Ekonomiska tips från Robo-Advisor-algoritmen ganska upopulär

Fintech -programvara, modern digital global affärs- och marknadsanalys, online -handel och investeringshjälpsappar, Robo Advisor Concept Design - Bild: Jozsef Bagota | Shutterstock.com

Robo-rådgivare är en slags digital finansiell rådgivare som erbjuder ekonomisk rådgivning eller investeringsadministration med måttlig till minimal mänsklig intervention. De erbjuder digital ekonomisk rådgivning baserad på matematiska regler eller algoritmer. Dessa algoritmer är utvecklade av finansiella rådgivare, investeringschefer och datavetare och kodade av programmerare i programvara. Dessa algoritmer utförs av programvaran och kräver inte att en mänsklig konsult ska tillhandahålla en kund med ekonomisk rådgivning.

Programvaran använder sina algoritmer för att automatiskt tilldela, hantera och optimera kundernas tillgångar, antingen för kortvariga eller långsiktiga investeringar. Robo-rådgivare kategoriseras enligt graden av personalisering, diskretion, deltagande och mänsklig interaktion.

Det finns över 100 robo-rådgivningstjänster. Robo-Advice inom området Asset Management är ett genombrott i de tidigare exklusiva Asset Management Services, eftersom de erbjuds en bredare publik till lägre kostnader än konventionellt mänskligt råd. Robo-rådgivare delar vanligtvis en kunds tillgångar baserat på riskpreferenser och den önskade målavkastningen. Även om robo-rådgivare kan investera kundtillgångar i många investeringsprodukter som aktier, obligationer, terminer, råvaror och fastigheter, skapas ofta medlen i ETF-portföljer. Kunder kan välja mellan erbjudanden med passiva tillgångstekniker eller aktiva tillgångsstilar.

Medan robo-rådgivare är mest utbredda i USA, finns de också i Europa, Australien, Indien, Kanada och Asien. De första Robo -rådgivarna introducerades 2008 under finanskrisen. 2010 lanserade den 30-åriga entreprenören Jon Stein 'Betterment' och robo-rådgivare blev alltmer populära. De första robo-rådgivarna användes som ett online-gränssnitt för administrationen och saldot av kundtillgångar av finansiella chefer. Robo-Advisor Technology var inte ny inom detta område, eftersom denna typ av programvara har använts av finansiella rådgivare och chefer sedan början av 2000-talet. Men 2008 blev de tillgängliga för allmänheten för första gången, vilket brådskande var tvungna att hantera sina tillgångar själva. I slutet av 2015 lyckades robo-rådgivare från nästan 100 företag 60 miljarder dollar i kundtillgångar över hela världen, och det kommer att vara 2 biljoner dollar i slutet av 2020. I juni 2016 tillkännagav Robo-Advisor Wealthfront ett partnerskap med kassören för staten Nevada för att erbjuda en 529 plan för college.

2015 lanserade Hong Kong Company 8 värdepapper en av de första robo-rådgivarna Asien i Japan, 2016 Money Design Co. följde under varumärket Theo och Wealthnavi. Under 2017 fick Stashaway -företaget baserat i Singapore en licens för kapitalmarknadstjänster från den monetära myndigheten i Singapore. I maj 2020 fick Webull godkännande av SEC för införandet av en Robo -rådgivare.

En robo-rådgivare kan definieras som ”en självstyrd kapitalförvaltningstjänst som erbjuder automatiserad investeringsrådgivning till låga kostnader och med låga minimibelopp och använder portföljhanteringsalgoritmer”. Vissa robo-rådgivare har en viss nivå av mänsklig inblandning och övervakning. Robo -råd kallas också digitala råd.

Ur juridisk synvinkel gäller termen ”finansiell rådgivare” för varje anläggning som ger råd om värdepapper. Istället är de flesta robo-advisor-tjänster begränsade till portföljhantering (dvs. distributionen av systemen till de olika investeringskurserna), utan att hantera ämnen som fastighets- och pensionsplanering och kassaflödeshantering som också faller inom området för ekonomisk planering.

Andra namn för dessa finansiella teknikföretag är "Automated Asset Consultants", "Automated Investment Management", "Online Investment Consultant" och "Digital Investment Consultant".

Instrumenten från Robo-Advisor, som du använder för att hantera kundportföljer, skiljer sig knappast från portföljhanteringsprogramvaran som redan är utbredd i branschen. Den största skillnaden är i försäljningskanalen. Fram till nyligen genomfördes portföljhantering nästan uteslutande av mänskliga konsulter och såldes i paketet med andra tjänster. Nu har konsumenterna direkt tillgång till portföljhanteringsverktyg, eftersom de har fått tillgång till mäklare som Charles Schwab och aktiehandelstjänster med tillkomsten av internet. Robo -rådgivare tränger in i nyare affärsområden, till exempel B. Konsumtion -Sparande beslut om detaljhandel och planering av pension och avkumulering.

De portföljer som robo-rådgivare erbjuder är vanligtvis börshandlade fonder. Vissa erbjuder emellertid också rena aktieportföljer.

På grund av kostnaderna för kundförvärv och tidspress, med vilket traditionella rådgivare står inför, är många investerare från medelklassen i USA inte tillräckligt rådgivna eller kan inte kräva portföljhanteringstjänster på grund av minimikraven för de investerbara tillgångarna. The average financial planner has a minimum investment amount of $ 50,000, while the minimum investment amounts for robo-advisors in the United States begin at $ 500 and in the United Kingdom at £ 1. In addition to the lower minimum amounts for investable assets compared to traditional human advisors, Robo-Advisors charge fees between 0.2 % and 1.0 % of the assets managed, while traditional financial planners calculate average fees of 1.35 % of the assets managed by AdvisoryHQ News.

Kostnaderna i Tyskland för robo-rådgivare kan delas in i kostnader för kapitalförvaltning, dvs den faktiska robostjänsten och för fondbaserade robo-rådgivare-pågående kostnader för medlen.

Enligt en utredning av Stiftung Warentest i augusti 2018, är kostnaderna för en provinvesterare totalt belopp till cirka 0,6 procent av investeringsbeloppet för de billigaste leverantörerna. Den dyraste robo i testet kostar 1,87 procent per år. Som jämförelse: Enligt Stiftung Warentest kostar balanserade blandade fonder i genomsnitt 1,92 procent per år. Robo -tjänsten enbart kostar mellan 0,39 och 1,2 procent av investeringsbeloppet per år och inkluderar vanligtvis också vårdnad och skiftkostnader.

De pågående fondkostnaderna beror framför allt på vilken typ av medel som robo-rådgivarna använder för att investera. ETF är betydligt billigare här än aktivt förvaltade medel.

I USA måste robo-rådgivare vara registrerade tillgångskonsulter som regleras av Securities and Exchange Commission, och i Storbritannien regleras de av Financial Conduct Authority.

I Australien hanterar robo-rådgivarna kundfonder om strukturen för det hanterade diskretionära kontot (MDA).

En åtskillnad görs mellan finansiella investeringsmäklare och kapitalförvaltare i Tyskland. De flesta robo-advisor fungerar som finansiella investeringsmäklare i enlighet med avsnitt 34 f. Du får inte byta till kundportföljer utan kundens godkännande. De strikt fastställda § 34H -handelsförordningarna (GEWO) reglerar fakta om rådgivningsrådgivningen för ekonomisk förvaltning. Robo-rådgivare Med detta tillstånd är det inte tillåtet att binda till enskilda leverantörer och får inte acceptera provisioner eller andra fördelar med produktleverantörer eller banker. Vissa leverantörer är reglerade kapitalförvaltare och uppfyller de striktare kraven i enlighet med avsnitt 32 i kreditlagen (KWG). Dessa får genomföra investeringsbeslut direkt utan att bli frågade av kunden eller måste godkännas i förväg.

Betterment är ett amerikanskt finansiellt rådgivande företag som erbjuder robo-advising och kontanthanteringstjänster.

Företaget är baserat i New York City, är registrerat hos Securities and Exchange Commission och är medlem i finansindustrins tillsynsmyndighet. Det är en registrerad investeringskonsult och mäklarehandlare.

Företagets huvudtjänst är den automatiserade riktade investeringen, där en portfölj gjord av passivt lager och pensionsfonder orienterade mot index. Det erbjuder skattebetalare och skatteprivilegierade investeringskonton, inklusive traditionella och röda konton för enskild ålderstillstånd (IRAS). Nyligen har Betterment också erbjudit finansiella rådgivare såväl som GIRO- och sparkonton som ytterligare tjänster.

I april 2021 hade Betterment en förvaltad tillgång på 29 miljarder dollar och över 650 000 kundkonton.

Betterment grundades i New York City av Jon Stein, en MBA -examen vid Columbia Business School, och Eli Broverman, advokat vid NYU School of Law. Stein och hans rumskamrat Sean Owen, en programvaruingenjör på Google, började bygga den första online-plattformen för förbättring 2008. För att göra detta använde de en Java-applikation och en MySQL-databas på Apache Tomcat-servrar med en Adobe-blixt och flexbaserad front-end-design. De första prototypdesignerna tillhandahölls av Steins vän Polina Khentov vid den tiden. Med tanke på förordningen i samband med inrättandet av ett finansiellt företag började Stein förhandlingar 2008 för att vinna över Eli Broverman, en advokat för värdepapperslagar, som han hade träffat som co -founder i regelbundna pokerspel.

Broverman och Stein var redo att erbjuda finanskonsulter online som SEC-registrerade investeringskonsulter och beslutade att också erbjuda mäklare återförsäljartjänster för råd från kunder. Ryan O'Sullivan, en "seriell entreprenör", tilllade en "seriell entreprenör" för att bygga mäklarhandlaren för förbättring.

Från 2008 till 2010 utvecklade det grundande teamet plattformen fram till marknadslanseringen. Betterment fick godkännande från slutligt till medlemskap. 2009 kom Anthony Schrauth, en tidigare kollega av Stein, till Betterment som Chief Product Officer, och Owen ersattes av Kiran Keshav från Center for Computational Biology vid Columbia University. O'Sullivan lämnade sin roll som president 2010.

Betterment, LLC grundades den 7 april 2009 som ett företag i Delaware. Moderbolaget till Betterment LLC och Betterment Securities, Betterment Holdings, Inc., grundades i Delaware den 29 januari 2008.

Företaget delades ut på TechCrunch Disrupt New York i juni 2010 och vann priset ”Biggest New York Disruptor”. Betterment hade vunnit nästan 400 första kunder inom 24 timmar, och företaget började prata med de första investerarna.

I december 2010 fick Betterment en finansieringsrunda från Bessemer Venture Partners. I oktober 2012 tillhandahöll Menlo Ventures, tillsammans med Bessemer Venture Partners och Anthemis Group, medel från serie B. År 2012 hade företaget introducerat produkterbjudanden som IRA, automatiska insättningar, automatisk rebalansering och riktad investeringsråd.

Skärmdump av Betterment.com Webbplats 2010 - Bild: Betterment.com