Збільшення пенсій в Україні на 12 відсотків: Мільярди для Києва, а нам лише базова пенсія? Гірка правда про фінанси Німеччини

94 мільярди євро допомоги Україні: Чи поверне Німеччина колись ці гроші?

Мільярди для Києва, базова пенсія для нас? Гірка правда про фінанси Німеччини

Новини навряд чи можуть бути більш суперечливими: поки Україна, посеред екзистенційної війни, підвищує свої пенсії двозначними цифрами, канцлер Фрідріх Мерц готує німецьке населення до історичного поворотного моменту. Законодавча пенсія, яка десятиліттями була непорушною основною обіцянкою німецької соціальної держави, має стати лише «базовою системою соціальної безпеки». Водночас федеральний бюджет несе історичні суми: майже 94 мільярди євро прямої та непрямої допомоги надходять до Києва, а також десятки мільярдів на підтримку українських біженців у рамках внутрішньої системи базового доходу. Це політичне сузір'я, яке викликає чималий ажіотаж і порушує дуже делікатне питання: хто зрештою оплатить цей історичний тягар – і чи побачать німецькі платники податків колись знову свої гроші? Тверезий аналіз демографічних криз, геополітичних зобов'язань та гіркої правди про соціальну справедливість.

Хто платить, хто отримує – а хто залишається позаду

Мільярди Німеччини, підвищення пенсій в Україні та тихе припинення пенсійного забезпечення як обіцянки життя

Україна підвищує свої пенсії на 12,1 відсотка посеред війни. Німеччина, за канцлера Фрідріха Мерца, планує фундаментальну перебудову власної пенсійної системи. І посередині стоїть політично забарвлене питання, на яке рідко хто відповідає неупереджено: скільки все це коштуватиме – і хто зрештою оплатить рахунки?

Коригування пенсій у Києві: Сигнал зі статистичним впливом

З 1 березня 2026 року пенсії та страхові виплати для понад десяти мільйонів українських пенсіонерів збільшаться на 12,1 відсотка. Прем'єр-міністр Юлія Свириденко оголосила про цей захід, наголосивши, що підвищення не лише перевищує поточний рівень інфляції, а й послідовно продовжує політику постійного коригування пенсій, що проводиться з 2021 року. На перший погляд, двозначне підвищення пенсій у країні, що перебуває у стані війни, здається парадоксальним. При детальнішому розгляді розкривається вся дилема української соціальної політики.

Середня пенсія в Україні до підвищення становила еквівалент приблизно від 128 до 133 євро на місяць. Після підвищення це становить майже 145 євро – значне номінальне збільшення, але з урахуванням купівельної спроможності, що все ще є однією з найнижчих пенсій на європейському континенті. Для порівняння, середня пенсія в країнах ЄС становить близько 1294 євро на місяць. Румунія та Болгарія виплачують від 450 до 550 євро, Польща та Чехія – від 800 до 900 євро. Майже третина українських пенсіонерів отримувала до коригування лише 3340 гривень – еквівалент приблизно 69 євро. Таким чином, підвищення на 12,1 відсотка не є ознакою процвітання, а радше спробою пом’якшити гостру тенденцію до зубожіння, спричинену інфляцією, економічним спадом та демографічним спадом, спричиненим війною.

Прямий контраст із коригуванням пенсій у Німеччині вражає. У Німеччині було прийнято рішення про підвищення на 4,24 відсотка з 1 липня 2026 року. Ця цифра звучить скромно порівняно з українськими 12,1 відсотка, але вона стосується середньої пенсії, яка в Німеччині знаходиться на зовсім іншому рівні. Абсолютні цифри та відсоткові коригування завжди слід читати в контексті відправної точки. Цей приклад показує, як легко можна будувати політичні наративи шляхом порівняння відсотків окремо, наративів, які не відображають реальності.

Мерц та кінець пенсійної обіцянки як повного покриття

22 квітня 2026 року канцлер Фрідріх Мерц виступив на щорічному прийомі Німецької банківської асоціації та вимовив речення, яке було політично та економічно вибухонебезпечним: «Обов’язкове пенсійне страхування саме по собі в кращому випадку забезпечить базову безпеку в старості. Його більше не буде достатньо для забезпечення рівня життя в довгостроковій перспективі». Він додав, що необхідно запровадити «елементи професійних та приватних пенсійних схем, що фінансуються капіталом», у «набагато більших масштабах», ніж раніше, і вже не на суто добровільній основі.

Політичне значення цієї заяви важко переоцінити. Вона знаменує – принаймні риторично – поворотний момент в історії німецької пенсійної політики. Протягом десятиліть обов'язкове пенсійне страхування рекламувалося як наріжний камінь соціального забезпечення в Німеччині, обіцянка підтримки рівня життя після тривалої трудової діяльності. Мерц порушує цю обіцянку – не законом, а одним реченням, адресованим банкірам.

Оцінка канцлера є фактично точною. Демографічна основа солідарної пенсійної системи руйнується: якщо в 1960 році шість осіб, що сплачують внески, утримували одного пенсіонера, то до 2030 року ця кількість знизиться приблизно до двох. Розмір внесків до обов'язкового пенсійного страхування залишається стабільним на рівні 18,6 відсотка протягом дев'яти років. Ліміт, який фіксує рівень пенсії на рівні 48 відсотків до 2031 року, коштує федеральному бюджету значних коштів. Модельні розрахунки показують, що якби ліміт було продовжено після 2031 року, ставка внесків мала б зрости до 22,9 відсотка до 2050 року. Це навряд чи виправдано з точки зору економічної політики.

Уряд Німеччини вже зробив перші кроки для інституційного закріплення цього нового напрямку. У січні 2026 року було призначено незалежну пенсійну комісію, якій було доручено представити конкретні пропозиції щодо реформ до кінця другого кварталу 2026 року. Паралельно коаліція визначилася з наступником часто критикованої пенсії Рістера: ті, хто щорічно заощаджує до 360 євро, отримуватимуть субсидію у розмірі 50 центів за кожне заощаджене євро. Крім того, буде створено так званий пенсійний накопичувальний рахунок як нову, субсидовану урядом форму заощаджень. Пенсія раннього старту, розроблена для стимулювання учнів шкіл до заощаджень на пенсії, також є частиною пакету реформ.

Однак те, що окреслює Мерц, — це більше, ніж просто технічне коригування. Це зсув парадигми від обіцянок колективної безпеки до індивідуальної відповідальності. Проблема полягає в тому, що особиста відповідальність передбачає простір для маневру. Ті, хто живе з чистим доходом трохи вище прожиткового мінімуму, не можуть забезпечити собі суттєві витрати на старість. Люди з низькою заробітною платою, ті, хто має нестабільну зайнятість, та люди з прогалинами у трудовій діяльності, як правило, залишаються позаду повністю накопичувальної системи. Пенсійна комісія під керівництвом федерального міністра праці Губертуса Гайля має завдання вивчити всі варіанти реформи, за винятком підвищення пенсійного віку понад 67 років.

Фінансові перекази Німеччини: скільки коштувала Україна?

Допомога Німеччини Україні є історично безпрецедентною за своїми масштабами. Згідно з офіційними даними німецького уряду, з початку російського вторгнення 24 лютого 2022 року Німеччина надала або виділила приблизно 39 мільярдів євро двосторонньої цивільної допомоги та близько 55 мільярдів євро військової підтримки – загалом майже 94 мільярди євро. Це робить Німеччину найбільшим військовим прихильником України в Європі та другим за величиною донором у світі після США.

Ці цифри потребують більш тонкої інтерпретації. 94 мільярди євро – це не просто трансфертні платежі з федерального бюджету. Окрім прямих платежів, вони включають поставки озброєння та військової техніки, взяті з існуючих арсеналів Бундесверу, обіцяні, але ще не виплачені кошти, а також послуги, надані в рамках механізмів ЄС та міжнародних організацій. Кільський інститут світової економіки, який проводить міжнародний порівняльний аналіз допомоги Україні, оцінив фактичну двосторонню допомогу Німеччини, виділену з січня 2022 року по серпень 2025 року, у понад 22 мільярди євро. Це відповідає приблизно 7 відсоткам від загального обсягу міжнародної допомоги Україні в розмірі 321 мільярда євро.

У федеральному бюджеті Німеччини на 2026 рік виділено приблизно 11,55 мільярда євро на допомогу Україні – на 3 мільярди євро більше, ніж планувалося спочатку. На рівні ЄС також було схвалено нову позику в розмірі 90 мільярдів євро, яка буде надана Україні у 2026 та 2027 роках. Ця позика є безвідсотковою для України. Орієнтовні щорічні витрати на виплату відсотків у розмірі 3 мільярди євро лягатимуть на держави-члени ЄС, що призведе до щорічного відсоткового тягаря для Німеччини у розмірі приблизно 700 мільйонів євро.

Чи поверне Німеччина свої гроші?

Це питання незручне своєю прямотою, і чесна відповідь така: здебільшого ні, принаймні не в найближчому майбутньому. Правова та політична база для погашення боргів є складною та пов’язаною зі значною невизначеністю.

Позика ЄС на суму понад 90 мільярдів євро передбачає, що Україна повинна буде повернути її лише за умови, що Росія відшкодує збитки, завдані після закінчення війни. Якщо Росія відмовиться, для погашення будуть використані заморожені державні активи Росії, що зберігаються в ЄС. Залишається незрозумілим, що станеться, якщо Україна погодиться на мирну угоду, яка не передбачає репарацій. Такий сценарій є політично цілком реалістичним і зробить механізм автоматичного погашення неефективним.

Двостороння військова допомога Німеччини – постачання зброї, боєприпасів та обладнання – структурована виключно у вигляді грантів, а не як позикових коштів. На сьогоднішній день Німеччина отримала лише близько 31 мільйона євро назад від Європейського фонду миру – незначну суму порівняно із загальною сумою. Канцлер Мерц сподівався, що допомога Україні може фінансуватися безпосередньо за рахунок заморожених державних активів Росії, що означало б відсутність виплати відсотків. Однак ця пропозиція не отримала достатньої більшості серед держав-членів ЄС.

Поряд з військовою та фінансовою допомогою, Німеччина також бере участь у відбудові України. Уряд Німеччини працює над «Європейським флагманським фондом відбудови України» для мобілізації приватних коштів. Ці структури покликані забезпечити довгострокове повернення капіталу, проте, чи відбудеться це і якою мірою, залежить від факторів, які наразі неможливо достовірно оцінити: результат війни, здатність України до економічного відновлення та політичні умови для майбутнього миру.

Політична та економічна реальність є тривожною: Німеччина інвестує в безпеку Європи та стабільність демократичного сусіда. Це геополітична логіка, яка має власну легітимність. Однак це означає, що переважну більшість німецької допомоги Україні слід вважати незворотними фіскальними витратами.

Наш досвід у сфері розвитку бізнесу, продажів та маркетингу в ЄС та Німеччині - Зображення: Xpert.Digital

Галузеві напрямки діяльності: B2B, цифровізація (від штучного інтелекту до XR), машинобудування, логістика, відновлювані джерела енергії та промисловість

Більше інформації тут:

• Експертний бізнес-центр

Тематичний центр, що пропонує аналітичні матеріали та досвід:

• Платформа знань, що охоплює світову та регіональну економіку, інновації та галузеві тенденції
• Збірка аналітичних матеріалів, ідей та довідкової інформації з наших ключових напрямків діяльності
• Місце для експертів та інформації про поточні розробки в бізнесі та технологіях
• Центр для компаній, які шукають інформацію про ринки, цифровізацію та галузеві інновації

Українські біженці війни в Німеччині: цифри, послуги, реальність

Приблизно від 1,2 до 1,27 мільйона громадян України наразі проживають у Німеччині, більшість з яких втекли з початку війни у ​​2022 році. Станом на липень 2025 року близько 657 000 до 672 000 з цих осіб отримували громадянську допомогу з доходів згідно з Німецьким соціальним кодексом, том II (SGB II). Серед них було приблизно 484 000 працездатних осіб та приблизно чверть дітей.

Отримання українськими біженцями доходів громадян було предметом гострих політичних дебатів з початку війни. Відправною точкою стало рішення 2022 року надати українським біженцям війни – на відміну від інших шукачів притулку – негайний і повний доступ до Німецького соціального кодексу, книга II (SGB II), що означає виплати на рівні Hartz IV або рівня доходу громадянина, замість того, щоб спочатку перенаправляти їх на значно нижчі виплати шукачам притулку. Це рішення було мотивоване гуманітарними міркуваннями та мало на меті пришвидшити інтеграцію. У політичному дискурсі воно стало одним із найбільш обговорюваних факторів витрат усієї політики щодо біженців.

Фактичні витрати є значними. За даними уряду Німеччини, федеральний уряд витратив загалом близько 28 мільярдів євро на біженців та міграцію у 2024 році. Тільки соціальні виплати коштували близько 13 мільярдів євро, причому майже половина цієї суми була спрямована біженцям з України – це відповідає приблизно 6-7 мільярдам євро соціальних виплат для українських біженців у 2024 році. Громадські виплати (базові витрати на проживання) лише для українських біженців оцінюються в 1,1 мільярда євро на рік у 2026 та 2027 роках – проте очікується, що ці цифри зменшаться через заплановану зміну законодавчої бази.

З 1 липня 2026 року українці, які прибули до Німеччини після 1 квітня 2025 року, більше не отримуватимуть дохід громадянина, а лише нижчу допомогу шукачам притулку у розмірі 441 євро замість 563 євро на місяць. Це стосується 83 640 осіб, які в'їхали до Німеччини протягом цього періоду. Таким чином, економія для федерального бюджету обмежена, оскільки переважна більшість українських біженців – близько 1,2 мільйона – продовжуватимуть отримувати дохід громадянина і не зачіпатимуться новим положенням. Нове положення прямо не застосовується ретроактивно: ті, хто вже отримував дохід громадянина, не повинні будуть його повертати.

Суть критики: хто ніколи не сплачував внески до німецької системи соціального забезпечення?

Політично забарвлене питання про те, чи повинні українці, які ніколи не сплачували внески до німецького соціального страхування, мати право на отримання німецьких соціальних виплат, заслуговує на фактичну відповідь, яка виходить за рамки спрощеної публічної риторики. Німецький базовий дохід – це податкова допомога для базового забезпечення – концептуально це не страхова виплата, отримана за рахунок попередніх внесків. Вона, в принципі, доступна всім нужденним, які мають легальний статус резидента. Свідоме політичне рішення 2022 року підпорядкувати українських біженців дії Німецького соціального кодексу, том II (SGB II), означало саме це: доступ до цього базового доходу без будь-яких попередніх внесків.

Це рішення було політичним вибором, а не юридичною необхідністю. Воно мало наслідки для федерального бюджету, які не можна було повністю передбачити на момент прийняття рішення. Очікування щодо швидкої інтеграції українців на німецький ринок праці завдяки їхній порівняно високій кваліфікації виправдалося лише частково. На початку 2025 року рівень українських біженців, які отримували соціальну допомогу згідно з Книгою II Соціального кодексу Німеччини (SGB II), все ще становив 58,8 відсотка.

Інтеграція на ринок праці прогресує, хоча й повільніше, ніж сподівалося. У листопаді 2024 року близько 296 000 українців були працевлаштовані та сплачували внески на соціальне страхування, що становить рівень зайнятості 31,7 відсотка. Цей показник продовжував зростати до початку літа 2025 року: серед українців віком від 20 до 64 років, які прибули на роботу рано, рівень зайнятості досяг 51 відсотка. Частка українських працівників потроїлася протягом двох років, до кінця 2024 року. Тим не менш, у червні 2025 року рівень безробіття серед громадян України все ще становив близько 39 відсотків. Навесні 2025 року з 535 163 українців працездатного віку в Німеччині приблизно 263 610 були працевлаштовані та сплачували внески на соціальне страхування, тоді як 212 653 були зареєстровані як безробітні.

Ці цифри малюють неоднозначну картину: зростає група українських працівників, які сплачують податки та внески до фондів соціального страхування, тим самим роблячи внески до німецької системи соціального забезпечення. Водночас значна частина залишається залежною від допомоги, чи то через обов'язки по догляду за дітьми, мовний бар'єр, воєнну травму, чи то через відсутність визнання їхньої професійної кваліфікації. Загальне твердження про те, що всі українські біженці лише беруть і нічого не дають, ігнорує реальність тих, хто насправді працює, і є фактично невірним.

Національний економічний облік: тягарі, переваги та складний баланс

Як можна приблизно підсумувати загальний тягар війни в Україні для Німеччини – пряму допомогу та пов'язані з нею внутрішні витрати? Згідно з поточними даними німецького уряду, пряма двостороння допомога з 2022 року склала приблизно 94 мільярди євро. Внутрішні витрати на прийом, догляд та інтеграцію українських біженців з 2022 року також становлять значну суму. Тільки у 2024 році федеральний уряд витратив близько 28 мільярдів євро на біженців та міграцію загалом. Виходячи з вищезазначених даних, частку, що прямо чи опосередковано належить українським біженцям, можна приблизно оцінити в 6-8 мільярдів євро на рік – потенційно від 20 до 30 мільярдів євро за весь період прийому з 2022 року.

Якщо додати пряму допомогу Україні та внутрішні витрати на її переселення, загальне навантаження на німецьку державу протягом чотирьох років сягає сотень мільярдів євро. Як зазначалося раніше, перспективи погашення боргу дуже обмежені. Це створює серйозний виклик для німецької фіскальної політики, особливо враховуючи одночасне масове збільшення витрат на оборону та значне фінансування, необхідне для пенсійної реформи.

Однак, не слід ігнорувати економічні контраргументи. Українські працівники роками заповнюють існуючі прогалини на німецькому ринку праці. За оцінками IAB (Інституту досліджень зайнятості), добре інтегровані біженці можуть зробити позитивний фінансовий внесок у середньостроковій перспективі. Німецькі оборонні компанії отримують вигоду від контрактів, пов'язаних з допомогою Україні. Стабілізація України запобігає потенційно набагато дорожчим сценаріям для європейської архітектури безпеки. Ці непрямі вигоди не піддаються простому обліку, але є економічно реальними.

Між солідарністю, бюджетом та соціальною справедливістю

Одночасне впровадження коригувань пенсій в Україні, пенсійна реформа Німеччини та величезна допомога, надана Києву, створює політичну напругу, яку часто надмірно спрощують у публічних дебатах. Існує велика спокуса побудувати спрощений наратив: поки Німеччина скорочує свою пенсійну систему до «базового рівня», Україна підвищує свої пенсії та живе за рахунок німецьких податків. Цей наратив є риторично ефективним, але аналітично оманливим.

По-перше, підвищення пенсій в Україні — це не акт щедрості за рахунок інших, а відчайдушна спроба захистити населення з пенсіями у розмірі 130 євро на місяць від повного зубожіння. По-друге, реструктуризація німецької пенсійної системи — це не результат допомоги Україні, а демографічна необхідність, яка була очевидною протягом десятиліть. Витрати на Україну та структурні проблеми німецької системи пенсійного страхування — це значною мірою окремі причинно-наслідкові ланцюги, навіть якщо обидва вони черпають кошти з одного федерального бюджету. По-третє, питання погашення кредитів є не моральним, а договірним та політичним: умови позик ЄС прозорі, навіть якщо вони незадовільні з точки зору платників податків.

Справжня проблема лежить глибше: Німеччина опинилася у структурній дилемі між вимогою сильної соціальної політики, імперативом відповідальності у зовнішній політиці та межами своєї фіскальної свободи дій. Пенсійна реформа, яку Мерц має намір ініціювати, давно назріла, незалежно від допомоги Україні. Витрати на прийняття українських біженців є реальними та суттєвими, але вони також є політично бажаним наслідком гуманітарного рішення, підтриманого широкою парламентською більшістю. А допомога Україні – незалежно від того, чи вважає її достатньою чи надмірною – є частиною довгострокової стратегії безпеки, витрати якої важко виміряти, але так само важко ігнорувати.

Громадські дебати нічого не виграють, хибно пов'язуючи скорочення пенсій з мільярдами, витраченими на Україну. Однак, їм виграє, якщо розглядати обидва питання окремо з належною серйозністю, а потім розглядати їх разом структурно. Бо зрештою, у Німеччині ціну платять ті самі люди: працівники, платники податків, внески – і, зрештою, пенсіонери, які залежатимуть від базового доходу, якого, за словами самого Мерца, більше не буде достатньо для підтримки їхнього попереднього рівня життя.