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中国的“无序竞争”——对抗自我毁灭的经济动态（2025年7月30日政治局会议）

发布日期：2025年10月24日 / 更新日期：2025年10月24日 – 作者：Konrad Wolfenstein

中国的“无序竞争”——对抗自我毁灭的经济动态（2025年7月30日政治局会议）——图片来源：Xpert.Digital

习近平的新使命：中国打击无序竞争——以及这对世界意味着什么

中国隐秘的经济危机：“内忧”的真正含义以及北京为何现在采取行动

中国经济长期以来被视为势不可挡的增长的代名词，如今却面临着一个被称为“内卷”的严峻挑战。这个词最初用来描述过度耕作导致的农业停滞，近年来却迅速成为热门词汇，它概括了一种过度竞争和边际收益递减的自我毁灭式螺旋。这种现象表现为不断增加的资源投入，却未能带来相应的进步或真正的增长——这种情况加剧了中国社会普遍存在的过度劳累、压力和无望感。.

最初只是社会观察，如今却演变成经济政策的核心问题。所谓“新三样”——太阳能电池板、电动汽车和锂电池——的情况尤为严峻。这些行业曾被誉为中国未来的增长引擎，如今却深陷产能过剩和毁灭性的价格战泥潭。制造商系统性地以低于成本的价格销售产品，从而破坏了整个价值链，并危及企业的生存。数据本身就足以说明问题：太阳能产能远超全球需求，电动汽车市场的价格战堪比房地产行业的崩盘，电池产能足以满足全球需求直至2035年——所有这些都是“内战”的征兆。.

在习近平主席的领导下，中国领导层认识到形势的紧迫性，并在2025年7月30日的政治局会议上正式向“内战”宣战。打击“无序竞争”成为2025年下半年的三大重点工作之一。这标志着一个转折点，北京开始放弃以往的支持政策，并通过行政干预、行业自律和财政措施启动“供给侧改革2.0”。然而，结构性根源——中央与地方政府之间导致补贴竞争的委托代理困境，以及无利可图的企业通过国家援助扩张的去中心化体系——依然根深蒂固。中国摆脱这种自我毁灭式的局面将是一个漫长而复杂的过程，并将对全球经济产生深远的影响。.

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中国电动汽车行业正走向历史性的整合——甚至迫使市场领导者比亚迪退出市场。

内娟——中国对抗自我毁灭性经济动态的斗争

自2020年以来，“内卷”已成为中国经济政策的核心概念。在2025年7月30日举行的政治局会议上，以习近平主席为首的中国领导层正式向“内卷”现象宣战，并将打击“无序竞争”列为2025年下半年的三大优先事项之一。.

Neijuan是什么意思？

“内卷”一词描述了一种过度竞争的破坏性循环，在这种循环中，企业投入越来越多的资源，却没有带来相应的进步或增长。该术语最初源于人类学：社会学家克利福德·格尔茨在1963年用“内卷”一词来描述印度尼西亚的农业停滞，当时尽管劳动力投入增加，但生产率却没有提高。.

在中国，内务一词大约在2000年由历史学家黄宗志翻译成中文，并被赋予了新的内涵：随着劳动投入的增加，边际收益递减。自2020年以来，“内务”一词迅速走红，成为当年中国十大热门词汇之一。如今，这个概念用来描述一个陷入自我毁灭式竞争、却无法取得真正进步的社会——一种充斥着过度劳累、压力、焦虑和被困感的生活。.

内娟在经济中的作用：从社会到产业

最初，内忧指的是社会状况——尤其是在教育体系和劳动力市场方面——但从2024/2025年开始，其关注点逐渐扩展到经济结构性问题。在工业领域，内忧表现为毁灭性的价格战，制造商系统性地以低于成本的价格销售产品，这不仅危及自身生存，也破坏了整个价值链的稳定。.

所谓“新三样”——太阳能电池板、电动汽车和锂电池——受到的影响尤为严重。这些行业最初被视为增长引擎和未来战略产业，但如今却面临着严重的产能过剩问题。

太阳能产业

2023年，中国光伏组件产能达到约1000吉瓦，预计到2026年将增至1700吉瓦，而2023年全球需求仅为445吉瓦。仅2025年上半年，中国四大光伏组件制造商（隆基、晶科能源、天合光能和晶澳太阳能）合计净亏损110亿元人民币（约合15.4亿美元），同比增幅高达150%。2025年9月，由于减产，多晶硅价格在跌至每瓦0.07-0.09美元的历史低点后，大幅上涨了48%。.

电动汽车

中国电动汽车市场正经历一场残酷的价格战。2025年5月，市场领头羊比亚迪将旗下22款车型的价格下调了高达30%——例如，海鸥迷你掀背车的售价仅相当于7800美元。这引发了人们对电动汽车行业可能重蹈房地产行业覆辙的担忧。2025年9月，比亚迪公布了其在中国18个月以来的首次销量下滑，降幅达5.5%。2025年第二季度，比亚迪的净利润下降了29.9%。.

电池

到2024年，中国锂离子电池产能将超过2太瓦时，比实际需求高出60%。规划产能超过6太瓦时，足以满足全球需求至2035年。.

结构性原因：一个系统性问题

内建模式的根源在于中国沿用数十年的增长模式，但在2021-2022年房地产泡沫破裂后尤为明显。随着房地产投资的崩溃，北京不得不寻找替代的投资引擎来维持GDP增长。政府没有仅仅依赖基础设施建设，而是将大量投资引导至制造业，特别是战略性的“新三”产业。.

一个关键的结构性问题是中央政府与地方政府之间的委托代理困境。省市级政府的绩效考核依据是当地的经济表现、就业和税收收入。这导致各地区之间出现补贴竞赛，地方政府不顾整体经济合理性，盲目投资于生产能力建设。.

中国的产业政策与西方模式存在根本差异：首先，省、市、县级地方政府拥有相当大的权力和资源来扶持本地企业——这往往与其他地区形成直接竞争。其次，补贴的是整个价值链，而不仅仅是其中的某个环节。这导致了一种分散化的体系，众多受地方扶持的企业在全国范围内运营亏损，却通过补贴成本实现扩张，从而压低价格。.

2022年，超过99%的中国上市公司获得了政府补贴。然而，研究表明，2019年至2023年间，补贴仅驱动了1%的资本投资（相比之下，2014年至2018年间这一比例为6%），而超过80%的投资是由营收增长驱动的。但对于“新三驾马车”而言，补贴的依赖程度更高：2019年至2023年间，其新增投资中有22%得益于补贴。.

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