旋转木马式欺诈与累积税：欧盟更大的税务丑闻鲜为人知？——为什么政客和媒体保持沉默？

被遗忘的十亿美元骗局：旋转木马诈骗案，欧洲最大被低估的税务欺诈案

近年来，Cum-Ex丑闻作为金融犯罪的典型案例，占据了各大媒体的头条，震动了政界和司法界。然而，一场规模更大的针对欧洲纳税人的盗窃案却在公众视线之外悄然发生：所谓的“旋转木马式”欺诈。相关数字令人震惊。Cum-Ex丑闻在20年间造成的损失总计约1500亿欧元，相当于年均约75亿欧元；而欧盟每年因增值税“旋转木马式”欺诈损失的金额估计高达500亿欧元。仅在德国，每年就有高达150亿欧元的资金不翼而飞。.

尽管规模如此庞大，三十年间累计金额高达难以想象的1.5万亿欧元，媒体和公众的反应却相对冷淡。“旋转木马式”增值税欺诈是“悄无声息的数十亿欧元骗局”，它系统性地破坏着欧洲增值税体系。犯罪网络利用欧盟的跨境贸易规则，骗取从未实际缴纳给国家的增值税退税。这是一个组织严密的循环，涉及空壳公司、“失踪贸易商”和高价商品——从手机、二氧化碳排放证书到豪华汽车，应有尽有。.

但为何关于金融当局面临的这种持续紧急状态的报道如此之少？尽管Cum-Ex事件及其牵涉的知名银行家和政治关系已家喻户晓，但由于其技术复杂性和匿名结构，许多人仍然难以理解“旋转木马式”欺诈。此外，该丑闻还暴露了政策制定者的惊人失职：由于缺乏统计数据收集，当局常常在信息不透明的情况下行事，而德国引入关键的IT防御系统也存在相当大的滞后。.

本文将揭开欧洲最大税务丑闻的神秘面纱。我们将解释该骗局的运作方式，德国为何在打击该骗局方面进展缓慢，以及为何尽管有反向征税机制等有效措施，国家仍需数十年才能彻底铲除这些盗窃者。这是一个系统性掠夺公共资金的故事，它影响着我们每一个人——而我们最终也需要正视这个问题。.

旋转木马式欺诈与累计应税收入：每年超过累计应税收入的系统性税务丑闻

• 欧盟每年因轮转诈骗造成的损失约为500亿欧元
• 累计损失总额（20年）：约1500亿欧元
• 累计交易额年均值：约75亿欧元

什么是旋转木马式骗局？这种骗局是如何运作的？

轮转式欺诈，又称轮转式欺诈或失踪交易者欺诈，是欧盟境内一种普遍存在的税务欺诈形式，它系统性地利用了欧洲增值税（VAT）体系的漏洞。这是一种高度复杂的骗局，涉及多个欧盟成员国的公司串通起来，非法骗取从未支付给税务机关的增值税退税。.

循环式欺诈的基本原理基于三个可以循环重复的关键步骤。首先，一个欧盟国家的公司向另一个欧盟国家的中间商销售商品。根据目的地原则，这种跨境供应对卖方而言免征增值税，而买方虽然需要缴纳增值税，但可以立即将其作为进项税额抵扣。在第二步中，中间商在国内转售商品并收取增值税。然而，他们并未将收取的增值税上缴税务机关，而是从市场上消失，因此被称为“失踪贸易商”。.

在第三步，供应链中的最后一个贸易商将货物卖回另一个欧盟国家，使得这部分货物再次免征增值税。然而，该贸易商可以同时向税务机关申请退还已缴纳的进项税。这对公共财政造成了毁灭性的打击：失联的贸易商收取了增值税却未上缴，而最终的贸易商却申请了退税。国家不得不偿还从未收到的税款。.

在增值税循环欺诈的背景下，“从市场上消失”并不一定意味着正式破产，而是主要指：

• 该公司已不再回应：没有税务申报表，没有联系人，邮件无人回复。.
• 通常情况下，这类公司是空壳公司/邮箱公司，仅使用几个月后就会被注销、清算、转售，或者干脆“任其荒废”。.
• 总经理和投资人通常已无法追踪，或者只是名义上的傀儡，没有资产，因此税务机关实际上无法征收未缴的销售税。.

在实践中，这可能意味着：正式注销、虚假破产、将公司注册办事处迁至国外，或者干脆完全无法联系——关键在于国家无法再获得这笔资金。.

哪些行业和产品受到的影响尤为严重？

这种欺诈手段通常针对体积小、价值高的商品，因为这些商品易于运输，可以多次跨境转移。随着时间的推移，商品种类也发生了显著变化，以适应不断变化的市场环境。.

早期，诈骗分子从洋葱、土豆等简单的食品入手。后来，他们的目标转向高价值、低销量的商品，尤其是铝等金属。之后，他们尤其关注电脑芯片、手机、平板电脑和游戏机等电子设备的贸易，这些商品价值高、易于运输，因此非常适合这种“旋转式”诈骗。.

2009年至2010年间的二氧化碳排放交易尤为引人注目，因为欺诈者转而利用二氧化碳排放权进行诈骗。这些可数字化交易的排放权使得在极短时间内完成巨额交易成为可能，而无需运输实物货物。欧洲刑警组织估计，二氧化碳排放权交易造成的损失高达50亿至100亿欧元。这一漏洞被堵上后，欺诈活动转移到了能源领域，最初是天然气和电力，后来又扩展到可再生能源证书。.

目前，轮转式诈骗主要活跃于饮料和汽车行业。尤其豪华车市场已成为诈骗分子的首选目标。奥格斯堡检察院是德国打击轮转式诈骗的主要检察机构之一，自2011年中期以来，已对350名嫌疑人展开调查，并对其中116人提起诉讼。.

旋转木马诈骗造成的损失规模有多大？

增值税循环欺诈造成的经济损失高达惊人的数额，远远超过其他税务丑闻的规模。据专家和欧洲刑警组织估计，欧盟每年因增值税循环欺诈损失约500亿欧元。在30年的时间里，这一损失相当于高达1.5万亿欧元的税收收入被盗，令人难以置信。.

仅德国一国，专家估计每年因增值税循环欺诈造成的税收损失就高达50亿至140亿欧元，一些估计甚至高达150亿欧元。基尔世界经济研究所2020年的一项计算表明，欧盟内部增值税循环欺诈造成的损失每年可能高达640亿欧元，其中120亿至150亿欧元可能归因于德国。.

然而，这些数据存在相当大的不确定性，因为联邦政府和各州均未保存增值税循环欺诈造成的税收损失规模的统计记录。在回应议会质询时，联邦政府含糊其辞地表示，它不掌握有关此类欺诈的频率、规模或损失金额的信息。除了2005年的一次模拟演练外，联邦政府没有委托开展任何关于增值税欺诈或增值税循环欺诈的研究。.

迄今为止，欧洲公共检察官办公室（EPPO）侦破的最大单起案件是“海军上将行动”（Operation Admiral）。该调查始于2021年4月，最初针对一家在葡萄牙从事手机和电子设备贸易的小公司展开。在短短18个月内，EPPO便破获了一个涉及近9000家公司和600多名个人的网络，其触角遍及22个欧盟成员国和众多第三国。最初估计损失金额为29亿欧元，后修正为30亿欧元。.

哪些著名的旋转木马诈骗案被曝光？

几起备受瞩目的案件揭示了有组织的“轮转式”欺诈的规模和专业性。德意志银行2009年至2010年间的二氧化碳排放交易案是德国最臭名昭著的丑闻之一。13名银行员工因利用该机构作为中介进行非法二氧化碳排放配额轮转交易而被定罪。税款损失高达1.45亿欧元。德意志银行最终偿还了这笔税款；由于德国没有公司刑法，该机构本身并未受到起诉。.

丑闻的核心人物是负责排放销售部门的一名主管。他因消除其他员工的疑虑并伪造一份针对一家可疑公司的所谓正面审计报告而被判处三年监禁。联邦法院维持了协助和教唆逃税的判决。.

英国公民伊姆兰·艾哈迈德的案例凸显了连锁诈骗的国际性以及起诉的难度。艾哈迈德来自英格兰西北部的普雷斯顿，自1998年以来，由于可能与犯罪和恐怖主义有关联，一直受到英国当局的监视。多年来，他建立了一个涉及手机、纺织品、二氧化碳排放证书以及最终金属贸易的国际网络。.

据估计，艾哈迈德涉嫌逃税总额高达1.1亿欧元，但其中仅有4000万欧元受到起诉。他于2010年11月在曼彻斯特机场因涉嫌洗钱被捕，但不久后获释并前往迪拜。至今他仍居住在迪拜，过着逍遥法外的奢华生活。在他被捕时，警方查获了他在英国、印度和迪拜价值超过4000万英镑的房地产资产，其中包括世界最高建筑哈利法塔的两层楼。.

由于艾哈迈德身处迪拜，几乎无法接受欧洲司法审判，最终与他的律师达成协议，判处其两年缓刑。最初估计的逃税金额高达10亿欧元，但在2017年底宣判时，仅剩下8000万欧元。然而，最终实际追回的只有约400万欧元，这些钱款被及时存入了一个意大利银行账户。.

另一起轰动一时的案件涉及一位名叫阿米尔·巴赫尔（Amir Baher）的前手机经销商，媒体已更改其姓名。这位少年从一名小手机经销商摇身一变成为千万富翁。2014年，他因逃税被捕并被判有罪，涉案金额高达约4000万欧元。他交易的商品主要包括手机、游戏机和二氧化碳排放证书。他实际从商品销售中获得的收入仅占其财富的一小部分。他主要通过遍布欧盟多个国家的多家不知名贸易公司分销这些商品。.

2024年，两名男子在柏林因一项涉及豪华汽车和医用口罩的欧洲范围内的循环式增值税诈骗案被定罪。他们涉嫌未缴纳增值税，并申报了进项税抵免。估计税收损失约为5000万欧元。调查范围涵盖德国、捷克、波兰、法国和克罗地亚。两名男子分别被判处十年和八年零六个月监禁。.

欧洲检控署 (EPPO) 于 2025 年 7 月开展的“漩涡行动”打击了一起涉及价值至少 1 亿欧元豪车的连锁诈骗案。在德国、荷兰、比利时、匈牙利和斯洛伐克的联合行动中，六人被捕。警方查获了超过 2000 万欧元的资产，包括银行账户、房产和豪车。犯罪团伙利用空壳公司和伪造文件出售了数千辆汽车。.

为什么轮播式广告欺诈如此难以发现？

税务机关难以侦查轮转式诈骗，而这种诈骗本身的结构就极具挑战性。此外，交易的跨境性质、空壳公司的运用以及其他混淆手段，进一步加剧了诈骗的复杂性，使得税务机关几乎无法侦查。.

一个关键问题是，涉案公司最初往往难以引起税务机关的注意。如果不对该计划的背景进行彻底调查，其他公司就无法被追究责任。失踪的交易员通常会在大约六个月后从市场上消失，此时税务机关尚未发现欺诈行为。.

这些货物在流通过程中多次易手，每次交易都会增加非法获利的可能性，同时，调查人员追踪犯罪的难度也越来越大。通常，犯罪分子会利用空壳公司和幌子公司来操纵大量的销售税。.

该欺诈行为的跨境性质进一步加剧了起诉的复杂性。根据目的地原则，由于增值税并非在原产国而是在目的地国征收，因此无法用供应链其他环节的进项税或销项税进行抵销。这导致多个国家税务机关介入，而这些机关往往难以交换信息。.

调查通常持续数年。奥格斯堡检察官办公室被认为是打击“旋转木马”诈骗案件方面最称职、最尽职的调查机构之一，自2011年中期以来开展了广泛的调查，嫌疑人数量从最初的少数几人扩大到超过350人。调查人员已确认有八个不同的组织实施了多起“旋转木马”诈骗活动。这些都是总部设在国外的专业犯罪组织。.

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德国在打击旋转木马式诈骗方面做得如何？

德国在打击增值税轮转欺诈方面存在诸多不足，无论是在数据收集还是国际合作方面。联邦政府对议会质询的回应令人震惊地暴露出其对此问题的认识不足。联邦和各州财政部均缺乏关于增值税轮转欺诈的频率、规模或造成的损失程度的具体数据。涉及增值税轮转欺诈的案件也未被单独列入统计数据。.

德国联邦议院左翼党议会党团副主席法比奥·德·马西严厉批评了这种情况：“联邦政府和各州政府在缺乏自身数据的情况下摸索前行，而犯罪分子却像偷圣诞鹅一样肆意掠夺国家的销售税。”巴伐利亚绿党成员蒂姆·帕根特补充道：“在税务和金融犯罪领域缺乏具体数据和区分统计，严重阻碍了寻求政治解决方案。”.

尤其关键的是，德国对欧洲早期预警系统TNA（交易网络分析）的态度犹豫不决。该系统利用人工智能技术检测跨境增值税欺诈，于2019年5月启动。德国和英国是欧盟仅有的两个最初没有积极参与TNA系统的国家。2019年5月初，德国政府曾对税务保密和数据保护问题表示担忧。.

当其他国家已经在使用这套系统时，德国却花了数月时间，与其16个联邦州一起研究如何构建实现这一机制所需的框架。这样的延误每天都在给德国国库造成损失。布鲁塞尔自由大学欧洲税收制度专家玛丽·拉门施教授评论道：“如果德国民众知道这一点，他们肯定会对政府感到非常愤怒。”.

德国联邦审计法院在2020年的一份综合报告中批评了打击欺诈的IT支持不足。中央增值税控制系统已经过时。欧洲早期预警系统EUROFISC的国家级IT工具尚未开发完成。此外，中央反欺诈机构缺乏实现数据自动交换的技术基础设施。.

此外，有效的防欺诈工具也被削弱了。新成立企业的月度申报要求曾是一项重要的预警机制，但已被暂停数年。尽管增值税专项审计已被证明是打击欺诈的有效工具，但其审计率多年来持续下降。.

针对轮播式诈骗，有哪些有效的解决方案？

专家普遍认为，所谓的反向征收机制是打击循环式欺诈最有效的解决方案。该机制颠倒了纳税义务：增值税的缴纳责任由商品或服务的接收方而非供应商承担。接收方虽然必须缴纳增值税，但同时可以将其作为进项税额抵扣。这样就形成了一个零和博弈，从而消除了循环式欺诈的动机。.

反向征收机制将免除企业间交易的增值税，从而消除循环欺诈的动机。由于增值税根本无需缴纳，因此缺失环节的商家将无法再代扣代缴增值税。同时，也不会再出现非法进项税退税的情况，因为供应链中的最后一个商家必须自行缴纳税款。.

在德国，反向征税程序已强制适用于某些易受欺诈影响的行业和产品类别，尤其是在建筑业以及手机、平板电脑、电脑芯片和游戏机的贸易领域。这些措施已显著减少了受影响领域的欺诈案件。.

巴伐利亚州政府和各党派政界人士呼吁在欧盟范围内推广反向征税程序。法比奥·德·马西要求：“财政部长奥拉夫·朔尔茨应该在欧盟范围内倡导反向征税程序。”然而，德国在欧洲层面关于普遍适用反向征税程序的讨论中立场尚不明确。.

另一个重要工具是前文提到的欧洲金融安全框架（EUROFISC）框架内的TNA系统，即成员国之间的多边预警系统。该系统通过自动化数据分析和人工智能技术，可以及早发现可疑网络。它能够识别指示“轮转式”欺诈的交易模式，并实现成员国之间信息的快速交换。.

企业应采取的预防措施包括仔细审查商业伙伴。可疑迹象包括大额现金支付、银行账户位于公司地址以外的国家/地区、增值税号或税务登记信息存疑以及佣金异常高昂。企业应在其公司地址核实潜在商业伙伴的身份和地址，并邀请另一位能够确认此信息的人员参与核实。.

为什么媒体和公众对旋转木马诈骗知之​​甚少？

与其他金融丑闻（例如累积出口骗局）相比，公众对“旋转木马式”欺诈的认知度较低，这是一个由多种原因造成的复杂现象。欧盟每年因“旋转木马式”欺诈造成的损失高达500亿欧元，远超累积出口骗局20年间估计造成的1500亿欧元的总损失（两者时间跨度相同）。.

关键原因在于欺诈手段的复杂性。虽然累积除息交易也很复杂，但它主要集中在股息登记日附近的股票交易，因此更容易理解和掌握。而轮盘式欺诈则涵盖范围广泛，涉及多种商品，且不断演变，并跨越多个司法管辖区。其运作机制对普通人来说比已经十分复杂的累积除息系统更难理解。.

Cum-Ex案的媒体报道得益于一些其他类似骗局案件所不具备的因素。首先，Cum-Ex案涉及知名银行等重要参与者，并与奥拉夫·舒尔茨等政界人士（例如与华宝银行有关联的人士）存在联系。这种针对个人的报道方式比对匿名空壳公司的抽象调查更能吸引公众的关注。.

其次，2018年Correctiv、《全景》（Panorama）和其他媒体对CumEx Files的深入调查引发了持续的媒体关注。该调查报告的发表伴随着大规模的媒体宣传活动，使这一问题成为公众关注的焦点。尽管Correctiv在2019年发表了一篇类似的关于旋转木马诈骗的调查报告《欧洲盗窃案》（Grand Theft Europe），该报告汇集了来自30个国家的35家媒体，但公众的反应却远不如前者强烈。.

关键在于法律的明确性。2020年，联邦最高法院明确确认，累积兑换交易属于刑事犯罪，而不仅仅是避税漏洞。这一明确的犯罪定性以及由此产生的定罪（其中一些判处长期监禁）使该问题成为新闻热点。而这种明确的定性在循环式欺诈中往往缺失，因为许多参与者在不知情的情况下被卷入欺诈链条。.

媒体环境的性质也发挥着作用。白领犯罪，尤其是税务欺诈，被认为是难以沟通的复杂话题。德国媒体往往关注涉及个人直接利益的国内丑闻。而连锁诈骗的跨境性和匿名性，使得个性化报道的机会相对较少。.

德国缺乏统计数据收集，进一步导致该话题鲜少出现在公众讨论中。由于缺乏官方数据和定期政府报告，也就没有引发持续新闻报道的契机。相比之下，Cum-Ex丑闻涉及具体的损失评估、诉讼和议会调查，这些都不断产生新的信息。.

另一个因素是其国际性。虽然 Cum-Ex 丑闻主要被视为一起牵涉国际的德国丑闻，但“旋转木马”诈骗案是一个泛欧洲问题，没有明显的国家层面。这使得媒体分析更加复杂，也降低了国家层面识别的可能性。.

调查记者的作用以及报道涉嫌不当行为所面临的挑战不容低估。在Cum-Ex案中，确凿的文件和内幕信息使得案件叙述清晰明了。而在轮转式诈骗中，作案者往往身处迪拜或其他欧盟以外的司法管辖区，这使得报道在法律上风险更大，在实践中也更加困难。.

最后，调查速度也起到了一定作用。累积式洗钱（Cum-Ex）多年来一直是一个反复出现的问题，不断有新的内幕被揭露，引发审判，并造成政治后果。而旋转木马式洗钱（Carousel fraud）虽然已被打击数十年，但却没有发生过足以引起媒体关注的高调事件。.

欧洲公共检察官办公室（EPPO）扮演什么角色？

欧洲公共检察官办公室（EPPO）于2021年6月开始运作，标志着打击跨境税务欺诈斗争的一个转折点。该机构已证明，欧洲范围内的协调调查比各国单方面行动要有效得多。.

“海军上将行动”的成功凸显了欧洲公共检察署（EPPO）的强大实力。该行动始于2021年4月，最初只是对一家葡萄牙小公司进行例行审查，但在短短18个月内，便揭露了欧盟有史以来调查过的最大规模的增值税循环欺诈案。通过跨境合作，EPPO成功追踪到近9000家公司和600多名个人，涉及22个EPPO成员国以及中国、阿联酋、瑞士和英国等第三国。.

2022年11月28日，欧洲公共检察官办公室（EPPO）在14个欧盟成员国开展了联合突击搜查行动，共进行了200多次搜查。被查明的犯罪活动不仅包括税务欺诈，还包括洗钱和与有组织犯罪的关联。调查揭露了俄罗斯有组织犯罪的证据，犯罪分子通过提供资产换取报酬和对犯罪组织管理层的影响力。.

欧洲公共检控署（EPPO）于2025年5月在“海军上将行动”（Operation Admiral）中首次在葡萄牙取得定罪。十名个人和十三家公司被判犯有组织全球最大增值税欺诈案之一的罪行。这些定罪是EPPO持续开展的这项全面跨境调查的首个法律成果。.

一起被容忍的数十亿美元诈骗案？

“旋转木马式”税收欺诈是欧洲最大的持续性税务欺诈，每年在欧盟范围内造成的损失至少达500亿欧元，仅德国就高达150亿欧元。三十年来，被盗税款总额高达1.5万亿欧元。这些资金因此无法用于教育、医疗、基础设施和安全等领域的投资。.

公众对这种现象的认知度很低，与其规模形成鲜明对比。虽然累积型欺诈（Cum-Ex）在20年间造成的总损失约为1500亿欧元，曾引起媒体的广泛关注并引发了政治后果，但尽管每年的损失与之相当，旋转木马式欺诈却鲜为人知。这主要是由于这种欺诈手段的复杂性、缺乏个性化、统计记录不足以及问题的跨境性质所致。.

德国在打击犯罪方面严重落后。统计数据的匮乏、对欧洲预警系统的参与度不高以及信息技术基础设施的不足，使得犯罪组织每年能够窃取数十亿欧元。自2005年以来，德国政府没有委托开展过任何相关研究。.

有效的解决方案确实存在。反向征税机制在其应用领域已被证明行之有效。将其推广至整个欧盟将消除循环欺诈的动机。此外，欧洲公共检察官办公室的成功经验表明，只要有政治意愿，跨境调查就能奏效。.

关于“旋转式”税务欺诈是否属于被容忍的逃税形式，目前尚无定论。一方面，有专门的调查机构，例如奥格斯堡检察官办公室，以及像“海军上将行动”这样成功的案例。另一方面，数据收集的缺失、数十年来在有效应对措施方面的不作为，以及公众意识的不足，都表明这个问题并未得到应有的重视。在欧盟，每天约有1.36亿欧元的税收收入因此流失——最终，这些损失将通过更高的税收或更少的公共服务转嫁到公民身上。.

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