一位大宗商品交易员发出警告：对稀土的控制正将欧洲工业拖入瘫痪

Xpert 预发布版

语言选择 📢

发布日期：2025年10月17日 / 更新日期：2025年10月17日 – 作者：Konrad Wolfenstein

一位大宗商品交易员发出警告：对稀土的控制正将欧洲工业拖入瘫痪——创意图片：Xpert.Digital

中国稀土资源的战略性匮乏被用作地缘政治武器，这对德国作为工业基地构成了威胁。

来自北京的警钟：中国的武力展示及其后果

法兰克福大宗商品交易员马蒂亚斯·吕特（Matthias Rüth）在2025年秋季发出的警告，其清晰度在经济危机预测中实属罕见。他断言德国的生产线最终将停摆，这并非夸张之词，而是一位对全球关键大宗商品市场观察了四分之一世纪的专家冷静的评估。作为年收入超过2亿欧元、拥有40名员工的Tradium公司的总经理，吕特是欧洲为数不多的能够直接洞察市场动态的专家之一，而这个市场正日益成为一种地缘政治武器。.

2025年10月，中华人民共和国进一步收紧了对稀土元素的出口管制。自4月以来，已有7种稀土元素受到管制，此次新增5种：钬、铒、铥、铕和镱。这意味着，目前17种稀土元素中有12种受到中国许可制度的约束。乍看之下，这似乎只是一项行政调整，但仔细分析后发现，这实际上是中国原材料政策的一次战略性调整，对欧洲，尤其是德国的工业产生了深远的影响。.

稀土元素不再是原材料政策中的边缘问题，而是高度发达工业社会经济脆弱性的核心所在。它们是现代技术的无形基石，没有它们，电动汽车、风能、智能手机和精确制导武器都将无法运转。稀土元素的短缺威胁的并非单个生产线，而是整个工业生态系统。本文将分析这种依赖性的历史根源、稀土市场的技术和经济机制、当前的危机形势以及欧洲未来可能的发展方向。.

适合：

欧盟减少对中国依赖的战略与美国的做法：韧性与保护主义之间

有计划的崛起：中国的战略与西方的失败

稀土元素作为战略资源的历史并非始于21世纪，而是可以追溯到20世纪下半叶。直到20世纪90年代，美国一直是世界领先的稀土元素生产国。位于加利福尼亚州的Molycorp公司运营的芒廷帕斯矿满足了全球大部分需求。然而，这一转变是渐进的，并且长期以来被西方工业界低估了。.

早在1987年，中国改革家邓小平就认识到这些原材料的战略重要性，并提出了他如今广为人知的格言：“中东有石油，我们有稀土。” 这句话并非空谈，它标志着一项长达数十年的战略的开端，该战略旨在系统性地使中国成为稀土市场的主导者。北京采取了三项并行战略：大规模国家投资国内开采和加工；有针对性地发展整个价值链的加工能力；以及获取海外原材料资源。.

西方工业化国家对这一发展的反应是出于无知和经济算计，结果却酿成了灾难。稀土矿开采是一项技术复杂且对生态环境造成极大破坏的工作。仅生产一吨稀土氧化物就会产生9600至12000立方米的有毒排放物，其中包含粉尘、氢氟酸、硫酸和二氧化硫，以及约75立方米的酸性废水和约一吨放射性污泥。纯稀土与加工残渣的比例为1:2000。如此巨大的环境成本使得在环境法规日益严格的西方国家，采矿活动变得越来越不经济，也越来越难以在政治上实施。.

2000年，由于环境问题和经济效益不佳，美国关闭了其位于芒廷帕斯的矿山。这标志着一个历史性的转折点。西方市场彻底向愿意承担采矿环境和社会成本的中国供应商开放。2000年至2010年间，中国的市场份额从约70%上升到超过95%。内蒙古的白云鄂博矿床成为世界上最大的轻稀土元素矿藏，象征着中国崛起为资源强国。.

2010年，中国首次展现其市场力量，成为一个关键转折点。在与日本发生外交事件后，北京大幅削减了稀土元素的出口配额。短短几个月内，稀土价格飙升了十到二十倍。西方工业界和政策制定者突然意识到自身对稀土的依赖程度。他们启动了研究项目，并努力开发替代资源。仅德国就投资了2亿欧元用于40个研究项目。但2011年价格再次下跌后，人们的兴趣减弱，对稀土的依赖反而更加根深蒂固。.

中国一贯的产业政策导致中国不仅控制了全球60%的稀土磁体生产，更重要的是，还控制了全球90%的加工和92%的生产。这种加工领域的垄断地位才是真正的战略问题。即使其他国家发现了稀土矿藏，也缺乏相应的加工基础设施。除中国以外，只有三家精炼厂具备工业规模的稀土加工能力，而且没有一家专门加工重稀土。.

适合：

台湾的稀土独立：全球资源地缘政治中的战略重新定位

高科技的DNA：为什么稀土不可替代

稀土元素，顾名思义，并非地质上极其稀少。它们在地壳中的含量与铜、锌等元素大致相同。之所以称之为稀土元素，是因为历史上提取这些元素十分困难，而且它们很少以具有经济开采价值的浓度存在。稀土元素包含17种化学元素：15种镧系元素，以及钪和钇。严格来说，稀土元素可分为轻稀土元素和重稀土元素。轻稀土元素包括镧、铈、镨和钕，而重稀土元素则包括镝、铽、铕和钇。.

这些元素的重要性源于它们独特的物理和化学性质。钕是所有天然元素中磁矩最高的，因此是高性能磁体不可或缺的组成部分。钕铁硼磁体可以承受自身重量数倍的重量，并且无需外部能量输入即可永久保持其磁性。这些永磁体是现代汽车电动机、风力涡轮机、硬盘驱动器以及无数其他应用的核心部件。.

为了提高钕磁铁的耐高温性能，会在其中添加镝和铽。在高温负载下运行的电动机中，纯钕磁铁会失去磁性。只有添加重量比不超过8%的镝，才能使这些磁铁适用于高温应用。因此，镝是最关键的元素之一，因为它属于重稀土元素，而重稀土元素比轻稀土元素更加稀少且昂贵。.

铕存在于荧光粉中，是屏幕和LED中红色成分的来源。铽则提供绿色成分。钇用于LED照明、激光器、陶瓷和超导体。镧和铈用作汽车催化转化器和炼油过程中的催化剂。这些元素的应用范围几乎涵盖了所有现代高科技领域：从医学成像技术和电信光纤放大器到精确制导武器和雷达系统。.

稀土元素的技术不可替代性源于其独特的性能组合，这是其他任何材料都无法比拟的。尽管人们正在积极研究稀土的替代品，但即使是像四方镍铁矿（一种可在实验室合成的铁镍合金）这样前景广阔的方法，也仍处于实验阶段，距离工业化大规模生产还有数年之遥。在未来十到十五年内，大多数应用领域都不存在经济可行的稀土替代品。.

从矿床到成品磁性材料的价值链包含多个高度复杂的阶段。首先，必须开采矿石并进行机械加工。接下来是元素的化学分离，这是一个需要专业技术的复杂过程。然后，必须将各种氧化物还原成金属，并加工成合金。最后，通过烧结或键合工艺制造磁体。每个阶段都需要对基础设施和专业技术进行大量投资。中国历经数十年积累了这些技术，而西方国家却大多已经失传。.

机舱危机：生产中断和严峻的威胁形势

当前稀土市场面临前所未有的短缺。自2025年4月起，中国对七种重稀土元素实施出口管制：钐、钆、铽、镝、镥、钪和钇。2025年10月，管制范围扩大至另外五种元素。其影响立竿见影，影响巨大。马蒂亚斯·吕特指出，稀土供应形势变得难以预测。虽然仍有少量稀土元素放出，但数量极其有限，且经常出现延迟。.

北京欧洲商会形容当前局势极其紧张，数百家欧洲企业受到影响。该商会于2025年9月对其会员企业进行的一项调查预测，仅当月就将有46家企业因关键原材料出口许可证短缺而停产。欧洲汽车零部件供应商协会CLEPA报告称已出现初步停产，德国汽车工业协会也警告称将出现大范围的生产损失。.

2024年，德国工业进口了约5900吨稀土元素，其中约65.5%直接来自中国。对于某些元素，例如用于制造电机永磁体的钕，其依赖度几乎达到100%。据专家估计，汽车制造商和供应商的库存仅够维持四到六周。管理咨询公司贝瑞尔斯(Berylls)的克里斯蒂安·格里梅尔特(Christian Grimmelt)警告说，目前的情况比2021年的芯片危机更为严峻，因为几乎没有其他替代方案。.

一辆传统汽车包含多达100个磁铁，而一辆现代电动汽车的磁铁数量是其两倍以上。这些磁铁用于电动车窗、座椅调节、通风系统、雨刮器，以及最重要的牵引电机。这使得汽车行业面临巨大的风险。日本汽车制造商铃木已经不得不停止生产其Swift小型车。德国供应商采埃孚（ZF）报告称，其供应链受到了显著影响。医疗技术、电子产品和国防制造领域的首批生产线已经停产。.

能源短缺恰逢加速转型时期。电动汽车和风力发电都将大规模扩张。根据德国政府的计划，到2030年，德国的风力发电装机容量将从目前的65吉瓦增至145吉瓦，相当于平均每年新增10吉瓦，是目前增速的五倍。同期，光伏发电装机容量也将从60吉瓦增至215吉瓦。每台现代化的无齿轮风力发电机组大约需要200至600公斤的钕和镝。.

据国际能源署估计，到2030年，稀土磁体的需求量预计将增长五倍以上。根据CRE稀土报告，到2030年，全球钕磁体的年消耗量可能达到22.9万吨。与此同时，稀土供应却日益短缺。专家警告说，如果不能开发替代资源，到2030年，镝等重稀土元素的需求量可能仅能满足五分之一。.

像Tradium这样的商品贸易商扮演着供需平衡者的角色。该公司在法兰克福储备了超过300吨的关键原材料，年吞吐量达170吨。但即便如此，这些战略储备也无法弥补当前的短缺。Rüth表示，情况已经非常严峻，甚至连老客户都无法得到充分供应。规模更大的贸易商目前也只能有限度地供货。工业客户开始感到担忧。.

从风力涡轮机到电动汽车：短缺对哪些领域的影响最大？

关于稀土元素稀缺性的抽象数据，在考虑具体应用时就显得尤为重要。第一个例子是德国风电产业，它在能源转型中扮演着核心角色。现代化的先进海上风力涡轮机，例如正在德国北海沿岸建造的那些，都采用永磁直驱发电机。这项技术具有关键优势：与齿轮传动系统相比，它维护成本更低、效率更高、可靠性更强。这些磁体通常由钕、镨、镝和铽的合金制成。.

领先的制造商西门子歌美飒已尝试将其磁体中的镝含量从5%以上降低到1%左右，但该公司无法完全消除这种元素。仅在德国，每年新增10吉瓦风电就需要数千吨钕和数百吨镝。如果供应链中断，不仅单个电厂的建设会延误，整个能源转型也将受到威胁。业界正在竭力寻找替代方案，但无永磁体的电励磁发电机更重、维护成本更高、效率更低。.

第二个案例更清晰地展现了其对汽车行业的影响。一辆中型电动汽车的现代电动机，其永磁转子中大约含有1到2公斤钕和100到200克镝。长期以来，德国汽车制造商依赖中国供应商，这些供应商不仅提供磁体，而且通常还提供整套电动机。当第一批出口限制措施于2025年4月生效时，这种策略的弊端暴露无遗。.

一家为多家汽车制造商生产电机的德国中型汽车零部件供应商在2025年夏季报告称，磁性材料的采购周期已从通常的六到八周延长至数月。在某些情况下，交货甚至在没有任何预警的情况下被取消或无限期推迟。该公司已将其库存增加了两倍，但这占用了大量资金，并未解决根本问题。管理层目前正在考虑停止生产某些型号的电机，或转向不使用永磁体的替代技术，但这将导致电机重量和体积显著增加。.

其影响远不止于单个公司。如果汽车供应商不得不减产，这将直接影响整车制造商。为准时生产而设计的生产线无法简单地切换到生产其他零部件。缺少一台电机就意味着整车无法完成。德国汽车行业直接或间接雇佣了超过一百万人。据德国经济研究所估算，德国约有一百万个工作岗位直接或间接依赖于稀土元素的供应。.

我们在业务开发、销售和营销方面的全球行业和经济专业知识

我们在业务开发、销售和营销方面的全球行业和业务专业知识 - 图片：Xpert.Digital

行业重点：B2B、数字化（从AI到XR）、机械工程、物流、可再生能源和工业

更多相关信息请点击这里：

Xpert 商业中心

具有见解和专业知识的主题中心：

全球和区域经济、创新和行业特定趋势的知识平台
收集我们重点领域的分析、推动力和背景信息
提供有关当前商业和技术发展的专业知识和信息的地方
为想要了解市场、数字化和行业创新的公司提供主题中心

战略原材料：欧盟如何保障供应链和自主性

进步的代价：生态成本和伦理困境

稀土元素问题错综复杂，引发了关于全球价值链组织、工业发展的可持续性以及经济效率逻辑局限性等根本性问题。其中一个主要争议点在于由此产生的依赖性应由谁负责。批评人士指责西方政府和企业出于目光短浅的成本考量，将生产外包给中国，从而放弃了自身的战略自主权。事后看来，美国在2000年关闭芒廷帕斯矿的决定似乎是一个严重的错误。.

但这种批评并不全面。稀土元素的开采确实会造成严重的环境破坏。西方社会不再承担这些环境成本的决定，是基于可以理解的生态和政治考量。真正的问题在于更深层次的错觉：人们误以为全球市场总是完美无缺地运作，政治因素完全不起作用。全球化被理解为一个技术经济过程，而非一个受政治塑造、因而可能十分脆弱的体系。中国系统性地利用了这种天真，并将自身的资源实力打造成为一种地缘政治工具。.

第二个争议点在于稀土开采对环境造成的破坏。中国矿区的情况十分严峻。在内蒙古，形成了巨大的有毒放射性污泥湖。包头市的污泥湖面积估计达数平方公里。当地居民反映癌症发病率上升、呼吸系统疾病增多，水源也受到污染。在江西省，人们采用浸出法从吸附离子的粘土中提取稀土，原始的开采方法破坏了大片区域。树木被砍伐，土壤受到化学物质污染，地下水和河流也遭到污染。.

问题是：西方国家将自身技术的生态和社会成本转嫁给中国地区，这种做法在伦理上是否合理？电动汽车和风能被誉为能源转型的支柱，但它们的环保效益仅限于区域层面，而非全球层面。其负面影响往往发生在远离最终用户的地方。这种问题区域在空间和时间上的转移是许多可持续发展叙事的特征，也引发了人们对所谓绿色技术实际环境影响的质疑。.

第三条冲突线存在于追求多元化与经济现实之间。欧盟通过《关键原材料法案》制定了雄心勃勃的目标：到2030年，战略原材料需求的10%应来自欧洲采矿，40%应在欧洲加工，25%应来自欧洲回收利用。此外，对任何第三国的依赖程度均不得超过65%。这些目标听起来令人印象深刻，但其实现却面临着巨大的挑战。.

2023年，瑞典发现了欧洲最大的稀土矿藏。位于基律纳附近的佩尔·盖耶矿藏估计蕴藏超过一百万吨稀土氧化物。国有矿业公司LKAB已开始勘探工作。然而，实际开采还需要十到十五年的时间。在此期间，必须进行环境影响评估、获得许可证并建造加工厂。此外，矿区位于欧洲唯一的原住民萨米人的领地内，这很可能引发严重的冲突。.

越南、巴西和俄罗斯拥有丰富的稀土矿藏，但它们也缺乏必要的加工基础设施。越南的稀土产量在2021年至2022年间增长了十倍，从400吨增至4300吨。然而，这些产量在全球范围内仍然微不足道，无法撼动中国的主导地位。此外，越南还将很大一部分稀土产量出口到中国进行进一步加工。发展自身的加工能力需要数十亿美元的投资和多年的产能建设。.

全球稀土元素回收利用仍处于起步阶段。目前，稀土元素的回收利用率不足百分之一。2024年，贺利氏公司在比特费尔德-沃尔芬投产了欧洲最大的稀土磁体回收工厂，年处理能力为600吨，并可扩建至1200吨。这固然是重要的一步，但考虑到欧洲每年数万吨的需求量，这仍然只是杯水车薪。此外，可供回收的报废产品数量也严重不足。未来几年即将退役的风力涡轮机和电动汽车，要到2030年代中期才能达到可回收利用的数量。.

适合：

稀土：中国在原材料领域的主导地位——回收利用、研究和新矿开采能否摆脱对原材料的依赖？

通往未来的四条道路：在升级与技术创新之间

稀土供应的未来取决于多种因素，其中一些因素相互矛盾，并可能开辟不同的发展路径。一种可能是当前形势持续恶化。中国可能进一步扩大出口管制，并更广泛地将稀土用作地缘政治工具。在这种情况下，对欧洲的稀土供应将进一步减少，价格将飙升，欧洲工业的生产损失将加剧。由于风力涡轮机和电动汽车无法按计划生产，能源转型进程将显著放缓。.

经济后果将十分严重。专家估计，中国稀土供应一旦完全中断，欧洲工业将在几个月内陷入严重危机。汽车、风力发电和电子行业将受到尤为严重的影响。数十万个工作岗位将岌岌可危。马蒂亚斯·吕特关于德国生产线最终将停工的警告将成为现实。.

第二种情景涉及逐步多元化和替代供应链的发展。在这种更为乐观的情景下，欧洲成功建立起自身的生产能力，并与第三国建立合作关系。瑞典的矿藏得到开发，回收能力大幅提升，中国以外的新炼厂也开始投产。美国已经迈出了第一步，MP Materials公司重新开放了芒廷帕斯矿。该公司目前每年生产约3.8万吨稀土氧化物，虽然仅占中国21万吨年产量的一小部分，但这只是一个开始。.

澳大利亚通过其子公司莱纳斯稀土公司（Lynas Rare Earths）在西澳大利亚州运营一座矿山，并在马来西亚运营一家加工厂。2015年，其美国竞争对手莫利科公司（Molycorp）破产后，莱纳斯一度成为除中国以外唯一的稀土加工商。该公司计划在西澳大利亚州建设一座加工中心，以减少对马来西亚的依赖。加拿大和印度也在投资勘探项目。美国、日本和韩国于2024年6月达成三方合作协议，旨在构建具有韧性的供应链。日本和欧盟正在探索建立公私合作关系，以采购关键原材料。.

这些举措固然重要且必要，但最早也要到2030年代中期才能产生显著影响。在此之前，欧洲仍将高度依赖中国。危险在于，一旦当前的危机缓解，政治关注度就会下降。这种情况在2011年之后已经发生过，当时价格在短暂上涨后再次下跌，许多替代项目被放弃。.

第三种设想涉及材料替代方面的技术突破。世界各地的研究人员都在致力于寻找稀土元素的替代品。其中最有前景的项目是开发四方镍铁矿，这是一种此前仅在陨石中发现的铁镍合金。2022年，奥地利科学院和剑桥大学的科学家成功地在实验室中合成了四方镍铁矿。通过在铁镍熔体中添加少量磷和碳，即可制成一种磁性与钕磁铁相当，但不含稀土元素的材料。.

该工艺流程已加速11到15个数量级，生产时间从数百万年缩短至几毫秒。科技公司贺利氏（Heraeus）已提交专利申请。然而，从实验室研发到工业化大规模生产仍有很长的路要走。专家估计，此类替代方案需要10到15年才能上市。它们并不能解决当前的危机。.

与此同时，提高稀土元素利用效率也是一项重要的发展方向。工程师们正致力于进一步降低或完全消除磁体中的镝含量。西门子已将其海上风力涡轮机中的镝含量降低至约1%，目标是零。同样，人们也在研发采用电励磁而非永磁体的电动机。虽然这类电动机重量更重、效率更低，但可以作为一种过渡方案。.

不含稀土元素的有机发光二极管（OLED）的研究也在不断推进。OLED无需稀土荧光粉，目前已应用于智能手机显示屏。然而，对于其他应用，例如电机中的永磁体，目前尚无可比拟的替代方案。稀土元素的替代性有限，并且在可预见的未来仍将如此。.

第四种情景本质上是地缘政治性的：中美贸易战降级，这将有利于欧洲。中国对稀土元素的出口管制主要是对美国对半导体加征关税和实施出口限制的回应。如果华盛顿和北京达成妥协，这些出口管制措施可能会放松。事实上，中美已同意在2025年5月暂时降低关税。然而，对稀土元素的出口限制并未解除。.

中美关系实现持久缓和的可能性不大。未来几年，中西方之间的系统性竞争更有可能加剧。中国已经意识到，控制关键原材料是实现地缘政治目标的有效工具。指望北京放弃这一工具未免过于天真。相反，中国很可能会进一步扩大其市场影响力，而2025年10月的出口管制措施只不过是这一战略的又一步。.

行动刻不容缓：欧洲应对原材料挑战的方案

稀土供应危机不仅仅是一个资源政策问题，它更是全球化经济架构中更深层次扭曲的征兆。几十年来，西方一直依赖全球供应链的高效运作，却忽视了其政治上的脆弱性。他们误以为经济互联互通会自动带来稳定和相互依存。中国已经驳斥了这种假设，并证明资源实力是地缘政治强权的工具。.

马蒂亚斯·吕特关于德国生产线最终将停产的论断并非悲观，而是对现状的现实评估。德国和欧洲的工业正处于极度脆弱的状态。对中国稀土供应的依赖程度如此之高，以至于即使是短期的供应中断也会造成严重后果。当前的稀土短缺恰逢加速转型时期，电动汽车和可再生能源将得到大规模发展。未来几年，稀土需求将呈指数级增长，而由于政治原因，供应却受到限制。.

尽管欧洲决策者正朝着正确的方向迈出一步，但他们的反应过于缓慢和犹豫。欧盟的《关键原材料法》设定了雄心勃勃的目标，但其实施面临着巨大的障碍。开发新矿需要十到十五年的时间，而建设加工能力则需要数十亿欧元的投资和强大的政治意愿。回收利用仍处于起步阶段，无法满足眼前的需求。对替代方案的研究正在推进，但在可预见的未来，尚无法产生工业上可行的解决方案。.

生态层面不容忽视。稀土元素开采是世界上污染最严重的行业之一。那些将电动汽车和风能视为绿色技术的人必须意识到它们的弊端。环境成本在空间和时间上都存在外部化。这是一种问题转移，而非解决方案。真正可持续的能源转型还必须考虑原材料方面，并找到减少对关键材料需求的方法。.

当前的危机犹如一记警钟。它揭示了高度发达的工业社会对少数关键原材料的依赖程度，以及全球价值链在地缘政治动荡面前的脆弱性。未来几年至关重要。欧洲要么成功大幅降低对中国的依赖并建立替代供应链，要么马蒂亚斯·吕特的警告将成为残酷的现实。生产线确实可能停摆，随之而来的是欧洲工业价值创造的核心要素的崩溃。.

应对这一挑战需要三管齐下：前瞻性的产业政策、对研发和基础设施的大规模投资，以及勇于提出哪怕是棘手的关于能源转型可持续性的问题。中国在过去三十年中系统性地增强了其原材料实力。欧洲无法在短短几年内扭转这一趋势。但它可以开始为更具韧性的原材料供应奠定基础。时间至关重要。.