Група Keno: аналіз ринку, прогнози, міжнародна діяльність: оптові фотоелектрики в Польщі, Німеччині та Європі

Як Keno спирається на довгострокове зростання, незважаючи на зниження продажів

Група Кено, зі штаб -квартирою в Польщі, зарекомендувала себе як важливий гравець на європейському ринку відновлюваних енергій за останні 15 років. Компанія характеризується широкою бізнес-моделлю, яка включає виробництво та розподіл компонентів фотоелектрики (PV), теплові насоси, системи складання та рішення електронної мобільності, а також енергетичну торгівлю та виробництво енергоефективних модульних будинків. Ця диверсифікація, поєднана з сильним акцентом на дослідження та розробки (F&E) та міжнародну стратегію розширення з філіями в Німеччині, Великобританії, Норвегії, Угорщині, Румунії та Чехії (через Франконію), позиціонує Кено на інтерфейсі різних тенденцій зростання в секторі відновлюваних енергій.

Фінансовий розвиток групи Keno показав змішану картину з чіткими проблемами в 2023 році. Основна компанія Keno SP. Z OO зафіксував значне зниження продажів приблизно до 999 мільйонів PLN порівняно з 2,28 мільярда PLN у попередньому році та показав чисту втрату 41,46 мільйона ПЛН після значного прибутку в попередні роки. Дочірня компанія Keno Energia sp. Z OO, який працює в енергетичній торгівлі, також мав чисті збитки, незважаючи на зростання продажів. Ця розробка вказує на більш складне ринкове середовище в Польщі в 2023 році, можливо, впливає на уповільнення зростання мікростанови PV, загального зниження сонячних інвестицій, а також витрат у зв'язку з міжнародним розширенням та збільшенням експлуатаційних витрат.

Незважаючи на ці короткострокові фінансові виклики, середньо- та довгострокові перспективи для ринків, які використовуються кено, залишаються позитивними. Європейські країни, в яких активний Кено, мають сильні прогнози зростання для сонячних ПВ, теплових насосів та магазинів енергії, керованих амбітними кліматичними цілями та підтримуючими політичними рамками. Кенос, такі як всеосяжний портфель продуктів, зміцнює власну виробничу потужність для ключових компонентів, діяльність з питань ФУД, включаючи окрему лабораторію ПВ -тестування та встановлену присутність на ринку в Польщі, складають міцну основу для подальшого зростання.

Стратегічні виклики для Кено полягають у стабілізації основного бізнесу в Польщі, забезпечуючи прибутковість міжнародних операцій та адаптації до динамічних ринкових умов, включаючи інтенсивну конкуренцію та залежність від політики фінансування. Здатність компанії повністю використовувати здатність синергії між її різноманітними сферами бізнесу, особливо в галузі інтегрованих енергетичних рішень та домашнім сегментом Кено, буде вирішальною для довгострокового успіху.

Профіль компанії Keno Group

Фонд, місія та корпоративна структура

Група Keno була заснована в Gliwice, Польща близько 15 років тому і з тих пір перетворилася на важливого актора в галузі відновлюваних джерел енергії. Основна місія компанії - це трансформація енергетичного ринку в Польщі та Європі завдяки просуванню та використанню відновлюваних джерел енергії (EE). З самого початку корпоративна філософія базувалася на принципах охорони навколишнього середовища, ефективному використанні природних джерел енергії та покращенні якості повітря. Кено сприймається як один із піонерів екологічної революції в енергетичному секторі.

Група Keno - це структура холдингу, яка включає кілька спеціалізованих дочірніх підприємств, які разом переслідують мету надання доступу до екологічного та стійкого життя. Найважливіші суб'єкти включають:

• Keno sp. Z OO: Ця компанія, заснована в 2008 році, утворює серце групи. Він діє як виробник систем складання ПВ та дистриб'юторів з'єднань і є уповноваженим дистриб'ютором для повних фотоелектричних систем та рішень у галузі електромобільності.
• Кенсол: Ця дочірня компанія зосереджується на виробництві фотоелектричних систем, теплові насоси, сертифіковані Tüv та обладнання HLK (опалення, вентиляція, технологія кондиціонування).
• HOME KENO: виробляє енергоефективні, повністю обладнані модульні будинки в будівництві CLT (перехресна ламінована деревина), які інтегрують різні енергетичні рішення з портфеля групи Keno.
• Keno Energia: Активний в торгівлі електроенергією і виступає конкурентом усталених постачальників енергії. Компанія також дозволяє компенсувати енергію від PV -систем та діє електроенергію на польському обміні електроенергією.
• Emiternet: виступає дистриб'ютором для розумних домашніх систем та інших суміжних продуктів.
• Frankensolar: - один з найбільших дистриб'юторів продуктів у галузі відновлюваних джерел енергій на чеському та словацькому ринку і є частиною групи Keno.

Міжнародна присутність групи KENO поширюється через філії в Німеччині (Keno GmbH), Великобританії (Keno Energy Ltd), Норвегії (Keno Energy AS), Чехії (через Франкенсарна Східна Європа SRO), Румунії (Keno Energy SRL) та Угорщина (Keno Energy Kft).

Диверсифікована структура Keno Group, яка включає виробництво, розподіл, торгівлю енергією та будівництво модульних будинків, вказує на стратегію вертикальної інтеграції та диверсифікації ризику. Ця структура дозволяє KENO охоплювати різні сегменти ланцюга вартості в області відновлюваних джерел енергії. Наприклад, інтеграція продуктів та послуг всієї групи в будинку Кено є чіткою ознакою прагнення використовувати синергію. Однак така диверсифікація також може підвищити складність корпоративного управління та вимагає ефективної координації індивідуальних ділянок бізнесу для забезпечення конкурентоспроможності.

Фонд дочірньої компанії Keno Energy для торгівлі електроенергією може бути інтерпретований як стратегічна реакція на зміни механізмів фінансування для відновлюваних джерел енергій, таких як перехід до чистої системи виставлення рахунків у Польщі. Це дозволяє KENO продовжувати підтримувати економіку систем ПВ для кінцевих клієнтів і в той же час відкрити нові джерела доходу на ринку енергії. Таким чином, роль Keno Energia виходить за рамки чистої торгівлі електроенергією і тісно пов'язана з основним бізнесом у ПВ -секторі.

Продукт та послуга портфоліо

Пропозиція продукту та послуги Keno Group є широкою і охоплює численні аспекти відновлюваної енергії та енергоефективності:

• Photovoltaic Systems: Keno є як дистриб'ютором для ПВ модулів провідних міжнародних виробників та виробників власних систем PV під брендом Kensol. Пропозиція включає повні системи ПВ для різних областей застосування.
• Системи монтажів: Основна компетентність Keno-це внутрішнє виробництво систем складання ПВ, сертифікованих TüV, для систем відкритого простору та даху. Ці системи відомі своєю простою та швидкою установкою.
• Дистриб'ютори підключення та розподільні пристрої: Keno виробляє власний дистриб'ютор підключення та розподільні пристрої (поля комбінації), які пропонуються як стандартні моделі, так і налаштовані на клієнтів. Виробнича потужність становить понад 1000 одиниць на день.
• Теплові насоси та обладнання HLK: теплові насоси, сертифіковані Keno Tüv (зокрема теплові насоси повітряної води) та пов'язане з цим обладнання HLK, таке як Hydroboxes, що продаються під маркою Kensol.
• Рішення E-Mobility: Портфоліо також включає рішення для електромобільності, таких як зарядні станції.
• Системи зберігання енергії: Keno розподіляє системи зберігання акумуляторів від різних виробників та інтегрує їх у свої енергетичні рішення.
• Модульні будинки CLT (Keno Home): Інноваційна ділова зона-це виробництво енергоефективних, екологічних модульних будинків, виготовлених з пансіонатів (CLT), які оснащені системами EE та технологією розумного дому в групі Keno за замовчуванням.
• Системи розумного дому: Про Emiternet та Kensol Smart EMS (система управління енергією), група пропонує інтелектуальні системи управління будинками, які допомагають оптимізувати споживання енергії.

На додаток до цього асортименту, Keno пропонує комплексні послуги. Сюди входить сертифіковане навчання для інсталяторів у сфері відновлюваних джерел енергій (OZE) через акредитований навчальний центр польського офісу з технічного спостереження (UDT), навчання продуктів та вебінарів. Компанія надає технічні поради, підтримує планування та впровадження ПВ -проектів та керує власною лабораторією PV для модулів. Важливим інтерфейсом інсталяторів є платформа Keno B2B, яка пропонує онлайн -інструменти для налаштування та впорядкування продуктів.

Широкий портфель, систем ПВ, теплові насоси, електромобільні рішення, зберігання енергії та розумні домашні системи поєднані, позиціонують кеново ідеально підходять для вигоди від зростаючої тенденції сектору. Ця тенденція має на меті інтелектуально встановити сектори електроенергії, тепла та руху, щоб підвищити енергоефективність та максимізувати використання відновлюваних джерел енергії. Кено може виступати постачальником інтегрованих енергетичних рішень для будівель, що виходить за рамки суто продажу окремих компонентів.

Зокрема, домашній сегмент Keno має значний потенціал зростання. Ці модулі поєднують тенденцію до швидкої, збірної будівлі із зростанням поінформованості про стійкість за допомогою використання деревини CLT та стандартної інтеграції технологій EE групи Keno. З відповідним прийняттям на ринку масштабованість виробництва та конкурентні ціни, Keno Home може перетворитися на важливий оператор продажів та імідж.

Дослідження, розробки та інновації

Дослідження та розробки (F&E), а також інновації є центральними стовпами корпоративної стратегії Кено. Група підтримує власний відділ F&I і тісно співпрацює з Сілезійським технічним університетами з січня 2021 року. Ця співпраця підкреслює намагання залишатися технологічно на вершині та забезпечити доступ до поточних ноу-хау та кваліфікованих фахівців.

Унікальна точка продажу від Keno в Польщі - це ваша власна лабораторія ПВ. Це оснащено симулятором класу A+A+A+Sun і може перевірити фотоелектричні модулі до розміру 270 см х 140 см. Лабораторія дозволяє не тільки контролювати якість та тестування продуктивності модулів, але й реалізацію тестів відповідно до міжнародних стандартів, таких як IEC 60904-9 ED. 3 та обхідні тести на дієту відповідно до IEC 61215-2. Ця здатність до незалежної експертизи та перевірки є важливим фактором для забезпечення якості продукції та довіри клієнтів.

Основна увага в діяльності з питань науково -дослідної роботи зосереджується на розробці інноваційних рішень, які збільшують довговічність продукції та, таким чином, покращують прибутковість встановлених систем та зменшують їх вплив на навколишнє середовище. Одним із результатів цих зусиль є сертифікація Tüv систем Асамблеї, вироблених самим кено, що підтверджує їх якість та безпеку.

Інвестиції у власну інфраструктуру F&I та тестова лабораторія роблять Keno потенційною конкурентною перевагою перед чистими торговими компаніями. Вони дозволяють компанії не тільки відштовхувати продукцію, але й активно брати участь у їх вдосконаленні, встановлювати власні стандарти та швидше реагувати на технологічні розробки та ринкові вимоги. Це особливо важливо на динамічному та часто призовому ринку, як для компонентів ПВ. Заява про управління, яка активно допомагає формувати ринок, а не просто реагувати на нього, підкріплюється цими інвестиціями в інновації та забезпечення якості.

Фінансові показники та позиціонування ринку

Аналіз останніх фінансових результатів

У 2023 році фінансовий розвиток Keno Group, зокрема, її основні компанії Keno SP. Z oo і Keno Energia sp.

Keno sp. Z OO, основна компанія групи, зафіксував продажі 999,19 мільйонів PLN у фінансовому році 2023 року. Це являє собою значне зниження порівняно з попередніми роками; Повідомлялося про 2,28 мільярда PLN або 575 мільйонів євро на 2022 та на 2021 р. 1,87 мільярда PLN. Зміна результату ще є більш серйозною: після чистого прибутку в 141,94 млн. Плн у 2022 році та 177,55 млн. Плн у 2021 році, Keno sp. Z OO за 2023 рік повинен був показати чисту втрату в 41,46 мільйона PLN. EBIT (результат перед відсотками та податками) був у 2023 році на -45,90 млн. PLN та EBITDA (результат перед відсотками, податки, амортизація власних систем та амортизація нематеріальних активів) -39,76 млн. Загальна сума балансу компанії була зменшена з 936,50 млн ПЛ у 2022 році до 615,27 млн. ПЛН у 2023 році. Зниження зобов’язань позитивно до 133,35 млн. ПЛН, що призвело до відносно низької заборгованості на 22%.

Keno Energia sp. Z OO, дочірня компанія, що працює в енергетичній торгівлі, змогла збільшити свій оборот на 42,97% до 209,21 мільйона ПЛН у 2023 році з 147,31 мільйонам PLN у 2022 році. Незважаючи на це зростання продажів, компанія залишилася в зоні втрат, чиста втрата 648 225 PLN у 2023 році. 378,544 PLN. EBIT та EBITDA за 2023 рік були на -389,718 PLN. Загальні активи Keno Energia впали з 7,38 мільйона ПЛН (2022) до 5,01 мільйона ПЛН (2023). Високий ступінь боргу 139% у 2023 році, що пов'язано з зобов'язаннями 6,97 мільйонів ПЛН.

Фінансові ключові показники Keno SP. Z oo і Keno Energia sp. Z OO (2021-2023)

Фінансові ключові показники Keno SP. Z oo і Keno Energia sp. Z oo (2021-2023) -IMAGE: xpert.digital

Джерела: Продаж для Keno SP. Z OO для 2022 року визначаються по -різному в різних джерелах (2,28 мільярда PLN або 513 млн. Дол. США). Значення, що використовується тут 2,28 мільярда PLN, базується.

Фінансові ключові показники Keno SP. Z oo і Keno Energia sp. Z OO за 2021-2023 роками показують значну розробку в різних сферах. У Keno sp. Z OO, продажі 412,30 мільйонів євро в 2021 році спочатку зросли до 501,60 млн. У 2022 році, але потім значно зменшився до 219,82 мільйона євро в 2023 році. У 2023 році компанія виявила чистий збиток у 2023 мільйони після того, як вона становила чистий прибуток у розмірі 39,06 мільйонів євро (2021) та 31,23 мільйона євро (2022 млн. EBIT зменшився до -10,10 млн. Євро в 2023 році після 48,41 млн. Євро (2021) та 41,20 млн. Євро (2022). Аналогічно, EBITDA у розмірі 48,85 мільйонів євро в 2021 році та 41,98 мільйона євро впав до -8,75 млн. Євро в 2023 році в 2022 році.

В Keno Energia sp. Z OO, продажі постійно зростали з 31,55 млн. Євро в 2021 році до 32,41 мільйона євро в 2022 році і досягли 46,03 млн. Євро в 2023 році. Тим не менш, компанія залишилася в аналогічних рамках для чистого прибутку-/-за всі три роки, завдяки чому 2021 був досягнутий легкий прибуток у розмірі 0,08 мільйонів у 2021, а в наступні роки, що втратили 203 мільйони євро), а в наступні роки, втратили 20 мільйонів євро), а в рамках 4-річного віку, 05 мільйонів євро в 2021, і в роки, що втратили роки, 05 мільйонів євро в 2021, і в роки, що втратили роки 200 показали -0,14 млн (2023). EBIT також показав зменшення і знизився з 0,11 млн. Євро (2021) понад -0,48 млн. Євро (2022) до -0,09 млн. (2023). EBITDA дотримувався аналогічного курсу, але залишився в 2023 році з -00,09 млн. Порівняно з -0,46 млн. Євро в 2022 році та 0,11 млн. Євро в 2021 році на більш стабільному рівні.

Загалом, ключові показники відображають економічні виклики, завдяки чому розвиток продажів Keno Energia sp. Z OO має тенденцію бути позитивним, тоді як Keno SP.

Зверніть увагу: для правильної податкової чи фінансової оцінки слід використовувати точний обмінний курс відповідного періоду.

Різке зниження продажів та зміна від високих прибутків до значних втрат у Keno SP. Z OO у 2023 році є критичним розвитком. Кілька факторів могли сприяти цьому:

По -перше, звіти вже вказували на те, що зростання мікро встановлення на польському ринку ПВ показало, що в Польщі спостерігається загальне зниження сонячних інвестицій у Польщі. Це могло б проїти попит на основні продукти Kenos.

По -друге, Keno значно інвестував у міжнародну експансію та диверсифікацію своєї бізнес -моделі в останні роки, наприклад, у створенні складських та адміністративних структур на нових ринках та розвитку домашнього сегменту Кено. Такі розширення, як правило, пов'язані з високими попередніми інвестиціями, що може обтяжувати результат у короткому повідомленні.

По -третє, оперативні витрати, включаючи витрати на персонал, зросли обох у Keno SP. Z OO та Keno Energia, які також могли поставити поля під тиском. Зрештою, конкуренція на ринку відновлюваної енергії є інтенсивною, що може призвести до цінового тиску.

На відміну від занепаду в Keno SP. Z oo, Keno Energia змогла збільшити свої продажі. Це може вказувати на успішне встановлення в сегменті енергетичної торгівлі. Однак стійкі збитки та високий рівень боргу в 139% в Keno Energia показують, що прибутковість у цій галузі ще не була досягнута. Це може бути пов'язано з витратами на старт, низькою маржею торгівлі електроенергією або інвестиціями в придбання клієнтів.

Незважаючи на втрату в Keno SP. Z OO, ступінь боргу 22% виявляється відносно помірним. Це може запропонувати компанії певну фінансову гнучкість для необхідного перевороту тенденцій. Одночасне зниження загальних активів та зобов’язань може вказувати на консолідаційні заходи, такі як продаж активів або погашення боргу, можливо, для забезпечення ліквідності або для посилення уваги до основних областей. Однак ці заходи повинні бути оцінені в контексті загальної стратегії та тривалої прибутковості.

Частка ринку в Польщі та конкурентний аналіз

Кено розробив сильну ринкову позицію в Польщі за 2023 року. Згідно з дослідженням Польського інституту відновлюваних джерел енергій, Кено досяг частки ринку понад 50% у модулях ПВ, що продається в Польщі в 2021 році, виходячи з продажу понад 830 МВт модулів. У 2022 році Кено навіть доставив 1027 МВт модулів ПВ та 1326 МВт інверторів. Ці цифри на той час підкреслюють домінування компанії на ринку польських ПВ. З огляду на складні фінансові результати за 2023 рік та змінену динаміку ринку, виникає питання, чи може ця висока частка ринку. Більш складний загальний ринок, що характеризується уповільненням зростання та зниженням сонячних інвестицій, може або призвести до скорочення загального ринку, або до втрати частки ринку для Кено, або комбінації обох.

Конкурентне середовище для Кено є складним. На більш широкому польському ринку енергетики Keno конкурує, особливо через Keno Energia, з великими, вертикально інтегрованими енергетичними групами, такими як PGE, Tauron, Enea та енергії, які також активні в області відновлюваних енергій. У специфічному сегменті систем складання ПВ, де Keno постає як виробник, міжнародні фахівці, такі як Schlettter, Unirac та Terrasmart, є основними конкурентами. На ринку теплових насосів Keno (зі своїм брендом Kensol) зустрічається з усталеними міжнародними виробниками, такими як Daikin, Mitsubishi Electric та Panasonic.

Платформа Tracxn оцінює Keno в області "Сонячної стійки та системи монтажу сонячної енергії" у 36 із 173 активних конкурентів та нагороди за рахунок 25/100. Тут провідні конкуренти, такі як Schlettter (оцінка 53/100) або Unirac (оцінка 52/100), класифікуються значно вищими. Це вказує на те, що Keno присутній у цьому конкретному виробничому сегменті, але все ще має потенціал для зміцнення своїх ринкових позицій у міжнародному порівнянні.

Нове фотоелектричне рішення для зменшення витрат та економії часу: xpert.digital

Детальніше про це тут:

• ПВ рішення для зменшення зусиль та витрат

Розвиток ринку та прогнози в оперативних країнах

Ринки в Європі, яку використовують Keno Energy, показують переважно позитивні перспективи зростання відновлюваних джерел енергії, керовані політичними цілями, технологічним прогресом та підвищенням екологічної обізнаності. Однак конкретні події та прогнози відрізняються від країни до країни.

Польща

У польському ринку відновлюваних енергій в останні роки сильно переважає фотоелектричні мікрофілії, яка досягла встановленої продукції 12,7 ГВт до 2024 року, з 99% сонячної енергії. Ринок Prosumer є важливим рушієм цього зростання. Очікується, що ринок інверторів PV зросте до 2030 року із середньорічним темпом зростання (CAGR) 25,9%. Ринок теплового насоса також зафіксував динамічне зростання до 2023 року і вважався найшвидшим зростанням у Європі протягом трьох років. Ринок акумуляторів також сильно розширюється з прогнозом CAGR на 22% до 2030 року. Однак, нарешті, були ознаки уповільнення зростання мікро встановлення та зниження загальної інвестиції в сонячну енергію в 2023 році. Забезпечує більш амбітні цілі ЕЕ. Модернізація мережевої інфраструктури залишається проблемою для того, щоб впоратися зі збільшенням зворотного зв'язку з ЕЕ. Загалом, зростання на 1,5 мільярда доларів прогнозується на польський ринок EE в 2023 році до 5,9 мільярда доларів у 2031 році (CAGR 18,8%), завдяки якому сонячний сегмент ПВ повинен мати найвищий ріст.

Німеччина

У Німеччині частка відновлюваних енергій у виробництві електроенергії у 2024 році вже досягла 59%. Ринок сонячної енергії мав встановлену потужність 103,45 ГВт у 2023 році і, як очікується, зросте до 514,31 ГВт до 2033 року (CAGR 17,39%). Ринок теплових насосів у секторі житлового будівництва, ймовірно, досягне 679,8 млн. Дол. США до 2025 року (CAGR 11,9% порівняно з 2019-2025 рр.). Ринок зберігання енергії також постійно зростає, керуючись інтеграцією відновлюваних джерел енергії та збільшенням електромобільності. Політичні інструменти, такі як Закон про відновлювані джерела енергії (ЕЕГ) з тарифами на подачу та різними програмами фінансування, підтримують цю розробку.

Великобританія

Відновлювані джерела енергії, що генеруються у Сполученому Королівстві вперше в 2024 році понад 50% електроенергії. Очікується, що ринок сонячної енергії зросте з 23,5 ГВт у 2024 році до 130 ГВт у 2033 році (CAGR 18,7%). Очікується, що ринок повітряних насосів повітря збільшиться з 5,09 млрд. Дол. До 2030 року (CAGR 11,25%), а ринок зберігання теплової енергії має досягти обсягу 860,9 млн. Дол. США (CAGR 12,3%). Важливими політичними драйверами є аукціонна система для контрактів на різницю (CFD), мета NET NULL EDISSION до 2050 року та програми підтримки, такі як схема оновлення котла.

Норвегія

Норвегія зафіксувала значно збільшений попит на електроенергію від відновлюваних джерел енергій у 2024 році, задокументоване доказом походження (гарантії походження). Очікується, що ринок теплового насоса зросте з 770,1 млн. Дол. Особливо сильне зростання очікується для ринку систем управління акумуляторами, який, як очікується, досягне обсягу 713,4 млн доларів до 2030 року (CAGR 25,1%). Норвезький уряд сприяє інвестиціям EE, також у країни, що розвиваються, через державні гарантії. Ринок ПВ ще менш розвинений порівняно з іншими європейськими країнами, але інтерес до рішень для зберігання та теплових насосів високий.

Угорщина

У 2024 році Угорщина досягла значної частки 25% сонячної енергії в Національній енергетичній суміші з встановленою сонячною потужністю 7,8 ГВт. Країна має хороший сонячний потенціал. Однак ринок теплового насоса знизився в 2024 році після декількох років зростання. Ринок накопичення енергії будується, в тому числі за допомогою ініціатив з енергетичної групи Mol, великих проектів зберігання акумуляторів. Національна енергетична стратегія до 2030 року спрямована на збільшення вмісту ЕЕ, що підтримується тарифами та тендерами на сонячну ПВ.

Румунія

Румунія зафіксувала рекордне зростання в секторі сонячної енергії в 2024 році і досягла встановленої потужності 5 ГВт, що відповідає збільшенню на 1,8 ГВт порівняно з 2023 роком. З 2,2 ГВт, понад 170 000 змагань сприяли цьому розвитку. Ринок систем зберігання енергії акумулятора (BESS) також сильно зростає, з ціллю 3 ГВт -год у найближчі роки. Навряд чи є детальні дані для ринку теплового насоса. Румунський уряд сприяє розширенню EE за допомогою аукціонів CFD, оновленого NEKP із збільшенням цілей (сонячна ціль: 10 ГВт до 2030 року) та вдосконалені правила зв’язку мережі.

Чехія та Словаччина

У Чехії ринок ПВ переживає відродження з 2020 року. У 2023 році було встановлено майже 1 ГВт нових продуктивності PV, в основному керовані приватними системами покрівлі. Країна прагне до встановленої сонячної потужності 10 ГВт до 2030 року. Кошти ЄС підтримують розширення зберігання енергії (мета: 1,5 ГВт). Фінансування відбувається за допомогою тарифів на корми або преміум -моделей.

У Словаччині ринок ПВ виріс на 274 МВт у 2024 році, що збільшило загальну потужність понад 900 МВт. Це зростання в першу чергу зумовлене компаніями та самостійними споживаннями. Національна мета забезпечує сонячну потужність 1,2 ГВт до 2030 року. Фінансування здійснюється за рахунок оплати та грантів. Словачійський ринок теплових насосів (деталей для холоду та морозильних камер, а також теплових насосів) зростав на 7,13%за цінністю.

Порівняльний огляд прогнозу зростання ринку EE (CAGR) для важливих операційних країн та технологій

Порівняльний огляд прогнозу зростання ринку EE (CAGR) для важливих оперативних країн та технологій: Xpert.digital

Примітка. Значення CAGR для всього ринку EE надається для Польщі, Solar-PV очікується як сегмент з найвищим зростанням.

Порівняльний огляд прогнозу зростання ринку для відновлюваних джерел енергії (CAGR) у важливих оперативних країнах та технологіях показує цікаву динаміку. До 2031 року Польща має загальний приріст відновлюваних джерел енергії на 18,8%, з сильним зростанням теплових насосів та CAGR на 22% для батарей між 2024 та 2030 роками. У Німеччині зростання сонячної енергії становить 17,39% (2023–2033), тоді як теплові насоси в житлових будинках між 2019 та 2025 та системами акумуляторів без посилених CAGR. Сполучене Королівство досягає зростання сонячної енергії на 18,7% до 2033 року та темпи зростання на 11,25% у повітряних насосах повітря до 2030 року, тоді як технології зберігання мають зростання на 12,3% за той же період. Норвегія, хоча і менш розроблена, очікує CAGR на 9,4% для теплових насосів (2025–2030) та вражаючого зростання акумуляторних систем (25,1% до 2030 року). Теплові насоси зменшуються в Угорщині, тоді як сонячні та акумуляторні технології сильно зростають, останні без визначеної швидкості росту. Р. Чехія також має високі цілі зростання для сонячних систем (10 ГВт до 2030 року) та технологій зберігання (фінансування ЄС від 1,5 ГВт / год), тоді як теплові насоси зростають на 13,1% по всій Європі. Словаччина демонструє помірний ріст понад 1% в сонячній енергії між 2025 та 2030 роками та 7,13% на часткових ринках теплових насосів у 2023 році. Зберігання акумуляторів Європи також перспективно при зростанні 45% до 2029 року.

Аналіз оперативних країн показує постійно позитивну тенденцію до технологій, пропонованих Keno. Це підтверджує стратегічний напрямок портфеля продуктів Keno до сегментів зростання. Повторним викликом на кількох ринках, таких як Польща та Румунія, є умова та розширення мережевої інфраструктури. Вузькі місця тут можуть гальмувати швидке розширення відновлюваних джерел енергії і, таким чином, зростання кено, якщо проекти не можуть бути реалізовані через відсутність мережевих потужностей. Крім того, розвиток ринку у багатьох країнах сильно залежить від програм підтримки державних служб та політичних рамок. Зміни в цих програмах можуть мати значний вплив на динаміку ринку, яка для Keno як можливостей, так і ризиків і вимагає високого рівня адаптованості.

Розвиток та діяльність енергії Keno в цільових країнах

Keno Energy розширив свій бізнес від своєї внутрішньої ринку Польщі до кількох європейських країн. Стратегія та рівень розвитку змінюються залежно від ринку.

Польща (головний ринок)

У Польщі Кено має створену і сильну ринкову позицію, як дистриб'ютор провідних міжнародних брендів, так і як виробник власної продукції під брендом Kensol (PV Module, Heat Pumps) та Keno (Системи складання, дистриб'юторів). Компанія пропонує вичерпні послуги для великих масштабних проектів у галузі фотоелектричних ферм, які варіюються від планування та проектування до доставки компонентів для підтримки в енергетичному маркетингу дочірньою компанією Keno Energia. Власне виробництво системи складання та електричних дистриб'юторів забезпечує контроль якості та ланцюгів поставок. Довгострокове партнерство з виробником модуля PV Longi, яке, наприклад, включало доставку 400 МВт на модулі в 2022 році, підкреслює важливість кено як партнера з розповсюдження. Однак складні фінансові результати для Keno SP. Z OO та Keno Energia в 2023 році, які супроводжувалися зниженням сонячних інвестицій у Польщі в тому ж році, вказують на більш складне ринкове середовище або внутрішню адаптацію. Компанія найняла стратегічні міркування щодо адаптації до нової системи чистої платіжної системи для залежних, щоб продовжувати підтримувати прибутковість систем ПВ.

Німеччина (Keno GmbH / Keno Energy GmbH)

Розширення до Німеччини було засновано Фондом Keno GmbH (також відомим як Keno Energy GmbH), дочірньої компанії польської групи Keno. Важливим кроком було підписати довгострокову угоду про оренду в грудні 2023 року на нову логістику та адміністративну власність у Хільдені поблизу Дюссельдорфа. Цей контракт має обсяг 16 мільйонів євро і сигналізує про довгострокове зобов'язання Кено на німецькому ринку. Основна увага в Німеччині приділяється розподілу повних фотоелектричних систем та теплових насосів. Keno кілька разів отримував «нагороду провідного бренду PV» у оптовому сегменті в Німеччині, в тому числі у 2021, 2023 та 2024 роках, що відображає визнання в галузі. Юридична фірма Tigges супроводжувала Кено з юридичних та податкових питань з моменту вступу в Німеччину.

Великобританія (Keno Energy Ltd)

Компанія Keno Energy Ltd була заснована 4 листопада 2022 року і базується в Лондоні, але працює в таборі в Західному Халламі, Ілкестон. Компанія працює як уповноважений дистриб'ютор та виробник повних систем PV. Ділова діяльність включає виробництво систем складання ПВ та перемикання коробки (з сертифікацією Tüv), розподіл високоякісних компонентів PV з акцентом на високі акції для мінімізації часів очікування, дидактичних пропозицій (акредитований навчальний центр UDT, співпраця з Сілезійським університету), а також дослідження та розробки продукту. Викладена команда, включаючи менеджера галузі та менеджера з продажу Європи з акцентом на британському ринку, керує діяльністю. Зареєстровані сфери бізнесу включають електричну установку, оптову мережу з електронікою та телекомунікаційним обладнанням, неспецифічним оптовим та роздрібним роздрібним замовленням через замовлення або Інтернет.

Норвегія (Keno Energy як)

У рамках своєї європейської експансії Кено заснував філію в Норвегії під назвою Keno Energy як. Компанія позиціонує себе як постачальник комплексних рішень для експертів у галузі відновлюваних джерел енергії. Продуктовий портфель для норвезького ринку включає модулі ПВ, інвертор та системи складання та розповсюдження коробки, вироблені самим кено. Також доступна платформа Keno B2B. Детальна інформація про конкретні проекти або частку ринку в Норвегії менш помітна в цій інформації, ніж для інших країн.

Угорщина (Keno Energy Kft)

Кено також представлений в Угорщині зі своєю філією, Keno Energy Kft. Подібно до інших ринків, Keno пропонує комплексні рішення для відновлюваних джерел енергії та платформи B2B для інсталяторів. Участь у спеціалізованих конференціях, таких як "Стійка техніка 2024" в Угорщині, вказує на активну обробку ринку. Конкретні основні проекти або детальна інформація про обмін на ринку для Угорщини наразі не є публічно задокументованими.

Румунія (Keno Energy Srl)

Офіційний вступ на ринок в Румунії відбувся в 2023 році. Keno Energy SRL працює на складі з площею понад 2200 кв. Звідси компанія продає широкий портфоліо міжнародних брендів, таких як Huawei, Sharp та Longi, а також власні продукти Keno, включаючи модулі ПВ, системи складання, теплові насоси та рішення для зарядки електромобілів. Важливою частиною пропозиції в Румунії є платформа B2B та навчальний центр, який пропонує курси для інсталяторів, сертифікованих ANRE. Участь у галузевих заходах, таких як Cisolar & Green Battery 2024, в якій директор з продажу Біанка Драгін виконала як прес -секретар, підкреслює зобов'язання на румунському ринку.

Чехія та Словаччина (Франкен Сонячна Східна Європа СРО)

Франкенсолар, один з найбільших дистриб'юторів відновлюваних джерел енергій в Чехії та Словаччині, був частиною групи Keno з 2023 року. Франкенсарна Східна Європа СРО фокусується на розподілі високоякісних компонентів ПВ. Нещодавно оголошене стратегічне партнерство між виробником інвертора Sigenergy та Franken Solar Eastern Europe має на меті подальше розвиток чеського сонячного ринку та було представлено на торговому ярмарку Стрехі Праха. Це позиціонує Франкенсолар як важливого партнера для виробників, які хочуть закріпитися на цих ринках. Конкретні списки проектів або кількість частки ринку для Франконії не доступні, але роль як провідного дистриб'ютора зрозуміла.

Стратегія розширення Kenos в Європі явно впізнавана і, як правило, включає будівництво місцевих продажів та логістичних структур, а також надання навчальних пропозицій для прив’язки та кваліфікації місцевих інсталяторів (наприклад, ANRE в Румунії, УДТ у Польщі/Великобританії). Поглинання або інтеграція усталених суб'єктів, таких як Франконія, є стратегічним кроком для отримання більш швидкого доступу на ринку в Чехії та Словаччині. Ці зусилля з локалізації свідчать про те, щоб намагатися закріпити себе глибоко на відповідних ринках.

Поки розширення прогресує, фінансові результати 2023 року ставлять питання про поточну прибутковість міжнародних операцій та пов'язані з ними інвестиційні витрати. Міжнародна розширення -це капітал -інтенсив (персонал, орендна плата, маркетинг, складська структура), і буде вирішальним спостереженням, коли ці нові ринки можуть внести позитивний внесок у результат групи.

Важливість стратегічних альянсів з виробниками для дистрибуційного бізнесу підкреслюється партнерством з Лонгі в Польщі та співпрацею між Франкенсолар з Сігенергією в Чехії. Такі партнерські стосунки є важливими для того, щоб мати можливість запропонувати конкурентний продукт.

Машина AI & XR-3D-рендерінгу: п’ять разів досвід від Xpert.digital у комплексному пакеті служби, R&D XR, PR & SEM-IMAGE: Xpert.digital

Xpert.digital має глибокі знання в різних галузях. Це дозволяє нам розробити кравці, розроблені стратегії, пристосовані до вимог та проблем вашого конкретного сегменту ринку. Постійно аналізуючи тенденції на ринку та здійснюючи розвиток галузі, ми можемо діяти з передбаченням та пропонувати інноваційні рішення. З поєднанням досвіду та знань ми створюємо додаткову цінність та надаємо своїм клієнтам вирішальну конкурентну перевагу.

Детальніше про це тут:

• Використовуйте 5 -разову компетентність xpert.digital в одній упаковці - від 500 € на місяць

SWOT -аналіз

SWOT -аналіз (сильні сторони, слабкі сторони, можливості, загрози) пропонує структурований огляд внутрішньої та зовнішньої ситуації Keno Energy:

Зміцнювати

Встановлена ​​ринкова позиція в Польщі: Кено мала значну частку ринку на ринку польських модулів PV у 2021/2022 роках.

DRES, диверсифікований продуктовий портфель: Пропозиція включає систем ПВ, теплові насоси, системи складання, зберігання енергії, рішення електронної мобільності та енергоефективні модульні будинки (Keno Home), що дозволяє всебічно покрити потреби клієнтів у сфері відновлюваних енергій.

Власне виробництво та F&E: Самопродукція основних компонентів, таких як системи складання та дистриб'ютори, а також власна здатність до F&E, включаючи лабораторію тестування PV, забезпечують контроль якості, інновації та певну незалежність.

Міжнародна присутність: гілки на кількох зростаючих європейських ринках відновлюваної енергії (Німеччина, Великобританія, Норвегія, Угорщина, Румунія, Чехія/Словаччина) пропонують географічну диверсифікацію та потенціал зростання.

Тренінг та платформа B2B: акредитований навчальний центр та добре встановлена ​​платформа B2B для інсталяторів сприяють лояльності клієнтів та технічному ноу-хау на ринку.

Управління прозорливості: Декларований намір управління активно формувати ринок, а не просто реагувати, свідчить про активне та майбутнє корпоративне управління.

Послабити

Фінансові показники 2023: Значне зниження продажів та чисті збитки від Keno SP. Z oo, а також стійка втрата мережі в Кено -Енергії в 2023 році є значною слабкістю і ставить питання щодо короткочасної прибутковості. Високий ступінь боргу від Keno Energy також сумнівний.

Залежність від програм фінансування: попит на багатьох ринках відновлюваних джерел енергії все ще сильно залежить від державних субсидій та політичних рамок. Зміни або усунення таких програм можуть негативно вплинути на динаміку ринку.

Позиція конкуренції в конкретних сегментах: За даними TRACXN, Keno має відносно низький бал порівняно з провідними міжнародними конкурентами в сфері систем складання ПВ, що вказує на потенціал поліпшення в цьому конкретному виробничому сегменті.

Внутрішні виклики: Відгуки працівників на платформах, таких як Gowork.pl Іноді вказують на внутрішнє невдоволення або структурні проблеми, навіть якщо є також позитивні голоси. Це може вплинути на лояльність працівників та оперативну ефективність.

Шанси

Зростаючі ринки EE в Європі: всі європейські ринки, які використовуються кано, демонструють позитивні прогнози зростання для сонячних ПВ, теплових насосів та зберігання енергії, керованих кліматичними цілями ЄС та національними енергетичними стратегіями.

Секторні сполучення та інтегровані рішення: зростаючий попит на цілісні енергетичні рішення для будівель (PV + Memory + Heat Pump + E-Mobility + Smart Home) пропонує значні можливості Keno з його широким портфоліо.

Потенціал зростання для будинку Кено: тенденція до стійкої та швидкої конструкції в поєднанні з інтеграцією технологій EE, може зробити Кено дому важливим полем зростання.

Розширення енергетичної торгівлі: Keno Energia має потенціал продовжувати зростати на лібералізованому ринку енергії, зокрема, завдяки інноваційним пропозиціям в контексті чистого проживання та маркетингу гнучкості.

Подальше міжнародне розширення: є можливості поглибити присутність на існуючих міжнародних ринках або розширитись на нові, перспективні європейські ринки.

Польща як "Cleanetech Hub": Розробка Польщі у важливе місце для чистих технологій в Європі, що підтримується фондами ЄС, може створити позитивні рамкові умови для Кено.

Ризики

Інтенсивна конкуренція: Кено бачить, як піддається сильній конкуренції місцевих та міжнародних суб'єктів у всіх сегментах та ринках продуктів.

Ціновий тиск: особливо при компонентах ПВ часто існує значний ціновий тиск, який може напружувати маржу.

Вузькі місця інфраструктури мережевої інфраструктури: затримки або неадекватні ємність при розширенні енергоепеллів на ключових ринках можуть перешкоджати впровадженню проектів ЕЕ і, таким чином, попит на продукцію Kenos.

Економічні невизначеності: економічні спади або висока інфляція можуть приглушити готовність інвестувати в відновлювані джерела енергії як у приватному, так і в комерційному секторі.

Залежність ланцюгів поставок: Скільки компаній в секторі ЕЕ також залежить від роботи глобальних ланцюгів поставок для компонентів та сировини.

Ефекти фінансової ситуації 2023: негативні фінансові результати 2023 року можуть вплинути на здатність компанії агресивно зростати, підтримувати сприятливі умови фінансування або зміцнити довіру партнерів та інвесторів.

Потенційні стратегії зростання та рекомендації щодо дії

Виходячи з аналізу ринкових умов та ситуації компанії, можна отримати наступні стратегічні напрямки шоку та рекомендації щодо Keno Energy:

Стабілізація та оптимізація основного бізнесу в Польщі

Ретельний аналіз причин значного зниження продажів та втрат Keno SP. Z OO в 2023 році є важливим. Спираючись на це, слід розпочати контрзаходи. Це може включати суворе управління витратами, збільшення хірургічної ефективності та адаптацію стратегії продажів та продуктів до змінених ринкових умов у Польщі (наприклад, тенденції насичення на ринку противників, наслідки чистої системи виставлення рахунків).

Прибутковість Keno Energia повинна бути підвищена. Це може бути досягнуто завдяки розробці інноваційних енергетичних продуктів та послуг, оптимізації торгових стратегій або більшої інтеграції з бізнесом PV System, щоб використовувати синергію як частину чистого рахунку та маркетингу гнучкості.

Вигідне зростання міжнародного розширення

Міжнародне розширення повинно продовжувати залишатися стратегічним фокусом, але з чіткою увагою до рентабельності. Важливо визначити пріоритети на ті ринки, які пропонують найкращі перспективи зростання в поєднанні з досяжними націнками.

Структури витрат іноземних відділень повинні бути критично перевірені та оптимізовані, щоб переконатися, що міжнародна діяльність позитивно внесла внесок у результати.

Посилення диференціації та бізнес -бізнесу

Keno повинен висвітлити переваги власної продукції (Kensol PV -модулі та теплові насоси, системи монтажів Keno, Keno Home) та його спеціалізовані послуги (F&E, акредитоване навчання, лабораторія PV) у маркетингу, щоб виділитися з чистої конкуренції розподілу.

Рекомендується збільшити фокус на пропозиції інтегрованих енергетичних рішень (PV + пам'ять + тепловий насос + електронна мобільність + розумне управління будинком). Зокрема, Keno Home пропонує ідеальну платформу, щоб запропонувати такі повні рішення з одного джерела та продемонструвати додаткову цінність для замовника.

Стратегічні міркування щодо капітальної бази та партнерства

Інформація про те, що Keno є "нефінансованою компанією", як правило, стосується відсутності зовнішнього венчурного капіталу або приватних фінансів. Це не виключає традиційного банківського фінансування чи внутрішнього фінансування. З огляду на збитки в 2023 році та амбітні плани зростання, однак, перегляд структури капіталу та, якщо необхідно, розвиток нових джерел фінансування або стратегічного партнерства може бути корисним для забезпечення необхідних інвестицій у розвиток продукції, міжнародну експансію та маркетинг.

Внутрішні процеси та задоволеність працівників

Критику, висловлену в деяких оглядах працівників, слід сприймати серйозно та вирішити. Забезпечення високої задоволеності та вірності працівників має вирішальне значення для збереження кваліфікованих фахівців та забезпечення високої хірургічної майстерності. Це особливо важливо в інтенсивному та динамічному секторі знань, таких як відновлювані джерела енергії.

Результати 2023 року дають зрозуміти, що просто продовження попередньої стратегії для кено може бути недостатнім. Адаптація до змінених ринкових умов, особливо на внутрішньому ринку Польщі, а також критичний огляд витрат та прибутковість міжнародних інвестицій здаються важливими. Невідповідність між амбітною риторикою зростання та розширенням та жорсткими фінансовими показниками 2023 року свідчить про те, що компанія повинна реагувати на ці виклики, щоб забезпечити стійкість та розширити свою ринкову позицію.

Ключовим для успіху буде повне використання значного потенціалу синергії між різними сферами бізнесу групи Keno. Keno Home - це зразковий приклад того, як продукти та послуги групи (кенсол PV та теплові насоси, системи складання, Keno Energy Services) можуть бути вбудовані та продані як інтегроване рішення. Ефективність використання цих синергій на практиці та потенціал для подальшої оптимізації для зменшення або підвищення захисту клієнтів слід постійно оцінювати.

Довготермінове бачення управління активно формувати ринок і не тільки реагувати на нього є позитивним показником стратегічної орієнтації компанії. Однак нинішні фінансові виклики вимагають однаково сильної уваги до короткотермінових заходів щодо вдосконалення результатів. Це єдиний спосіб створити фінансову основу, щоб реалізувати довгострокове бачення та позиціонувати Keno Energy як провідного постачальника комплексних рішень для відновлюваних джерел енергії в Європі.

Від промислового даху PV до сонячних парків до більших сонячних паркувальних місць

☑ Наша ділова мова - англійська чи німецька

☑ Нове: листування на вашій національній мові!

Конрад Вольфенштейн

Я радий бути доступним вам та моїй команді як особистого консультанта.

Ви можете зв’язатися зі мною, заповнивши тут контактну форму або просто зателефонуйте мені за номером +49 89 674 804 (Мюнхен) . Моя електронна адреса: Вольфенштейн ∂ xpert.digital

Я з нетерпінням чекаю нашого спільного проекту.

☑ Служби EPC (інженерія, закупівля та будівництво)

☑ Розробка проектів під ключ: Розвиток проектів сонячної енергії від початку до кінця

☑ Аналіз розташування, дизайн системи, встановлення, введення в експлуатацію, а також обслуговування та підтримка

☑ Фінансист проекту або розміщення інвесторів