Yayınlanan: 18 Haziran 2025 / Güncelleme: 18 Haziran 2025 - Yazar: Konrad Wolfenstein
Çin Otomobil Pazarı'nın Yükselmesi: Avrupa Otomotiv Endüstrisi için Çökme ve Şans - Resim: Xpert.digital
Serbest Sonbaharda Çin'in Otomobil Pazarı: Geçim Tahıl Eden Fiyat Savaşı Tüm Endüstriyi Sallar
BYD Tetikliyor Pazar depremleri: yüzde 34 fiyat azaltma Çin hükümetini müdahale etmeye zorluyor
Çin otomobil pazarı benzeri görülmemiş bir krizde. Yıllarca yoğun bir rekabet olarak başlayan şey, şimdi tüm pazarı sallayan varoluşsal bir fiyat savaşı haline geldi. Mayıs 2025'te, pazar lideri BYD tüm endüstriyi kargaşaya koyan agresif bir fiyat azaltma stratejisi başlattığında bu çatışma ön doruğuna ulaştı. Toplam 22 modelde, fiyatlar yüzde 34'e kadar azaldı - bu, rekabeti benzer önlemler için zorlayan benzeri görülmemiş bir adım ve zaten gergin pazarı daha da istikrarsızlaştıran bir zincir reaksiyon.
Zaten piyasadaki en ucuz elektrikli araçlardan biri olan BYD'den BYD E-Small otomobili, şimdi sadece 55.800 yuan (yaklaşık 6.800 Euro) için sunuluyor-yaklaşık yüzde 21'lik bir indirim. Hibrid limuzin mührü fiyat azalması daha da dramatikti, fiyatı yüzde 34 azaldı. Bu agresif fiyatlandırma politikası borsası üzerinde derhal bir etki göstermiştir: BYD hisse fiyatının kendisi yüzde 8'e kadar düşerken, Li Auto ve Geely gibi diğer üreticiler önemli fiyat kayıpları kaydetti.
Durum o kadar ciddi hale geldi ki Çin hükümeti bile müdahale etmek zorunda kaldı. Sanayi ve Bilgi Teknolojisi Bakanlığı, BYD, Geely ve Xiaomi dahil en büyük otomobil üreticilerinin yöneticileri ile bir toplantı çağrısı yaptı. Mesaj açıktı: Maliyet maliyetleri altında satış yok, uygunsuz fiyat indirimleri ve üreticilerin finansman şirketlerine veya kullanılmış otomobil satıcılarına fazla yeni otomobil sattığı “sıfır kilometre otomobiller” uygulamasının sonu. Hükümet sadece endüstrinin ekonomik istikrarı ile değil, aynı zamanda aşırı ucuz ürünlerden zarar görebilecek yurtdışında “Çin'de Made” etiketinin itibarı ile de ilgileniyor.
İçin uygun:
Çin otomobil pazarının yapısal sorunları
Mevcut fiyat savaşı izole bir fenomen değil, Çin otomotiv sektöründeki derin yapısal problemlerin belirtisidir. 170'den fazla aktif otomobil markasıyla pazar son derece parçalanmış - bu üreticilerin yarısından fazlası yüzde 0,1'den az bir pazar payı var. Bu parçalanma uzun vadede sürdürülebilir değildir ve konsolidasyon uzun zamandır gecikmiştir.
Çin otomotiv üretiminde aşırı kapasite endişe verici bir ölçüde ulaştı. Tüm üretim kapasitesi yılda yaklaşık 50 milyon araç üzerinde tahmin edilirken, iç talep sadece 30 milyon araçtır. 2024'te Çin'de sadece 25 milyon araba durduruldu ve 6 milyon daha ihraç edildi. Üretim kapasitesi ve gerçek paragraf arasındaki bu tutarsızlık, üreticiler için mali yükü daha da artıran muazzam envantere yol açmıştır.
Bu aşırı kapasitenin ortaya çıkması, yıllarca süren devlet sübvansiyonlarının ve hibelerinin sonucudur. Her eyalet kendi elektrikli otomobil markasını kurmak istedi ve Xiaomi ve Huawei gibi büyük teknoloji grupları da pazarı çağırdı. Hükümet, bu genişlemeyi hibeler, vergi indirimleri ve hammaddelere tercih etti. Ancak şimdi bu politikanın olumsuz sonuçları açıktır: çok fazla sağlayıcı ve yeterli alıcı olmayan aşırı ısınan bir pazar.
Bank of America analistleri bu yıl gerçek bir “kan banyosu” bekliyorlar. Çin Otomobil Üreticileri Birliği'ne (CAAM) göre, sadece beş ila yedi baskın marka hayatta kalacak. Uzun zamandır tahmin edilen bu kaçınılmaz konsolidasyon şimdi başladı ve temelde Çin otomotiv pazarını değiştirecek.
Çin hükümetinin tepkisi
Artan durum göz önüne alındığında, Çin hükümeti müdahale etti. Sanayi ve Bilgi Teknolojileri Bakanlığı tarafından düzenlenen bir toplantıda, en büyük otomobil üreticilerinin yöneticileri Pekin'den sonra sipariş edildi. Mesaj açıktı: Yıkıcı fiyat savaşının sona ermesi gerekiyor.
Hükümet, üreticilerden maliyet altında herhangi bir araç satmamalarını ve uygunsuz fiyat indirimlerinden vazgeçmelerini istedi. Minimum kilometre olan yeni otomobillerin kullanılmış otomobiller olarak ilan edildiği ve büyük ölçüde düşük fiyatlarla satıldığı “sıfır kilometre otomobil” uygulamasını görüyor. Buna ek olarak, adil muamele, özellikle üreticilerin fiyat baskısından muzdarip tedarikçiler tarafından uyarıldı.
Endüstrinin tepkisi derhal geldi: BYD, Geely, Chery ve The Startups Nio, Xpeng ve Li Auto dahil 17 Çinli otomobil üreticisi, tedarikçiler için ödeme sürelerini en fazla 60 gün ile sınırlama sözü verdi. Bu, tedarik endüstrisi üzerindeki mali yükü azaltmayı ve tüm değer zincirinin stabilizasyonuna katkıda bulunmayı amaçlamaktadır.
Aynı zamanda hükümet, Çin ürünlerinin uluslararası itibarı konusunda endişe duyuyor. Devlet medyası, son derece ucuz otomobillerin yurtdışında “Çin'de Made” imajına zarar verebileceği konusunda uyardı. Bu özellikle önemlidir, çünkü Çinli üreticiler aşırı kapasitelerini azaltmak için giderek daha fazla uluslararası genişlemeye güvenmektedir.
Bu müdahalelere rağmen, önlemlerin ne kadar etkili olacağı belirsizliğini koruyor. Toplantı, indirimlerle ilgili bağlayıcı bir kılavuza yol açmadı ve üreticilerin sözlü uyarıları takip etmezlerse ne kadar sonuçlarının beklemesi gerektiği bilinmiyor. Hükümet başlangıçta endüstrinin “kendi kendini düzenlemesini” umuyor, ancak fiyat savaşı varsa daha fazla müdahale hakkını saklı tutuyor.
Küresel pazar üzerindeki etkiler
Çin'deki fiyat savaşının küresel otomotiv pazarı üzerinde çok fazla etkilenen etkileri var. Çin pazarı aşırı ısındığından ve kar marjları düştüğü için üreticiler giderek daha fazla ihracat seçenekleri arıyor. Çin'de üretilen tüm araçların yaklaşık yüzde 20'si zaten yurtdışına gidiyor - bir önceki yıla göre yüzde 11'lik bir artış.
Çinli üreticiler için çeşitli pazarlara giderek erişilemeyeceği için ihracat baskısı artmaya devam edecektir. Amerika Birleşik Devletleri yüksek tarifeler nedeniyle pazarını neredeyse kapattı ve Japonya ve Güney Kore bu örneği takip edebilir. Rus pazarı da bir ihracat hedefi olarak zorlaşıyor. Bu nedenle Avrupa birincil ihracat hedefi olarak odaklanmaktadır.
Ekim 2024'te Avrupa Birliği, Çin elektrikli otomobillerine sübvansiyon karşıtı tarifeler getirdi ve şu anda asgari fiyatları (yaklaşık 35.000 Euro) ve ithalat kotaları müzakere ediyor. Ancak bu tarifelerle bile, Çinli araçlar fiyat açısından çekici kalıyor. Bir örnek: BYD Seal, Çin'de yaklaşık 12.500 avroya mal oluyor. Yüzde 45 inç olsa bile, Avrupa'da yaklaşık 18.125 Euro için sunulabilir - hala karşılaştırılabilir bir Tesla Model 3'ün fiyatının sadece yarısı.
Avrupa için bu, rekabet baskısını arttırmak anlamına gelir. Çin'deki rekabet ne kadar zorlaşırsa, Çinli üreticiler o kadar güçlü olursa, Avrupa listesinin başında yeni pazarlar açmaya çalışırlar. Fiyat savaşı Avrupa'ya ihraç ediliyor, bu da düşen fiyatlara ve daha agresif bir rekabete yol açacak.
BYD gibi Çinli şirketlerin fiyat savaşında daha dirençli olmaları, kendi pil ve yarı iletken üretimi sayesinde özellikle Avrupalı üreticiler için endişe vericidir. Tesla'yı bile aşan yaklaşık yüzde 20'lik bir brüt kar marjı ve net kârla, uzun vadede agresif fiyat stratejilerini takip etmek için finansal rezervleriniz var.
Avrupalı otomobil üreticileri için fırsatlar
Paradoksal olarak, Çin'deki kriz de Avrupalı otomobil üreticileri için fırsatlar sunuyor. Çin'de hayatta kalma mücadelesi, birçok şirketi diz çökmeye zorlar ve bu da Avrupa şirketleri için stratejik yatırım fırsatları açar. Boğmuş Çinli üreticiler ortaklar veya yatırımcılar arıyorlar ve Alman şirketleri teknolojilere, üretim kapasitelerine veya Çin pazarına erişmek için seçici olarak girebilirler.
Çin'deki konsolidasyon, orta vadede Avrupa pazarı üzerindeki rekabet baskısını da azaltabilir. Şu anda 170'den fazla Çinli otomobil markasının sadece beş ila yedisi hayatta kalırsa, Avrupa'daki potansiyel rakiplerin sayısı önemli ölçüde azalacaktır. Bu, Avrupalı üreticilere kendi stratejilerini uyarlamaları ve daha rekabetçi ürünler geliştirmeleri için zaman verebilir.
Mevcut durum ayrıca kendi güçlü yönlerinizi yeniden tanımlama fırsatı sunuyor. Tamamen fiyat yarışmasında, Alman ve Avrupalı üreticilerin Çinli rakiplere karşı şansı yoktur. Bu nedenle kalite, güvenlik, güvenilirlik ve güçlü bir marka gibi diğer farklılaşma faktörlerine güvenmelisiniz. Bu değerler özellikle Avrupa markalarının geleneksel olarak güçlü olduğu premium segmentlerde önemlidir.
Avrupalı üreticiler ayrıca Çinli rakiplerin deneyimlerinden de öğrenebilirler. Çin otomotiv endüstrisi pil teknolojisinde büyük başarı elde etti ve tüm değer zincirine erken bir aşamada yatırım yaptı. Avrupa şirketleri, Çinli tedarikçilere bağımlılıklarını azaltmak ve kilit teknolojilerde kendi becerilerini geliştirmek için benzer stratejiler izlemelidir.
Son olarak, Çin'deki kriz kendi pazar konumunu yeniden düşünme fırsatı sunuyor. Çinli üreticiler esas olarak düşük fiyat segmentinde aktif olmakla birlikte, Avrupa markaları premium alandaki konumlarını güçlendirebilir ve aynı zamanda stratejik ortaklıklar veya yeni iş modelleri ile rekabetçi olmaya devam edebilir.
BYD'nin pazar lideri olarak rolü
BYD (hayallerinizi oluştur) kendisini Çin elektrik pazarında baskın bir güç olarak belirledi ve mevcut pazar dinamiklerinde önemli bir rol oynuyor. Çin'deki elektrikli araçlar için neredeyse yüzde 30'luk bir pazar payı ile şirket tartışmasız pazar lideridir ve tüm endüstrinin standartlarını belirler.
22 modelin fiyatta yüzde 34'e kadar azaldığı BYD'deki Citforce'un son şartları, yoğun fiyat savaşını yeni bir seviyede yükseltti. Bu agresif strateji kısmen yılın ilk dört ayında yaklaşık 150.000 adet artan BYD bayilerinin artan envanterinden kaynaklanmaktadır. Deutsche Bank analistlerine göre, bayiler için envanter şu anda üç ila dört aydır - muhtemelen bayilerin baş edebileceği maksimum.
BYD, 2025 yılı için satış artışını yaklaşık yüzde 30'dan 5.5 milyon araca aradı. Ancak yılın ilk dört ayında artı sadece yüzde 15 idi, bu da beklentilerin önemli ölçüde altındaydı. Şirket, “Tanrı'nın Gözü” olarak ilan edilen otonom sürüş işlevlerinde büyük umutlar vermişti, ancak paragrafı yeterince artırmadılar.
Mevcut zorluklara rağmen, BYD güçlü bir konumda kalıyor. Şirket, kar elde eden ve kendi pili ve yarı iletken üretimi ile dikey olarak entegre bir değer zincirine sahip birkaç Çinli üreticiden biridir. Bu, BYD'yi fiyat savaşında birçok rakipten daha dirençli hale getirir. Son zamanlarda brüt kar marjı yaklaşık yüzde 20 idi ve net kar Tesla'yı bile aştı.
BYD de uluslararası alanda genişliyor. Nisan 2025'te şirket, Avrupa'da Tesla'dan ilk kez daha fazla elektrikli otomobil sattı - önemli bir kilometre taşı. Avrupa'da 7.231 BYD aracı yeniden kaydedildi, Tesla ise 7.165 yeni kayıt yaptı. Bu başarı, BYD'nin artan küresel anlamının ve şirketin yerleşik Batılı üreticiler için temsil ettiği zorluğun altını çiziyor.
BYD ayrıca yerel üretim yoluyla Avrupa'daki varlığını güçlendirmeyi planlıyor. Şirket şu anda 2025'in sonunda üretime başlayacak olan Szed, Macaristan'da yeni bir çalışma inşa ediyor. Bu strateji, BYD'nin AB tarifelerinden kaçınmasını ve Avrupa'daki rekabetçi konumunu daha da iyileştirmesini sağlayabilir.
Çin otomobil endüstrisinin konsolidasyonu
Çin otomobil endüstrisi büyük bir konsolidasyonla karşı karşıya. Endüstri uzmanlarına göre, yaklaşık 170 aktif otomobil markasından sadece beş ila yedi hayatta kalacak. Uzun zamandır tahmin edilen bu süreç, artan fiyat savaşı ile başladı ve piyasayı temelden değiştirecek.
Konsolidasyon çeşitli faktörlerle desteklenir. Bir yandan, üretimdeki aşırı kapasiteler artık taşınabilir değildir. Yılda yaklaşık 50 milyon araç ve sadece 25 milyon yerli satış kapasitesi ile muazzam ekonomik baskı ortaya çıkıyor. Öte yandan, yoğun fiyat yarışması, birçok küçük üreticinin uzun süre baş edemeyeceği düşen marjlara ve finansal kayıplara yol açar.
Çin hükümeti pazarlamanın gerekli olduğunu ve bu süreci kontrol etmeye çalıştığını kabul etti. Bunun bir örneği, birlikte Çin'in en büyük otomobil şirketini oluşturan devlet üreticileri Changan ve Dongfeng arasında birleşmeyi teşvik etme girişimiydi. Bununla birlikte, bu proje siyasi engeller, yerel çıkarlar ve karmaşık mallar nedeniyle başarısız oldu - konsolidasyonun merkezi olarak yönlendirilmiş Çin ekonomisinde bile sorunsuz bir şekilde çalışmadığına dair bir işaret.
Nio, Leapmotor, Xpeng ve Li Auto gibi çok sayıda e-araba girişim özellikle baskı altındadır. Bu şirketlerin büyümesi ve kar elde edilmesi giderek daha zordur. Li Auto'nun kurucusu ve CEO'su Li Xiang, 2024'ün başlarında Çin'de sadece beş elektrikli otomobil üreticisinin hayatta kalabileceğini öngördü. Ona göre, BYD, Huawei ve Tesla bu markalardan üçü zaten belirlenmişti.
Konsolidasyonun birkaç dalgada gerçekleşmesi bekleniyor. Birincisi, en küçük ve finansal açıdan en zayıf şirketler piyasadan kaybolacak veya daha büyük rakiplerden devralacak. İkinci aşamada, orta ölçekli üreticiler de devlet şirketleri tarafından birleşebilir veya satın alabilirler. Sonunda, yeterli finansal rezerv, teknolojik yetkinlik ve uluslararası varlığı olan sadece en güçlü ve en yenilikçi şirket hayatta kalacak.
Küresel otomotiv endüstrisi için bu konsolidasyon, Çin'in daha az, ancak daha güçlü ve daha rekabetçi şirketlerle sonuçlanacağı anlamına geliyor. Bu konsantre güçler uluslararası pazarlarda daha da etkili hareket edebilir ve yerleşik Batılı üreticiler için daha da büyük bir zorluğu temsil edebilir.
İçin uygun:
Avrupalı üreticilerin Çin ile rekabette stratejileri
Çin'den gelen artan rekabet göz önüne alındığında, Avrupalı otomobil üreticileri stratejilerini rekabetçi kalmak için uyarlamak zorundadır. En büyük Avrupalı otomobil üreticisi olan Volkswagen, elektrikli otomobillerde “yıkıcı” bir fiyat savaşına rağmen Çin'e katılımını doğruladı. VW markası patronu Thomas Schäfer, grubun ülkenin en büyük uluslararası otomobil üreticisi olarak kalmak istediğini söyledi, ancak Çin'deki VW grubunun satışları yılın ilk dokuz ayında yüzde on iki azaldı.
Avrupalı üreticiler Çin yarışmasıyla başa çıkmak için farklı yaklaşımlar izliyorlar. Bazıları premium stratejilere güveniyor ve fiyatın belirleyici faktör olmadığı ileri teknolojiye sahip yüksek kaliteli araçlara odaklanıyor. Diğerleri, piller, elektrik motorları ve otonom sürüş gibi temel teknolojileri yakalamak için araştırma ve geliştirmeye yatırım yapar.
Başka bir strateji, Çin şirketleriyle stratejik ortaklıkların oluşmasıdır. Bunlar teknolojilere, üretim kapasitelerine ve Çin pazarına erişimi kolaylaştırabilir ve aynı zamanda riski azaltabilir. Bu tür işbirliği, Çinli tedarikçilere olan bağımlılığı azaltmaya ve kendi becerilerini geliştirmeye yardımcı olabilir.
Avrupalı üreticiler de daha rekabetçi olmak için maliyet yapılarını yeniden düşünmek zorundalar. Bu, standart donanım veya yazılım platformlarının daha güçlü kullanımı, tedarik zincirlerinin optimizasyonu ve üretim verimliliğindeki artış gibi önlemleri içerebilir. Aynı zamanda, endüstri temsilcileri Çinli üreticilere yönelik yapısal dezavantajları telafi etmek için rekabetçi enerji fiyatları ve daha düşük vergiler gibi daha iyi siyasi çerçeve koşulları çağrısında bulunuyor.
Giriş segmenti Avrupalı üreticiler için özel bir zorluktur. Giderek küçük otomobilden ve kompakt segmentten çekilirken veya bu modelleri daha yüksek fiyat bölgelerine ertelerken, Çinli üreticiler bu boşluğu Avrupa pazarına nüfuz etmek için kullanıyor. Fiyat bilinçli alıcılar için cazip olan ve markaya giriş görevi görebilen ucuz elektrikli otomobiller piyasaya sürüyorlar.
Uzun vadede başarılı olmak için, Avrupalı üreticiler güçlü yönlerini oynamak ve aynı zamanda Çin yarışmasının başarısından öğrenmek zorundadır. Bu, değişim cesareti, gelecekteki teknolojilere yatırımlar ve küresel rekabette net bir konumlandırma gerektirir.
Küresel otomotiv endüstrisinin geleceği
Küresel otomotiv endüstrisinin geleceği, Çin'deki gelişmelerden önemli ölçüde etkilenecektir. Mevcut fiyat savaşı ve konsolidasyonun başlangıcı, etkileri Çin pazarının çok ötesine uzanacak bir dönüm noktasını işaret ediyor.
Avrupa için bu hem zorluklar hem de fırsatlar anlamına gelir. Çin'den artan ihracat baskısı Avrupa pazarındaki rekabeti yoğunlaştıracak ve pazar paylarının yeniden düzenlenmesine yol açabilir. Aynı zamanda, Çin'deki konsolidasyon, Avrupalı üreticilere teknolojilere ve pazarlara erişim sağlayabilecek stratejik yatırımlar ve ortaklıklar için fırsatlar sunuyor.
Avrupa otomotiv endüstrisi pozisyonunu yeniden tanımlama göreviyle karşı karşıya. Tamamen fiyat yarışmasında, Avrupalı üreticiler Çinli rakiplere karşı hayatta kalamazlar. Bu nedenle kendinizi farklılaştırmak için kalite, yenilik, güvenlik ve marka imajına güvenmeniz gerekir. Aynı zamanda, rekabetçi kalabilmek için maliyet yapılarınızı optimize etmeniz ve kilit teknolojilere yatırım yapmanız gerekir.
Siyaset de önemli bir rol oynamaktadır. AB, Çinli elektrikli otomobillere zaten sub-agresif karşıtı tarifelerle yanıt verdi ve asgari fiyatlar ve ithalat kotaları gibi daha fazla önlem müzakere etti. Bu koruyucu önlemler, Avrupa endüstrisine uyum sağlaması için zaman verebilir, ancak inovasyonu ve rekabeti engelleyen kalıcı hacizlere yol açmamalıdır.
Nihayetinde, Avrupa otomotiv endüstrisinin başarısı, değişen piyasa koşullarına ne kadar iyi uyum sağlayabileceğine bağlı olacaktır. Bu, değişmek için cesaret, gelecekteki teknolojilere yatırımlar ve küresel rekabet için açık bir strateji gerektirir. Çin'deki fiyat savaşı bir kriz olabilir, ancak aynı zamanda küresel değer zincirinde Avrupa otomotiv endüstrisinin yeni bir başlangıç ve yeniden konumlandırılması şansı sunar.
Önümüzdeki birkaç yıl belirleyici olacak. Uzmanlara göre, 2040 yılına kadar Çinli üreticilerin pazara hakim olduğu ya da Avrupa şirketlerini başarıyla tuttuğu bir eğim noktası olabilir. Hangi senaryo meydana geldiği, bugün alınan stratejik kararlara bağlıdır. Çin'deki fiyat savaşı sadece bir meydan okuma değil, aynı zamanda Avrupa otomotiv endüstrisinin kendini yeniden keşfetmesi ve kendini gelecek için donatması için bir uyandırma çağrısı.
İçin uygun:
Küresel pazarlama ve iş geliştirme ortağınız
☑️İş dilimiz İngilizce veya Almancadır
☑️ YENİ: Ulusal dilinizde yazışmalar!
Konrad Wolfenstein
Size ve ekibime kişisel danışman olarak hizmet etmekten mutluluk duyarım.
iletişim formunu doldurarak benimle iletişime geçebilir +49 89 89 674 804 (Münih) numaralı telefondan beni arayabilirsiniz . E-posta adresim: wolfenstein ∂ xpert.digital
Ortak projemizi sabırsızlıkla bekliyorum.
