Рад се више не исплати? Зашто Немачка пада – а Сингапур цвета – Слика: Xpert.Digital
Вредни радник је будала: Како наш порески систем кажњава средњу класу
Порез од 42% на приход изнад 68.000 евра: Зашто најбоље квалификовани радници у Немачкој напуштају земљу
Пореска замка уместо просперитета: Фатални парадокс дуга немачке политике
Немачка је заглављена у економском и регулаторном ћорсокаку. Док земље у развоју попут Сингапура блистају динамичним растом, циљаним инвестицијама и ниским порезима, спремност за напоран рад у Немачкој гуши невиђено пореско оптерећење. Они који вредно раде и желе да постигну више систематски су кажњени у Савезној Републици: највиша пореска стопа која већ погађа проширену средњу класу, претерани доприноси за социјално осигурање и прекомерна бирократија чине прековремени рад све непривлачнијим. Резултат је катастрофалан – пузећи одлив мозгова висококвалификованих стручњака, стагнирајуће раста и држава која, упркос рекордним приходима, све дубље клизи у дужничку замку. Следећи текст немилосрдно анализира зашто је немачка пореска политика постала масивни конкурентски ризик, шта можемо научити из приче о успеху Сингапура и које су радикалне реформе сада потребне да би се спречио овај пад. Јер се просперитет не ствара прерасподелом, већ достигнућима.
У вези са овим:
Награђивање учинка уместо кажњавања: Зашто немачка пореска политика постаје ризик по локацију
Када се рад више не исплати – тихи опроштај од меритократије
Немачка се налази у економско-политичком ћорсокаку, ситуацији која је алармантно јасно откривена у очигледним бројкама. У 2025. години, немачка економија је порасла за оскудних 0,2 до 0,3 процента – знак живота након две узастопне године рецесије, али онај који не даје много разлога за самозадовољство. Истовремено, сингапурска економија је порасла за 5,0 процената, са посебно снажним последњим кварталом од 6,9 процената у односу на исти период прошле године – и то у глобално неизвесном окружењу. Поређење ове две економије је више од пуке статистичке анализе. Оно води директно до сржи фундаменталног питања економске политике на које Немачка хитно мора да одговори: Да ли желимо да наставимо да кажњавамо перформансе – или да их коначно препознамо као темељ нашег просперитета?
Бројеви који не лажу: Поређење између Немачке и Сингапура
Свако ко упореди пореске системе обе земље биће запањен. Највиша стопа пореза на доходак грађана у Сингапуру је 24 процента – и то се односи само на годишње приходе који прелазе милион сингапурских долара. У Немачкој, највиша стопа пореза од 42 процента ступа на снагу при опорезивом приходу од 68.481 евра у 2025. години – што значи за оне који би се колоквијално описали као „добро плаћени“, али никако „богати“. Они који зарађују више од 277.825 евра такође плаћају такозвани „порез на богатство“ од 45 процената. Поред тога, постоји и солидарни додатак за веће приходе и црквени порез, тако да укупно пореско оптерећење може у неким случајевима прећи 50 процената.
Али само порез на доходак није једини проблем. Немачка редовно заузима друго место у поређењима ОЕЦД-а по питању укупног пореског оптерећења рада. Према подацима ОЕЦД-а, сама особа без деце са просечним приходима плаћа 47,9 одсто свог бруто прихода држави у облику пореза и доприноса за социјално осигурање. Просек ОЕЦД-а је 34,9 одсто – што значи да је Немачка скоро 13 процентних поена изнад просека за индустријализоване земље. Само Белгија више оптерећује своје запослене. Укупна стопа доприноса за социјално осигурање у Немачкој износи 41,9 одсто и скоро се удвостручила од 1970-их: 1970. године је и даље била на 26,5 одсто.
Сингапур, с друге стране, нема порез на капиталну добит, порез на наследство, порез на богатство и порез на дивиденде. Стопа пореза на добит предузећа је 17 процената, али захваљујући бројним олакшицама и шемама подстицаја, ефективна стопа је често знатно нижа. Територијални принцип значи да се опорезује само приход остварен у Сингапуру или уплаћен у њега. Резултат је порески систем који посебно привлачи – а не одвраћа – капитал, таленте и предузетничку иницијативу.
У вези са овим:
Међународно поређење рада: Ко ради за кога?
Други податак, који је тешко надмашити у погледу непосредности, тиче се одрађених сати. У Сингапуру су запослени са пуним радним временом радили у просеку 43,1 сат недељно у 2025. години. Екстраполирано на радну годину – узимајући у обзир одморе и државне празнике – то је еквивалентно приближно 2.100 до 2.200 одрађених сати годишње. У Немачкој је просечно недељно радно време за све запослене особе у 2024. години било само 34,3 сата. Запослени са пуним радним временом раде око 40 сати недељно, али због једне од најдарежљивијих политика одмора на свету и бројних државних празника, до краја године заврше са око 1.400 до 1.500 стварно одрађених сати. Ово чини Немачку једном од земаља са најкраћим ефективним годишњим радним временом међу свим проучаваним нацијама.
Било би претерано поједностављивање приписати ову разлику искључиво културним разликама или различитим животним филозофијама. Истраживања показују да порески и доприносни системи значајно утичу на спремност за прековремени рад, прихватање додатног запослења или једноставно улагање више труда у каријеру. Када је систем осмишљен на такав начин да све већи део сваког додатно зарађеног евра иде држави, људи реагују рационално: раде мање. Ово није морални пропуст, већ фундаментални економски принцип који је деценијама документован у литератури о еластичности понуде радне снаге.
Пореска управа Сингапура (IRAS) поздравља своје пореске обвезнике фразом: „Хвала вам што доприносите изградњи нације!“ Ова разлика у стилу комуникације није случајност, већ део друштвеног уговора: Држава сигнализира захвалност за продуктивни рад уместо да га оптерећује стално растућим порезима. У Немачкој се, с друге стране, у деловима политичког дискурса усталила реторика која са сумњом гледа на економски успех и описује оне са високим приходима као „привилеговане“ – као да нису зарадили своје богатство, већ као да им је оно једноставно пало у крило.
Парадокс дуга: Више новца, мање раста
У 2025. години, национални дуг Немачке порастао је за 144 милијарде евра на 2,84 билиона евра. Однос дуга и БДП-а порастао је са 62,2 на 63,5 одсто. Савезни буџет је пројектовао укупне расходе од 502,5 милијарди евра, са нето задужењем од скоро 82 милијарде евра у основном буџету. Додавањем вишемилијардарских кредита из посебних фондова за оружане снаге и инфраструктуру, укупан нови дуг износио је више од 140 милијарди евра – друга највиша цифра у историји Савезне Републике. Иако је посебан фонд за инфраструктуру и заштиту климе од 500 милијарди евра одобрен, економисти су истовремено показали да делови овог фонда једноставно замењују редовна буџетска издвајања уместо да заправо финансирају додатне инвестиције.
Ово ће драматично повећати оптерећење каматама и, последично, структурна буџетска ограничења у наредним годинама. Предвиђа се да ће плаћања камата, која су 2025. године износила око 30 милијарди евра, порасти на преко 50 милијарди евра од 2028. године па надаље. Сваки евро потрошен на плаћање камата је евро мање доступан за образовање, инфраструктуру, истраживање и иновације. Класична кејнзијанска логика – задуживање током кризе ради стимулисања потражње – може бити оправдана у одређеним економским ситуацијама. Међутим, оно што Немачка доживљава скоро две деценије није краткорочни проблем потражње, већ дубока слабост на страни понуде: претерано високи трошкови, прекомерна регулација, недовољни подстицаји за учинак и структурни губитак поверења инвеститора.
Парадокс који се јавља је запањујући: упркос стално растућој државној потрошњи, економија једва расте или се чак смањује. Однос социјалне потрошње – односно, социјални расходи као проценат бруто домаћег производа – недавно је достигао 31,2 процента. Немачка је изградила једну од најскупљих држава благостања на свету и све је више финансира дугом. Истовремено, сматра се једном од земаља ОЕЦД-а чији социјални и порески системи највише поткопавају спремност за рад.
Лаферова крива и принцип мотивације: Више од теорије
Лаферова крива, названа по америчком економисти Артуру Лаферу, описује однос између пореских стопа и пореских прихода: при пореској стопи од нуле, нема прихода; при 100 процената, такође нема прихода, јер нико више не би радио. Између ових крајности постоји максимум преко којег више пореске стопе више не повећавају приходе већ их смањују – јер уништавају подстицаје за рад, истискују капитал и промовишу непријављени рад. Емпиријска истраживања расправљају о томе где се тачно налази овај врх и долазе до различитих резултата у зависности од методологије и земље.
Кључна ствар, међутим, није да ли Лаферова крива пружа прецизан праг на којем се смањење пореза тачно исплати. Кључан је основни принцип: порези нису неутрални. Они мењају понашање. Они утичу на то да ли неко тражи повећање плате или преферира више слободног времена. Да ли предузетник шири или пребацује свој капитал у земљу са пореским повољнијим условима. Да ли висококвалификовани стручњак остаје у Немачкој или се одважно сели у Сингапур, Швајцарску или САД. Пословни свет – за разлику од неких политичких дебата – озбиљно схвата подстицаје.
Лист „Die Welt“ је једном приликом прикладно рекао: „У Немачкој је вредни радник будала.“ Ово није сатирично претеривање, већ отрежњујући опис система чија пореска структура систематски смањује приносе од прековременог рада и додатног ангажовања. Килски институт за светску економију већ је истакао да нето плате, а самим тим и порези и доприноси за социјално осигурање, играју кључну улогу у међународној конкуренцији за врхунске таленте.
Одлив мозгова: Тихи лет људске интелигенције
Једна од најзначајнијих и најмање дискутованих последица немачке пореске и социјалне политике је све већа емиграција висококвалификованих стручњака. У просеку, око 180.000 добро образованих Немаца сваке године напушта земљу да би радило у иностранству. Само око 129.000 њих се враћа. Габријел Фелбермајр, бивши председник Килског института за светску економију, чак је говорио о пола милиона висококвалификованих људи које би Немачка могла да изгуби у року од десет година.
Разлози за ову емиграцију су добро документовани у студијама. Студија компаније Prognos, коју је наручило Савезно министарство за економске послове и енергетику, анкетирала је 1.400 Немаца који живе у иностранству. Пореско оптерећење је експлицитно наведено као други најчешћи разлог за емиграцију, са 38%, а одмах затим следи бирократија са 31%. Стога, ово није нејасан осећај нелагоде, већ јасно артикулисана реакција на специфичне услове економске политике. Они који вредно раде, добро зарађују за живот и упоређују своју ситуацију у иностранству откривају да у многим деловима света задржавају више од онога што су зарадили.
Овај развој догађаја има драматичне последице по пореску основу. Висококвалификовани стручњаци и предузетници са високим приходима несразмерно доприносе пореским приходима. Када напусте земљу, приходи опадају – док трошкови државе благостања настављају да расту. Штавише, исти фактори који одбијају оне са високим приходима такође одвраћају врхунске стране таленте од доласка у Немачку. ZEW Mannheim напомиње да се, у међународном поређењу, Немачка све више трансформише из земље са високим порезима у земљу са високим порезима, док друге индустријализоване земље смањују своје порезе.
Наше стручно знање из ЕУ и Немачке у развоју пословања, продаји и маркетингу
Наша стручност у развоју пословања, продаји и маркетингу из ЕУ и Немачке - Слика: Xpert.Digital
Фокус индустрије: B2B, дигитализација (од AI до XR), машинство, логистика, обновљиви извори енергије и индустрија
Више информација овде:
Тематски центар који нуди увиде и стручност:
- Платформа знања која покрива глобалне и регионалне економије, иновације и трендове специфичне за индустрију
- Збирка анализа, увида и основних информација из наших кључних области фокуса
- Место за стручност и информације о актуелним дешавањима у пословању и технологији
- Чвориште за компаније које траже информације о тржиштима, дигитализацији и иновацијама у индустрији
Од града-државе до економског модела: Шта Сингапур чини другачијим
Сингапурски модел успеха: Шта се заправо крије иза њега?
Успех Сингапура није случајан. Од стицања независности 1965. године, град-држава је следио доследну стратегију, коју је обликовала Народна акциона партија под вођством Ли Куан Јуа, како би изградио економски модел заснован на отворености, тежњи ка изврсности, институционалном квалитету и намерно ниским порезима. Земља се може похвалити трећим највећим БДП-ом по глави становника у свету када се прилагоди паритету куповне моћи. Транспаренси интернешенел је сврстава међу најмање корумпиране земље у Азији и пету у свету. Светска банка сматра је једним од најлакших места за вођење пословања.
Економски успех Сингапура не заснива се на природним ресурсима – земља их готово и нема. Заснован је на његовим људима, квалитету институција и циљаном привлачењу капитала и талената. Ниски порези на добит предузећа, без пореза на капиталну добит, без пореза на наследство и поједностављен, предвидљив порески систем привлаче компаније, инвеститоре и висококвалификоване стручњаке из целог света. Сингапурска лука је друга по величини на свету по тонажи терета. Однос спољне трговине и БДП-а је један од највиших на свету, у просеку око 400 процената између 2008. и 2011. године.
Било би неискрено представити Сингапур као модел који би се могао применити на Немачку. Сингапур је ауторитарни град-држава са специфичним геополитичким, демографским и историјским околностима. Политичке слободе су ограничене, а друштвена контрола је висока. Немачка је дугогодишња либерална демократија са широким разумевањем државе благостања и инфраструктуром социјалног осигурања изграђеном деценијама. Ове разлике су стварне и значајне. Ипак, одређени принципи економске политике – посебно дизајн структура подстицаја – могу се разматрати и процењивати независно од политичког система.
У вези са овим:
Шта заправо значи конкуренција за локацију
Немачка је у глобалној конкуренцији за капитал, компаније и квалификоване раднике – свиђало јој се то или не. IMD World Competitiveness Ranking за 2023. годину сврстала је Немачку тек на 27. место од 64 земље које су обухваћене истраживањем у погледу „ефикасности политике“, што је пад од шест места у односу на претходну годину. Бирократски трошкови за предузећа су порасли за 14 милијарди евра од 2011. године. Трошкови рада по јединици су порасли знатно наглије од 2015. године него просек Г7, док је раст продуктивности стагнирао. Немачка је међу земљама са највишим индустријским ценама електричне енергије унутар Г7.
Заједно, ови фактори стварају структурни конкурентски недостатак, што резултира смањењем корпоративних инвестиција – управо у време када дигиталне и еколошке трансформације захтевају значајне токове капитала. Ирска је смањила своју ефективну стопу пореза на добит предузећа на 12,5 одсто, етаблирајући се као европски магнет за инвестиције, док Немачка, упркос поновљеним дискусијама о реформама, и даље има ефективне стопе пореза на добит предузећа које прелазе 30 одсто. Ове јурисдикције са ниским порезима не само да привлаче капитал – оне постављају референтну вредност према којој се Немачка мора упоредити.
Економски савет ЦДУ (Хришћанско-демократске уније) сажето сумира ситуацију: Пореско оптерећење компанија је превисоко, што Немачку чини све непривлачнијом у поређењу са другим европским локацијама. Неопходна је свеобухватна реформа како би се заштитила конкурентност. Ова процена је у складу са налазима ЗЕW-а (Центра за европска економска истраживања), Фондације за породична предузећа и бројних других истраживачких институција.
Морална дебата и њени економски трошкови
Кључни проблем у немачкој пореској дебати лежи у њеним моралистичким призвукима. Порези на доходак се често разматрају првенствено из перспективе праведности: они који више зарађују требало би и да плаћају више – прогресивно и без обзира на мотивационе ефекте. Овај концепт праведности није суштински погрешан; принцип опорезивања према способности плаћања је основни принцип модерних пореских система. Доприноси друштвеној кохезији, финансира јавна добра и омогућава друштво у којем нико није остављен сам у временима потребе, било због болести, старости или незапослености.
Проблем настаје када се овај концепт правде третира као апсолутан, а разматрања економске ефикасности се једноставно игноришу. То доводи до пореске политике која првенствено посматра учинак као извор прихода који треба генерисати, а не као друштвено добро вредно заштите и унапређења. Следећи корак је имплицитно изједначавање просперитета са моралном кривицом – став који се заправо негује у неким политичким круговима и који је не само чињенично нетачан већ и економски токсичан.
Друштво које кажњава учинак стално растућим порезима, док истовремено у великој мери компензује неактивност кроз густу мрежу социјалних трансфера ствара искривљене подстицаје. То не значи демонизацију социјалне сигурности – напротив, функционалан друштвени систем је знак цивилизацијског напретка. Али он мора бити финансијски одржив и не сме бити осмишљен на начин да поткопава производну базу из које се финансира. Ниједна земља никада није постигла трајни просперитет стално растућим порезима, наметима и дугом.
Које реформе су заиста потребне Немачкој?
Дебата у Немачкој се често врти око питања: Колико висока треба да буде највиша пореска стопа? То је погрешно питање. Право питање је: Како да дизајнирамо порески систем који мотивише учинак, награђује рад, привлачи инвестиције и финансира социјалну државу на здравим основама?
Прво, значајно повећање прага на којем се примењује највиша пореска стопа од 42 процента била би мера која је одмах делотворна. Чињеница да се она примењује на опорезиви приход од само 68.481 евра у Немачкој је неупоредива у упоредивим економијама на међународном нивоу. У земљама попут Швајцарске, САД или Сингапура, упоредива стопа се примењује само на знатно веће приходе.
Друго, доприноси за социјално осигурање морају бити структурно реформисани. Укупно пореско оптерећење од скоро 42 процента само на социјалне давања представља озбиљан конкурентски недостатак и такође шаље погрешан сигнал у погледу одлука послодаваца и стварања радних места. Одвајање трошкова рада од финансирања универзалних социјалних давања – кроз веће пореско финансирање давања која нису заснована на осигурању – смањило би оптерећење на рад и капитал.
Треће, потребно је фундаментално реорганизовање јавних финансија, преусмеравање са потрошње засноване на потрошњи ка продуктивним инвестицијама. Каматни терет на дуг акумулиран годинама већ троши значајне делове буџета који би се могао уложити у образовање, инфраструктуру или дигитализацију. Искуство показује да посебни фондови и пакети дуга, попут оних које је недавно усвојила Немачка, често не успевају да генеришу стварне додатне инвестиције, већ само прерасподеле редовна буџетска средства.
Четврто – и ово је политички најнеугоднија спознаја – Немачкој је потребна друштвена дебата о односу између учинка, признања и награђивања. Све док се економски успех првенствено посматра као разлог за веће порезе и друштвено сумњичење, земља ће наставити да губи оне који постижу велике резултате – у корист Сингапура, Швајцарске, САД и многих других локација које не кажњавају учинак, већ га препознају и награђују као темељ просперитета.
Политика локације није клијентелистичка политика
Често покренута оптужба да захтев за пореским олакшицама за оне са високим приходима и високим достигнућима није ништа више од политике посебних интереса у корист богатих погрешно схвата структурну логику модерних економија. Не ради се о томе да се учини услуга богатима. Ради се о стварању система у којем најпродуктивнији чланови друштва имају подстицај да развијају своју продуктивност – за добробит свих.
Друштво које из године у годину одбија предузетнике, квалификоване раднике, иноваторе и инвеститоре кроз свој порески систем у почетку штети тим појединцима — али на крају и себи самом. Нижи порези на учинак стога нису услуга привилегованима, већ инвестиција у атрактивност земље као пословне локације, њен иновативни капацитет и дугорочну пореску основу. Успон Сингапура од сиромашне земље у развоју до једне од најбогатијих земаља света у року од шест деценија је до сада најимпресивнији практични експеримент у демонстрирању ове теорије.
То не значи напуштање социјалне правде. Али значи повратак принципу да се просперитет не ствара прерасподелом, већ продуктивним напорима – и да је задатак здраве пореске политике да омогући и награди тај напор, а не да га обесхрабри сталним повећањем пореза. Немачка има институционалне, научне и економске ресурсе да крене овим путем. Оно што недостаје јесте политичка храброст да се напор схвати не као проблем, већ као решење.
