转型中的巴西：经济实力、产业伙伴和南方共同市场协议

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发布日期：2026年5月8日 / 更新日期：2026年5月8日 – 作者： Konrad Wolfenstein

转型中的巴西：经济实力、产业伙伴与南方共同市场协议——图片来源：Xpert.Digital

高利率政策与贸易外交——为何欧洲现在必须关注巴西

机械工程领域蕴藏着数十亿美元的商机：为什么巴西如今正成为最重要的合作伙伴国家

巴西正处于地缘政治和经济格局重组的中心。作为拉丁美洲最大的经济体，巴西拥有丰富的自然资源、发达的绿色能源基础以及雄心勃勃的国家产业政策。与此同时，这个南美大国也面临着一个矛盾的局面：高利率和臭名昭著的官僚主义仍然是制约其发展的结构性障碍。但全球格局正在迅速变化。随着欧盟-南方共同市场协定的临时生效，世界上最大的自由贸易区正在形成。鉴于美国日益增长的保护主义以及中国在关键资源领域的主导地位，巴西正迅速崛起为欧洲不可或缺的战略伙伴。对于德国工业，特别是机械工程和企业对企业（B2B）领域而言，一个拥有7.7亿人口的市场正在向其敞开大门，这个市场所能提供的远不止农产品。以下分析揭示了巴西在深刻的结构改革、数字化转型和新的贸易政策机遇下的经济现实，并表明为什么观望态度对欧洲公司而言是错误的策略。.

巴西今日经济：一个受结构性制约的巨人

巴西是拉丁美洲最大的经济体，2024年国内生产总值达2.179万亿美元，位列世界十大经济体之列。巴西拥有2.16亿人口、丰富的自然资源和多元化的产业结构，其经济实力长期以来被欧洲低估。然而，巴西的优势与阻碍其充分发挥潜力数十年的结构性缺陷形成了鲜明的对比。.

巴西2025年的GDP增长率预计在2.2%至2.5%之间——虽然可观，但并不惊艳。2025年第四季度，环比增长率骤降至仅0.1%，表明经济在年底显著降温。经济学家预计，2026年经济增长将进一步放缓至1.6%至2.4%左右，具体数值取决于所采用的模型。不出所料，主要障碍在于货币政策。自2024年9月以来，巴西央行已分阶段上调其关键利率Selic，目前已达到14.50%至15%之间——这是20年来的最高水平。此次大幅加息是为了应对持续的通胀，最终2025年通胀率收于4.26%，刚好在4.5%的官方目标区间内——与央行2025年7月更为悲观的预测相比，这是一个令人惊喜的结果。.

高利率的影响在巴西经济的日常运作中显而易见：投资被推迟，消费受到抑制，企业信贷市场依然高昂。然而，巴西经济展现出韧性。作为巴西出口支柱的农业综合企业，得益于创纪录的丰收以及对中国和新兴市场的出口增长，预计到2025年将增长约8%。服务业和私人消费也为经济稳定做出了贡献。因此，巴西经济既非失败之作，也非平稳增长的典范。相反，它描绘的是一个巨人的飞速发展正受到自身结构性制约的阻碍。.

结构性悖论：资源财富与官僚机构密度

世界上很少有国家像巴西一样兼具如此鲜明的对比特征。一方面，巴西拥有世界第二大稀土元素储量，估计达2100万吨，是世界最大的铌供应国，并且正在发展成为锂、镍、石墨和钴的重要生产国。仅巴西矿业协会（Ibram）就预计到2030年，该领域的投资额将超过180亿美元。鉴于关键原材料对欧洲能源转型和高科技产业日益增长的重要性，这一资源基础具有重要的战略意义。.

另一方面，巴西的税收制度和监管环境几十年来一直被视为主要的投资壁垒。巴西企业平均每年花费1501小时履行纳税义务，这一数字在经合组织成员国中最高。这种所谓的“巴西成本”（Custo Brasil）——即在巴西开展业务的特定额外成本——不仅包括税收负担，还包括低效的基础设施、腐败风险和繁琐的司法系统。2025年1月16日，巴西通过了第214/2025号补充法案，对税收进行了全面改革。该法案以包含两种新税种（中央销售税和增值税）以及一项选择性征税的双重增值税制度，取代了之前分散的间接税（PIS、COFINS、IPI、ICMS、ISS）。改革将在2026年至2033年间逐步实施。对于外国投资者而言，这意味着短期内合规流程将更加复杂，但从长远来看，税收制度将更加透明和可预测。.

巴西的另一项结构性优势在于其能源结构。该国是全球可再生能源领域的领导者，约83%的电力来自可再生能源，主要包括水力发电、风能和太阳能。这使得巴西的生产设施碳足迹低，对那些有脱碳目标的欧洲公司来说极具吸引力。因此，巴西不仅是成本效益高的生产地点，而且具有成为“绿色”企业的潜力——在碳边境调节机制（CBAM）日益普及的今天，这一点显得尤为重要。.

机械工程的核心：数据、结构和德国渊源

巴西机械工程的实力远超其作为农业大国的公众形象。2024年，全球机械销售额将达到510亿欧元，巴西在全球机械生产国中排名第11位。这并非一个边缘角色，而是一个拥有广泛产业基础的重要参与者。该行业的支柱产业包括农业机械、金属加工、食品加工机械、物料搬运设备和驱动技术。.

对德国而言，巴西是其机械设备在南美洲最重要的市场，也是德国在整个拉丁美洲大陆唯一的战略合作伙伴。2025年，德国对巴西的机械设备出口额达到27.3亿欧元，比上年增长1.1%。这使巴西在德国出口排名中位列第19位——这是一个不错的成绩，但仍有很大的增长潜力。驱动技术、食品加工和包装机械、输送技术以及流体技术尤其受到巴西市场的青睐。这些产品类别与巴西未来几年产业政策中概述的投资重点完美契合。.

超过100家德国机械工程公司在巴西设有生产基地，其中大部分位于圣保罗州。这些公司不仅是出口商，也是当地的生产商、雇主和技术转让合作伙伴。例如，利勃海尔（Liebherr）等公司于2025年在圣保罗州的瓜拉廷格塔（Guaratinguetá）新建了一座研发和制造中心，进一步巩固了其在巴西的地位。该中心致力于为全球航空航天业开发复杂零部件。在农业技术领域，斯蒂尔（Stihl）、霍尔施（Horsch）、芬特（Fendt）、亚马逊（Amazone）以及博世/巴斯夫合资企业One Smart Spray都在积极投资巴西市场。近年来，德巴双边贸易额约为210亿至220亿欧元，德国是巴西在欧洲最大的贸易伙伴。.

新工业巴西：国家产业政策作为增长引擎

在卢拉·达席尔瓦总统的领导下，巴西政府启动了一项名为“新工业巴西”（Nova Indústria Brasil，简称NIB）的雄心勃勃的再工业化战略，该战略将持续到2033年。这项计划并非空谈：2024年至2026年期间，巴西将通过国有开发银行BNDES提供3000亿雷亚尔（约合560亿欧元）的资金。该计划重点关注六大战略领域：农业和粮食主权、医疗保健、可持续交通和物流、数字和绿色产业、生物经济以及国防和航天。.

在农业领域，该计划设定了雄心勃勃的目标：到2030年，家庭农场的机械化水平将从目前的18%提高到70%，所需机械的95%将在巴西生产。这将对机械工程行业产生直接影响——无论是对国内生产商，还是对希望在巴西建立生产能力的外国投资者而言。为了推动数字化和工业4.0的发展，巴西政府在2025年设立了一条相当于20亿欧元的信贷额度，用于机械、机器人、人工智能和物联网领域的投资。巴西人工智能计划（PBIA 2024-2028）预计将投资36亿欧元，并将巴西打造成为超级计算和人工智能领域的全球标杆。.

这种国家主导的产业政策并非没有其矛盾之处。一方面，它能创造可靠的需求，引导资本流动，并发出明确的投资信号。另一方面，国家主导的经济政策也存在投资失误、受政治周期影响以及扭曲市场补贴的风险。巴西经济史提供了大量产业政策的例子，这些政策在纸面上看起来不错，但实际上却巩固了低效的结构。然而，鉴于巴西过去三十年来经历的深度去工业化，国家积极参与不仅在政治上是合理的，而且在经济上也是必要的。.

数字化转型与B2B市场：充满活力、分散且机遇众多

巴西数字化转型市场是全球最具活力的增长地区之一。据估计，其市场规模在2025年将达到267.2亿美元，预计2026年将达到302.8亿美元，年均增长率达13.32%，到2031年市场规模预计将达到566亿美元。推动市场增长的因素包括PIX支付系统的蓬勃发展（仅在银行、金融服务和保险（BFSI）行业，巴西即时支付系统就已完成420亿笔交易）、AWS、微软和谷歌等超大规模云服务商的大量投资，以及政府根据“Lei do Bem”法案提供的税收优惠，该法案鼓励企业进行工业4.0现代化改造。.

5G网络现已覆盖巴西64%的人口，为可扩展的物联网和边缘计算应用奠定了基础设施基础。在B2B领域，这意味着5G的部署不仅正在变革电信行业，还将推动制造业、医疗保健和农业技术领域的专用工业网络（M2M——机器对机器通信）的发展。圣保罗已成为拉丁美洲最大的创业中心，里约热内卢专注于能源和智慧城市，贝洛奥里藏特专注于人工智能和物联网，而累西腓则专注于创意产业和政府技术。.

对于欧洲B2B企业而言，这造就了双层市场格局：一方面，市场对硬件、机械、设备和工业零部件的需求依然旺盛——这原本是传统的出口业务，如今得益于南方共同市场协议，关税方面变得更加有利。另一方面，软件解决方案、平台技术、ERP系统、自动化和人工智能应用市场正在蓬勃发展。在2026年汉诺威工业博览会上，SAP和西门子等德国公司占据了重要位置，巴西作为合作伙伴国，派出了300多家公司参展。此次展会凸显了巴西自我形象的巨大转变：巴西不再仅仅满足于供应原材料，而是希望被视为平等的技术合作伙伴。.

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最先进的货机、优化的运输路线和多式联运物流链可以互换——它们可以购买、租赁或外包。但金钱买不到的是与秘鲁矿区生产商的直接联系、独联体国家可靠的供应关系，以及在外界不熟悉的市场中多年积累的信任。全球大宗商品贸易的决定性竞争优势不在于将货物从A地运到B地，而在于了解货物的来源、生产商以及如何在其他人甚至不知道市场存在之前就获得准入。谁掌握了网络，谁就制定价格，其他人则为此买单。.

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关税减让、气候争端、中国竞争——南方共同市场协议的三大杠杆

南方共同市场协议：25年的谈判，一个历史性的转折点

2026年5月1日，欧盟-南方共同市场协定的贸易部分临时生效——这是一个具有历史意义的日子。经过25余年的谈判，该协定屡次因环境问题、农业利益冲突和政治变迁而受阻，最终，唐纳德·特朗普连任及其保护主义贸易政策带来的地缘政治压力促成了这一突破。2026年1月8日，欧盟理事会以有效多数票通过了该协定——意大利在关键时刻投下了决定性的一票。法国、波兰和奥地利直到最后一刻都投了反对票。.

该协议将建立全球最大的自由贸易区，涵盖约7.7亿人口，占全球经济产出的近20%。欧盟与南方共同市场之间的贸易额已达约880亿欧元。协议全面批准后，欧盟对南方共同市场国家的出口关税将逐步取消91%，南方共同市场国家对欧盟的出口关税将逐步取消92%。由于欧洲议会已要求欧洲法院进行审查（审查期限未定），该协议目前仅对贸易条款实行临时性适用。.

对于南方共同市场最大的经济体巴西而言，这标志着其经济政策的一个转折点。巴西不仅获得了进入全球最富裕经济体市场的更佳渠道，也获得了此前一直缺乏的战略规划确定性。如今，为巴西制定长期战略的投资者可以依赖于更加可靠的监管框架。.

德国和欧洲工业的机遇：关税减让及其局限性

对于德国和欧洲机械工程行业而言，南方共同市场协议是一个真正的转折点。此前，机械设备需缴纳14%至20%的关税，汽车需缴纳35%的关税，化工产品也需缴纳高达18%的关税。该协议规定，95%的机械工程产品将受益于关税的逐步降低。德国机械设备制造业联合会（VDMA）估计，到2040年，德国对南方共同市场四个国家的机械出口额有望从目前的35亿欧元增至50亿欧元。.

然而，关税减让的期限预计为十年，在某些情况下甚至长达十五年。因此，其益处将在中长期内逐步显现。只有少数产品，例如金属加工车床、纺织机械和糖果机械，会在协议生效后的第一年立即享受关税减让。而对于其他产品——例如挤奶机、饲料压榨机和某些带计量装置的泵——则完全没有关税减让计划，这表明该协议确实考虑到了各个行业的保护性利益。除了单纯的关税减让之外，该协议还协调了此前构成非关税贸易壁垒的技术标准和规范。对于在巴西设有子公司的德国机械制造商而言，这意味着从监管角度来看，本地价值创造也更容易融入其中。.

在汽车行业，初期形势尤为严峻：现行的35%进口汽车关税正在逐步取消。大众、宝马和梅赛德斯-奔驰等已在巴西本地生产的德国制造商受益于供应链的可预测性提高和精简化。与此同时，它们也必须应对新的现实：巴西电动汽车市场蓬勃发展，主要由中国制造商推动。2026年1月，电动汽车销量占巴西汽车总销量的14.6%，几乎是2025年1月的两倍。2026年2月，电动汽车销量较上年同期增长92%。比亚迪和其他中国制造商很早就意识到巴西的战略重要性，并正在当地建设组装厂。欧洲汽车制造商在这个市场面临着更加激烈的竞争。.

战略原材料：巴西如何制衡中国

欧盟与南方共同市场协议中，有一个方面在公共讨论中常常被忽视，那就是关键原材料的获取。巴西拥有世界第二大稀土元素储量（约2100万吨），这使其成为欧洲摆脱对中国技术依赖的潜在关键资源。目前，超过90%的稀土加工掌握在中国手中——这种战略集中风险直接影响着欧洲的产业。如果没有钕、镝和铽等稀土元素，就不会有风力涡轮机、电动机和现代国防系统。.

南方共同市场协议为欧洲投资巴西原材料开采和加工建立了监管框架。诸如MagBras项目等，旨在构建从矿山开采到成品磁体的完整价值链，安赛乐米塔尔等欧洲公司均参与其中。巴西矿业协会Ibram预计，到2030年，仅在铜、锂、石墨、镍、稀土和钴等领域的投资就将超过180亿美元。目前至少有50个项目已进入开发阶段。这一发展具有重要的地缘政治意义：巴西正有意识地将自身定位为西方可靠的原材料合作伙伴，以制衡中国的主导地位——而卢拉总统正巧妙地利用这一点来吸引国际投资。.

风险与批评：交易中令人不安的一面

任何严肃的分析都必须指出欧盟-南方共同市场协议相关的风险和批评。最主要的反对意见来自欧洲农业和环境保护领域。该协议向巴西农产品出口——牛肉、家禽、糖、乙醇、玉米和大米——开放了欧盟市场，却没有确保这些产品的生产符合与欧洲同类产品相同的环境和社会标准。目前，欧盟三分之一的家禽进口来自南方共同市场国家。.

欧洲农业协会和工会警告称，巴西农业生产者面临着结构性失衡：他们在农药使用、森林砍伐、动物福利和二氧化碳排放等方面不受欧盟农民的同等监管。超过30种在巴西获准用于甘蔗的活性成分在欧盟被禁止用于甜菜，而获准用于玉米的活性成分中有52%在欧盟未获批准。这造成了不公平的竞争环境，并被批评为环境和社会倾销。.

从生态角度来看，有警告指出，该协议可能导致五年内新增62万至135万公顷的森林砍伐。它将刺激农产品出口，从而巩固以单一作物种植和农药使用为中心的经济模式。巴西是全球人均农药消耗量第二高的国家，仅次于中国。批评人士认为，该协议的可持续性条款既不具约束力，也不够充分。尽管欧盟委员会已宣布对敏感农产品采取“强有力的保障措施”，并计划制定单独的监测立法，但这些机制在实践中是否有效仍有待观察。.

对巴西自身而言，与欧洲更紧密的联系也蕴含着风险：关税的逐步降低将巴西市场向欧洲商品开放，这意味着此前受高关税保护的本土生产商将面临巨大的竞争压力。尤其是那些此前在受保护的细分市场中运营的中小型工业企业，如今必须进行现代化改造，否则将难以在残酷的竞争中生存下来。.

巴西的竞争格局：中国才是真正的变数

任何对巴西与欧洲经济关系的分析，若不考虑幕后的第三个参与者——中国，都将是不完整的。中华人民共和国已经是巴西最重要的贸易伙伴，不仅主导着巴西原材料出口的很大一部分，而且在工业品和汽车进口市场也日益占据主导地位。比亚迪和长城汽车等中国汽车制造商很早就已在巴西设立了本地生产基地，有时甚至在电动汽车的价格上大幅低于欧洲竞争对手。.

对欧洲企业而言，这意味着尽管南方共同市场协议打开了市场大门，但并不能保证市场份额。那些指望低关税自动带来销量增长的企业将会失望。巴西市场竞争异常激烈，而且这种局面还将持续。成功取决于产品质量、服务深度、技术领先地位，以及利用本地合作伙伴关系并融入巴西生态系统的能力。已在巴西站稳脚跟的德国企业相对于新进入者拥有结构性优势——但这种优势必须得到积极捍卫。.

作为政治行动者的巴西：卢拉、欧洲与新世界观

巴西在全球贸易外交中的角色也是一个政治故事。将于2023年1月开始第三个任期的总统路易斯·伊纳西奥·卢拉·达席尔瓦，刻意将巴西定位为“全球南方国家的全球参与者”——一个与西方进行贸易，但并不自动表明其愿意效仿西方的国家。卢拉与德国总理弗里德里希·默茨共同为2026年汉诺威工业博览会揭幕，传递了一个重要的外交信息。巴西在博览会上以“今日产业”为主题——也就是说，巴西将自身定位为一个面向当下而非面向过去的产业。.

此次和解背后的地缘政治逻辑显而易见：鉴于特朗普执政下的美国保护主义、中国对众多新兴经济体日益增长的渗透以及全球贸易格局日益多极化，双方都在寻求多元化。欧洲需要原材料、销售市场以及关键供应链的可靠合作伙伴。巴西则需要技术、资本以及进入富裕消费市场的机会。因此，南方共同市场协议不仅关乎贸易政策，更是双方进行地缘政治重新定位的举措。.

这项重新定位计划能否成功，很大程度上取决于其执行情况。贸易协定创造机遇，但不会自动实现这些机遇。机械工程领域关税减让的过渡期长达15年，这意味着真正的收益要到2030年代才能显现。在此之前，真正的挑战在于贸易双方的企业、商会、协会和监管机构。.

观点：现在什么最重要

巴西的经济形势复杂多变，充满矛盾。该国经济正在增长，但增速低于预期。它正在改革税制，但转型需要时间。它正在开放市场，但过渡期较长。它拥有战略资源，但开发这些资源需要资金和时间。它一方面与欧洲建立更紧密的联系，另一方面又与中国进行贸易，同时对美国抱有不信任感。.

对于欧洲企业，尤其是德国企业而言，这意味着明确的行动方向：现在是进行战略布局的时候，而不是犹豫不决、被动应对。那些今天就投资巴西的企业——无论是投资本地生产、技术合作、获取原材料还是数字化解决方案——在时间跨度上都比那些落后的企业更具结构性优势。南方共同市场协议并非解决所有问题的灵丹妙药，但它比巴西几十年来所拥有的基础更加可靠。.

2025/2026年，德国企业在巴西B2B市场的风险回报状况显著改善。高利率、合规负担以及来自中国的竞争压力都是不容忽视的挑战。但巴西拥有2.16亿人口，中小企业蓬勃发展，产业政策雄心勃勃，原材料资源丰富，而且由于南方共同市场协议的实施，市场准入条件得到了永久性改善，这些因素共同创造了一个不容错过的机遇。巴西市场并非易事，但却是至关重要的市场。.