Полішинельний секрет – прихований, але не забутий: економіка на 50 відсотків – це психологія – Зображення: Xpert.Digital
Полішинельний секрет ринків: чому емоції контролюють економіку більше, ніж факти
### Забутий закон економіки: чому 50% – це виключно питання мислення ### Невидима сила: як «тваринний дух» насправді вирішує між бумом і крахом ### Блискуче прозріння Людвіга Ерхарда, актуальніше сьогодні, ніж будь-коли ### Більше, ніж просто цифри: Нобелівська премія, яка довела, що економіка – це психологія ###
Жадібність, страх, стадний інстинкт: як ваш мозок контролює ваші фінанси, а отже, і економіку – і як ви можете його перехитрити
«Економіка — це на 50 відсотків психологія» — цей відомий вислів, який часто приписують Людвігу Ерхарду, набагато більше, ніж просто яскрава фраза. Він описує фундаментальну істину, яку часто замовчують у залах засідань, на фондових біржах та в наших повсякденних рішеннях про покупки, але ніколи по-справжньому не забувають: людська поведінка не завжди раціональна, і саме ця ірраціональність суттєво формує ринки.
Хоча класичні економічні моделі часто припускають холоднокровний розрахунок «Homo economicus», реальність неодноразово доводить протилежне. Саме невидимі сили, такі як страх, жадібність, оптимізм і стадна поведінка, які економісти, такі як Джон Мейнард Кейнс, влучно назвали «тваринним духом», можуть визначати бум і спад. Те, що колись було інтуїтивним розумінням економічних лідерів, таких як Ерхард чи експерт фондового ринку Андре Костолані, тепер науково обґрунтовано поведінковою економікою та відзначено Нобелівською премією.
Тут ми досліджуємо глибокий зв'язок між психологією та економікою. Ми простежуємо витоки цього розуміння, пояснюємо ключові психологічні механізми, що керують нашою економічною поведінкою, та демонструємо практичні наслідки для інвесторів, бізнесу та споживачів у сучасному цифровому мережевому світі. Розуміння психології, що лежить в основі економіки, дозволяє приймати кращі рішення та зменшує волатильність ринку.
50 відсотків економіки — це психологія. Економіка — це людська діяльність, а не комп'ютерна
Чому експерти неодноразово досліджують роль психології в бізнесі?
Твердження «Економіка — це на 50 відсотків психологія» — це набагато більше, ніж просто яскраве гасло. Воно описує фундаментальне розуміння того, як функціонують економічні процеси, яке зараз підтверджено науковими дослідженнями. Питання психологічної складової економіки є настільки актуальним, оскільки воно пояснює, чому ринки часто поводяться ірраціонально та чому суто математичних чи технічних моделей недостатньо для пояснення економічних явищ.
Люди приймають економічні рішення не лише на основі цифр і фактів; на них також сильно впливають емоції, очікування та несвідомі моделі мислення. Ці психологічні фактори можуть порушувати цілі ринки та запускати економічні цикли. Значення цього розуміння стає особливо очевидним під час кризи, коли страх і паніка, або, навпаки, надмірний оптимізм, призводять до екстремальних коливань ринку.
Хто придумав цей відомий вислів і як він виник?
Вираз «Економіка — це на 50 відсотків психологія» приписується канцлеру Німеччини Людвігу Ерхарду, якого вважають батьком німецького економічного дива. Ще в 1950-х і 1960-х роках Ерхард визнав, що економічний розвиток визначається не лише матеріальними факторами, такими як виробничі потужності чи технологічний прогрес, а й значною мірою залежить від суб'єктивних очікувань, настроїв та поведінки економічних суб'єктів.
Це розуміння виникло з практичного досвіду Ерхарда на посаді міністра економіки, а згодом і канцлера. Він спостерігав, як психологічні фактори, такі як довіра до валюти, оптимізм щодо економічного майбутнього та загальний споживчий клімат, мали вирішальний вплив на фактичний економічний розвиток. Це формулювання стало своєрідним керівним принципом його економічної політики, яка не лише спиралася на достовірні економічні дані, а й свідомо мала на меті впливати на економічну психологію.
Як ця точка зору поширилася в ділових колах?
Ідея про те, що психологія відіграє центральну роль в економіці, швидко знайшла відгук у інших провідних бізнес-діячів. Альфред Геррхаузен, який обіймав посаду речника правління Deutsche Bank, підхопив ідеї Ерхарда та сформулював їх ще лаконічніше: «П'ятдесят відсотків економіки – це психологія. Економіка – це людська діяльність, а не комп'ютерна». Це твердження підкреслювало людський компонент економічних процесів у той час, коли комп'ютери та математичні моделі набували дедалі більшого значення.
Геррхаузен визнавав, що попри всі технологічні досягнення, люди залишаються рушійною силою економічних рішень. Його акцент на людському факторі був особливо актуальним у 1980-х роках, коли фінансовий світ ставав дедалі більш технологічним. Він застерігав від недооцінки емоційних та психологічних аспектів бізнес-рішень.
Поширення такого способу мислення також підтримувалося практичним досвідом на фондовому ринку. Андре Костолані, легендарний експерт фондового ринку, пішов навіть далі, стверджуючи, що фондовий ринок на 90 відсотків — це психологія. Його десятиліття спостережень за фінансовими ринками підтвердили, що емоційні фактори, такі як жадібність і страх, часто є важливішими для руху цін, ніж фундаментальні дані компанії.
Що ж означає цей психологічний компонент конкретно?
Психологічний компонент економіки проявляється в різних формах людської поведінки, які мають прямий вплив на економічні процеси. По-перше, це роль емоцій в економічних рішеннях. Люди купують не виключно на основі раціональних міркувань, а й сильно керуються такими почуттями, як довіра, страх, надія чи ейфорія. Ці емоції впливають як на індивідуальні рішення про покупку, так і на колективні рухи на ринку.
Очікування відіграють центральну роль в економічній психології. Коли споживачі оптимістично налаштовані щодо майбутнього, вони більш схильні споживати та інвестувати. Песимістичні очікування, з іншого боку, призводять до більш обережної поведінки, що, своєю чергою, впливає на економічний розвиток. Ці самоздійсненні пророцтва є важливим механізмом, за допомогою якого психологічні фактори мають реальний економічний вплив.
Когнітивні упередження представляють собою ще один важливий аспект. Люди не завжди приймають раціональні рішення, але схильні до систематичних помилок у мисленні, таких як евристична упередженість доступності або упередження підтвердження. Ці упередження можуть призвести до ірраціональних рухів ринку та пояснити, чому ринки часто відхиляються від раціональних оцінок.
Як розвивалося наукове вивчення цих явищ?
Наукове вивчення психологічних аспектів економіки розпочалося ще в 1900-х роках. Гуго Мюнстерберг, якого вважають батьком економічної психології, заклав основу емпіричного підходу до психологічних факторів в економіці у своїй праці 1912 року «Психологія та економічне життя». Він рано усвідомив, що психологічні висновки можуть і повинні знайти практичне застосування в економіці.
Другу хвилю цього розвитку започаткував у 1950-х роках Джордж Катона у США, який зосередився на макроекономічних процесах та досліджував важливість споживчої довіри для загального економічного розвитку. Катона розробив методи вимірювання психологічних факторів, таких як споживча довіра, та продемонстрував їхній зв'язок з економічними показниками.
З 1980-х років у німецькомовних країнах розвинулася галузь економічної психології, яка дедалі більше використовує соціально-психологічні знання для пояснення та прогнозування економічної поведінки. Цей розвиток призвів до становлення поведінкової економіки як незалежної наукової дисципліни, яка інтегрує психологічні знання в економічні моделі.
Яку роль відіграє поведінкова економіка в цьому контексті?
Поведінкова економіка, також відома як поведінкова економіка, забезпечує наукову основу для розуміння того, що економіка є значною мірою психологією. Ця дисципліна систематично досліджує, як люди насправді приймають економічні рішення, на відміну від припущень традиційних економічних теорій про раціонально діючих агентів.
Поведінкова економіка показує, що люди регулярно відхиляються від прогнозів моделі "homo economicus", яка постулює, що індивіди завжди діють раціонально та для максимізації своєї корисності. Натомість люди приймають рішення під впливом емоцій, соціальних норм, обмеженої раціональності та різних когнітивних упереджень.
Ключові висновки з поведінкової економіки включають такі явища, як небажання втрат, коли люди зважують втрати більше, ніж однаково великі прибутки, та ефект володіння, коли люди вище цінують речі, якими вони вже володіють. Ці висновки мають практичне значення для таких галузей, як дизайн продукту, стратегії ціноутворення та маркетингові комунікації.
Розвиток поведінкової економіки значно просунули такі дослідники, як Деніел Канеман та Амос Тверскі, які отримали Нобелівську премію за свою роботу з теорії перспектив. Їхні дослідження показали, що систематичні «ірраціональності» в людській поведінці є передбачуваними та можуть бути інтегровані в економічні моделі.
Що мається на увазі під «тваринними духами» за Кейнсом?
Термін «тваринний дух» був введений британським економістом Джоном Мейнардом Кейнсом у його праці 1936 року «Загальна теорія зайнятості, відсотка та грошей» і описує ірраціональні елементи економічної діяльності. Кейнс використовував цей термін, щоб пояснити, чому інвестиційні рішення часто не ґрунтуються на раціональних розрахунках, а зумовлені спонтанним оптимізмом або песимізмом.
Кейнс визначив Тваринний Дух як «спонтанний оптимізм» та «спонтанний імпульс до дії, а не до бездіяльності». Він визнавав, що економічні суб'єкти часто не можуть базувати свої рішення на повному математичному аналізі, оскільки майбутнє невизначене. Натомість вони покладаються на інстинкти, емоції та інтуїцію.
Концепція Тваринного Духу пояснює, чому ринки часто реагують ірраціонально, а економічні цикли характеризуються фазами ейфорії та депресії. У періоди високого Тваринного Духу компанії інвестують більше, а споживачі витрачають більше, що стимулює економіку. У періоди низького Тваринного Духу відбувається протилежне, що може призвести до економічних спадів.
Значення тваринних настроїв стає особливо очевидним під час фінансових криз, коли настрої швидко змінюються від крайнього оптимізму до глибокого страху. Ці емоційні коливання можуть мати економічні наслідки, які набагато перевищують те, що можна було б виправдати фундаментальними даними.
Як психологія проявляється в різних секторах економіки?
Психологічний компонент економіки очевидний практично у всіх секторах, але особливо яскраво він виражений у ринковій психології та поведінці споживачів. На фінансових ринках психологічні фактори призводять до таких явищ, як спекулятивні бульбашки та ринкові крахи, які часто мають мало спільного з фундаментальними цінностями торгуваних інструментів.
У сфері споживання психологія відіграє центральну роль у прийнятті рішень про покупку. На споживачів впливають не лише раціональні фактори, такі як ціна та якість, але й емоційні аспекти, соціальні норми та несвідомі асоціації. Психологія споживача систематично досліджує, як ці фактори взаємодіють і як компанії можуть їх використовувати.
У корпоративному управлінні психологічний компонент проявляється в таких сферах, як мотивація працівників, організаційна культура та стилі керівництва. Психологія праці та організації показує, що продуктивне робоче середовище залежить не лише від технічних та організаційних факторів, але й значною мірою від психологічних аспектів, таких як довіра, визнання та соціальна інтеграція.
Психологічні міркування також відіграють важливу роль в економічній політиці. Політики враховують не лише об'єктивні економічні наслідки своїх рішень, але й психологічний вплив своїх заходів на довіру громадськості та загальні економічні настрої.
Наша глобальна галузева та економічна експертиза в розвитку бізнесу, продажах та маркетингу
Наша глобальна галузева та економічна експертиза в розвитку бізнесу, продажах та маркетингу - Зображення: Xpert.Digital
Галузеві напрямки діяльності: B2B, цифровізація (від штучного інтелекту до XR), машинобудування, логістика, відновлювані джерела енергії та промисловість
Більше інформації тут:
Тематичний центр, що пропонує аналітичні матеріали та досвід:
- Платформа знань, що охоплює світову та регіональну економіку, інновації та галузеві тенденції
- Збірка аналітичних матеріалів, ідей та довідкової інформації з наших ключових напрямків діяльності
- Місце для експертів та інформації про поточні розробки в бізнесі та технологіях
- Центр для компаній, які шукають інформацію про ринки, цифровізацію та галузеві інновації
Цифровізація та стадна поведінка: як психологія формує сучасні ринки
Які показники вимірюють психологічний вимір економіки?
Для вимірювання психологічного виміру економіки було розроблено різні показники, що відображають настрої та впевненість різних економічних суб'єктів. Споживча впевненість є одним з найважливіших показників у цій сфері. Наприклад, у Німеччині регулярно складається Індекс споживчого клімату GfK, який вимірює ставлення споживачів до свого фінансового становища, їхні наміри щодо купівлі та їхні очікування щодо економічного розвитку.
На європейському рівні показник споживчої довіри Європейської Комісії дозволяє порівнювати споживчу довіру в різних країнах ЄС. Ці показники базуються на репрезентативних опитуваннях та вимірюють як поточні оцінки споживачів, так і очікування на наступні дванадцять місяців.
Окрім споживчої довіри, існують також показники ділової довіри та довіри інвесторів. Вони вимірюють очікування та настрої в різних секторах економіки та надають уявлення про заплановані інвестиції та бізнес-рішення. Поєднання різних показників довіри дає повну картину психологічного стану економіки.
Фінансові ринки використовують психологічні індикатори, такі як індекс VIX, який вимірює страх та невизначеність інвесторів. Такі індикатори допомагають зрозуміти ірраціональні рухи ринку та виявити потенційні поворотні моменти в його розвитку.
Як когнітивні упередження впливають на економічні рішення?
Когнітивні упередження – це систематичні помилки в мисленні, які можуть призвести до неоптимальних бізнес-рішень. Ці упередження виникають через спрощену обробку інформації в мозку, що корисно в багатьох ситуаціях, але може призвести до помилок у складних економічних контекстах.
Евристика закріплення є однією з найпоширеніших когнітивних упереджень в економічному контексті. Люди схильні надмірно зосереджуватися на першому отриманому фрагменті інформації та не в змозі належним чином адаптувати свої наступні оцінки до нової інформації. Це може призвести до неоптимальних результатів, наприклад, у переговорах щодо цін або інвестиційних рішеннях.
Евристика доступності спонукає людей оцінювати ймовірність подій на основі того, наскільки легко вони можуть згадати подібні випадки. Це може призвести до неточних оцінок ризику, коли особливо вражаючі або нещодавні події спотворюють сприйняття.
Упередження підтвердження призводить до того, що люди переважно шукають інформацію, яка підтверджує їхні існуючі переконання, ігноруючи або відкидаючи суперечливу інформацію. У бізнесі це може призвести до стратегічних помилок, якщо менеджери ігнорують попереджувальні знаки або занадто довго дотримуються хибних стратегій.
Які практичні наслідки має це відкриття для компаній?
Усвідомлення того, що економіка значною мірою є психологією, має далекосяжні практичні наслідки для компаній у різних секторах. У маркетингу компанії використовують психологічні знання для успішнішого просування своїх продуктів та послуг. Це включає цілеспрямоване задоволення емоційних потреб, використання соціальних доказів та створення умов для покупок, які викликають позитивні психологічні реакції.
В управлінні персоналом знання з бізнес-психології допомагають мотивувати та утримувати працівників. Компанії дедалі більше усвідомлюють, що одних лише грошових стимулів недостатньо, і що такі фактори, як визнання, змістовна робота та соціальна інтеграція, також важливі. Дизайн робочих місць та організаційної культури зараз дедалі більше враховує психологічні аспекти.
У процесі прийняття стратегічних рішень компанії можуть робити кращий вибір, усвідомлюючи когнітивні упередження. Це включає впровадження процесів прийняття рішень, які зменшують систематичні помилки в мисленні, та створення корпоративної культури, що заохочує критичне мислення та різноманітні точки зору.
В управлінні ризиками психологічні знання допомагають уникнути ірраціональних рішень та досягти більш збалансованої оцінки можливостей і ризиків. Це особливо важливо на нестабільних ринках, де емоційні реакції можуть призвести до дороговартісних помилок.
Як розвивалося значення економічної психології в сучасній економіці?
Важливість економічної психології в сучасній економіці неухильно зростає, особливо з початку нового тисячоліття. Зростаюча частота екстремальних економічних подій, таких як бум доткомів, криза доткомів, криза субстандартної іпотеки та банківська криза, продемонструвала, що традиційні економічні моделі недостатні для пояснення сучасних економічних явищ.
Ці кризи підкреслили роль людських емоцій та когнітивних упереджень в економічних процесах. Жадібність, страх, перебільшені очікування прибутку та неточна оцінка ризиків виявилися ключовими факторами економічної нестабільності. Традиційні моделі, які передбачали раціонально діючих агентів, не змогли пояснити ці явища.
У сучасному світі, сформованому цифровізацією та соціальними мережами, важливість психологічних факторів ще більше зросла. Інформація поширюється швидше, емоційні реакції посилюються, а стадна поведінка може поширюватися швидше через цифрові мережі. Це робить розуміння економічних психологічних механізмів ще більш важливим для бізнесу та політиків.
Пандемія COVID-19 вкотре підкреслила актуальність економічної психології. Економічний вплив пандемії був зумовлений не лише об'єктивними обмеженнями, а й психологічними факторами, такими як невизначеність, страх та змінені споживчі звички. Економічне відновлення також значною мірою залежить від психологічних факторів, таких як довіра споживачів та схильність інвесторів до ризику.
Які існують зауваження щодо надмірного акценту на психологічних факторах?
Хоча важливість психологічних факторів в економіці широко визнана, є також критичні голоси, які застерігають від надмірного акцентування. Деякі економісти стверджують, що зосередження на психологічних аспектах може призвести до нехтування структурними та матеріальними факторами. Вони наголошують, що зрештою, реальні економічні умови, такі як продуктивність, доступність ресурсів та технологічний прогрес, визначають довгострокові економічні тенденції.
Критики також стверджують, що вимірюваність психологічних факторів обмежена, а показники довіри часто мають обмежену прогностичну силу. Хоча ці показники можуть давати важливі підказки щодо поточних настроїв, їхня здатність передбачати майбутні економічні події є предметом суперечок.
Ще одна критика стосується потенційної маніпулювання психологічними факторами. Якщо економічні суб'єкти знають, що психологічні фактори важливі, вони можуть спробувати вплинути на них на свою користь, що може призвести до подальших спотворень. Це піднімає етичні питання щодо маніпулювання настроями споживачів та очікуваннями ринку.
Зрештою, деякі критики стверджують, що акцент на психологічних факторах може призвести до детерміністичного розуміння людської поведінки, яке недооцінює здатність людей до раціонального прийняття рішень та навчання на досвіді. Вони наголошують, що люди справді здатні розпізнавати та виправляти свої когнітивні упередження.
Як економічні суб'єкти можуть впоратися з психологічним виміром?
З огляду на важливість психологічних факторів у бізнесі, виникає питання, як економічні суб'єкти можуть конструктивно вирішувати цей вимір. Для компаній це, перш за все, означає розвиток усвідомлення ролі психологічних факторів у їхніх бізнес-процесах. Це включає як розуміння поведінки своїх клієнтів, так і рефлексію над власними процесами прийняття рішень.
Впровадження систематичних процесів прийняття рішень може допомогти зменшити когнітивні упередження. Це включає такі методи, як включення різноманітних точок зору до роботи органів, що приймають рішення, систематичний пошук суперечливої інформації та регулярний перегляд припущень і стратегій. Компанії також можуть залучати зовнішніх консультантів або «адвокатів диявола», щоб запобігти груповому мисленню.
Для інвесторів та учасників фінансового ринку важливо розуміти та контролювати власні емоційні реакції. Цього можна досягти за допомогою дисциплінованих інвестиційних стратегій, диверсифікованих портфелів та уникнення емоційно мотивованих рішень. Усвідомлення власних когнітивних упереджень може допомогти запобігти систематичним помилкам.
Політики можуть використовувати психологічний вимір для створення ефективнішої економічної політики. Це включає як комунікацію своїх заходів, так і врахування психологічного впливу під час розробки політики. Достовірна та послідовна комунікація може допомогти зміцнити довіру до економічної політики та досягти бажаних психологічних ефектів.
Які перспективи на майбутнє виникають з цього відкриття?
Усвідомлення того, що економіка є значною мірою психологією, відкриває різні перспективи для подальшого розвитку економічної науки та практики. Очікується, що дослідження сприятимуть подальшій інтеграції психологічних методів та висновків в економічні моделі. Поведінкова економіка, ймовірно, продовжуватиме набувати значення та відкриватиме нові сфери застосування.
Цифровізація пропонує нові можливості для фіксації та аналізу психологічних факторів у бізнесі. Аналіз великих даних може допомогти фіксувати поведінкові моделі та настрої в режимі реального часу та використовувати їх для прийняття економічних рішень. Штучний інтелект може сприяти розпізнаванню та прогнозуванню складних психологічних моделей.
У бізнес-практиці очікується подальша професіоналізація роботи з психологічними факторами. Це включає як розробку кращих інструментів і методів, так і навчання менеджерів та осіб, що приймають рішення, компетенціям у сфері бізнес-психології. Компанії, ймовірно, більше інвестуватимуть у психологічний аналіз своїх клієнтів та співробітників.
Регулювання також могло б більше враховувати психологічні аспекти. Поведінкові фінанси та поведінкова економіка могли б призвести до нових підходів до регулювання фінансового ринку, які враховують фактичні моделі поведінки учасників ринку. Це могло б призвести до більш ефективних регуляторних заходів, що враховують як раціональні, так і ірраціональні аспекти людської поведінки.
Його значення для майбутнього
Усвідомлення того, що економіка на 50 відсотків є психологією, еволюціонувало від інтуїтивного розуміння, якого дотримувалися успішні практики, такі як Людвіг Ерхард, до науково обґрунтованого факту. Сучасна поведінкова економіка підтверджує те, що бізнес-лідери давно підозрювали: людські емоції, очікування та когнітивні упередження відіграють центральну роль в економічних процесах.
Це відкриття має далекосяжні наслідки для всіх сфер економіки. Компанії, які розуміють та враховують психологічні аспекти свого бізнесу, можуть приймати кращі рішення, ефективніше взаємодіяти зі своїми клієнтами та ефективніше керувати своїми співробітниками. Інвестори, які усвідомлюють власні психологічні слабкості, можуть приймати більш раціональні інвестиційні рішення. Політики, які враховують психологічні фактори, можуть створювати ефективнішу економічну політику.
Водночас важливо не переоцінювати психологічний вимір і не нехтувати структурними та матеріальними факторами. Майбутнє, ймовірно, за збалансованим підходом, який враховує як раціональні, так і емоційні аспекти людської поведінки. Постійний розвиток економічної психології та її практичне застосування матимуть вирішальне значення для визначення того, наскільки добре ми можемо відповідати економічним викликам у дедалі складнішому та взаємопов'язаному світі.
Таким чином, твердження «Економіка — це на 50 відсотків психологія» залишається не лише історично цікавою цитатою, а й постійно актуальним розумінням та формування економічних процесів у сучасному світі.
Ваш глобальний партнер з маркетингу та розвитку бізнесу
☑️ Наша ділова мова – англійська або німецька
☑️ НОВИНКА: Листування вашою рідною мовою!
Konrad Wolfenstein
Я та моя команда раді бути вашим особистим консультантом.
Ви можете зв'язатися зі мною, заповнивши контактну форму тут wolfenstein@xpert.digital:, або просто зателефонувавши мені за номером +49 7348 4088 965. Моя адреса електронної пошти
Я з нетерпінням чекаю нашого спільного проєкту.
