当现实与狂热相遇：谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊如何警告业界——却依然继续前行。

不要轻信每一个答案：谷歌首席执行官令人惊讶的坦诚自白

在欣喜与幻灭之间：人工智能时代的微妙界限

硅谷目前正经历着前所未有的狂热。在科技革命即将重塑人类潜能的愿景驱动下，数十亿美元正涌入人工智能领域。一些缺乏可行商业模式的初创公司估值飙升至天文数字，股市上，人们对持续增长的信念似乎依然坚定不移。然而，在这场狂欢之中，当音乐声震耳欲聋时，一位主人拿起麦克风，打破了这片刻的宁静：Alphabet 和 Google 的首席执行官桑达尔·皮查伊警告说，第二天早上可能会宿醉难耐。

皮查伊以极其坦诚的口吻，描绘了当前科技行业面临的危险困境：一方面是真正的技术进步，另一方面是投机性的市场过热。他对“非理性因素”和不可避免的市场调整的警告，远远超出了普通管理者的谨慎——这是一种系统性风险的诊断，即使是行业巨头也无法幸免。

但这种情况揭示了一个深刻的悖论：皮查伊一方面警告泡沫的危险、人工智能产生的幻觉等尚未解决的问题，以及数据中心爆炸式增长的能源需求，另一方面，他的公司却以前所未有的力度进行投资。谷歌实际上放弃了短期气候目标，转而探索核能，以满足其算法永无止境的电力需求。这就像在火山边缘跳舞，其驱动力源于害怕在全球竞争中落后。本文将阐明这一复杂局面的背景，分析增长的物理极限，并解释为什么这些科技巨头不得不继续全力以赴地参与这场游戏——尽管他们完全清楚，现实的冲击可能会非常惨痛。

Alphabet 孤注一掷，赌上十亿美元，违背自身警告：Alphabet 的冒险双重生活

科技行业目前正经历着前所未有的投资热潮。数十亿美元涌入人工智能领域，估值飙升，投资者和企业家们几乎笃信：人工智能将改变世界，创造不可估量的财富。然而，在行业顶端，在每天数十亿美元的资金流动和全球性决策的制定过程中，一种悄然滋生的怀疑情绪正在蔓延。谷歌首席执行官桑达尔·皮查伊是这一发展趋势最具影响力的推动者之一，他在接受BBC采访时发出警告，这一警告虽然被主流媒体部分忽视，但其对投资者和市场参与者的重要性不容低估。

皮查伊谈到了市场中的非理性因素。这并非仅仅是一位怀疑论者的批评，而是一位掌舵人——这家公司正是此次繁荣的关键驱动力——的表态。这一表态值得深入探讨，因为它揭示了一个根本性的矛盾：科技巨头们深知自身扩张战略中固有的风险，却依然保持着强劲的投资势头。这并非仅仅是对过度乐观的警告，而是一种复杂的经济形势：行业巨头们既在推动行业发展，又在发出风险警示。

市场的欲望与新时代的非理性因素

皮查伊将当前形势描述为科技史上一个非同寻常的时期。这种评价并非空穴来风。事实上，目前的情况几乎找不到任何可以与之相提并论的例子。虽然过去也曾出现过繁荣时期——例如互联网泡沫、2008年之前的金融市场狂热以及加密货币投机——但人工智能的当前阶段与以往不同之处在于，其底层技术正在经历实质性的突破。现代人工智能模型的能力令人印象深刻。它们可以生成几乎与人类撰写的文本难分伯仲的作品，解决复杂的编码任务，并在许多领域模仿甚至超越人类的专业知识。

这种技术现实恰恰是问题所在。它为将真正的进步与投机性的预期混淆提供了完美的温床。了解技术实际能力的投资者会将这些能力外推到未来，假设指数级增长不仅在技术上可持续，在经济上也可持续。皮查伊警告说，这种混合中会涌现出非理性因素。具体来说，他指的是投资者正在向一些初创公司投入巨资，而这些公司不仅缺乏盈利的商业模式，而且其经济可行性也尚未得到证实。

硅谷目前正经历一场淘金热。任何涉足人工智能技术的人，甚至仅仅是自称涉足该领域的人，都能筹集到资金。新创公司的估值并非反映其当前的盈利能力，而是纯粹基于对未来市场主导地位的投机性预期，而这个市场的结构和盈利能力仍然不明朗。这正是典型的投机泡沫模式：真正的技术进步被用作幌子，构建出完全不切实际的财务前景。

皮查伊强调，市场调整似乎不可避免。这是一个强有力的论断。他没有使用“可能”或“或许”这样的字眼，而是明确表示，调整只是时间问题，而非是否会发生的问题。对于研究过金融泡沫历史的人来说，这是一种熟悉的模式。非理性的过度自信之后，总是会迎来调整期。问题不在于调整是否会发生，而在于调整过程会有多痛苦。

尤其值得注意的是皮查伊强调，没有哪家公司能够免受经济崩溃的影响，Alphabet 本身也不例外。从一位企业首席执行官的角度来看，这番坦诚实属罕见。传统的首席执行官通常会强调公司有多么强大，以及其所处的地位有多么稳固。然而，皮查伊承认，科技生态系统内部的相互联系已经变得如此复杂和密集，以至于即使是最强大的企业也无法免受系统性风险的影响。这对于理解现代科技行业的结构而言，是一个重要的洞见。

皮查伊所描述的这种相互关联确实令人叹为观止。像谷歌这样的公司并非孤立存在，而是依赖于一个由供应商、合作伙伴和基础设施提供商组成的网络。硬件制造商生产人工智能系统赖以生存的芯片。云服务提供商提供基础设施。软件开发人员创建基于这些模型的应用程序。如果其中一个环节崩溃或出现问题，就会产生连锁反应，影响整个系统。例如，如果对人工智能服务的需求突然暴跌，云服务提供商就会损失收入。这会导致硬件投资减少。芯片制造商不得不缩减产量。依赖于这些硬件及其相关服务的创业生态系统也会崩溃。这种影响如同玻璃上的裂纹般迅速蔓延。

隐藏的能源问题：计算能力导致全球变暖

大多数关于人工智能的讨论都集中在算法、模型架构和市场机遇上。但这场变革的核心却隐藏着一个非常现实的问题：能源。皮查伊直言不讳地谈到了这个问题。他承认，由于人工智能基础设施的需求，谷歌很可能无法实现其设定的2030年气候目标。这一点尤其值得关注，因为谷歌一直将自己定位为一家关注气候变化并致力于可持续发展的公司。

人工智能系统的能源需求极其庞大，而且还在不断增长。训练像 GPT-4 或 Gemini 这样的大型语言模型需要大量的计算能力，而这又会消耗巨量的电力。一家大型训练公司可能需要数百兆瓦的电力，而这仅仅是一个模型。考虑到公司需要不断训练新版本、开发新模型，并且这些模型还需要处理来自数百万用户的推理查询，能源需求将呈指​​数级增长。谷歌在全球运营着许多数据中心，其中许多数据中心的主要需求都是为了满足人工智能的需求。

根本问题在于，尽管可再生能源发展迅速，但仍无法跟上能源需求增长的步伐。皮查伊指出，仅靠可再生能源“勉强”满足能源需求。这一点至关重要。这意味着，即使制定雄心勃勃的风能和太阳能扩张计划，也无法满足人工智能基础设施的需求。这将导致经济和政治冲突。

皮查伊认为，解决方案可能在于核能，特别是小型模块化反应堆（SMR）。这项技术令人着迷，因为它有望提供一种二氧化碳排放量低、相对安全且规模比传统核电站更小的能源。谷歌确实已经与多个合作伙伴和监管机构制定了此类反应堆的计划。但皮查伊也很务实：这项技术需要时间。小型模块化反应堆要投入运营并满足相当一部分能源需求，可能需要数年甚至数十年的时间。

这会造成暂时性的问题。谷歌和其他科技公司为了保持竞争力，迫于压力必须推进人工智能发展。但支撑这些雄心壮志并实现环境可持续的长期基础设施尚未到位。其结果是，像谷歌这样的公司将被迫使用比原计划更多的传统能源，通常是化石燃料能源。这将导致它们无法实现气候目标，并同时面临政治和声誉方面的压力。

讽刺的是，人工智能有望为人类面临的诸多重大挑战提供解决方案，包括减缓气候变化。然而，除非通过对新能源基础设施的大规模投资找到解决方案，否则人工智能本身会极大地加剧其中一个问题。这并非一个新问题——人类此前就曾经历过，例如互联网的蓬勃发展及其带来的能源需求——但如今这个问题更加紧迫，因为需求更大，时间却所剩无几。

皮查伊还提到了增长的物理极限。这表明，不仅资金和能源方面的限制，物质方面的限制也同样重要。芯片生产、电池所需的锂或特殊硅材料等必要原材料、数据中心的运输和冷却基础设施——所有这些都存在物理极限。这些极限并非不可逾越，但它们确实存在，并且需要时间、投资以及政治决策来开采原材料、建设基础设施和获得新设施的环境许可。一旦达到这些极限，无论商业模式多么有利可图，人工智能基础设施的增长都必然会放缓。

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承诺背后的技术现实：幻觉与可靠性的局限性

当世界为现代人工智能系统的功能欢呼雀跃，并高估其潜力时，皮查伊也警告说，这项技术本身存在根本性的局限性。他强烈建议用户不要不加审查地接受人工智能系统的答案。这一重要警告与全球人工智能安全研究人员的观察结果不谋而合。

人工智能幻觉现象如今已有大量文献记载。大型语言模型能够以极高的自信和优美的文笔，陈述完全错误的内容。它可以捏造根本不存在的科学研究，描述虚假的历史事件，或者将统计上不可能的情况呈现为真实。问题不在于模型故意欺骗自己或撒谎——它没有意识或意图——而在于它试图基于概率模式生成文本，而这些模式有时会导致误解。

皮查伊强调，尽管取得了巨大进步，谷歌仍未解决事实报道不准确的问题。这是一个意义重大的坦白。谷歌是世界上最富有、技术最先进的公司之一。如果他们还没能解决这个问题，那很可能不仅仅是资源或工程师短缺的问题，而是更深层次的问题。问题的根源在于大型语言模型的架构和运行机制。

这对此类系统在安全关键型应用中的使用有着深远的影响。如果人工智能被用于诊断疾病，幻觉可能导致误诊。如果人工智能被用于协助律师进行案例调查，它可能会引用错误的先例。如果人工智能被用于协助工程师进行桥梁设计，幻觉产生的荷载计算公式可能导致结构失效。这样的例子不胜枚举。

与此同时，谷歌继续大力投资人工智能技术及其基础设施。皮查伊特别强调了公司在英国的投入，谷歌正在伦敦建设一座价值10亿美元的新数据中心，并购置了大量办公空间。这项投资体现了科技巨头面临的两难困境。他们意识到自身技术的局限性，意识到市场投机因素，也意识到能源问题。但即便如此，他们仍然不得不投资，因为竞争迫使他们这样做。

如果谷歌不大力投资人工智能，其他公司——无论是OpenAI、微软、DeepSeek还是其他公司——都会占据这一领域，并有可能确立主导地位。人工智能领域的竞争异常激烈，而且遍及全球。中国正在快速发展人工智能系统。尽管存在安全和伦理方面的担忧，OpenAI仍在积极扩张。微软支持OpenAI。Meta正在开发Llama。这些公司都将人工智能视为战略要地，并为此投入巨资。对谷歌而言，这意味着无论皮查伊多么怀疑，它都不能放慢脚步。

这就是现代科技行业真正的困境：各公司陷入了一种集体行动的困境，不得不遵循一项它们部分意识到风险的战略，却又无法单方面放弃。这与经典的军备竞赛或公地悲剧颇为相似。每家公司都从自身角度出发，理性行事——为了保持竞争力，它们必须投资——但集体的结果却导致整个系统越来越容易受到系统性风险的影响。

必要性与泡沫膨胀之间的微妙界限

皮查伊敦促各方保持谨慎，但正如有人所说，“他正全力以赴地参与这场游戏”。这句话完美地概括了当前局势的紧张程度。对于成熟的科技公司而言，这场游戏无可避免。他们必须参与，但他们也清楚其中的风险。皮查伊并非盲目信任，但他也没有简单的“不”的自由。

泡沫问题并非新鲜事。金融市场历史表明，总会有一些时期，市场情绪高涨，投资远超基本面价值。上世纪90年代末的互联网泡沫就是一个典型的例子：一些盈利微薄甚至没有盈利的公司估值高达数十亿美元。泡沫破裂时，冲击巨大且波及范围极广。许多公司倒闭，投资者损失惨重。

当前的AI发展形势或许与以往有些相似。虽然确实取得了技术进步，但人们对未来的应用和盈利能力也存在诸多猜测。一些在AI领域投入巨资的公司可能无法获得预期的回报。一旦市场回调，这些公司的投资者将遭受重大损失。唯一的问题是，回调幅度会有多大，以及市场回调后需要多久才能恢复。

对于Alphabet和其他老牌科技巨头来说，市场调整固然痛苦，但未必会造成灾难性后果。它们拥有巨额现金储备、多元化的收入来源和庞大的客户群。而一家完全依赖人工智能应用且没有其他收入来源的初创公司，则可能因市场调整而面临生存危机。这或许正是皮查伊所说的“关联性如此紧密”的其中一点：一场严重的崩盘可能会摧毁整个创业生态系统，进而影响到那些依赖该生态系统作为合作伙伴、供应商或客户的成熟企业。

科技行业的当前阶段可以被描述为“创造性破坏”阶段——这是约瑟夫·熊彼特提出的一个术语，用来描述资本主义进程中新技术摧毁旧结构并为新结构腾出空间的过程。人工智能无疑会摧毁旧的商业模式并创造新的模式。但问题在于，当前的投资阶段是否现实，或者它是否代表着一个泡沫，最终会导致浪费性支出和巨额损失。

皮查伊认为，当前阶段包含一些投机成分，这些成分缺乏基本的经济事实支撑。这意味着市场即将出现调整，而且调整过程将会非常痛苦。这是一个警告，但发出这个警告的人别无选择，因为忽视它就意味着他自己的公司会输给竞争对手。

长期结构和未来情景

当我们展望未来几年乃至几十年时，需要考虑不同的情景。第一种情景是“软着陆”：市场会出现回调，但幅度较小。估值过高的初创公司估值会下降，但不会跌至零。投资者会逐渐调整预期，变得更加务实。人工智能将继续发展，但不会像之前那样引发狂热。科技行业会进行调整，一旦不切实际的预期从系统中消失，增长就会稳定在一个更可持续的水平。

第二种情况是科技行业陷入深度衰退甚至萧条。某个触发因素——例如重大的人工智能相关事故或系统性金融危机——会引发恐慌。投资大幅减少，公司宣布巨额亏损，裁员，创业生态系统崩溃。复苏需要数年时间。老牌公司虽然能够生存下来，但利润和增长都将大幅下降。

第三种情况是逐渐令人失望。人工智能仍在发展，但速度比预期慢。技术局限性开始显现，类似于以往创新出现的情况。许多人曾期待的指数级增长放缓为线性增长，甚至增长乏力。投资也随之调整。一些初创公司实现盈利，而另一些则销声匿迹。

此外，还存在一些变体和中间情景。关键因素在于人工智能系统能否迅速变得更加可靠，并能应用于实际商业场景。如果技术难题能够迅速解决，增长就能持续，投机性的估值也能回归现实。反之，则会带来巨大的失望。

另一个重要因素是地缘政治层面。人工智能不仅是一个技术问题，更关乎安全和实力。中国和美国等国家出于战略考量，正在大力投资人工智能研究和基础设施建设。这意味着，人工智能投资并非完全由经济因素驱动，也受到国家安全考量的制约。即便经济基础不稳，这也有助于稳定投资，因为各国政府不会允许国家人工智能能力完全依赖于私人市场运作。

警告的悖论

桑达尔·皮查伊关于人工智能泡沫和市场非理性因素的警告是一个重要且值得关注的观点。由于他身居要职，这更增添了其分量和可信度。与此同时，皮查伊自身的行为——持续大规模投资人工智能——揭示了现代经济学的悖论：即使高层管理者明知市场存在非理性因素，他们仍然会不由自主地参与到这些市场动态中。

这未必是出于恶意或虚伪，而更像是系统的一种反射：个体的理性决策可能导致集体的非理性结果。皮查伊的警告不无道理，但他无法简单地阻止谷歌在人工智能领域的投资，因为那样就意味着竞争对手会抢占先机。结果就是，整个行业仍在泡沫边缘徘徊，尽管他们也完全意识到其中的风险。

对投资者而言，这意味着应保持谨慎。皮查伊的警告不容忽视。市场可能出现回调，而且回调幅度可能超出许多人的预期。对科技从业者而言，这意味着工作保障可能无法得到保证，因此建议他们拓展技能和收入来源。对社会而言，这意味着我们应该理性看待人工智能在医疗保健、气候变化和教育等领域的潜力。这项技术固然强大，但也存在局限性，容易出错，并且依赖于并非无限的资源。

未来几年将揭示当前阶段究竟是泡沫破裂还是起伏不定的转型。可以肯定的是，皮查伊的警告即便不会抑制投资，也表明市场正在进行自我审视。这并非最糟糕的迹象，但也绝非自满的理由。技术潜力与市场理性之间的张力依然悬而未决。

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