Diterbitkan pada: 14 April 2025 / Diperbarui pada: 14 April 2025 – Penulis: Konrad Wolfenstein
Apakah booming AI senilai $500 miliar di AS mengalami stagnasi? Microsoft membatalkan beberapa pusat data yang direncanakan – Gambar: Xpert.Digital
Kontras di pasar AI: Euforia atau realitas?
Investasi AI: Apakah akan terjadi guncangan pasar besar-besaran?
Perkembangan terkini di pasar AI AS mengirimkan sinyal yang beragam: Sementara Microsoft secara mengejutkan menghentikan atau menunda sejumlah proyek pusat data global, raksasa teknologi lain seperti OpenAI, Oracle, dan SoftBank mengumumkan investasi besar-besaran. Kontras ini menimbulkan pertanyaan tentang apakah euforia awal AI sedang memberi jalan pada penilaian pasar yang lebih realistis, atau apakah ini hanyalah redistribusi kekuasaan di pasar infrastruktur AI yang sangat kompetitif.
Pengunduran diri Microsoft yang mengejutkan dari proyek pusat data
Microsoft telah menunda atau membatalkan beberapa rencana pembangunan pusat data di seluruh dunia dalam beberapa bulan terakhir. Tren ini, yang awalnya dimulai di luar AS, kini telah mencapai pasar domestik. Menurut laporan media, raksasa perangkat lunak tersebut telah menghentikan atau setidaknya menunda proyek di beberapa negara bagian AS, termasuk Illinois, Wisconsin, North Dakota, dan Ohio.
Yang patut diperhatikan adalah pembatalan tiga proyek pusat data utama di Ohio. Pada Oktober 2024, Microsoft mengumumkan investasi sebesar satu miliar dolar untuk lokasi di New Albany, Heath, dan Hebron, dengan konstruksi dijadwalkan dimulai pada Juli 2025. Perusahaan tersebut kemudian mengatakan kepada media lokal bahwa proyek-proyek ini tidak akan dilanjutkan untuk sementara waktu, meskipun mereka akan mempertahankan lahan yang telah diperoleh jika ingin mengembangkannya di kemudian hari.
Daftar proyek yang dihentikan sementara atau dibatalkan juga mencakup lokasi internasional:
- Negosiasi telah berakhir di dekat London terkait lokasi yang sangat cocok untuk penggunaan chip Nvidia berkinerja tinggi
- Ekspansi pusat data yang sudah ada di Jakarta ditunda
- Sebuah proyek senilai $3,3 miliar di Wisconsin saat ini terhenti, meskipun $262 juta telah diinvestasikan
- Di North Dakota, kemitraan yang direncanakan dengan penyedia layanan Applied Digital gagal
Menurut perkiraan analis di bank investasi TD Cowen, proyek-proyek yang dihentikan oleh Microsoft memiliki total kapasitas sekitar 2 gigawatt.
Kemungkinan alasan perubahan strategi Microsoft
Microsoft sendiri masih enggan menjelaskan alasan perubahan strategi ini. Seorang juru bicara perusahaan hanya mengkonfirmasi kepada Bloomberg bahwa perubahan telah dilakukan pada rencana pusat datanya: “Seiring dengan terus meningkatnya permintaan akan AI dan terus meluasnya kehadiran kami di pusat data, perubahan yang dilakukan menunjukkan fleksibilitas strategi kami.”.
Para ahli dan pengamat pasar sedang mendiskusikan beberapa kemungkinan penjelasan untuk penarikan yang mengejutkan ini:
- Perubahan kemitraan dengan OpenAI: Hubungan antara Microsoft dan mitra AI utamanya, OpenAI, tampaknya sedang berubah. OpenAI kini mencari mitra tambahan untuk menyediakan sumber daya komputasinya.
- Peningkatan efisiensi dalam teknologi AI: Pendekatan baru, seperti model DeepSeek dari Tiongkok, menjanjikan efisiensi 40-50 kali lebih besar dibandingkan sistem yang ada. Perkembangan ini dapat mengurangi kebutuhan akan pusat data yang besar.
- Penilaian permintaan yang realistis: CEO Microsoft Satya Nadella baru-baru ini menyatakan bahwa ia memperkirakan surplus daya komputasi dalam beberapa tahun mendatang, yang akan menyebabkan penurunan harga. Penilaian ini menunjukkan sikap yang lebih hati-hati terhadap pertumbuhan AI.
- Tantangan teknis: Kekurangan pasokan listrik dan ketersediaan komponen khusus seperti kartu grafis juga dapat berperan.
Cocok untuk:
Proyek Stargate: Sebuah raksasa baru senilai 500 miliar dolar AS
Sementara Microsoft mempertimbangkan kembali strategi ekspansinya, OpenAI, Oracle, dan SoftBank telah mengumumkan proyek bersama yang ambisius bernama “Stargate.” Presiden AS Donald Trump secara pribadi meresmikan proyek tersebut di Gedung Putih. Skalanya sangat mengesankan
- Investasi hingga $500 miliar direncanakan dalam jangka panjang, dengan tahap awal sebesar $100 miliar
- Diperkirakan sekitar 100.000 lapangan kerja akan tercipta dalam empat tahun mendatang
- Pusat data pertama sudah mulai dibangun di Texas
- Investor keempat adalah dana teknologi MGX dari Uni Emirat Arab
CEO Oracle, Larry Ellison, menekankan kekuatan transformatif proyek tersebut dalam presentasi, khususnya untuk sektor kesehatan: “Sistem AI yang dikembangkan di sana tidak hanya bertujuan untuk menghasilkan teknologi baru – Ellison juga melihatnya sebagai kunci untuk merevolusi perawatan kesehatan. Misalnya, AI dapat membantu di masa depan mengembangkan vaksin kanker yang dipersonalisasi.”.
Bagi OpenAI, Stargate menandai titik balik strategis. Hingga saat ini, perusahaan terutama menggunakan pusat data Microsoft untuk sistem AI-nya. Dengan proyek baru ini, perusahaan kini membangun kapasitasnya sendiri dalam skala besar untuk pertama kalinya, yang menggarisbawahi perubahan dinamika antara kedua perusahaan.
Perkembangan infrastruktur AI di AS terus berlanjut
Terlepas dari keengganan Microsoft, banyak indikator menunjukkan bahwa ekspansi pusat data AI di AS terus berlanjut dengan kecepatan yang kuat secara keseluruhan. Menurut analisis Bloom Energy, daya komputasi di pusat data Amerika diperkirakan akan mencapai 80 gigawatt pada tahun 2030, yang mewakili tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata sebesar 20 persen.
Pada Maret 2025, perusahaan konsultan Wood Mackenzie mencatat total 177 proyek yang sedang dibangun atau dalam tahap perencanaan, dengan volume investasi sekitar US$195 miliar. Selain lokasi yang sudah mapan seperti Virginia, klaster pusat data baru semakin banyak bermunculan
- Meta sedang membangun pusat data terbesarnya hingga saat ini, dengan biaya $10 miliar, di Richland Parish, Louisiana, yang sebagian besar merupakan daerah pertanian
- Proyek Stargate memilih Texas Barat sebagai lokasi pertamanya karena wilayah tersebut menawarkan kondisi optimal untuk produksi energi
- Lokasi produksi baru untuk komponen pusat data sedang dibangun di AS oleh perusahaan-perusahaan seperti Stulz, Siemens, Schneider Electric, dan ABB
Kesamaan dengan situasi di Tiongkok
Pertanyaan dalam artikel tersebut merujuk pada laporan dari Xpert.Digital, yang menyatakan bahwa "gelembung AI telah pecah" di Tiongkok dan pusat data baru banyak yang kosong. Situasi ini memang bisa menunjukkan kesamaan dengan perkembangan terkini di AS.
Penyebutan startup AI Tiongkok, DeepSeek, dalam hasil pencarian sangat patut diperhatikan. Model bahasa barunya menjanjikan efisiensi 40-50 kali lebih besar dibandingkan sistem yang ada. Perkembangan teknologi ini secara fundamental menantang perencanaan kapasitas saat ini, seperti yang dikutip oleh analis Goldman Sachs, Rich Privorotsky: “Jika Anda dapat mencapai lebih banyak dengan lebih sedikit, pertanyaan yang tak terhindarkan muncul adalah apakah perluasan kapasitas besar-besaran bahkan diperlukan.”.
Cocok untuk:
Dampak pada pasar modal
Keputusan Microsoft untuk menghentikan sejumlah proyek pusat data telah memberikan dampak yang cukup signifikan pada pasar saham. Menurut sebuah laporan, saham perusahaan yang terkait dengan kecerdasan buatan telah jatuh tajam
- Saham Vertiv Holdings turun 10,79%
- Broadcom mencatat penurunan sebesar 4,78%
- Saham Super Micro Computer turun 8,86%
- Arista Networks kehilangan 6,07% nilainya
Para analis di bank investasi TD Cowen meyakini bahwa alasannya terletak pada kenyataan bahwa Microsoft awalnya merencanakan proyek-proyek ini untuk melatih model OpenAI, yang tampaknya tidak lagi diperlukan dalam skala yang sama. Reaksi pasar ini menunjukkan bahwa investor mungkin merevisi ekspektasi mereka terhadap tingkat pertumbuhan di sektor AI ke bawah.
Apakah jalur ini mengarah pada konsolidasi dan efisiensi?
Perkembangan terkini menunjukkan tren yang lebih kompleks daripada sekadar "meledaknya gelembung AI." Sebaliknya, pasar tampaknya sedang mengalami diferensiasi dan konsolidasi
- Peningkatan efisiensi: Model AI baru mungkin membutuhkan perangkat keras yang lebih sedikit daripada generasi sebelumnya.
- Penataan ulang strategis: Microsoft tampaknya lebih fokus pada peningkatan pusat data yang ada daripada membangun yang baru.
- Penyedia khusus: Yang disebut "neocloud" seperti Crusoe, CoreWeave, dan Lambda, yang berfokus pada kebutuhan spesifik beban kerja AI, semakin penting.
- Tantangan infrastruktur: Ketersediaan energi dan perangkat keras khusus menjadi faktor pembatas, mendorong perusahaan untuk mencari solusi inovatif seperti pengaktifan kembali pembangkit listrik tenaga nuklir Three Mile Island.
Dari euforia menuju efisiensi: Bagaimana pasar AI menyesuaikan diri kembali
Ledakan AI senilai $500 miliar di AS pada dasarnya tidak akan berhenti, tetapi sedang mengalami periode penilaian ulang dan penyesuaian. Microsoft memang secara signifikan mengurangi rencana ekspansinya, tetapi tetap berpegang pada tujuannya untuk berinvestasi sekitar $80 miliar di pusat data AI pada akhir Juni 2025. Pada saat yang sama, pemain lain, seperti konsorsium Stargate, berinvestasi besar-besaran dalam kapasitas baru.
Perkembangan ini mungkin bukan pertanda berakhirnya booming AI, melainkan lebih merupakan tanda kematangannya. Euforia awal mulai mereda dan digantikan oleh perspektif yang lebih bernuansa, dengan fokus pada efisiensi, kemitraan strategis, dan model bisnis yang berkelanjutan. Tahun-tahun mendatang akan mengungkap apakah investasi besar-besaran dalam infrastruktur AI memberikan manfaat ekonomi yang diharapkan atau justru berlebihan.
Dalam hal ini, ledakan AI tidak berhenti, tetapi mengalami evolusi alami dari optimisme yang tak terbatas menuju penilaian pasar yang lebih realistis – sebuah pola klasik yang dapat diamati berulang kali dalam siklus inovasi teknologi.
Cocok untuk:
Transformasi AI Anda, Integrasi AI dan Pakar Industri Platform AI
☑️ Bahasa bisnis kami adalah Inggris atau Jerman
☑️ BARU: Korespondensi dalam bahasa nasional Anda!
Konrad Wolfenstein
Saya akan dengan senang hati melayani Anda dan tim saya sebagai penasihat pribadi.
Anda dapat menghubungi saya dengan mengisi formulir kontak atau cukup hubungi saya di +49 89 89 674 804 (Munich) . Alamat email saya adalah: wolfenstein ∂ xpert.digital
Saya menantikan proyek bersama kita.
