欧洲错失原材料转型良机：系统性政策失误如何危及能源转型
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发布日期：2025年11月24日 / 更新日期：2025年11月24日 – 作者：Konrad Wolfenstein
欧洲错失原材料转型良机：系统性政策失误如何危及能源转型——图片来源：Xpert.Digital
为了追求短期成本优化而系统性地低估地缘政治风险。
比天然气危机更糟：欧洲新的依赖性为何构成生存威胁
### 北方未开发的宝藏：欧洲为何忽视其巨大的原材料储备 ### 数十亿美元的资金毫无作用：原材料转型中国家全面失败的始末 ### 回收工厂停滞不前：德国原材料战略的荒谬失败 ###
这似乎是历史上致命的似曾相识之事，但其影响更为严重：欧洲仍在努力应对俄罗斯能源危机的后果，而欧洲大陆正全速走向下一个、更加严重的依赖陷阱。
能源转型是欧洲未来战略的核心，但如今却岌岌可危——而中国牢牢掌握着这根线的一端。无论是电动汽车、风力涡轮机还是现代武器系统，如果没有稀土元素，现代工业都将停滞不前。然而，尽管北京几十年来一直在实地制造既成事实，在磁铁生产领域占据超过90%的市场份额，并将价格作为地缘政治武器，欧洲却仍然深陷于天真和官僚主义的危险泥潭中。
这项分析揭露了存在缺陷的产业政策的根本弱点。它揭示了斯堪的纳维亚半岛的大量矿藏为何处于休眠状态，萨克森-安哈尔特州最先进的回收工厂为何闲置，以及数十亿欧元的政府资金为何迄今为止被浪费。这是一个早已预料到的系统性失败的故事，短期成本优化被置于长期安全之上——这可能导致欧洲原材料转型在真正开始之前就宣告失败。
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当政治短视主义遇上地缘政治现实
德国和欧洲拥有丰富的稀土元素储量，然而，决策者们十多年来一直持观望态度，而非开发这些战略资源，这种态度正日益威胁着他们的生存。如今，欧洲对中国原材料供应的严重依赖程度已远远超过俄罗斯对天然气的依赖。本文将分析导致欧洲陷入如此岌岌可危境地的经济机制、结构性缺陷以及地缘政治误判。
问题的严重程度可以从具体数字中看出。2024年，德国进口了约5200吨稀土元素，其中65.5%直接来自中国。某些元素的依赖程度更高：例如，2024年，用于电池等产品的镧化合物中，76.3%来自中国。这些数字仅仅是冰山一角，因为它们只统计了直接进口量。考虑到中国控制着全球约87%至92%的加工能力，并占据了全球90%的磁体生产份额，这种依赖程度的真实情况就显而易见了。即使是名义上从奥地利或爱沙尼亚进口的稀土元素，也往往源自中国，只是在欧洲进行了进一步加工。
战略误判的经济剖析
这种依赖关系的形成遵循着经济史上反复出现的模式：为了短期成本优化而系统性地低估地缘政治风险。2010年，中国首次大幅削减稀土出口配额，给日本带来政治压力，此后全球市场经历了价格的急剧飙升。钕和镝的价格在短短几个月内翻了数倍。这场危机本应敲响警钟。事实上，它确实引发了勘探活动的短暂激增：世界各地的公司都在寻找替代矿藏，德国政府也在2010年制定了其首个原材料战略。但当价格在2012年再次下跌时，人们的兴趣也像当初兴起时一样迅速消退。
这种价格波动并非偶然，而是中国经济政策刻意运用的一种手段。通过国家补贴和战略储备，中国可以操纵全球稀土价格。如果价格下跌，中国境外的替代项目将无利可图，不得不放弃。如果价格上涨，中国则能凭借其稳固的市场份额获益。这种机制之所以如此有效，是因为开发新矿需要巨额资本投入，耗时十到十五年。如果没有国家保护来抵御高达千倍的价格波动，任何私营企业都无法在如此巨大的投资周期中生存下来。
中国在稀土领域的主导地位背后的经济逻辑可以追溯到几个因素。首先，早在20世纪50年代，中华人民共和国就开始研发从铁矿开采副产品中回收稀土元素的方法。邓小平1987年那句著名的“中东有石油，中国有稀土元素”标志着中国对稀土资源战略的持续关注的开始。其次，极低的环境和社会标准使得生产成本极低。位于中蒙边境、拥有世界最大稀土矿的巴彦鄂博地区，如今已成为地球上污染最严重的地区之一。剧毒酸液直接渗入地下，放射性钍和铀被释放出来，巨大的沉淀池中充满有毒污泥，污染着地下水和河流。社会和环境成本被外部化，而经济利益则被中国内部化。
第三，中国系统性地获取了采矿和加工技术的专利。如今，中华人民共和国不仅拥有原材料，还拥有整个价值链所必需的技术诀窍。这种垂直整合造成的依赖关系远远超出了原材料采购的范畴。即使欧洲开发自己的矿山，最初也仍然会依赖中国的加工技术。
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欧洲的隐藏宝藏：潜力无限却前景黯淡
讽刺的是，欧洲其实并不缺乏原材料。部分自给自足的地质条件早已具备，但却并未得到充分利用。最引人注目的例子是瑞典北部基律纳附近的矿藏。国有矿业公司LKAB估计该矿藏的稀土氧化物储量超过200万吨；一些地质学家甚至认为超过300万吨。这将是迄今为止欧洲最大的矿藏，理论上可以满足欧盟高达18%的年需求。该矿藏的开发程度也相当高，因为LKAB已经在那里开采铁矿石数十年了。然而，据LKAB称，商业开采至少还要8到10年才能开始。首先，必须在2026年建成一座试验设施来测试提取工艺。之后还将经历漫长的审批程序、加工厂的建设以及环境影响评估。对LKAB而言，稀土仍然是副产品，由铁矿石开采提供交叉补贴。
挪威的情况也类似。根据最新估计，欧洲最大的矿藏可能位于该国南部。挪威稀土公司（Rare Earths Norway）声称，其储量超过了瑞典的矿藏。然而，这些项目目前仍处于非常早期的开发阶段。据推测，挪威海岸附近的海底还蕴藏着大量的稀土资源，包括高达3800万吨的铜和170万吨的铈。但是，从海底开采这些资源在技术上极具挑战性，从生态角度来看问题重重，而且经济效益也存在很大不确定性。
即使在德国，也存在着储量丰富的稀土矿藏。位于萨克森州德利奇附近的斯托克维茨矿床，是东德地质学家在20世纪70年代寻找铀矿时发现的。当时，人们估计该矿床蕴藏着高达13.6万吨的稀土元素。而近期的研究则给出了更为保守的估计，约为2万至4万吨稀土化合物。2012年，新的勘探钻探工作启动，旨在按照国际标准评估该矿床。然而，结果令人沮丧：稀土元素的浓度仅为0.48%左右，过低，而且矿床深达数百米，使得开采极其复杂。2017年，相关公司宣布该项目不经济，并放弃了采矿权。斯托克维茨矿床至今仍是德国困境的象征：原材料储量丰富，但在目前的市场条件下，开采却无利可图。
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市场扭曲的恶性循环
问题的核心在于：稀土市场存在根本性的功能失调。价格不仅波动剧烈，而且未能反映这些原材料的真正战略价值。中国可以通过补贴、出口限制和市场操纵等手段，随时使境外项目无利可图。投资欧洲矿山的私营企业面临着巨大的经济风险。前期投入巨大，摊销期漫长，而且在项目整个生命周期内，都存在中国将价格压低至无法盈利的风险。
这种动态因素系统性地阻碍了欧洲产能的发展。这是一个典型的市场失灵案例，原材料依赖的战略外部性并未反映在价格中。供应中断的成本、地缘政治勒索的风险、对产业价值链的影响——所有这些都没有体现在当前的市场价格中。经济学家会称之为协调问题：每个个体参与者都理性地购买最便宜的中国原材料，但这种行为总体上会导致一种次优局面，使整个产业变得脆弱不堪。
2025年4月，中国对七种关键稀土元素实施出口限制，使这一问题凸显出来。价格骤然飙升：钕的价格在短短几个月内比上一年上涨了约36%，镝的价格上涨了近30%。一些特别稀缺的重稀土元素的价格甚至翻了一番。德国汽车制造商和供应商发出警报。业内人士警告称，库存可能在四到六周内耗尽，这可能导致生产中断。汽车行业需要稀土元素来制造电机中的永磁体、传感器、催化转化器以及其他众多部件。一台普通的电机大约含有600克钕，此外还含有其他稀土元素，例如镝，这些元素用于确保磁体的耐高温性能。
尽管中国在2025年10月与美国达成贸易缓和协议，做出一些让步，暂停部分出口管制一年，但专家认为这仅仅是策略性的缓和。中国利用原材料作为地缘政治筹码的根本意愿依然存在。这并非纸上谈兵，而是既定做法：中国曾在2010年与日本的领土争端中使用过出口限制，而稀土元素也被用作当前与美国贸易冲突中的战略武器。
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回收利用作为一种休眠的替代方案
鉴于目前供应形势严峻，回收利用似乎是一个显而易见的解决方案。事实上，欧洲废弃产品中蕴藏着大量的稀土元素：旧硬盘、退役的风力涡轮机、故障的电动机以及报废的核磁共振成像仪。欧盟通过《关键原材料法案》设定了目标，即到2030年，至少25%的战略原材料需求将通过回收利用来满足。从技术角度来看，这完全可行，一些先行企业也正在证明这种模式的有效性。
自2024年5月起，位于比特费尔德的贺利氏雷姆洛伊公司运营着欧洲最大的稀土磁体回收工厂。该厂年产能为600吨，中期内有望翻番至1200吨，约占欧洲年需求的2%。这项技术已相当成熟：旧磁体经过分拣、熔化和加工，最终制成细粉，由此可生产出与原生材料同等质量的新磁性材料。与矿石提取相比，该工艺的能耗降低了80%，二氧化碳排放量也相应降低。为此，该公司在三年内收集了350吨废旧磁体。装有这些珍贵材料的桶被高高堆放在比特费尔德的仓库中。
但该工厂每天都有数小时闲置。尽管市场需求旺盛——几乎所有汽车制造商都表示了兴趣——但买家都在等待库存原材料耗尽。只要中国的稀土供应充足且价格低廉，就没有立即转向使用再生材料的动力。这揭示了另一个悖论：即使回收技术已经成熟，也缺乏具有约束力的采购承诺和配额。欧盟立法并未规定再生原材料必须产自欧洲。事实上，越来越多的回收工作在亚洲进行。甚至一些欧洲公司也将废料出口到中国，在那里进行加工，然后再作为再生稀土出售到欧洲。
目前全球稀土元素的回收率不足1%。专家认为，长期来看，回收率达到15%至50%是可行的，但这需要巨额投资、严格的监管要求以及对废旧电子设备的系统性回收。目前，由于缺乏完善的回收体系，无数电子设备闲置在抽屉和储藏室中。风力涡轮机服役20至25年后便会退役，其磁体相对容易回收利用。然而，目前尚未建立起对这些资源的系统性收集和利用机制。
因此，企业代表呼吁制定具有约束力的配额。在欧盟销售的磁铁必须含有一定比例的欧洲回收材料。这将提高规划的确定性，使回收能力的投资有利可图，并增强战略独立性。每辆车或每台风力涡轮机的额外成本将微乎其微。然而，目前尚缺乏此类法规。
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从天然气危机到稀土危机——历史是否正在重演？
政治失败的模式
尽管警告不断，风险也显而易见，但欧洲为何未能采取果断行动？这个问题无法用单一原因来解释，而是多种因素共同作用的结果。这包括制度失灵、激励机制失灵以及对全球市场本质的根本性误判。
德国2010年的原材料战略主要旨在降低贸易壁垒，并便利德国企业进入国际大宗商品市场。可持续性标准和战略独立性则处于次要地位。当时的批评者指责该战略主要服务于行业利益，而忽视了发展政策、人权和环境等问题。这种批评不无道理，但却忽略了一个更为根本的问题：该战略基于一个假设，即开放市场和自由贸易会自动带来安全的供应链。然而，一旦国家行为体开始将原材料用作地缘政治工具，这一假设就被证明存在根本性缺陷。
2010年价格危机之后，欧洲的石油勘探活动确实有所增加：勘探公司成立，试钻进行，可行性研究也陆续展开。但随着价格再次下跌，人们的兴趣也随之减弱。关键在于，政府基本上没有参与其中。与日本不同，日本在2010年后投入国家资金开发澳大利亚的韦尔德山金矿，从而将其从中国的进口份额从90%以上降至60%以下，而欧洲则依赖于私人投资者和市场力量。事实证明，这种不作为是一个战略错误。
美国也对近期的供应短缺做出了果断反应。特朗普政府直接入股矿业公司，在澳大利亚的矿山和加工厂投资数十亿美元，并与日本和沙特阿拉伯建立了战略伙伴关系。美国国防部正在资助旨在确保具有军事价值的稀土元素供应的项目。这种看似不符合美国传统的产业政策，恰恰表明了美国如今对战略层面问题的重视程度。
另一方面，欧洲长期以来依赖象征性措施。尽管2024年的《关键原材料法案》设定了雄心勃勃的目标，但其执行进展缓慢。到2030年，战略原材料的10%将来自欧洲采矿，40%来自欧洲加工，25%来自回收利用。此外，对单一供应国的依赖程度将被限制在65%以内。然而，这些目标不具约束力，而且缺乏具体的执行机制。
2024年秋季，德国政府启动了一项规模达10亿欧元的原材料基金。该基金将通过德国复兴信贷银行（KfW）向德国国内外的原材料项目提供5000万至1.5亿欧元的股权投资。项目必须聚焦关键原材料，并为德国和欧洲经济的供应做出贡献。近50家公司提交了申请。然而，基金设立一年后，尚未拨付任何资金。负责决策的跨部门原材料委员会至今尚未批准任何项目。此外，该基金的资源在2025年预算中遭到大幅削减：风险对冲资金从2.729亿欧元锐减至9870万欧元，降幅近64%。2025年11月，德国联邦经济和能源部宣布计划向澳大利亚稀土元素开发项目提供至多1亿欧元的资金。然而，这些资金是否以及何时真正拨付，仍有待观察。
像亥姆霍兹资源技术研究所所长延斯·古茨默这样的科学家反复指出，国家不能袖手旁观，任由市场失灵蔓延。当务之急是制定有保障的采购承诺和价格，类似于2000年代可再生能源上网电价补贴政策。只有这样，矿业和回收企业才能获得长期投资所需的规划保障。此外，还必须像许多其他国家一样，建立战略储备。德国目前没有大量关键原材料储备。一旦发生危机，这些储备将在几周内耗尽。
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依赖的代价
对原材料的依赖所带来的经济和战略成本难以精确量化，但却十分巨大。就短期而言，存在价格风险。稀土元素价格的每一次上涨都会推高电机、风力涡轮机、电子产品以及其他众多商品的成本。2025年的价格上涨将导致未来几年产品价格上涨，并削弱欧洲企业的竞争力。
然而，更严重的是战略风险。这种依赖性限制了政治回旋余地。即使地缘政治冲突迫使欧洲对中国实施严厉制裁，欧洲也无力承担。仅仅是供应中断的威胁就足以迫使欧洲保持克制。这不仅影响经济利益，也影响安全政策。稀土是武器系统、雷达装置、精确制导武器、战斗机和无人机的关键材料。北约在2024年底公布了一份包含12种国防关键原材料的清单，其中就包括几种稀土。一旦发生冲突，欧洲将不得不依赖中国的供应来维持其军工产业的运转。这种情况既荒谬又危险。
此外，混凝土生产损失迫在眉睫。2025年春季，供应商和汽车制造商就已发出短缺警告。采埃孚腓特烈港公司表示，其多家工厂濒临停产。如果没有必要的磁铁，减震器、转向系统和电动驱动系统都将无法生产。大众、宝马和梅赛德斯-奔驰证实，目前生产仍在进行，但形势十分紧张。汽车工业是德国经济的支柱产业。长期停产将对就业、价值创造和国际竞争力造成毁灭性打击。
能源转型也直接受到影响。海上风力涡轮机每兆瓦容量大约需要500至600公斤永磁体，而这些永磁体又含有大量的钕和镝。如果这些原材料供应不稳定，风能的扩张就会停滞不前。2025年8月，德国联邦经济能源部和欧洲风能行业联合发布了一项路线图，旨在到2030年使30%的永磁体来自可持续的（即非中国）来源，到2035年使这一比例达到一半。然而，这些目标雄心勃勃，具体的实施措施仍然模糊不清。
完全可以预见的系统故障。
欧洲目前的处境并非天灾人祸，而是系统性政治误判的后果。这正是短期成本最小化如何导致长期生存依赖的典型案例。这与2000年代和2010年代的能源政策有着明显的相似之处：当时，德国大幅增加了对俄罗斯天然气的依赖，因为俄罗斯天然气价格低廉且供应充足。地缘政治风险被系统性地低估或忽视。2022年，俄罗斯切断天然气供应，欧洲面临严重的供应危机，最终依靠巨额资金和一点运气才得以避免。
稀土元素也面临着同样的困境，而且依赖程度更高，替代品也更加稀少。与天然气不同，天然气必要时可以从其他地区进口液化天然气来替代，而稀土元素几乎没有短期替代方案。中国以外的少数矿山仅能满足全球需求的一小部分，而且新项目需要数年时间才能投入运营。
造成这种局面的责任不在于个别政治人物或政府，而在于体制缺陷。首先，缺乏超越立法周期的长期战略规划。原材料政策本质上是长期的，然而政治决策过程却往往着眼于短期利益。其次，人们普遍天真地相信市场具有自我调节能力。市场在许多商品领域运作良好，但在战略性原材料领域却系统性地失效，因为外部影响和地缘政治风险并未被纳入考量。第三，缺乏机构协调。原材料政策由多个部委负责，而这些部委的利益并非总是一致。经济部关注供应安全，财政部关注预算整顿，环境部关注可持续发展，外交部关注外交关系。这种分散化导致了延误、妥协和敷衍了事的解决方案。
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变革之道——现在还不算太晚
尽管开局不利，但形势并非毫无希望。欧洲拥有技术、财政和制度资源，足以使其原材料供应更加稳定。然而，这需要根本性的政策转变，以及投入大量资源建设独立自主能力的意愿。
首先，必须在政府支持下加快欧洲油气田的开发。瑞典、挪威和其他欧洲国家的油气田必须加快开发，政府应直接参与风险分担。以最低价格保证的固定购买承诺将鼓励私人投资者，并创造长期的规划保障。目前耗时长达15年的审批流程必须大幅加快，同时不得降低环境和社会标准。
其次，必须通过强制性配额和经济激励措施大幅扩大回收利用规模。应要求磁铁和磁性产品制造商使用更高比例的再生材料。必须在全国范围内设立旧设备回收点，并使从电子垃圾中回收稀土元素在经济上具有吸引力。从长远来看，如果激励措施到位，30%至50%的回收率是可以实现的。
第三，必须建立战略储备。德国和欧洲需要储备足以应对危机数月的物资。这些储备需要资金，但它们是抵御地缘政治冲击的保障。日本和美国等其他国家长期以来都拥有此类储备。
第四，国际合作应多元化。应大力推进在澳大利亚、加拿大、巴西以及其他政治体制稳定、法治健全的国家开展的项目。德国近期宣布参与澳大利亚的一个项目是朝着正确方向迈出的一步，但考虑到问题的严重性，1亿欧元的投资额仍然偏低。
第五，必须加大研发力度。应推广可替代稀土的替代材料。一些汽车制造商，例如宝马，已经开发出无需稀土磁体的电动机。此类创新应得到广泛支持。同时，必须投资于更高效的提取和回收技术。
第六，我们需要一项协调一致的欧洲产业政策。各自为政、单边行动会削弱欧洲。只有欧盟团结一致，才能拥有足够的财力和单一市场，制定独立的原材料政策。欧盟委员会于2025年3月选定的47个战略项目是一个良好的开端，但必须加快实施。
这一切都需要资金，大量的资金。但无所作为的代价更高。欧洲每拖延一天，其脆弱性就会增加，政治回旋余地也会缩小。原材料问题并非技术细节，而是关乎欧洲工业未来和地缘政治主权的关键问题。欧洲能否应对这一挑战，将在未来几年见分晓。
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