembangan komersial, dan inovasi pertahanan secara sistematis semakin kabur. Bagi Tentara Pembebasan Rakyat, ini berarti akses yang lebih cepat ke teknologi mutakhir; bagi perencana keamanan Barat, ini menghadirkan tantangan yang signifikan.
Logika ekonomi bifurkasi teknologi
Perkembangan dua ekosistem teknologi paralel bukan lagi skenario masa depan, melainkan realitas saat ini. Setelah puluhan tahun integrasi global dan pembagian kerja, industri semikonduktor mengalami fragmentasi di sepanjang garis patahan geopolitik. Bifurkasi ini menimbulkan biaya efisiensi yang signifikan di kedua sisi, tetapi juga menciptakan pilihan dan ketergantungan strategis baru.
Bagi perusahaan-perusahaan Amerika, menyusutnya akses ke pasar Tiongkok berarti hilangnya bukan hanya pendapatan tetapi juga skala ekonomi yang membantu mengamortisasi biaya penelitian dan pengembangan. Pendapatan Nvidia dari Tiongkok turun dari lebih dari 20 persen dari bisnis pusat datanya menjadi hampir nol sebelum persetujuan H200 baru-baru ini memungkinkan kebangkitan sebagian. Meskipun model H20, yang dirancang khusus untuk Tiongkok, menghasilkan pendapatan sebesar $4,6 miliar pada kuartal pertama tahun fiskal 2026, Nvidia harus menghapus nilai persediaan sebesar $4,5 miliar setelah larangan yang diberlakukan pada April 2025. Perubahan kebijakan yang mendadak seperti itu meningkatkan ketidakpastian perencanaan dan menaikkan premi risiko.
Di sisi lain, perusahaan-perusahaan Tiongkok terpaksa berinvestasi pada alternatif domestik yang kurang efisien, meskipun alternatif tersebut memiliki kelemahan dalam hal kinerja dan efisiensi energi. ByteDance, pelanggan terbesar Nvidia di Tiongkok pada tahun 2024, telah menganggarkan belanja modal setara dengan $22 miliar untuk tahun 2025, sementara Alibaba yang bergabung dengan Ant Financial telah mengalokasikan sekitar $21 miliar. Jumlah ini tidak hanya diinvestasikan dalam chip, tetapi juga dalam membangun tumpukan perangkat lunak lengkap yang kompatibel dengan perangkat keras domestik. Pengembangan paralel ini menyita sumber daya yang seharusnya dapat diinvestasikan dalam inovasi aplikasi.
Meskipun demikian, kecepatan proses pengejaran ketertinggalan China tidak boleh diremehkan. DeepSeek, sebuah perusahaan rintisan AI China, baru-baru ini menunjukkan bahwa model bahasa tingkat lanjut dapat dikembangkan hanya dengan 2.048 GPU H800 dan perkiraan biaya pelatihan sebesar $5,6 juta, meskipun para kritikus menunjukkan total biaya sebenarnya berkisar antara $100 juta hingga $1 miliar. Meskipun demikian, contoh ini menunjukkan bahwa inovasi algoritmik dapat sebagian mengimbangi keterbatasan perangkat keras. Para peneliti China mencakup sekitar 50 persen dari ilmuwan AI dunia, dan banyak model sumber terbuka terkemuka berasal dari China, seperti yang telah berulang kali ditekankan oleh CEO Nvidia, Jensen Huang.
Dimensi baru transformasi digital dengan 'Managed AI' (Kecerdasan Buatan) - Platform & solusi B2B | Xpert Consulting
Dimensi baru transformasi digital dengan 'Managed AI' (Kecerdasan Buatan) – Platform & solusi B2B | Xpert Consulting - Gambar: Xpert.Digital
Di sini Anda akan mempelajari bagaimana perusahaan Anda dapat mengimplementasikan solusi AI yang disesuaikan dengan cepat, aman, dan tanpa hambatan masuk yang tinggi.
Platform AI terkelola adalah solusi lengkap dan bebas khawatir Anda untuk kecerdasan buatan. Alih-alih berurusan dengan teknologi yang kompleks, infrastruktur yang mahal, dan proses pengembangan yang panjang, Anda menerima solusi siap pakai yang disesuaikan dengan kebutuhan Anda dari mitra khusus – seringkali hanya dalam beberapa hari.
Keunggulan utama secara sekilas:
⚡ Implementasi cepat: Dari ide hingga aplikasi siap pakai dalam hitungan hari, bukan bulan. Kami menghadirkan solusi praktis yang menciptakan nilai tambah langsung.
🔒 Keamanan data maksimal: Data sensitif Anda tetap aman. Kami menjamin pemrosesan yang aman dan sesuai peraturan tanpa membagikan data dengan pihak ketiga.
💸 Tanpa risiko finansial: Anda hanya membayar untuk hasil. Investasi awal yang tinggi untuk perangkat keras, perangkat lunak, atau personel sepenuhnya dihilangkan.
🎯 Fokus pada bisnis inti Anda: Konsentrasikan pada apa yang Anda kuasai. Kami mengurus seluruh implementasi teknis, pengoperasian, dan pemeliharaan solusi AI Anda.
📈 Tahan masa depan & dapat diskalakan: AI Anda tumbuh bersama Anda. Kami memastikan optimasi dan skalabilitas berkelanjutan, serta secara fleksibel menyesuaikan model dengan kebutuhan baru.
Informasi selengkapnya di sini:
Rencana besar: Mengapa AS sengaja memasok chip AI lama ke China?
Antara kepercayaan dan kerentanan: Dimensi strategis
Persetujuan H200 lebih dari sekadar kebijakan perdagangan; ini adalah proyeksi kekuatan melalui kontrol teknologi. Washington mengejar strategi ketergantungan bertingkat: kontrol ekspor membatasi akses ke teknologi mutakhir sekaligus memungkinkan penjualan varian yang kurang canggih. Ini mempertahankan kehadiran pasar Amerika, menghasilkan pendapatan untuk mendanai penelitian dalam negeri, dan menunda pengembangan arsitektur Tiongkok yang sepenuhnya independen.
Chip H200 tertinggal dua generasi di belakang chip Blackwell Nvidia saat ini dan tiga generasi di belakang lini Vera Rubin yang baru saja diumumkan. Keterlambatan waktu ini diperhitungkan: perusahaan-perusahaan Tiongkok menerima kinerja yang cukup untuk menghindari tertinggal sepenuhnya dalam persaingan AI global, tetapi tidak cukup untuk mengancam kepemimpinan Amerika secara serius. Pada saat yang sama, mereka tetap terintegrasi ke dalam ekosistem Nvidia, menciptakan efek penguncian melalui kompatibilitas perangkat lunak, keahlian pengembang, dan infrastruktur yang ada.
Para kritikus melihat ini sebagai tindakan penyeimbangan yang berbahaya. Senator dari kedua partai memperingatkan bahwa persetujuan H200 merupakan bencana ekonomi dan keamanan nasional. Anggota Kongres dari Partai Republik, John Moolenaar, ketua Komite Pilihan China, berpendapat bahwa China akan mengambil alih teknologi tersebut, memproduksinya secara massal, dan menyingkirkan Nvidia sebagai pesaing. Memang, sejarah kebijakan industri China menunjukkan pola yang konsisten: impor, penyerapan, replikasi, peningkatan, substitusi.
Doktrin fusi militer-sipil memperburuk kekhawatiran ini. Setiap chip yang dijual ke perusahaan komersial Tiongkok secara teoritis dapat berakhir di aplikasi militer. Sistem senjata otonom, kawanan drone, peningkatan pengintaian dan identifikasi target, operasi siber bertenaga AI—semua domain ini mendapat manfaat dari daya komputasi yang sama yang mendorong aplikasi AI komersial. Pembatasan ekspor nominal untuk pengguna akhir yang terkait dengan militer dan keamanan sulit untuk ditegakkan, terutama karena batasan antara sipil dan militer secara sistematis dikaburkan dalam sistem Tiongkok.
Pada saat yang sama, para pendukung berpendapat bahwa larangan ekspor secara menyeluruh akan kontraproduktif. Larangan tersebut akan memutus Nvidia dari pasar AI terbesar kedua di dunia, membantu Huawei mengkonsolidasikan posisi pasarnya, dan mempercepat pengembangan alternatif buatan Tiongkok. Jensen Huang menggambarkan gagasan pemisahan teknologi sebagai hal yang naif dan tidak realistis. Ia menekankan ketergantungan yang sangat besar antara AS dan Tiongkok dan memperingatkan bahwa regulasi yang berlebihan akan menghambat inovasi Amerika daripada mencegah kemajuan Tiongkok.
Berkaitan dengan ini:
Sinyal harga dan distorsi pasar
Pasar gelap untuk chip H200 menunjukkan intensitas permintaan dari Tiongkok. Laporan menunjukkan bahwa paket server yang berisi delapan chip H200 diperdagangkan di Tiongkok dengan harga 50 persen di atas harga daftar resmi. Universitas, pusat data, dan entitas yang memiliki hubungan dengan militer berupaya memperoleh chip tersebut melalui saluran pasar abu-abu, menurut analisis Reuters terhadap lebih dari seratus tender dan publikasi akademis. Harga premium ini menandakan tidak hanya kelangkaan tetapi juga apresiasi terhadap perbedaan kinerja yang tidak dapat dipenuhi oleh alternatif domestik.
Persaingan harga yang ketat muncul di pasar legal. Para ahli memperkirakan tekanan harga yang meluas di segmen chip AI Tiongkok pada tahun 2026. Pengadaan pemerintah kemungkinan akan memicu perang harga, sementara perusahaan internet besar, dengan anggaran tahunan yang terbatas, akan mengurangi pembelian chip produksi dalam negeri setelah mereka menerima alokasi H200. Untuk mengendalikan biaya keseluruhan di tengah meningkatnya kebutuhan volume, perusahaan-perusahaan ini pasti akan menuntut pengurangan harga.
Dinamika harga ini menekan produsen domestik sebelum mereka dapat mewujudkan skala ekonomi. Cambricon, Moore Threads, dan MetaX masih beroperasi dengan kerugian yang signifikan. Meskipun Moore Threads mengurangi kerugian bersihnya sekitar 40 persen pada tahun 2025, dari 1,6 miliar yuan menjadi sekitar 950 juta yuan, perusahaan tersebut tetap merugi. Valuasi perusahaan-perusahaan ini mencerminkan ekspektasi masa depan, bukan profitabilitas saat ini. Jika akses pasar untuk chip Amerika dipermudah secara permanen, valuasi ini dapat terkoreksi secara signifikan.
Kebijakan energi sebagai variabel tak terlihat
Salah satu faktor yang sering diabaikan dalam persamaan infrastruktur AI adalah energi. China memiliki keunggulan struktural dalam pembangkitan dan penetapan harga listrik. Analis di Bernstein memproyeksikan bahwa sumber energi terbarukan akan menghasilkan 5.500 terawatt-jam listrik setiap tahunnya pada tahun 2030, atau 40 persen dari total pembangkitan. Jumlah ini cukup untuk memenuhi perkiraan permintaan pusat data sebesar 479 terawatt-jam, dengan biaya yang lebih rendah daripada di AS atau Eropa.
Dalam wawancara, Jensen Huang menyesalkan bahwa sementara negara-negara bagian AS sedang mempertimbangkan lebih dari 50 peraturan AI baru, Tiongkok justru mensubsidi biaya energi untuk perusahaan lokal yang mengembangkan alternatif Nvidia. Lanskap regulasi yang asimetris ini memperburuk kerugian kompetitif bagi perusahaan-perusahaan Amerika. Pada saat yang sama, Tiongkok berinvestasi besar-besaran dalam perluasan kapasitas untuk memenuhi permintaan listrik yang terus meningkat, yang telah melampaui pertumbuhan PDB selama lima tahun terakhir. Pusat data diproyeksikan hanya akan menyumbang tiga persen dari total konsumsi pada tahun 2030, sehingga masih ada banyak ruang untuk ekspansi.
Dimensi kebijakan energi ini memperkuat posisi kompetitif jangka panjang Tiongkok. Meskipun chip yang diproduksi di dalam negeri pada awalnya kurang efisien dalam penggunaan energi, biaya listrik yang lebih rendah dapat sebagian mengimbangi kerugian ini. Lebih lanjut, kontrol negara atas infrastruktur energi memungkinkan prioritas yang tepat sasaran untuk industri strategis, terlepas dari mekanisme pasar.
Jendela waktu dan kesabaran strategis
Pertanyaan utamanya bukanlah apakah China akan mencapai swasembada teknologi dalam chip AI berkinerja tinggi, tetapi kapan dan berapa biayanya. Skenario optimis dari para perencana China memperkirakan terobosan signifikan dalam tiga hingga lima tahun. Analis Barat yang skeptis memperkirakan sepuluh hingga lima belas tahun, dengan asumsi kontrol ekspor yang berkelanjutan pada teknologi produksi penting seperti litografi EUV.
ASML, perusahaan monopoli Belanda untuk sistem EUV, tetap menjadi pemain kunci. Ketidakmampuan China untuk memperoleh mesin-mesin ini memaksa SMIC untuk menggunakan sistem DUV yang lebih tua dengan pola ganda untuk produksi 7 nanometer. Pendekatan ini secara teknis layak tetapi tidak efisien dan mahal. Terobosan ke proses 5 nanometer masih bersifat eksperimental, dengan hasil di bawah 20 persen. Bahkan jika SMIC mencapai produksi percontohan pada tahun 2026, produksi massal komersial masih bertahun-tahun lagi.
Secara paralel, Tiongkok berinvestasi besar-besaran dalam teknologi litografi alternatif dan berupaya menutup kesenjangan teknologi melalui perekrutan talenta, spionase industri, dan alokasi sumber daya yang besar. Keberhasilannya dalam produksi 7-nanometer meskipun ada kontrol ekspor menunjukkan bahwa kemampuan Tiongkok telah diremehkan. Setiap node proses tambahan menjadi lebih menantang, tetapi ekstrapolasi linier dari penundaan masa lalu mengabaikan efek nonlinier dari mobilisasi negara dan peningkatan keahlian teknis.
Bagi raksasa teknologi Tiongkok, ini berarti pilihan sulit. Investasi besar-besaran dalam pengadaan H200 mengikat modal dan menciptakan ketergantungan, tetapi memungkinkan layanan AI yang kompetitif dalam jangka pendek. Investasi dalam alternatif domestik mungkin hanya akan membuahkan hasil dalam jangka menengah, tetapi sangat penting secara strategis. Solusi yang paling mungkin adalah strategi jalur ganda: H200 untuk melatih model canggih, dan chip domestik untuk inferensi dan beban kerja yang kurang menuntut.
Konsekuensi bagi hubungan kekuasaan global
Kisah H200 merupakan mikrokosmos dari penataan ulang geopolitik yang lebih luas. Ini menggambarkan keterbatasan hegemoni teknologi Amerika serta berlanjutnya defisit struktural Tiongkok. Kedua negara adidaya tersebut menginvestasikan ratusan miliar dolar dalam infrastruktur AI, tetapi mengejar pendekatan yang pada dasarnya berbeda.
Strategi Amerika bergantung pada dominasi ekosistem: kendali atas arsitektur chip, kerangka kerja perangkat lunak, platform cloud, dan komunitas pengembang. China merespons dengan integrasi vertikal, koordinasi negara, dan kesediaan untuk menerima inefisiensi jangka pendek demi otonomi jangka panjang. Kedua model tersebut memiliki kekuatan dan kelemahan intrinsik.
Bagi negara-negara ketiga, bifurkasi ini menghadirkan peluang sekaligus risiko. Eropa, Jepang, Korea Selatan, dan negara-negara lain harus menavigasi antara persyaratan kepatuhan ekspor Amerika dan daya tarik pasar Tiongkok. Taiwan, tempat TSMC berada, berada dalam posisi yang sangat genting: sangat diperlukan oleh kedua belah pihak, namun rentan terhadap keduanya.
Biaya ekonomi akibat fragmentasi teknologi ini sangat besar. Duplikasi upaya penelitian, standar yang tidak kompatibel, pasar yang terfragmentasi – semua ini mengurangi efisiensi global. Pada saat yang sama, para ahli keamanan berpendapat bahwa biaya proliferasi teknologi yang tidak terkendali akan jauh lebih tinggi. Perdebatan ini tetap belum terselesaikan karena pada akhirnya bergantung pada perbedaan penilaian risiko, preferensi waktu, dan asumsi normatif mendasar.
Langkah selanjutnya dalam catur
Beberapa perkembangan akan sangat penting pada tahun 2026 dan seterusnya. Pertama, apakah Beijing benar-benar akan menyetujui impor H2O dalam skala besar, dan dengan syarat apa? Persyaratan pengikatan yang dirumuskan secara samar untuk chip domestik dapat secara efektif menjadi penghalang. Kedua, bagaimana Kongres AS akan bereaksi? Inisiatif legislatif bipartisan untuk kontrol yang lebih ketat dan larangan Blackwell selama dua tahun menunjukkan bahwa pemerintahan Trump dapat menghadapi oposisi parlemen.
Ketiga, akankah CXMT mencapai terobosan menuju produksi massal HBM3 pada akhir tahun 2026? Hal ini akan menghilangkan hambatan terbesar Huawei dan memungkinkan peningkatan produksi yang membenarkan perluasan kapasitas di SMIC. Keempat, terobosan teknologi tak terduga apa yang dapat mengubah persamaan tersebut? Demonstrasi DeepSeek tentang metode pelatihan yang efisien menunjukkan bahwa inovasi algoritmik dapat memodulasi persyaratan perangkat keras.
Kelima, bagaimana perkembangan hubungan ekonomi dan geopolitik secara keseluruhan antara Washington dan Beijing? Persetujuan H200 diberikan dalam konteks gencatan senjata perdagangan sementara dan sinyal pencairan hubungan diplomatik. Memburuknya hubungan secara keseluruhan pasti akan berdampak pada sektor teknologi.
Dalam jangka panjang, skenario ekosistem ganda tampaknya mungkin terjadi, dengan batas antara keduanya lebih mudah ditembus daripada selama Perang Dingin. Kepentingan komersial, kolaborasi ilmiah, dan kompleksitas rantai pasokan global menciptakan saling ketergantungan yang tidak dapat atau tidak ingin diselesaikan sepenuhnya oleh para pembuat kebijakan. Pertanyaannya bukanlah biner—integrasi lengkap atau pemisahan lengkap—tetapi lebih bertahap: Seberapa besar saling ketergantungan, di bidang mana, dan di bawah kendali apa?
Hal ini menghadirkan tantangan bagi Jerman dan Eropa untuk membangun kapasitas teknologi mereka sendiri tanpa dipaksa masuk ke dalam logika biner persaingan Amerika-Tiongkok. Produksi semikonduktor Eropa hanya menyumbang sepuluh persen dari kapasitas global, dengan kehadiran terbatas pada node canggih. Inisiatif seperti European Chips Act, dengan pendanaan sebesar €43 miliar, merupakan langkah ke arah yang benar, tetapi masih jauh dari skala produksi Tiongkok atau Amerika.
Jika dilihat ke belakang, keputusan Beijing terkait H200 pada Januari 2026 akan tampak sebagai solusi sementara yang pragmatis yang memberi Tiongkok waktu untuk pengembangan teknologi, atau sebagai kesalahan strategis yang memperkuat ketergantungan yang kemudian sulit diatasi. Jawabannya baru akan jelas beberapa tahun mendatang, ketika investasi saat ini membuahkan hasil teknologi dan ekonomi—atau tidak.
Mitra pemasaran dan pengembangan bisnis global Anda
☑️ Bahasa bisnis kami adalah bahasa Inggris atau Jerman
☑️ BARU: Korespondensi dalam bahasa ibu Anda!
Konrad Wolfenstein
Saya dan tim saya dengan senang hati siap membantu Anda sebagai penasihat pribadi Anda.
Anda dapat menghubungi saya dengan mengisi formulir kontak di sini wolfenstein@xpert.digital:atau cukup hubungi saya di +49 7348 4088 965. Alamat email saya adalah
Saya sangat menantikan proyek bersama kita.
