德国能源密集型产业：令人担忧的数据——介于结构性危机与战略决策之间

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发布日期：2026年6月22日 / 更新日期：2026年6月22日 – 作者： Konrad Wolfenstein

德国高耗能产业：令人担忧的数据——介于结构性危机与战略决策之间——图片来源：Xpert.Digital

出国投资：为什么德国大型企业正在放弃德国作为商业目的地

超过5万人失业：能源危机爆发四年后，得出令人痛心的结论

德国的工业基础正在瓦解：能源危机爆发四年后，从化工、玻璃到钢铁等关键能源密集型产业的产量急剧下降，降幅超过15%。能源成本仍处于历史高位，新的地缘政治冲突也令市场动荡不安，越来越多的企业将生产转移到海外。德国正在经历正常的结构性变革，还是我们正在目睹不可逆转的去工业化进程？本文将深入分析致命的竞争劣势、不断萎缩的价值链，以及绿色技术能否及时挽救德国的工业支柱。.

工业支柱产业的悄然流失——为什么德国正在失去它最迫切需要的行业。

四年高压：战争开始以来造成的巨大损失

2022年2月24日，俄罗斯对乌克兰发动侵略战争，引发了一场能源价格危机，其经济后果至今仍在德国工厂中显现。德国联邦统计局（Destatis）于2026年5月公布的数据不容置疑：经季节性和日历调整后，德国能源密集型行业的产量在2022年2月至2026年3月期间下降了15.2%，降幅远高于同期整体工业部门9.5%的降幅。.

这种衰退并非周期性现象，不会随着经济回暖而自行缓解。它是结构性的、深刻的，在某些领域已经不可逆转。受影响的行业包括化学工业、金属生产和加工、玻璃、玻璃器皿和陶瓷制造，以及石材和土壤加工、造纸业和石油炼制。这些行业合计约占制造业总能耗的四分之三——尽管按员工人数和生产基地数量计算，它们仅占德国工业的一小部分。这些能源密集型行业约占工业能源消耗的76%，而它们仅占所有工业企业和员工的15%。.

这些数据揭示了结构性失衡的必然结果：那些依赖廉价能源作为原材料和工艺热能的行业，如今面临着天然气价格长期比危机前高出近一倍的市场。曾经价格低廉的俄罗斯管道天然气供应已成为历史。以液化天然气进口替代天然气成本更高，更容易受到供应中断的影响，而且其价格更容易受到全球化冲击，正如2026年初以来的伊朗冲突再次表明的那样。.

玻璃、水泥、陶瓷：数字上最惨痛的失败

在能源密集型产业中，受影响最严重的是一个往往鲜为人知的行业：玻璃、玻璃器皿和陶瓷的生产，以及石材和泥土的加工。该行业在2022年2月至2026年3月期间产量下降了25.0%。混凝土、水泥和砂石灰砖制品的生产情况尤为严峻，产量下降幅度高达29.3%。.

这些数据必须放在具体的背景下看待：水泥和混凝土是能源消耗极高的材料。水泥工业的关键中间产品——熟料的生产，需要超过1400摄氏度的高温烧制，因此完全依赖于高温工艺热——而短期内，天然气是这种能源服务唯一经济有效的替代方案。高昂的天然气价格，加上建筑业的疲软，使该行业陷入了双重困境：投入成本上升，产出需求萎缩。其结果是加速了结构性变革，导致德国多个地区的工厂关闭和产能削减。.

玻璃行业也受到类似影响，尽管程度稍轻。容器玻璃、平板玻璃和工业玻璃都是高能耗产品，需要熔炉持续高温运行。每次冷却和重启都会造成大量的材料损失和技术风险，因此，在这个行业削减产量成本尤其高昂。联邦统计局的数据显示，这些结构性限制严重制约了该行业对价格信号的反应能力——经济学家将这种现象称为不可逆生产结构中的高调整成本。.

化工和造纸：关键产业的十字路口

化学工业被广泛认为是德国工业的支柱——这的确名副其实。它为几乎所有其他制造业部门提供基础材料：塑料、油漆、溶剂、化肥、医药前体和特种化学品。其增加值乘数为2.08，这意味着化学工业每增加1欧元的直接价值，就能通过中间投入和收入效应，在德国整体经济中带动1.08欧元的额外增长。仅化学工业就通过对供应商企业的就业效应，创造了超过413,600个额外的就业岗位。.

正因如此，化工产品产量的下降才格外令人担忧。从2022年2月到2026年3月，产量下降了18.1%。生产指数从2022年1月的99.4点降至2026年3月的78.7点。以2021年为基准年，该行业在四年内损失了约五分之一的产量。2025年德国化工企业的总销售额为2200亿欧元，比2022年下降了22%。德国化学工业协会（VCI）预计，今年的情况要么是停滞不前，要么是进一步下滑。.

化工行业的脆弱性在于其作为能源消耗者的双重角色：天然气不仅是工艺加热的燃料，也是合成氨、甲醇和乙烯等基础化学品的原料。自廉价的俄罗斯管道天然气供应中断以及随之而来的价格上涨以来，该行业的单位能源成本急剧上升。自乌克兰战争爆发以来，能源成本大约翻了一番，并因2026年的两伊战争而再次出现短暂上涨。在金属行业，2022年危机期间，单位能源成本一度高达产值的36%。.

造纸和纸浆行业也同样遭受重创。从2022年2月到2026年3月，其产量下降了18.5%，生产指数从99.5点跌至79.5点。2023年上半年，情况更加严峻：德国造纸行业的总产量较上年同期下降了近21%，销售额甚至下降了25%。与其他欧洲国家相比，德国造纸业受到的影响尤为严重——这直接反映了能源价格上涨带来的竞争劣势。在能源密集型行业中，造纸业的就业岗位流失比例最高，自2022年2月以来下降了8.6%。.

金属：降解过程中价值链的基础

2022年2月至2026年3月期间，金属生产和加工量下降了12.9%。虽然这是受冲击最严重的行业中降幅最小的，但从绝对值来看，其对整体经济的影响却十分显著。金属是制造机械、车辆、零部件和基础设施的基础材料。金属产量的持续下降将直接影响机械工程、汽车工业和设备工程——这三大行业是德国最重要的出口行业。.

钢铁行业对价格压力反应迅速。2022年，安赛乐米塔尔关闭了德国的两家生产工厂，并将中间产品从海外成本更低的地区采购。这一发展体现了一种更广泛的趋势：高能耗的生产环节正在逐步转移，而下游加工环节则暂时留在德国。其结果是价值链底层出现逐步的去工业化，这很可能在未来几年影响整个制造业的垂直整合。.

2025年底，德国金属工业协会（Gesamtmetall）发出警告，称2026年金属和电气工程行业可能还会损失数万个工作岗位。该协会指出，德国的税收、能源成本和劳动力成本过高，导致许多公司生产无利可图。2026年3月，所有能源密集型行业的就业人数总计为794,400人，比2022年2月减少了6.3%，相当于约53,200个工作岗位流失。.

矿物油加工的特殊案例：一个需要解释的异常值。

在这一持续下滑的趋势中，有一个行业格外引人注目，扭曲了整体统计数据：石油炼制。当所有其他能源密集型行业都面临产量下降时，炼油厂生产指数在2026年3月攀升至惊人的130.7点，创下多年来的最高水平。与2022年2月相比，增幅高达24.6%。.

这一增长与其说是结构性竞争力提升所致，不如说是追赶效应和暂时性经济繁荣共同作用的结果。自2026年1月以来，该行业产量显著增长。这一方面可能是由于炼油厂在此前减产后提高了利用率，另一方面可能是由于地缘政治动荡（尤其是伊朗冲突）导致供应链物流发生变化，进而影响了全球液化天然气（LNG）的流动，并暂时增加了对欧洲炼油产品的需求。从长远来看，石油炼制仍面临结构性压力，因为德国石油消费量的下降意味着需求减少；到2026年，由于工厂调整，德国炼油产能将减少约1200万吨。.

因此，短期上涨不应被解读为行业趋势的逆转。相反，它是能源市场波动的一个征兆，地缘政治事件会刺激短期生产，从而掩盖结构性问题。从客观的区位分析角度来看，这应被视为一种特殊现象，并不会从根本上改变该行业整体面临压力的结论。.

工业能源消耗的四分之三——为什么这些行业如此脆弱

要充分理解这种衰退的剧烈程度，必须考虑受影响行业的能源密集度及其经济重要性。尽管能源密集型行业仅占制造业企业和员工总数的约15%，但它们近期消耗了76%的工业能源。然而，它们在增加值中所占的份额仅约为17%。这一比例清楚地表明，它们的生产过程能源密集度极高，即使是适度的能源价格上涨也会对其成本结构造成多么严重的冲击。.

天然气是主要能源。2024年，天然气占工业能源消耗的29.2%，其次是电力（21.1%）和石油产品（16.5%）。在2022年至2023年严重的能源危机期间，工业能源消耗大幅下降：2022年下降9.1%，2023年进一步下降7.8%，这主要是由于价格上涨和由此导致的减产。2024年能源消耗仅小幅增长1.9%，这充其量只能表明能源消耗在长期低迷的生产水平上实现了部分稳定。.

能源价格与生产之间的关系遵循一个简单的逻辑：如果工业用户的天然气价格维持在每千瓦时6到7美分——大约是危机前水平的两倍——那么所有高耗能生产企业的竞争力都会下降。美国企业在工业天然气方面的成本结构性地远低于德国，而中国制造商则受益于政府的能源补贴。与美国相比，德国在成本方面存在高达300%到400%的劣势，而德国的生产效率优势无法弥补这一劣势。.

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经济警报：政治必须采取行动——能源密集型产业萎缩如何影响德国

价值链面临风险：价值链萎缩意味着什么

能源密集型产业的经济重要性远远超过其直接产出。它们处于产业价值链的起始阶段，为几乎所有其他制造业部门提供中间产品。化工、制药、玻璃、金属和造纸等行业生产的非出口产品中，平均有87%被用作其他行业的中间投入。这意味着，基础化学品或钢铁产量的任何下降，都会在一定滞后情况下影响到汽车、机械、电气和建筑等行业。.

2022年，五大能源密集型核心产业直接创造了1350亿欧元的增加值。此外，供应商的经济活动和员工的净收入支出也贡献了1060亿欧元的增加值。总计超过2410亿欧元的增加值——这笔金额与公共预算和社会保障直接相关。如果增加值萎缩，不仅会危及直接受影响者的利益，而且从中长期来看，还会影响下游产业的竞争力及其税收收入。.

德国矿产资源管理局（DERA）指出，2021年12月至2025年6月期间，能源密集型企业的产量下降了约22%，是制造业整体约10%降幅的两倍多。这种高于平均水平的下滑加速了德国工业经济力量的转移：能源密集型行业虽然在2023年仍占制造业总收入的约22%，但其市场份额正在稳步下降。.

移民作为一种应对方式：当居住地被废弃时

企业对这些结构性压力的反应是可以理解的，但对德国作为工业基地而言却构成了威胁。根据西蒙-库彻公司发布的《2025年区位展望研究报告》（该报告调查了来自基础化工、钢铁、玻璃和水泥行业的240位高管），德国73%的能源密集型企业正在将投资转移到国外。其中42%的企业选择投资其他欧洲国家而非德国，另有31%的企业甚至投资于其他大洲，特别是美国、中国和印度。基础化工行业的转移率更高，达到86%。几乎所有受访企业（97%）都认为能源价格是影响区位选择的最重要因素。.

这些数据令人担忧，因为它们不仅指投资项目，还包括现有产能的转移。德国化工巨头巴斯夫公司已系统性地削减了其位于路德维希港主厂的投资，转而斥资数十亿欧元在中国南方湛江新建了一座综合生产基地。这一举措体现了越来越多的公司正在选择的战略方向：将生产转移到能源成本更低、审批流程更快捷、销售市场更近的地方。.

德国工商会 (IHK) 发布的 2024 年能源转型晴雨表显示，由于能源形势严峻，十分之四的工业企业正在考虑缩减或转移生产规模。在员工人数超过 500 人的工业企业中，这一比例已超过半数。贝塔斯曼基金会早在 2023 年就指出，由于价格上涨导致无利可图，德国的氨生产和其他能源密集型经济活动已暂时停产。一旦停产，生产基地很少会重新开放。.

碳泄漏：当气候保护措施失效时

将高耗能生产转移到国外不仅是产业政策的失败，也是气候政策的失败。“碳泄漏”一词描述的是这样一种现象：一地严格的气候保护法规导致生产能力转移到法规较为宽松的地区，并在那里产生比之前减少的更多的二氧化碳。如果一家德国化工厂关闭，其生产转移到一家采用老旧工艺和高碳排放电力的中国工厂，那么全球气候并不会因此受益。.

欧洲排放交易体系（ETS）旨在促进对清洁技术的投资。然而，在能源密集型基础化学品领域，它却产生了不同的影响：它推高生产成本的速度超过了清洁替代方案在技术上可行且经济上可行的速度，从而加速了生产转移而非转型。随着到2030年逐步取消免费二氧化碳排放配额，以及从2026/2027年起全面实施碳边境调节机制（CBAM），欧洲层面已开始实施重要的应对措施。CBAM旨在对来自第三国的进口产品收取与欧洲生产商相同的二氧化碳成本，从而抵消其竞争劣势——然而，其对复杂化工产品链和加工金属的影响仍然有限。.

德国能源转型研究联盟“阿里阿德涅”（Ariadne）发现，德国绿色电力和绿色氢气的生产成本高于可再生能源潜力更大的国家。这些结构性的成本劣势将逐渐转化为将高能耗生产环节转移到国外的动力——该研究小组将这种趋势称为“可再生能源拉力”。与此同时，研究人员指出，如果从未来的全球绿色氢气市场进口生铁、氨或甲醇等高能耗中间产品，并在德国用于下游加工，则可以抵消这些劣势。.

结构性变革还是去工业化？关键区别

政治和学术界的辩论日益围绕着这样一个问题展开：德国目前经历的究竟是正常的结构性变化，还是真正去工业化的开端？德国经济研究所（IW）所长迈克尔·许特尔警告说，不要过于悲观：德国的工业份额仍然是法国或美国的两倍。而且，从长远来看，工业份额下降是必然的——但这并不一定意味着危机。.

这种区别固然重要，但不应被误解为自满的迹象。有序的结构性变革与无序的去工业化之间的区别在于其速度和所获得的政治支持。有序的变革要求用更高价值、更低能耗的活动来取代被淘汰的高能耗生产活动——这需要通过研发、专业化和数字化来实现。然而，目前的数据几乎没有体现这一点。生产转移正在迅速发生，但对转型和创新的新投资却启动得太慢。.

德国联邦财政部在2023年的一篇客座文章中指出，简单地对去工业化置之不理是鲁莽的。能源价格上涨和地缘政治紧张局势正在冲击德国经济，而此时工业生产已经持续下滑一段时间——这主要是由于汽车行业的困境和日益严重的劳动力短缺所致。这些因素的叠加造成了一种超越正常商业周期的脆弱性。.

转型即机遇：氢能、效率提升与新价值创造

结构性挑战固然存在，但也蕴藏着转型潜力，有望在长期内创造新的竞争优势。利用绿色氢能实现能源密集型产业的脱碳在技术上被认为是可行的——在钢铁生产、氨生产和高温工业过程中，使用气候中性氢能从根本上来说是可行的。在直接还原工艺中，氢气可以替代焦炭，从而大幅降低钢铁生产的二氧化碳排放量。.

然而，核心问题在于所谓的“先有鸡还是先有蛋”的困境：构建德国氢能经济需要同时提升供应、需求和基础设施。迄今为止，投资主要流向了试点工厂，而非工业规模生产。弗劳恩霍夫协会、慕尼黑工业大学和其他研究机构的一项研究表明，大规模工业化氢能技术转型框架尚未建立。43%的能源密集型企业认为，监管的不确定性和冗长的审批流程是转向低碳能源生产的最大障碍。.

因此，绿色氢能的前景是应对当前危机的中期方案，而非短期方案。短期内，重点在于通过能源政策措施限制能源成本上涨：德国能源研究所所长许特尔呼吁制定符合行业需求的电价、改进折旧规则并确保可靠的能源供应。德国化学工业协会（VCI）则力促降低天然气成本并减免网络费用。事实上，德国能源定价体系仍有相当大的调整空间：税收、征费和网络费用目前占工业天然气价格的很大一部分，这些问题可以通过政策手段加以解决，而不会损害市场机制。.

地缘政治冲击作为加速器：伊朗因素 2026

2026年，能源密集型行业的长期结构性问题因新的地缘政治冲击而加剧。围绕伊朗的军事冲突再次扰乱了全球能源市场，并将液化天然气运输的关键瓶颈——霍尔木兹海峡——推到了风口浪尖。天然气价格一度在单日交易中上涨高达40%。德国化学工业协会（VCI）指出，全球超过20%的液化天然气都要经过该海峡——因此，一旦供应中断，将导致全球价格大幅上涨，德国也不例外。.

这一影响进一步加剧了2026年春季能源密集型行业本已存在的结构性价格负担。化工、钢铁和铝业公司对此表示担忧，而德国金属工业工会（IG Metall）则将其与2022年的能源危机相提并论。德国工业对全球化天然气市场的依赖，而这些市场极易受到地缘政治事件的影响，因此，这仍然是一个系统性脆弱点——也正是需要加快投资国内可再生能源、提高能源效率和增强需求灵活性的论据。.

政治结论：现在需要做什么

数据清晰明了，不容有丝毫迟疑：能源密集型产业产量下降15.2%，53200个工作岗位流失，73%的企业将投资转移到海外，与美国相比，德国的能源价格结构性溢价高达300%至400%。任何仍然将德国的去工业化称为结构性变革的人都应该解释一下，萎缩的工业基础将由什么来取代。.

政治行动需要在多个层面同时展开：首先，能源密集型企业迫切需要可靠的规划确定性和具有竞争力的工业用电价格。其次，氢能基础设施的建设必须制定明确的时间表，并投入充足的公共资金，以确保转型投资在经济上可行。第三，应持续扩展欧洲碳交易体系，特别是碳排放交易体系（CBAM），以确保碳泄漏不会逍遥法外。第四，必须加快工业投资和能源基础设施的审批流程，因为审批延误会系统性地影响企业对德国的选址决策。.

更深层次的结论是：近年来，德国因能源危机遭受了严峻考验，其结构性缺陷暴露无遗。对俄罗斯管道天然气的依赖不仅是外交政策上的误判，更是产业政策上的风险，而如今这种风险正在全面显现。未来几年的任务是，从这一发现中汲取正确的教训——不是通过维护或补贴现状，而是通过持续的转型，将竞争力与气候保护视为同一枚硬币的两面。.