Малайзія: Як будівельна компанія трансформує логістику за допомогою китайських роботів – угода на 2 мільярди рингітів (420 мільйонів євро)

Бум "Китай плюс один": чи будується тут зараз найбільший у Південно-Східній Азії центр робототехніки?

Коли бетон зустрічається зі штучним інтелектом: ця мегаугода приносить високотехнологічних роботів Китаю до Малайзії

Глобальний ланцюг поставок змінюється, і Південно-Східна Азія є безперечним епіцентром цього руху. Керуючись так званою стратегією «Китай плюс один», міжнародні корпорації все частіше переносять свої виробничі потужності до таких країн, як Малайзія, щоб мінімізувати геополітичні ризики та зміцнити свою стійкість. Це переміщення викликає безпрецедентний бум на ринку промислової та логістичної нерухомості. Тут швидкозростаючі потреби в просторі відповідають нагальному прагненню до максимальної ефективності та автоматизації – ідеальна можливість для інвестицій у нові, розумні, високотехнологічні склади.

Серед цієї промислової золотої лихоманки у центр уваги виходить одна компанія, яка довгий час була відома переважно традиційними професіями, такими як земляні роботи та будівництво будівель: малайзійська PTT Synergy Group Berhad. Із сенсаційною заявою про те, що вона вивчає доцільність проекту мега-складу вартістю близько двох мільярдів рингітів у партнерстві з китайськими технологічними гігантами, такими як OMH Science Group та спеціалістом з робототехніки AUBO, корпорація робить радикальний стрибок від низькорентабельного постачальника будівельних послуг до прибуткового постачальника високотехнологічної інфраструктури. Це зміна парадигми, яка може не лише фундаментально змінити власну бізнес-модель, але й послужити планом регіональної реіндустріалізації.

Але, як і в будь-якому далекоглядному мегапроекті, величезні можливості та значні ризики лежать поруч. Хоча перспектива штучного інтелекту, колаборативних роботів (коботів) та величезних автоматизованих систем зберігання та пошуку розпалює уяву інвесторів, варто тверезо поглянути за лаштунки. Чи є ця амбітна рамкова угода відправним сигналом для нової ери азійської інтралогістики, чи зрештою вона виявиться капіталомісткою мрією? Наступний аналіз розглядає стратегічну реорієнтацію компанії, оцінює технологічні можливості її китайських партнерів та ставить під сумнів справжню стійкість цієї ставки на повністю автоматизований ланцюг поставок.

Той факт, що в ЗМІ та оголошеннях компаній часто говорять про «два мільярди», має кілька причин – і показує, наскільки важливо правильно розглядати такі цифри:

1. Психологічний «ефект мільярда доларів»:
заголовок на кшталт «Угода на два мільярди доларів» привертає набагато більше уваги на фондовому ринку та в ЗМІ, ніж «проект на 420 мільйонів євро». Компанії на ринках, що розвиваються, майже завжди використовують місцеву валюту у своїх оголошеннях, якщо вона виглядає більшою. Це пробуджує уяву інвесторів та сигналізує про масштаб.

2. Місцева купівельна спроможність: У Малайзії це гігантський проект.
Те, що звучить як «лише» середня тризначна мільйонна сума євро для інфраструктурного проекту в Європі чи США, має зовсім інший вплив у Малайзії. Витрати на землю, будівництво та робочу силу там значно нижчі. Маючи еквівалент 420 мільйонів євро, можна фактично побудувати один з найбільших логістичних центрів у регіоні (з вищезгаданими двома мільйонами палетних місць) у Південно-Східній Азії. У Німеччині за ті ж гроші можна було б купити значно менше забудованої площі та технологій.

3. Масштаб самої компанії
: для такого світового гіганта, як Amazon чи DHL, 420 мільйонів євро на нову мережу складів було б звичайним явищем. Однак для PTT Synergy Group, яка походить з традиційного низькорентабельного будівельного бізнесу, це абсолютна ставка «вас-ін». Враховуючи розмір компанії та її існуючу структуру балансу, це величезне фінансове зобов'язання.

Китайська робототехніка завойовує склади Малайзії: будівельна компанія переосмислює себе як логістичну технологічну групу

Те, що починалося як традиційна малайзійська компанія з землерийних та будівельних робіт, зараз позиціонує себе як піонер промислової автоматизації в Південно-Східній Азії. PTT Synergy Group Berhad, компанія, що котирується на Bursa Malaysia, 22 вересня підписала рамкову угоду з двома китайськими компаніями про вивчення можливості створення автоматизованого складу із загальним обсягом інвестицій приблизно два мільярди рингітів. Очікується, що запланований об'єкт запропонує місткість зберігання двох мільйонів палетних місць, що зробить його одним з найбільших автоматизованих логістичних об'єктів у регіоні. Ця угода знаменує собою поточну віху в трансформації, метою якої є перетворення PTT Synergy з низькорентабельного постачальника будівельних послуг на постачальника високотехнологічних внутрішньотехнологічних рішень.

Два китайські партнери добре відомі в галузі автоматизації. OMH Science Group, компанія, що котирується на Шеньчженьській фондовій біржі та має штаб-квартиру в Тайюані, є одним з найбільших вітчизняних виробників та системних інтеграторів інтелектуального логістичного обладнання в Китаї, пропонуючи автоматизовані системи складування, сортування та конвеєра. AUBO, виробник колаборативних роботів, заснований у 2015 році та штаб-квартирою в Пекіні, став провідним постачальником коботів у Китаї, продавши понад 35 000 одиниць по всьому світу, та посідає друге місце у світі після лідера данського ринку Universal Robots. За даними PTT Synergy, очікується, що поєднання місцевого досвіду в будівництві, китайської системної інтеграції та робототехніки відкриє нові потоки доходів у сфері автоматизації логістики.

Від низькорентабельного будівельного бізнесу до орендної техніки з прагненнями до автоматизації

Стратегічна реорганізація PTT Synergy відповідає чіткій економічній логіці. Будівельні проекти зазвичай приносять лише 15-20 відсотків валового прибутку та не генерують жодного регулярного доходу, тоді як автоматизовані складські приміщення генерують стабільні грошові потоки завдяки довгостроковій оренді та моделям лізингу. У серпні цього року генеральний директор Тео Сві Фін заявив про інвестиційний бюджет на наступні два роки у розмірі 2,3 мільярда рингітів, розподілених між чотирма новими автоматизованими складами, із загалом 15 додатковими проектами автоматизації, що знаходяться на стадії розробки. Очікується, що підрозділ робототехніки, який складається з оренди автоматизованих складських приміщень, досягне рівня прибутковості протягом трьох років, порівнянного з традиційним будівельним бізнесом, який наразі генерує близько 24 мільйонів рингітів на рік.

Таким чином, компанія відходить від моделі одноразового доходу до моделі нерухомості та інфраструктури з доданою технологічною цінністю. Перший об'єкт, PTT Logistics Hub 1 у бізнес-парку Elmina поблизу Шах-Алама, був реалізований з валовою вартістю забудови 180 мільйонів рингітів і досяг рівня заповнюваності близько 70 відсотків лише за кілька місяців. Наразі компанія має ємність для зберігання 600 000 палетних місць, що відповідає приблизно шести мільйонам квадратних футів, і має на меті потроїти цей обсяг до двох мільйонів палетних місць протягом трьох-п'яти років. Додаткові контракти, такі як угода про складське зберігання на 260 мільйонів рингітів з Sekatarakyat, а також співпраця з Sime Darby, Mydin та напівпровідниковою компанією Jabil у Пенангу, демонструють, що попит надходить з різних промислових секторів і не зосереджений на одному клієнті.

Квазі-власне рішення: Як Xpert.Digital усуває операційні прогалини в B2B-маркетингу та продажах – Розумний контент-орієнтований бізнес - Зображення: Xpert.Digital

Xpert.Digital — це галузевий центр B2B, що базується на даних, який очолює Konrad Wolfenstein . Компанія виступає зовнішнім, квазі-внутрішнім рішенням для промислових партнерів, усуваючи операційні прогалини в маркетингу, контенті та продажах, не вимагаючи додаткових ресурсів з боку клієнта.

Більше інформації тут:

• Квазі-власне рішення: як Xpert.Digital усуває операційні прогалини в B2B-маркетингу та продажах – Розумний контент-орієнтований бізнес

Китай як постачальник технологій для заводських цехів майбутнього Південно-Східної Азії

За цією угодою стоїть ширша геополітична та промислова тенденція, відома як «Китай плюс один», яка описує переміщення виробничих потужностей з Китаю до сусідніх країн, таких як Малайзія, В'єтнам і Таїланд. Це переміщення створює величезний попит на сучасну складську інфраструктуру, особливо в таких секторах, як електроніка, напівпровідники, фармацевтика, логістика холодового ланцюга та постачання автомобільної продукції. Малайзія отримує дві переваги: ​​вона приваблює іноземні інвестиції у виробництво та одночасно стає випробувальним майданчиком для китайських технологій автоматизації, які вже є зрілими на внутрішньому ринку, але все ще недостатньо представлені за кордоном.

Минулого року обсяг продажів OMH Science Group склав приблизно 1,07 мільярда юанів, з яких 910 мільйонів юанів надійшли від її підрозділу інтелектуальних систем зберігання даних, який стабільно зростав останніми роками. AUBO, зі свого боку, щорічно інвестує майже 100 мільйонів юанів у дослідження та розробки, що становить приблизно шосту частину продажів групи, і цього року досягла рівня вертикальної інтеграції всередині країни на рівні 95 відсотків. Таким чином, обидві компанії володіють технологічними ресурсами для технічного управління проектом такого масштабу, навіть якщо впровадження в іноземній правовій системі створює власні регуляторні та інфраструктурні проблеми.

Між золотою копальнею та нездійсненною мрією: наскільки достовірною є цифра у два мільярди ринггітів?

Незважаючи на ейфорію навколо автоматизованих складів, варто тверезо поглянути на контрактний характер оголошення. Це явно рамкова угода терміном на п'ять років, яка встановлює основу для потенційної співпраці, але не є обов'язковим інвестиційним зобов'язанням у розмірі двох мільярдів рингітів. Такі листи про наміри поширені в будівельному секторі та секторі машинобудування, але часто також служать для генерування інтересу на ринку капіталу без наявності конкретних місць розташування, структур фінансування або угод про постачання на момент публікації. Акції PTT Synergy вже демонстрували значні цінові коливання до подібних оголошень, таких як стрибок на 77 відсотків протягом одного місяця у 2024 році, що свідчить про високу чутливість ринку до новин із сектору автоматизації.

Водночас, структура балансу компанії показує, що розширення не фінансується без ризику. На кінець березня цього року чистий борг становив приблизно 320 мільйонів рингітів, а коефіцієнт боргу до власного капіталу становив 1,76 – рівень, який може швидко досягти своїх меж за умови подальшого агресивного розширення потужностей. Хоча аналітик NewParadigm у липні цього року видав рекомендацію щодо купівлі з потенційним зростанням на 33 відсотки, стверджуючи, що ринок все ще недооцінює прогрес в автоматизації складів, залишається незрозумілим, наскільки надійними будуть прогнози прибутку, якщо швидкість реалізації оголошених проектів буде затримана. Історичні коментарі попередніх інвесторів щодо компанії, яка працювала під назвою Grand Hoover до її придбання у 2020 році та неодноразово ставилася під сумнів Комісією з цінних паперів та бірж через незвичайні коливання цін на акції, також застерігають від інтерпретації короткострокового зростання цін на акції.

Автоматизовані системи зберігання та пошуку як основа нової складської логіки

Технічно, бізнес-модель PTT Synergy базується на автоматизованих системах зберігання та вилучення (ASRS), тобто комп'ютерно-керованих машинах для зберігання та вилучення, які зберігають та вилучають товари без втручання людини. Ці системи дозволяють значно щільніше зберігати товари, ніж у звичайних складах, оскільки проходи можуть бути вужчими, а стелажі вищими, одночасно зменшуючи помилки комплектування. Для запланованого об'єкта з двома мільйонами палетних позицій місткість еквівалентна понад 25 мільйонам квадратних футів традиційного складського простору, що ілюструє значну економію простору, яку пропонує автоматизація порівняно з традиційним будівництвом.

Роль AUBO в цій екосистемі полягає, головним чином, у сфері колаборативних роботизованих маніпуляторів, які можна використовувати для таких завдань, як палетування, депалетування, сортування та транспортування матеріалів. На відміну від традиційних промислових роботів, ці маніпулятори можуть працювати безпосередньо разом з людьми без захисних бар'єрів. OMH, з іншого боку, постачає більші системні компоненти, такі як штабелювальні крани, автоматично керовані транспортні засоби (AGV), конвеєрні системи та відповідне програмне забезпечення для керування, включаючи системи управління складом та цифрових двійників фізичного об'єкта. Таке поєднання інтеграції потужних систем та гнучкої робототехніки дозволяє автоматизувати як великі палетні склади, так і невеликі зони комплектування в одній будівлі.

Малайзія як лабораторія для наступної хвилі азійської реіндустріалізації

Окрім цієї окремої угоди, оголошення вписується в ширшу схему прямих іноземних інвестицій у логістичний сектор Малайзії. Малайзійське агентство зі сприяння інвестиціям неодноразово наголошувало на тому, що зростаючий попит з боку електронної, фармацевтичної та автомобільної промисловості, у поєднанні з державними стимулами для автоматизації, стимулює розширення високотехнологічних складських потужностей. PTT Synergy вже підписала попередню угоду з великою компанією з виробництва напівпровідників на півночі півострова Малайзія про будівництво та оренду автоматизованого складу, оснащеного технологіями Інтернету речей та штучного інтелекту, з річною потужністю 552 000 піддонів. Така диверсифікація по кількох галузях знижує ризик залежності від одного клієнта та зміцнює інвестиційну тезу зростаючого, широкомасштабного ринку автоматизації.

Регіональна експансія компанії також вказує на амбітні плани зростання. У Районзі, Таїланд, вже визначено ділянку площею приблизно вісім гектарів, поблизу існуючого клієнта, з метою початку діяльності там цього року. Якщо ця модель виявиться успішною, PTT Synergy може стати регіональним постачальником проектів для фінансованої та технологічно оснащеної складської інфраструктури Китаю, що, у свою чергу, полегшить доступ до ринків Південно-Східної Азії для інших китайських виробників автоматизації через відомих місцевих партнерів.

Можливості та ризики ставки на повністю автоматизований ланцюг поставок

Економічна логіка автоматизації складів очевидна одночасно з кількох точок зору. Для PTT Synergy модель обіцяє вищу маржу та постійний дохід від оренди порівняно з циклічним та низькорентабельним будівельним бізнесом. Для виробничих компаній, що переміщуються в Малайзію, доступ до високоавтоматизованих складських потужностей на базі штучного інтелекту пропонує спосіб скоротити витрати на робочу силу та зробити ланцюги поставок більш стійкими, особливо враховуючи дедалі більш жорсткий ринок праці в певних промислових зонах. Для китайських технологічних партнерів OMH та AUBO співпраця забезпечує шлях до зростаючого ринку Південно-Східної Азії без необхідності інвестувати власний капітал у придбання землі чи будівництво, оскільки ці завдання залишаються за PTT Synergy.

Тим не менш, залишаються значні невизначеності. Перетворення рамкової угоди на реальний будівельний проект такого масштабу вимагає не лише капіталу, але й дозволів, наявності землі та стабільного попиту з боку орендарів, який має підтримуватися протягом кількох років. Крім того, PTT Synergy конкурує на ринку, який дедалі більше привертає увагу великих міжнародних забудовників логістичної нерухомості, тоді як геополітична напруженість між західними економіками та Китаєм може вплинути на готовність багатонаціональних орендарів інвестувати в об'єкти, насичені китайськими технологіями. Життєздатність двомільярдного бачення рінггітів стане зрозумілою лише після того, як рамкова угода втілиться в конкретні, профінансовані та заплановані будівельні проекти, перші результати яких, як очікується, будуть помітні щонайменше ще два-три роки.

☑️ Наша ділова мова – англійська або німецька

☑️ НОВИНКА: Листування вашою рідною мовою!

Konrad Wolfenstein

Я та моя команда раді бути вашим особистим консультантом.

Ви можете зв'язатися зі мною, заповнивши контактну форму тут wolfenstein@xpert.digital:, або просто зателефонувавши мені за номером +49 7348 4088 965. Моя адреса електронної пошти

Я з нетерпінням чекаю нашого спільного проєкту.

☑️ Підтримка МСП у стратегії, консалтингу, плануванні та впровадженні

☑️ Створення або переорієнтація цифрової стратегії та діджиталізації

☑️ Розширення та оптимізація процесів міжнародних продажів

☑️ Глобальні та цифрові торгові платформи B2B

☑️ Розвиток бізнесу Pioneer / Маркетинг / PR / Виставки

Від видимості до довіри: Ваш масштабований шлях з Xpert.Digital - Зображення: Xpert.Digital

У промисловому B2B сталий бізнес-відносини рідко виникають за одну ніч. Вони розвиваються крок за кроком – через видимість, професійну релевантність, повторювані точки дотику та зростання довіри. 4-етапна модель Xpert.Digital саме це і робить: вона пропонує структурований шлях, який починається з керованої точки входу та може перерости в глибшу співпрацю в розвитку бізнесу, якщо це необхідно.

Замість того, щоб покладатися на гучні маркетингові обіцянки, ця модель ставить на перший план відносини. Компанії починають з чітко визначених, легко обчислюваних показників, а потім, виходячи з власного досвіду, вирішують, наскільки вони хочуть розширити співпрацю. Ключовим фактором для цього безперешкодного процесу побудови довіри є те, що платформа повністю уникає надокучливої ​​реклами, тому редакційна увага залишається виключно на експертизі компаній.

Більше інформації тут:

• Від видимості до довіри: Ваш масштабований шлях з Xpert.Digital