传统DIY商店濒临倒闭：一波破产浪潮正在席卷德国。

Hellweg、BayWa 和 Hammer 陷入危机：DIY 商店巨头的惨痛衰落

有的在发展壮大，有的却在破产倒闭：德国DIY商店的真正问题所在

德国DIY行业正经历前所未有的剧变：Hellweg、BayWa Bau & Garten和Hammer等昔日行业巨头纷纷申请破产，数千个工作岗位岌岌可危。最初看似疫情后需求的正常下滑，早已演变成一场生死攸关的生存之战。历史性的建筑危机、零售空间固定成本的飙升，以及亚马逊等电商巨头和Temu等折扣零售商的迅猛发展，共同构成了这一系列不利因素，迫使传统零售商举步维艰。然而，这场危机的影响并非人人平等：中型、本土连锁企业被迫集体倒闭，而Hornbach和Bauhaus等数字化巨头则进一步扩大了市场份额。本文将深入探讨DIY商店普遍倒闭的多重原因，将德国的困境置于国际背景下进行分析，并阐述DIY行业必须如何进行彻底的自我革新才能在未来生存下去。.

DIY商店大灭绝？为什么德国正在失去家装商店？

蓬勃发展的行业中却出现破产潮：现在到底发生了什么？

2026年6月中旬，总部位于多特蒙德的DIY连锁店Hellweg向埃森地方法院申请破产管理程序，并立即获得批准。这影响到Hellweg在全国的68家分店，主要集中在柏林和莱茵-鲁尔区，以及约2900名员工。这些员工的工资将通过联邦就业局提供的破产救济金得到保障，为期三个月。与此同时，同属Hellweg集团的BayWa Bau- & Gartenmärkte GmbH & Co. KG也启动了破产管理程序，影响到巴伐利亚州和巴登-符腾堡州的46家门店和约1300名员工。这意味着仅在该集团旗下，就有超过4300个工作岗位面临风险。.

这一事态发展并非个例，而是加速结构转型的一部分。家居建材连锁店Hammer早在2025年初就已陷入危机，并于2026年1月底再次向比勒费尔德地方法院申请破产。据该公司称，破产原因是收购后巨额启动资金缺口、商品供应方面的技术问题以及由此引发的流动性危机。超过1100名员工再次面临失业的担忧。此外，Hagebau旗下部分门店——包括位于鲁尔河畔米尔海姆和拉廷根的门店——也在2026年提交了破产申请。此前，位于朗根费尔德的门店已于2024年陷入困境。.

新冠疫情昙花一现的终结：市场收入发展数据

要理解当前的危机，我们必须将时间跨度拉长一些。在2020年和2021年疫情期间，德国的DIY和家居装修市场受益于前所未有的消费热潮：居家隔离的消费者纷纷进行房屋翻新、改造，并将DIY发展成一种休闲活动。收银机响个不停，整个行业也创下了销售纪录。.

然而，这场前所未有的繁荣之后，必然迎来了正常化阶段。德国核心DIY市场（包括家装建材商店、专业零售商和小企业）的销售额在2022年达到顶峰，随后略有下降，2023年约为508亿欧元。到2025年，行业销售额约为491亿欧元，其中德国纯家装建材商店的总销售额为246.7亿欧元。这听起来似乎是一个稳定的数字，但实际上却具有误导性：经通胀调整后，该市场实际规模连续三年萎缩。2023年，德国最大的20家家装建材零售商的总销售额为255亿欧元，比上年下降4.1%。.

对前六大零售商的分析尤其具有启发性。2024年，它们的总收入为195.33亿欧元，总体下降0.7%。然而，这些零售商的业绩差异显著：Hornbach在2025/26财年净收入增长3.8%至64亿欧元，并在德国和欧洲市场显著扩大了市场份额；而OBI在德国的收入则基本保持稳定，略低于41.9亿欧元。Bauhaus在2024年首次占据德国国内市场领先地位，总收入达83亿欧元（欧洲地区），略微超过OBI（82亿欧元）。另一方面，像Hellweg这样的连锁店既无法利用市场领导者的规模经济优势，规模又不足以灵活应对客户需求——零售专家多年来一直在描述这种结构性困境。.

建筑业危机加速了新建筑市场的低迷。

严重冲击建筑业的关键宏观经济因素是德国住宅建设的历史性低迷。这场危机始于2022年的利率逆转：新建筑项目的借贷成本骤升至4%甚至更高，导致许多项目无利可图。其结果是建筑许可数量急剧下降——2024年，德国仅发放了215,900份住宅建筑许可，比上一年减少了16.8%，是自2010年以来的最低水平。.

德国经济研究所（DIW Berlin）预测，2025年德国实际住宅竣工量将下降6.4%，而实际建筑总量将进一步下降1.2%。尽管各机构的预测数据略有差异，但趋势显而易见：2025年德国仅竣工约20.66万套公寓，为2012年以来的最低水平。Bulwiengesa和德国独立房地产和住房公司联邦协会（BFW）的一项研究甚至预测，2022年底至2025年底期间，住宅项目开工量将暴跌77%。仲量联行（JLL）预测，2026年德国仅竣工约21.1万套住宅，年度缺口约为8万套。.

新建筑行业的低迷对DIY和家装行业产生了直接的实质性影响。新建筑活动带动了对建筑材料、工具、卫浴洁具、地板以及其他与新建或大规模翻新房屋相关的一切物品的需求。根据IFH（德国房屋建筑学会）2024年的研究，技工和承包商的收入正在下降，尤其是在那些与新建筑项目直接相关的行业。这间接影响了DIY和家装商店，因为它们同时服务于专业人士和DIY客户。尽管德国经济研究所（DIW Berlin）预测，到2026年，建筑总量将实际增长1.7%——这是五年来的首次增长——但住宅和商业建筑几乎不会从中受益——增长动力几乎完全来自公共建设，而公共建设又是由专项基金的基础设施支出推动的。.

来自内部和外部的数字化颠覆：亚马逊、Temu 和错失的转型

除了宏观经济压力外，结构性竞争压力也有效地削弱了实力较弱的供应商。亚马逊已成为德国DIY产品搜索的中心枢纽：大多数消费者在寻找五金商店产品时，并非首先在连锁店的网站上搜索，而是直接在亚马逊上进行购买。早在2024年，国际信用保险公司安联保险就估计，德国整个DIY电商市场的价值约为27.7亿欧元，其中，据专家估计，亚马逊的电商平台已贡献了约10亿欧元，并且呈现强劲的增长势头。传统的五金和家居建材商店仅能获得约5亿欧元的份额，相当于其自身线上渠道17.5%的市场份额。.

行业分析师和时间序列分析表明，像Hornbach和OBI这样的DIY商店公司比Hellweg等连锁店更早、更持续地拥抱数字化转型，后者在在线销售方面则相对落后。2012年，已有42%的受访者表示他们从DIY商店以外的在线零售商处购买DIY产品；到2018年，这一比例上升至54%。DIY商店自身的在线业务始终处于次要地位——尽管十分之七的顾客访问过DIY商店的网站，但他们并未在那里进行任何购买。.

除了亚马逊之外，自2023年和2024年以来，新的竞争者也纷纷涌入市场：中国电商平台如Temu和Shein大幅扩展了产品范围，涵盖DIY、工具和家居用品，直接瞄准传统五金商店客户群中对价格敏感的群体。仅在2024年，预计就有46亿件价值低于150欧元的低价值商品从中国运往欧盟。这些平台的价格系统性地压低了实体零售商的价格——这尤其影响到那些没有自有品牌战略和强大服务能力的中型连锁店。.

此外，来自食品零售业的竞争也日益激烈：过去五年，DIY和园艺用品行业的销售额达到29亿欧元，食品零售业增长了13%，而同类DIY商店的销售额仅增长了9%。尤其是像Lidl、Aldi和Norma这样的折扣零售商，正利用自有品牌，例如Lidl的“Parkside”电动工具系列或季节性园艺促销活动，来吸引和留住顾客。.

结构性成本陷阱：租金、能源和大规模模型

许多中型DIY连锁店的商业模式都基于上世纪90年代和本世纪初发展起来的理念：在未开发的土地上开设大型门店，签订优惠的长期租赁合同，并以丰富的产品种类作为主要差异化因素。然而，在通货膨胀导致成本上涨的环境下，这种模式的有效性正在逐渐降低。BayWa Bau- & Gartenmärkte在其破产新闻稿中明确指出，租金和运营成本的上涨以及能源价格的上涨是导致其即将破产的因素。.

问题在于成本结构：大型销售区域意味着高昂的固定成本——租金、供暖、照明和人员成本——即使客流量下降，这些成本依然存在。与线上零售商不同，实体DIY商店无法在短时间内缩减规模。疫情后需求疲软，加上2022/23年能源危机导致能源成本上涨，使得许多门店的利润率长期低于盈亏平衡点。业内人士还指出，一些门店本身就存在结构性劣势——例如，附近有建筑工地、交通不便或周边人口发展滞后。.

Hellweg于1971年在多特蒙德成立，也发现自己处于一种战略上的进退两难的境地：拥有68家分店，对于其区域性细分市场而言规模过大，但又不足以享受到市场领导者Bauhaus、OBI和Hornbach所提供的规模经济效益。供应链压力——以及由此带来的采购压力——对规模较小的连锁企业的影响尤为显著。雪上加霜的是，Hellweg还遭遇了外部冲击：自身也面临财务困境的BayWa AG此前已撤回了对Hellweg集团的数百万欧元支持，而贸易信用保险公司Allianz Trade也立即将Hellweg的货物交付排除在其保险范围之外，这进一步危及了货物的供应。.

赢家和输家：行业的两种速度

当前的危机清楚地表明，德国DIY市场正在分裂成两个阵营：一方面是业绩优异、数字化定位良好且活跃于国际市场的公司，它们正蓄意利用竞争对手的弱点来获取市场份额；另一方面是规模中等、根植于国内市场但缺乏足够战略差异化的连锁企业。.

Hornbach是行业趋势中最引人注目的正面反例。在2025/26财年，尽管面临充满挑战的消费环境，该公司营收仍增长3.8%，达到64亿欧元，并在德国和欧洲市场显著提升了市场份额。其成功的关键在于：始终如一的定价策略、早期发展互联零售理念（即线上线下门店的无缝衔接）以及明确定位为DIY爱好者和专业技术人员的供应商，满足他们高要求的项目需求。Bauhaus如今已成为欧洲营收最高的DIY连锁店，总销售额达83亿欧元，其成功得益于同时面向个人消费者和商业客户的双重战略。.

该行业的电子商务增长是衡量未来发展前景的关键指标。2024年，DIY产品的电商销售额增长约4.8%，达到29亿欧元。英国的B&Q（翠丰集团旗下）将其线上商城的产品数量翻了一番，超过200万种，并实现了2025年17.2%的线上增长。忽视这一趋势的连锁店不仅损失了收入，也失去了客户忠诚度，而客户忠诚度对于实体店至关重要。.

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国际比较：德国在全球背景下的表现

中国、美国和法国能给我们带来哪些启示：应对德国建筑市场失衡的策略

DIY商店的问题并非德国独有的现象，但德国破产的严重程度和频繁程度使这里的情况具有了特殊性。.

2024年，全球家居装修市场萎缩了1.9%。造成这一下滑的主要因素并非欧洲，而是中国：中国市场在2024年萎缩了15.4%，拖累整个亚太地区陷入负增长。若不计中国市场的异常影响，全球市场本应增长1.5%。相比之下，北美和欧洲在2024年DIY市场名义增长率均为1.0%。中国市场的低迷可归因于住房危机、消费者信心低迷以及住房市场监管干预带来的结构性后果等因素。值得注意的是，中国在2023年阻止了全球市场出现更严重的下滑，因为它是唯一实现增长的主要地区。.

法国的情况与德国非常相似。2024年，法国DIY市场萎缩了4.3%至6.4%，规模约为221亿至228亿欧元。市场领导者乐华梅兰（Leroy Merlin）占据了法国约39%的市场份额，并启动了成本削减计划。翠丰集团（Kingfisher Group）旗下的Castorama和Brico Dépôt合计占据了法国约25%的市场份额，销售额下降了5.9%。翠丰集团整体（旗下品牌包括英国的B&Q、Screwfix、Castorama和Brico Dépôt）在2024/25财年的销售额也下降了1.5%，至127.8亿英镑。税前利润暴跌了35%。因此，德国和法国都面临着需求危机，其特征是建筑业疲软、利率高企以及消费者谨慎消费。.

美国的情况截然不同。家得宝和劳氏以双寡头垄断的形式主导着北美市场，2025财年两家公司的合并销售额约为2510亿美元：其中家得宝的销售额为1647亿美元，劳氏为863亿美元。美国市场模式与欧洲市场在几个关键方面存在结构性差异：这两家连锁店服务于庞大且统一的国内市场，在零售和专业贸易市场之间采用密集的交叉销售策略，并受益于以持续翻新和改造为导向的住房市场。此外，在美国，约40%至50%的销售额来自专业建筑公司——这一比例远高于德国市场。家得宝预计2025财年的总销售额将增长约2.8%，这凸显了该市场模式的结构稳定性优势。由于两家主导企业的寡头垄断市场结构具有稳定作用，因此美国没有出现规模相当的DIY连锁店破产的情况。.

日本的情况则比较特殊：日本家装市场规模估计约为950亿欧元，高度集中在Cainz、Kohnan和Nafco等本土中型连锁企业手中，这些企业在一个饱和且老龄化的市场中运营。虽然DIY文化在日本根深蒂固，但房屋翻新的动力很大程度上受到人口结构变化和房主平均年龄偏高的影响。由于市场参与者采取了防御性、保守的扩张策略，大型连锁企业在日本破产的情况较少。最后，根据Dähne Verlag的最新计算，中国拥有全球最大的家装市场，规模估计为6120亿欧元，甚至超过了美国（4260亿欧元）。然而，中国市场面临的挑战是，西方的DIY理念在结构上行不通，因为廉价劳动力在很大程度上取代了家装，成为大众的首选；像B&Q这样的西方连锁企业已经为此付出了惨痛的代价。.

系统性压力：为何德国遭受的打击尤为严重

尽管整个欧洲的金融业都表现疲软，但德国的破产集中度却异常高。造成这种情况的原因有很多，不仅仅是需求普遍下降那么简单。.

首先，德国DIY市场历来比大多数同类市场更加分散。与法国（Leroy Merlin一家就占据了近40%的市场份额）和美国（稳定的双寡头垄断格局）不同，德国有十几家相关的连锁店争夺一个实际上正在萎缩的市场。在停滞不前的市场中，不可避免的整合必然会首先冲击最薄弱的环节。.

其次，德国的监管和税收环境对实体零售商而言成本尤其高昂。行业范围内的高额集体谈判协议、最低工资的上涨以及繁琐的行政手续都增加了固定成本。与此同时，破产法及其提供的自我管理机制，为那些仍能正常运营的公司提供了一条相对有吸引力的拯救途径——这也解释了为什么Hellweg和BayWa Bau & Garten选择这条道路，而不是直接清算。.

第三，德国建筑业危机与消费者消费紧缩之间的特殊联系产生了显著影响：建筑业危机抑制了专业需求，而整体经济的不确定性也导致DIY爱好者推迟项目。科隆IFH和Klaus Peter Teipel Research & Consulting的一项研究预测，2024年德国市场名义降幅约为1.9%；考虑到价格上涨，实际降幅略低于3%。.

第四，与成功连锁店的对比揭示了破产公司管理上的失败：Hellweg 显然错过了数字化转型的良机。像 Hornbach 和 OBI 这样的竞争对手更早地大幅拓展了线上销售。2018 年，已有 54% 的消费者通过亚马逊或其他线上零售商购买 DIY 产品——那些当时尚未实施完善的全渠道战略的公司永久性地失去了市场份额，而且几乎没有机会重新夺回。.

情景与解决方案：我们可以从这场危机中学到什么？

当前的整合阶段将从长远角度改变德国DIY市场格局。通过破产案例、国际比较和行业分析，我们可以总结出五项关键战略行动方案：

首先，要实现一致的全渠道整合：如今，消费者期望在线搜索、数字化购买和到店咨询或提货之间能够无缝衔接。翠丰集团（Kingfisher）已通过其市场模式证明了这一点：百安居（B&Q）目前在线销售超过两百万种产品，而霍恩巴赫（Hornbach）则将门店专业知识与高效的电子商务相结合。“点击提货”模式弥合了这一差距，并将实体店提升为物流枢纽。接下来，像翠丰集团已经在使用并创造了超过1亿英镑额外收入的人工智能产品推荐系统，将是顺理成章的下一步。.

其次，向服务提供商转型：仅仅提供产品已不再是足够的独特卖点，因为同样的商品可以通过亚马逊或Temu等平台以更低的价格买到。安联贸易专家迈克尔·卡伦伯格一针见血地指出：对于许多DIY商店而言，从纯粹的产品供应商转型为产品及相关服务的提供商将大有裨益。工具租赁、技工推荐、安装服务、厨房和浴室设计咨询、节能改造建议——这些服务无法从亚马逊购买，而且能够建立超越交易本身的客户忠诚度。.

第三，优化投资组合和缩减空间：在未开发的土地上建造巨型门店的时代即将结束。翠丰集团（Kingfisher）已开始引入规模较小的业态，例如B&Q Local和Screwfix City，并将大型门店改造成多功能空间。在德国，类似的策略——缩小大型门店的规模，将其与工艺中心或家庭工作室相结合，并将闲置空间转租给合作伙伴——是降低固定成本的切实可行的方法。.

第四，专业客户细分：将专业技工群体发展成为一个独立的、高价值的客户群体的趋势在英国取得了显著成效，Screwfix 和 B&Q 的 TradePoint 概念就是一个很好的例子——TradePoint 在 2024/25 财年增长了 6.4%，目前已占 B&Q 总销售额的 23%。类似的概念在德国仍处于发展阶段。技工通常从建材供应商或批发商处采购；如果 DIY 商店的产品系列能够明确针对这一目标群体——提供专业的定价、安装预约和仓库自提服务——则有望释放巨大的市场潜力。.

第五，把握翻新市场回暖的良机：德国经济研究所（DIW Berlin）预计，2026年建筑量将迎来五年来的首次实际增长，初期主要由公共基础设施建设推动，但2027年住宅建设也将呈现积极态势。2020年代后半期，建筑业或将迎来利好，这主要得益于两大强劲的结构性趋势：一是既有建筑的能源转型（隔热、热泵、光伏发电），二是弥补多年来积压的维护工作。那些现在就投资于节能翻新咨询服务，并将政府资助项目纳入其服务范围的连锁企业，正为即将到来的需求激增做好准备，而这需求激增也将获得强有力的政治和财政支持。.

不可逆转的结构性变革：DIY市场领域的新格局

Hellweg、BayWa Bau & Garten、Hammer以及Hagebau部分门店的破产并非暂时的异常现象，而是多年来一直存在的结构性变化的加速征兆。疫情后需求下降、新住宅建设低迷、亚马逊、Temu等公司带来的数字化冲击，以及长期居高不下的固定成本，共同构成了一种恶性循环，正将那些缺乏鲜明差异化特色的中型全国连锁企业推向崩溃的边缘。.

该行业将从此次整合阶段中走出，规模虽小但韧性更强。幸存下来的连锁店——尤其是 Hornbach、Bauhaus 和 OBI——将获得市场份额，并在整合后变得更加强大。一旦德国的建筑危机消退，政府的翻新计划生效，市场本身将在中期内再次增长。然而，对于受影响的员工和当地供应链而言，尤其是在鲁尔区或巴伐利亚南部等以往 DIY 商店密度较高的地区，当前的市场洗牌初期意味着真正的困境——对于许多市政当局而言，这意味着失去一家占据绿地大型商业地产、未来用途尚不明朗的龙头租户。.

国际比较表明，家装市场没有放之四海而皆准的成功模式：美国家得宝和劳氏的双寡头垄断格局凭借其强大的市场力量得以维持稳定；日本市场受益于保守的扩张战略；法国市场尽管整合程度更高，但也面临着相当大的困境。中国市场则表明，西方的家装模式与劳动力成本低廉的市场存在结构性冲突。而德国则必须走出一条属于自己的道路——超越在大型商店销售产品的简单模式，转向面向21世纪家装的综合服务模式。.

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