AMD ile OpenAI arasındaki yapay zeka çipi anlaşması sektör için ne anlama geliyor? Nvidia'nın hakimiyeti tehlikede mi?

Hisse senetleri %38 oranında patladı: AMD-OpenAI anlaşmasının borsayı elektriklendirmesinin gerçek nedeni

Yapay zeka sektörünün temellerini sarsan bir bomba haber: Yonga üreticisi AMD ile yapay zeka öncüsü OpenAI arasında yeni duyurulan ortaklık, sıradan bir tedarik sözleşmesinden çok daha fazlası. Bu, Nvidia'nın yapay zeka hızlandırıcı pazarındaki uzun yıllardır süren hakimiyetini kalıcı olarak kırma potansiyeline sahip stratejik bir hamle. Anlaşmanın özünde, AMD'nin merakla beklenen Instinct MI450 serisiyle başlayarak, birkaç yıl içinde altı gigawatt'lık devasa bir GPU kapasitesinin teslim edilmesi yer alıyor. Ancak asıl patlayıcılık detaylarda yatıyor: Sıra dışı bir öz sermaye bileşeni, OpenAI'yi AMD'nin en büyük hissedarlarından biri haline getirebilir ve iki şirketin çıkarlarını ayrılmaz bir şekilde birbirine bağlayabilir.

Piyasa tepkisi, bu ittifakın muazzam önemini yansıtacak şekilde patlayıcıydı. AMD ciddi bir rakip olarak kutlanırken, anlaşma derin soruları gündeme getiriyor: Daha önce tartışmasız pazar lideri Nvidia nasıl tepki verecek? AMD, yazılım ekosistemindeki kritik açığı kapatabilecek mi? Ve bu milyarlarca dolarlık anlaşma, nihayetinde patlayabilecek spekülatif bir yapay zeka balonuna dair artan endişeleri körüklüyor mu? Bu gelişme, çip sektöründeki güç dengesini yeniden düzenlemekle kalmayıp, aynı zamanda tüm yapay zeka devriminin enerji talepleri, sürdürülebilirliği ve finansal riskleri hakkındaki tartışmaları da yoğunlaştıran bir dönüm noktası niteliğinde.

Yapay zeka dünyası için bir dönüm noktası: AMD ile OpenAI arasındaki anlaşmanın gelecek için gerçek anlamı nedir?

AMD ve OpenAI arasında birkaç gün önce duyurulan devasa anlaşma, yapay zeka çip endüstrisinde potansiyel bir dönüm noktası teşkil ediyor. Bu ortaklık kapsamında AMD, 2026'nın ikinci yarısında ilk gigawatt sevkiyatıyla başlayarak, birkaç yıl içinde OpenAI'ye altı gigawatt GPU kapasitesi sağlayacak. Anlaşma, AMD'nin yeni Instinct MI450 serisini ve sonraki nesil GPU'ları kapsıyor.

Bu anlaşma, AMD'yi Nvidia'ya ciddi bir alternatif olarak konumlandırdığı için özellikle dikkat çekici. AMD yöneticilerinden Forrest Norrod, anlaşmayı "sadece AMD için değil, tüm sektör için bir dönüm noktası" olarak nitelendirdi. Bu ortaklık, OpenAI gibi büyük yapay zeka şirketlerinin Nvidia'ya olan bağımlılıklarını azaltıp rakip ürünlere odaklanmaya istekli olduklarını gösteriyor.

İçin uygun:

• Yapay zeka devrimi bir dönüm noktasında: Yapay zeka patlaması dotcom balonuna yansıdı – Abartı ve maliyetlerin stratejik analizi

OpenAI için paylaşım paketi nasıl yapılandırılmıştır?

Anlaşmanın özellikle ilgi çekici bir yönü de hisse senedi bileşeni. AMD, OpenAI'ye hisse başına sadece 0,01 dolarlık sembolik bir fiyattan satın alınabilen 160 milyon AMD hissesi için bir opsiyon verdi. Bu, dolaşımdaki tüm AMD hisselerinin yaklaşık %10'unu temsil ediyor ve OpenAI'yi önemli bir hissedar haline getirecek.

Ancak, hisselerin kullanımı sıkı koşullara tabidir. İlk gigawatt teslimatından sonra, varantların ilk dilimi etkinleştirilecek ve OpenAI altı gigawatt'ın tamamını teslim aldığında diğer dilimler devreye alınacaktır. Ayrıca, belirli AMD hisse fiyatı hedefleri de gereklidir ve son aşama, hisse başına 600 doların üzerinde bir hisse fiyatı gerektirir. Buna karşılık, AMD'nin hisse fiyatı, anlaşma duyurusundan önce yaklaşık 165 dolardı.

MI450 serisi hangi teknik özelliklere sahiptir?

AMD Instinct MI450X, HBM4 bellekle donatılacak ve 432 GB'a kadar bellek kapasitesi ve yaklaşık 19,6 TB/sn bellek bant genişliği sunacak. FP4 işlemleri için hesaplama performansının yaklaşık 40 PFLOPS olması bekleniyor. Bu özellikler, MI450'yi Nvidia'nın yakında piyasaya sürülecek Vera Rubin platformuna doğrudan rakip konumuna getiriyor.

AMD, MI450 serisinin donanım ve yazılım geliştirmeleriyle Nvidia'nın benzer Ruby CPX ürünlerinden daha iyi performans göstereceğini iddia ediyor. Şirket, MI450'yi hem yapay zeka eğitiminde hem de çıkarım görevlerinde öncü olmak üzere tasarlanmış "yıldızsız nesil" olarak tanımlıyor. Bu güven, Nvidia'nın Ruby platformuyla aynı zamana denk gelecek şekilde planlanan 2026 lansmanına da yansıyor.

Piyasa bu gelişmeye nasıl tepki veriyor?

Borsa tepkisi çarpıcıydı. AMD hisseleri, anlaşmanın duyurulmasının ardından başlangıçta %38'e varan bir artış gösterdi ve daha sonra yaklaşık %28'lik bir artışla istikrar kazandı. Bu fiyat patlaması, piyasanın ortaklığa verdiği önemi yansıtıyor. Wedbush analistleri, "AMD ile ilgili kalan tüm endişeler artık ortadan kalkmış olmalı, çünkü bu onlara yapay zeka devriminden yararlanmak için önemli bir platform sağlıyor." yorumunu yaptı.

Piyasanın olumlu tepkisi, yatırımcıların AMD'nin Nvidia'nın hakimiyetine meydan okuyacağına güvendiğini de gösteriyor. Bu anlaşma, bugüne kadar Nvidia'nın büyük ölçüde hakim olduğu bir pazarda AMD'ye güvenilirlik kazandırıyor.

Peki bu durum Nvidia'nın pazardaki konumu açısından ne anlama geliyor?

AMD-OpenAI ortaklığına rağmen, Nvidia, tahmini %70 ila %95 pazar payıyla yapay zeka hızlandırıcılarında tartışmasız pazar lideri olmaya devam ediyor. Şirket, yakın zamanda OpenAI ile en az 10 gigawatt Nvidia sistemi teslimatını öngören 100 milyar dolarlık anlaşmasını duyurdu.

Bununla birlikte, AMD anlaşması önemli bir zorluk teşkil ediyor. OpenAI, tedarikçi tabanını bilinçli olarak çeşitlendiriyor ve tek bir tedarikçiye olan bağımlılığını azaltıyor. Bu strateji, OpenAI'ye daha fazla pazarlık gücü sağladığı ve tedarik sıkıntısı riskini azalttığı için anlaşılabilir bir durum.

AMD ile Nvidia arasındaki rekabetin daha da kızışması bekleniyor. AMD, yeni yongalarının fiyatlarını önemli ölçüde artırdı. MI350'nin başlangıçta planlanan 15.000 dolar yerine artık 25.000 dolara mal olması bekleniyor. Bu fiyat artışı, AMD'nin ürünlerinin rekabet gücüne olan güveninin arttığını gösteriyor.

'Yönetilen AI' (Yapay Zeka) ile dijital dönüşümün yeni bir boyutu – Platform ve B2B Çözümü | Xpert Consulting - Görsel: Xpert.Digital

Burada, şirketinizin özelleştirilmiş yapay zeka çözümlerini hızlı, güvenli ve yüksek giriş engelleri olmadan nasıl uygulayabileceğini öğreneceksiniz.

Yönetilen Yapay Zeka Platformu, yapay zeka için kapsamlı ve sorunsuz bir pakettir. Karmaşık teknolojiler, pahalı altyapılar ve uzun geliştirme süreçleriyle uğraşmak yerine, uzman bir iş ortağından ihtiyaçlarınıza göre uyarlanmış, genellikle birkaç gün içinde anahtar teslim bir çözüm alırsınız.

Başlıca faydalarına bir göz atalım:

⚡ Hızlı uygulama: Fikirden operasyonel uygulamaya aylar değil, günler içinde. Anında değer yaratan pratik çözümler sunuyoruz.

🔒 Maksimum veri güvenliği: Hassas verileriniz sizinle kalır. Üçüncü taraflarla veri paylaşımı yapmadan güvenli ve uyumlu bir işlem garantisi veriyoruz.

💸 Finansal risk yok: Sadece sonuçlara göre ödeme yaparsınız. Donanım, yazılım veya personele yapılan yüksek ön yatırımlar tamamen ortadan kalkar.

🎯 Ana işinize odaklanın: En iyi yaptığınız işe odaklanın. Yapay zeka çözümünüzün tüm teknik uygulamasını, işletimini ve bakımını biz üstleniyoruz.

📈 Geleceğe Hazır ve Ölçeklenebilir: Yapay zekanız sizinle birlikte büyür. Sürekli optimizasyon ve ölçeklenebilirlik sağlar, modelleri yeni gereksinimlere esnek bir şekilde uyarlarız.

Bununla ilgili daha fazla bilgiyi burada bulabilirsiniz:

• Yönetilen Yapay Zeka Çözümü - Endüstriyel Yapay Zeka Hizmetleri: Hizmetler, endüstriyel ve makine mühendisliği sektörlerinde rekabet gücünün anahtarı

Peki bu rekabette yazılımın rolü ne?

Yapay zeka çip pazarındaki en önemli faktörlerden biri yazılım ekosistemidir. Nvidia'nın CUDA platformu, geliştiricilere olgun ve kullanıcı dostu bir ortam sunarak kendini endüstri standardı olarak kabul ettirmiştir. AMD ise, hâlâ önemli yapılandırma çalışmaları gerektiren ROCm sistemiyle bu konuda geride kalmaktadır.

Bu "ROCm-CUDA açığı", AMD'nin başarısını belirleyebilecek en kritik faktör olarak kabul ediliyor. AMD'nin donanımları artık rekabetçi olsa da, şirketin yazılım ekosisteminin büyük ölçekli yapay zeka uygulamalarına uygun olduğunu kanıtlaması gerekiyor. OpenAI ile ortaklık, AMD'ye bu zayıflıkları giderme ve OpenAI ile birlikte optimize edilmiş yazılım çözümleri geliştirme fırsatı sunuyor.

Yapay zeka çip pazarı genel olarak nasıl gelişiyor?

Yapay zeka çip pazarı patlayıcı bir büyüme yaşıyor. Uzmanlar, pazarın 2025'te 60,5 milyar dolardan 2032'de 392,3 milyar dolara çıkacağını öngörüyor; bu da yıllık bileşik büyüme oranının %30,6 olacağı anlamına geliyor. Talep yalnızca hiper ölçekleyiciler tarafından değil, aynı zamanda kendi yapay zeka altyapılarını kuran şirketler tarafından da giderek daha fazla yönlendiriliyor.

GPU'lar, 2025 yılına kadar %46,5'lik bir payla pazara hakim olmaya devam ediyor. Aynı zamanda, TPU'lar ve ASIC'ler gibi özel yongalar, özellikle çıkarım görevleri için giderek önem kazanıyor. Bu çeşitlilik, AMD gibi şirketlere pazar payı kazanmak için yeni fırsatlar sunuyor.

İçin uygun:

• 2000'deki dot-com balonu tekrar mı ediyor? Mevcut yapay zeka patlamasının eleştirel bir analizi

Anlaşmanın Nvidia OpenAI sözleşmesine etkisi ne olacak?

AMD anlaşması, Nvidia ve OpenAI arasındaki 100 milyar dolarlık ortaklığın geleceği hakkında soru işaretleri yaratıyor. Bu anlaşma, Nvidia'nın OpenAI'ya 100 milyar dolara kadar yatırım yapmasını ve bu paranın büyük bir kısmının Nvidia çiplerinin satın alınmasında kullanılmasını öngörüyor.

Eleştirmenler, bu anlaşmanın "döngüsel" yapısı hakkında endişelerini dile getirdiler. Nvidia, OpenAI'ya yatırım yapıyor ve bu yatırım daha sonra Nvidia ürünlerine harcanıyor. Bu döngü, Nvidia ürünlerine olan talebi yapay olarak artırabilir. Ancak AMD anlaşması, OpenAI'nın yalnızca Nvidia'ya bağlı olmayacağını gösteriyor ve bu da bu döngüsel endişeleri kısmen hafifletebilir.

OpenAI'nin, farklı kullanım durumları için farklı tedarikçilerden yararlanan hibrit bir strateji izlemesi bekleniyor. Bu, kritik pazarlardaki büyük müşteriler için tipik bir çeşitlendirme stratejisidir.

Peki bu yapay zeka altyapılarının enerji gereksinimleri nelerdir?

Planlanan yapay zeka altyapılarının enerji gereksinimleri muazzam. Bir gigawatt, büyük bir şehrin enerji tüketimine denk geliyor. OpenAI, toplam 17 gigawatt bilgi işlem kapasitesi planlıyor; bu da İsviçre ve Portekiz gibi ülkelerin enerji ihtiyaçlarına eşdeğer.

Bu muazzam enerji talepleri, yapay zekanın yaygınlaşmasının önündeki en büyük zorluklardan birini teşkil ediyor. Yeni veri merkezleri, güneş enerjisi, pil depolama, modern gaz türbinleri ve hatta küçük modüler nükleer reaktörler gibi çeşitli enerji kaynaklarını bir araya getirmelidir. Enerji tedariki, yapay zeka şirketleri için giderek daha stratejik bir darboğaz haline geliyor.

Hangi düzenleyici zorluklar ortaya çıkıyor?

Piyasa gücünün yoğunlaşması ve dairesel yatırım yapıları, düzenleyicilerin giderek daha fazla dikkatini çekiyor. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), Nvidia-OpenAI anlaşmalarının gidiş-dönüş niteliğini araştırabilir ve bunların gelir muhasebesi üzerindeki etkilerini inceleyebilir.

Düzenleyicilerin temel endişesi, Nvidia'nın OpenAI'ya çip satışlarından elde ettiği gelirin meşru bir piyasa tepkisini mi yoksa sadece kendi yatırımlarının geri dönüşünü mü yansıttığıdır. Eğer durum ikinciyse, yatırımcılar için yanıltıcı olarak değerlendirilebilir.

AMD-OpenAI ortaklığı, paradoksal bir şekilde, pazarın tamamen Nvidia'ya bağımlı olmadığını göstererek bu düzenleyici endişelerin hafifletilmesine yardımcı olabilir.

Bu anlaşmalar yapay zeka balonunun oluşma riskini artırıyor mu?

Yapay zeka altyapısına yapılan büyük yatırımlar, potansiyel bir spekülatif balon endişelerini körüklüyor. OpenAI CEO'su Sam Altman, dot-com balonuyla paralellikler kurarak bir yapay zeka balonuna karşı uyarıda bulundu. Meta'dan Mark Zuckerberg de çöküşün "kesinlikle olası" olduğunu kabul ediyor.

Bu endişeler, birkaç faktörle daha da artıyor: OpenAI, 100 milyar doların üzerinde bir değerlemeye sahip olmasına rağmen, hala 5 milyar dolar olarak tahmin edilen büyük kayıplar kaydediyor. MIT tarafından yapılan bir araştırma, sektöre 40 milyar doların üzerinde yatırım yapılmasına rağmen, tüm yapay zeka pilot projelerinin yüzde 95'inin yatırım getirisi elde edemediğini ortaya koydu.

Döngüsel yatırım yapıları bu endişeleri daha da kötüleştiriyor. Nvidia, OpenAI'ya yatırım yapıp bu yatırımı daha sonra Nvidia yongalarına harcadığında, gerçek piyasa talebini gizleyebilecek yapay talep döngüleri oluşuyor.

İçin uygun:

• Yapay zekanın milyar dolarlık saatli bombası: Meta, Microsoft ve OpenAI nasıl yeni bir teknoloji balonu yaratıyor?

Peki bu yatırımlar sürdürülebilir olabilir mi?

Balon endişelerine rağmen, savunucuları yapay zeka devriminin gerçek olduğunu ve büyük altyapı yatırımlarını gerektirdiğini savunuyor. Wells Fargo, yapay zeka hisselerinde büyük potansiyel görmeye devam ediyor ve yatırımcılara AMD ve Nvidia gibi "CapEx alıcılarına" yatırım yapmaya devam etmelerini öneriyor.

İşin sırrı, yapay zeka uygulamaları aracılığıyla gerçek değer yaratımında yatıyor. Yapay zeka sistemleri önümüzdeki yıllarda önemli üretkenlik artışları ve yeni iş modelleri sağlarsa, mevcut yatırımlar haklı çıkabilir.

AMD ve OpenAI arasındaki gibi anlaşmalar aracılığıyla tedarik tabanını çeşitlendirmek, riskleri azaltmaya ve daha sağlıklı bir rekabet ortamı yaratmaya yardımcı olabilir. Bu da nihayetinde daha sürdürülebilir piyasa yapılarına yol açabilir.

Yapay zeka sektörünün uzun vadeli etkileri nelerdir?

AMD-OpenAI anlaşması, yapay zeka çip pazarının olgunlaştığına işaret ediyor. Müşteriler tedarikçi tabanlarını çeşitlendiriyor ve bu da daha fazla rekabet ve inovasyona yol açıyor. Bu durum, uzun vadede yapay zeka altyapısı için daha iyi ürünlere ve daha düşük fiyatlara yol açabilir.

Bu ortaklık, Nvidia'ya başarılı bir şekilde rakip olacak şirketlerin yalnızca daha iyi donanıma değil, aynı zamanda ilgi çekici yazılım ekosistemlerine ve stratejik ortaklıklara da ihtiyaç duyduğunu gösteriyor. AMD, OpenAI anlaşmasıyla bu yönde önemli bir adım attı.

Tüm yapay zeka sektörü için bu gelişmeler, daha fazla seçenek ve potansiyel olarak daha istikrarlı tedarik zincirleri anlamına geliyor. Bu, yapay zeka teknolojilerinin demokratikleşmesini ilerletebilir ve daha fazla şirketin güçlü yapay zeka donanımlarına erişimini sağlayabilir.

Önümüzdeki 18-24 ay kritik öneme sahip olacak. Bu dönem, AMD'nin iddialı vaatlerini yerine getirip getiremeyeceğini ve yazılım geliştirmelerinin Nvidia ekosistemine uygulanabilir bir alternatif oluşturmaya yetip yetmeyeceğini gösterecek. Bu ortaklığın başarısı veya başarısızlığı, tüm yapay zeka çip pazarının geleceğini şekillendirebilir.

☑️İş dilimiz İngilizce veya Almancadır

☑️ YENİ: Ulusal dilinizde yazışmalar!

Konrad Wolfenstein

Size ve ekibime kişisel danışman olarak hizmet etmekten mutluluk duyarım.

iletişim formunu doldurarak benimle iletişime geçebilir +49 89 89 674 804 (Münih) numaralı telefondan beni arayabilirsiniz . E-posta adresim: wolfenstein ∂ xpert.digital

Ortak projemizi sabırsızlıkla bekliyorum.

☑️ Strateji, danışmanlık, planlama ve uygulama konularında KOBİ desteği

☑️ Dijital stratejinin ve dijitalleşmenin oluşturulması veya yeniden düzenlenmesi

☑️ Uluslararası satış süreçlerinin genişletilmesi ve optimizasyonu

☑️ Küresel ve Dijital B2B ticaret platformları

☑️ Öncü İş Geliştirme / Pazarlama / Halkla İlişkiler / Fuarlar

İş geliştirme, satış ve pazarlama alanındaki ABD uzmanlığımız - Görsel: Xpert.Digital

Sektör odağı: B2B, dijitalleşme (yapay zekadan XR'a), makine mühendisliği, lojistik, yenilenebilir enerjiler ve endüstri

Bununla ilgili daha fazla bilgiyi burada bulabilirsiniz:

• Xpert İş Merkezi

Görüş ve uzmanlık içeren bir konu merkezi:

• Küresel ve bölgesel ekonomi, inovasyon ve sektöre özgü trendler hakkında bilgi platformu
• Odak alanlarımızdan analizler, dürtüler ve arka plan bilgilerinin toplanması
• İş ve teknolojideki güncel gelişmeler hakkında uzmanlık ve bilgi edinebileceğiniz bir yer
• Piyasalar, dijitalleşme ve sektör yenilikleri hakkında bilgi edinmek isteyen şirketler için konu merkezi