Бензин, ђубриво, дизел: Троструки шок који се назире за глобалне залихе хране

Када рат за нафту уништи поља – зашто би жетва 2027. већ могла бити изгубљена

Док свет пажљиво посматра блокиране танкере, растуће цене барела и претњу глобалне несташице енергије, далеко егзистенцијалнија криза се спрема у сенци блискоисточног сукоба. Де факто затварање Ормуског мореуза не само да прекида снабдевање нафтом, већ и погађа глобалну производњу хране на њеној најрањивијој и најмање примећеној тачки: снабдевању ђубривима. Оно што је у почетку на финансијским тржиштима одбачено као упозорење у вези са логистичком и енергетском политиком, након детаљнијег прегледа, открива се као пузећи напад на глобалну безбедност хране. Пошто данашње ђубрење одређује сутрашњу жетву у пољопривреди, невидљива темпирана бомба откуцава. Ако пољопривредници у Јужној Азији, Источној Африци и на Блиском истоку сада немају потребне ресурсе, чак ни јучерашњи препуни силоси за жито неће бити од користи. Детаљна анализа показује да се права срж ове кризе не мери у галонима нафте, већ у тонама урее – а фатални ефекти ће погодити свет пуном снагом 2027. године.

Тихи пољопривредни земљотрес: Превиђена срж сукоба – не нафта, већ ђубриво

Јавна перцепција рата у Ирану је наратив кризе усредсређен на нафту. Танкери, тржишта робе, цене барела – то су наслови који доминирају насловним странама. Али далеко опаснија, јер структурно дубља, димензија ове кризе одвија се на пољима Јужне Азије, Источне Африке и Блиског истока. Тиша је, спорија – и има далеко веће последице по милијарде људи.

Од 28. фебруара 2026. године, почетка америчко-израелске операције „Епски бес“ против Ирана, Ормуски мореуз је ефикасно затворен за комерцијални бродарски саобраћај. Бродски саобраћај кроз мореуз је опао за више од 90 процената у року од само неколико недеља. Оно што је у почетку протумачено као упозорење у вези са енергетском политиком, након детаљније анализе показује се као оно што заиста јесте: напад на глобални ланац производње хране у његовој најрањивијој карици – пољопривредним инпутима.

Око 30 процената светске трговине ђубривом, што је еквивалентно приближно 16 милиона тона годишње, пролази кроз Ормуски мореуз. Не ради се само о готовим производима: уски мореуз између Ирана и Омана је такође најважнија извозна рута за уреу, амонијак, диамонијум фосфат и сумпор – све су то неопходни инпути за глобалну производњу хране. За неке земље, зависност је још драматичнија: отприлике 67 процената светске урее која се испоручи овом рутом није доступна нигде другде тако брзо.

Ланчана реакција: Када гас, ђубриво и дизел откажу истовремено

Оно што фундаментално разликује ову кризу од претходних шокова на тржишту робе јесте истовремени троструки утицај на енергију, ђубриво и гориво – три централна оперативна трошка модерне пољопривреде.

Цена урее, најраспрострањенијег азотног ђубрива на свету, порасла је за око 50 процената од почетка рата, на преко 700 долара по тони. Египатска уреа, кључна референтна вредност за цене азотних ђубрива, коштала је између 400 и 490 долара по тони пре рата — а сада износи око 700 долара. Амонијак је постао скупљи за око 20 процената, док су цене сирове нафте и дизела забележиле слично нагли пораст. У САД, просечна национална цена дизела порасла је за око 20 центи по галону у року од 48 сати током првих дана рата, док се у Британији цена црвеног пољопривредног дизела скоро удвостручила — са 66,5 пенија на 115 пенија.

Кључна системска веза лежи у самом производном ланцу: азотно ђубриво се производи из природног гаса. Природни гас – првенствено из Катара – је примарна сировина за производњу амонијака и урее у Јужној Азији. Када је Катар привремено обуставио производњу течног природног гаса (ТПГ) 2. марта 2026. године, након иранских напада на постројење Рас Лафан, то није само открило енергетски проблем већ је директно утицало и на производњу ђубрива у Индији, Пакистану и Бангладешу. Катар снабдева 44 одсто индијског увоза ТПГ-а, од којег зависи значајан део домаће индустрије ђубрива. Индијски произвођачи ђубрива као што су IFFCO, Chambal Fertilisers и GNFC смањили су или обуставили делове своје производње.

Главни економиста ФАО-а је сажето сумирао дилему: пољопривредници се суочавају са двоструким трошковним шоком – скупљим ђубривима и растућим трошковима горива, што утиче на цео пољопривредни ланац вредности, од наводњавања до транспорта. Пошто примена ђубрива и повећање приноса нису линеарно повезани, чак и умерено смањење употребе ђубрива доводи до несразмерно великог пада приноса – посебно у регионима где су почетне стопе примене већ ниске.

Разлика у односу на 2022: Нема брзих замена

Поређења са шоком рата у Украјини 2022. године су очигледна, али недостају у неколико кључних аспеката. Иако је руска инвазија на Украјину у фебруару 2022. године пореметила масовни извоз житарица и ђубрива, међународна заједница је пронашла алтернативне путеве снабдевања у року од неколико месеци: путем споразума о житном коридору, преко румунских лука и преко црноморских лука. Пошиљке ђубрива из Русије и Белорусије су санкционисане, али делимично преусмерене. Иако су цене достигле рекордне висине – амонијак је понекад коштао и 1.600 америчких долара по тони током 2022. године – оне су касније пале.

Хормуски шок из 2026. године је структурно другачији. Не постоје стратешке резерве ђубрива попут оних за нафту. Главни економиста ФАО-а Максимо Тореро је то сажето рекао: Губитак извоза из Залива ствара тренутно глобално уско грло за које нема брзих замена. Око 3 до 4 милиона тона ђубрива месечно није могло да стигне до тржишта због блокаде Хормуза. Истовремено, алтернативни производни капацитети су ограничени широм света: европски произвођачи се боре са високим ценама гаса и трошковима ЕУ ЕТС-а, а многи погони су угушени или затворени последњих година. Кинеска ограничења извоза ђубрива остају на снази, јер Пекинг даје приоритет сопственој безбедности хране.

Још једна структурна разлика лежи у истовремености шокова. Године 2022, енергија је постала скупа, али су ђубрива из региона Залива наставила да теку. Године 2026, енергија, ђубрива и транспорт су истовремено поремећени – што је погоршало затварање катарског Рас Лафана, највећег светског комплекса за течни природни гас (ТПГ) и ђубрива. Само 14 производних резервоара у Рас Лафану, капацитета приближно 77 милиона тона ТПГ-а годишње, чинило је око 20 процената глобалне понуде ТПГ-а. Њихово делимично затварање значило је непосредну конкуренцију за алтернативне изворе ТПГ-а за Азију и Европу – са директним последицама на цене гаса, производњу ђубрива и трошкове електричне енергије.

Осигурање танкера од ратног ризика повећало се десет пута за само неколико дана: Пре сукоба, танкер вредан 120 милиона америчких долара плаћао је око 48.000 америчких долара премије покрића за пролаз кроз Залив; након избијања рата, ова цифра је порасла на чак 1,2 милиона америчких долара за један седмодневни транзит. Чак и након примирја 8. априла 2026. године, премије осигурања остале су на нивоу који је комерцијални бродарски превоз учинио непрофитабилним за многе добављаче. Поморски осигуравачи процењују ризике на основу тренутне реалности, а не на основу дипломатских изјава о намери.

Географија глади: Које су земље највише погођене

Глобална мапа погођених земаља је неравномерно распоређена – и прати сурову економску логику. Земље које се у великој мери ослањају на Ормуски мореуз за увоз ђубрива и истовремено имају ниске девизне резерве за ублажавање ценовних шокова су најрањивије.

Судан добија приближно 54 одсто свог увоза ђубрива преко Хормуског коридора, Шри Ланка 36 одсто, а Кенија око 26 одсто. ФАО идентификује следеће земље као посебно рањиве: Бангладеш (критична жетва пиринча Боро), Индију (сезона Кариф пре монсуна), Египат (у великој мери зависан од увоза пшенице), а у подсахарској Африци Сомалију, Кенију, Танзанију и Мозамбик. За становништво самих земаља Персијског залива – Катара, УАЕ, Кувајта, Бахреина, Омана и Саудијске Арабије – проблем је обрнут: као велики увозници хране, директно су угрожени несташицама у залихама због смањења бродарства.

Глобално друштво је још више испреплетено кроз дознаке него што то показују само подаци о трговини: Милиони радника миграната из Јужне Азије и Источне Африке, запослених у земљама Залива, шаљу значајан део својих прихода назад у своје матичне земље. Ако економије земаља Залива буду ослабљене сукобом, ова домаћинства у Пакистану, Бангладешу, Етиопији или на Филипинима биће прва која ће бити погођена.

Уједињене нације су процениле да би, ако се сукоб настави до јуна 2026. године, додатних 45 милиона људи могло бити доведено до акутне несигурности у снабдевању храном – а глобални укупан број би могао порасти на преко 363 милиона, достигавши нивое са почетка рата у Украјини. Светски програм за храну (WFP) је већ упозорио да би криза могла представљати најгори поремећај операција хуманитарне помоћи од пандемије COVID-19. Оперативни трошкови самог WFP-а повећани су за 15 до 20 процената због већих трошкова превоза и дужих заобилазних путева.

Индија: Тампон, притисак на цене и опклада Кариф

Индија заслужује посебну пажњу јер је земља дубоко интегрисана у глобално тржиште ђубрива, како као увозник тако и као произвођач. Око 30 процената индијског увоза DAP-а (диамонијум фосфата) долази из региона Залива. За течни природни гас (LNG), који је потребан као сировина за домаћу производњу азотних ђубрива, Индија је 44 процента зависна од Катара.

Након шока, индијска влада је брзо реаговала: Министарство пољопривреде је уверило тржишта изјавом да почетне залихе за сезону Кариф 2026. износе приближно 180 лах тона (18 милиона тона), у поређењу са сезонском потражњом од 390,5 лах тона – стопа покривености од 46 процената у поређењу са уобичајеним референтним бројем од 30 процената. Индија диверзификује своје изворе снабдевања, окрећући се Мароку, Аустралији, Малезији, Јордану, Канади, Алжиру, Египту и Тогу. Ипак, на почетку кризе, месечна производња урее у Индији била је само 1,8 милиона тона, што је испод нормалног нивоа од 2,4 милиона тона, јер је неколико постројења тек поново покретано након годишњег одржавања.

Кључно питање није непосредна залиха за сезону Кариф 2026. године, већ сезона Раби, која почиње у октобру и новембру. Ако се глобално тржиште ђубрива до тада не стабилизује, вероватни су недостатак залиха и скокови цена, што ће чак и субвенционисане канале дистрибуције ставити под притисак. Индијска влада наставља да субвенционише уреу и DAP – што, иако штити социјалну стабилност, са собом носи огромна фискална оптерећења.

Најсавременији теретни авиони, оптимизоване транспортне руте и мултимодални логистички ланци су заменљиви – могу се купити, изнајмити или ангажовати спољне сараднике. Оно што се новцем не може купити су директни контакти са произвођачима у перуанским рудницима, поуздани односи снабдевања у земљама ЗНД и године изграђеног поверења на тржиштима која су непозната странцима. Одлучујућа конкурентска предност у глобалној трговини робом не лежи у транспорту робе од тачке А до тачке Б, већ у сазнању одакле роба долази, ко је производи и како јој приступити пре него што други уопште знају да тржиште постоји. Ко год поседује мрежу, тај одређује цену. Сви остали је плаћају.

Више информација овде:

• Интегрисана кућа за снабдевање и трговину: Сировине, глобално снабдевање и трговина

Каскада сумпора: Занемарени мултипликатор

Углавном занемарена димензија Хормуског шока је такозвана каскада сумпора. Сумпор је есенцијална сировина за производњу фосфатних ђубрива – и извози се у огромним количинама из региона Залива: Кина годишње увози око четири милиона тона сумпора из Залива, док мароканска OCP група, највећи светски извозник фосфата, увози око 3,7 милиона тона.

Ормуска блокада не зауставља само готова ђубрива, већ и залихе сумпора које су произвођачима на другим местима потребне за прераду фосфата. Ово има каскадни ефекат: Мароко, позициониран као најважнији алтернативни добављач фосфата, ослања се на сумпор и амонијак из региона Залива за сопствену производњу ђубрива – сировине које су такође блокиране. Иронија кризе: Мароко би требало да попуни празнину, али то може да учини само делимично јер је његов сопствени производни ланац поремећен истом блокадом.

Стратешке алтернативе снабдевања: могућности, ограничења, реалност

Дискусија о алтернативним коридорима снабдевања је у пуном јеку – и одражава политичку и економску реалност коју је криза убрзала.

САД су активно тражиле дијалог са Мароком како би смањиле своју зависност од увоза из земаља Персијског залива. САД су 2024. године увезле ђубриво у вредности од приближно 2 милијарде долара са Блиског истока – отприлике 22 процента укупног увоза. Мароко је 2024. године извезао ђубриво у вредности од приближно 6,68 милијарди долара, од чега је 78,8 процената било сложено ђубриво. Проширење мароканских испорука је технички изводљиво, али је ограничено потешкоћама у снабдевању сумпором.

Русија се брзо позиционирала као корисник ситуације. Као највећи светски извозник поташе и један од највећих произвођача азотних ђубрива, Русија види кризу у Ормузу као тржишну прилику. Руска компанија Уралкали је већ у трећем кварталу 2025. године најавила намеру да повећа извоз поташе за 400.000 тона. Међутим, санкције ЕУ и растуће царине стоје на путу овој опцији: ЕУ је увела царине од 40 до 45 евра по тони на руска и белоруска ђубрива почев од јула 2025. године, са планираном ескалацијом до 430 евра по тони до 2028. године.

Белорусија, још један велики произвођач поташе, остаје одсечена од европског тржишта санкцијама ЕУ – иако су САД укинуле сопствене санкције белоруској поташи у децембру 2025. Логистичка рута за белоруску поташу пролази кроз руске луке, које саме пате од ограничења капацитета. Потражња за алтернативним рутама снабдевања преко произвођача из ЕУ и земаља ЗНД брзо расте – али проширење физичке понуде је дуготрајан процес који ће трајати месецима, ако не и годинама.

Парадокс бафера: рекордне залихе, ограничено време

На први поглед, глобална ситуација делује мање драматично: Глобалне залихе житарица су на или близу рекордних нивоа. ФАО је пројектовао глобалне залихе житарица од 951,5 милиона тона на крају сезоне 2025/26, што је око 9,2 процента више него претходне године. Министарство пољопривреде САД (USDA) проценило је глобалну производњу житарица за 2025/26. на скоро 2.984 милиона тона, што је око 4,6 процената више него претходне године.

Ове залихе су стварне, значајне – и привремене. Кључни механизам је следећи: ђубрива се не користе за текућу жетву, већ за следећу. Пољопривредници који не могу да купе или примене ђубрива данас – у пролеће 2026. – биће стога одговорни за неуспех усева у јесен 2026. и пролеће 2027. Тренутне залихе житарица одражавају прошле, повољне услове производње. Оне нису решење за јаз у производњи који се тренутно јавља.

Канцеларија ФАО рачуна са временским резервом од највише једне сезоне. Ако поремећај траје дуже од три месеца, профил ризика се фундаментално мења: то доводи до прилагођавања одлука о површинама, губитка приноса код усева који интензивно користе азот, као што су пшеница, пиринач и кукуруз, преласка на усеве који фиксирају азот, као што је соја, и повећане конкуренције између производње хране и биогорива са растућим ценама нафте.

Студија Националног удружења произвођача кукуруза САД показује да, иако многи пољопривредници и даље могу да задовоље своје потребе за ђубривом за сезону 2026. године, забринутост због цена и забринутост због понуде нагло ескалирају за 2027. годину. Због повећаних цена азотних ђубрива, узгој кукуруза у САД већ кошта око 166 долара по хектару више – притисак на трошкове који помера површине са кукуруза на соју: на око 93 милиона хектара у 2026. години у поређењу са скоро 99 милиона хектара у 2025. години.

Шта тржишта већ урачунавају у цене

Финансијска тржишта су приметила сигнале. Акције ђубрива су претрпеле нагли пад након објаве о производњи течног природног гаса у Катару, јер се произвођачи са ланцима снабдевања зависним од гаса налазе под непосредним притиском на марже. Истовремено, северноамерички произвођачи азотних ђубрива, попут CF Industries, који своју производњу заснивају на јефтинијем америчком природном гасу и имају користи од виших цена на светском тржишту, профитирају.

На страни извоза, превладала је позната логика: земље и компаније које су рано обезбедиле алтернативне уговоре могле су да обезбеде количине и услове који касније нису били доступни. Индија је објавила глобални тендер за 1,3 милиона тона урее – у исто време када су десетине других земаља такође инсистирале на алтернативним тржиштима. Резултат: алтернативне руте нису затворене, али су под брзим притиском потражње. Купци који сада делују обезбеђују залихе за јесен – сви остали ризикују несташице.

Трошкови превоза за испоруке Светског програма за храну (WFP) порасли су за 15 до 20 процената, уз значајна кашњења због промена рута. Ово двоструко утиче на хуманитарне операције: већи трошкови заједно са смањењем буџета, јер земље донатори преусмеравају средства ка издатцима за одбрану.

Системске лекције: Ђубриво као стратешка имовина

Криза открива фундаментални јаз у глобалном управљању кризама. Постоје стратешке резерве нафте, програми за хитне случајеве са житарицама, хуманитарне резерве хране – али нема стратешких резерви ђубрива. Ова слепа тачка у међународној безбедносној архитектури већ је била видљива током рата у Украјини, али нису извучене никакве последице.

Концентрисана инфраструктура глобалног снабдевања ђубривом – са огромним утицајем појединачних уских грла попут Ормуског мореуза и појединачних постројења попут Рас Лафана – представља системски ризик концентрације. Око 46 процената глобално трговане урее потиче из земаља западно од Ормуског мореуза. Ова концентрација је резултат деценија оптимизације ради компаративних трошковних предности – јефтиног гаса у Заливу, високе ефикасности производње, успостављених трговинских путева. Оно што је било економски рационално, показало се као стратешка рањивост у временима кризе.

Прве реакције на ову спознају су већ видљиве: ЕУ убрзава своју стратегију диверзификације ђубрива, неколико азијских земаља преговара о дугорочним уговорима о снабдевању са алтернативним произвођачима, а САД воде разговоре о лиценцирању и билатералним споразумима о набавци. Концепт безбедности пољопривредних инпута полако се појављује из концепта енергетске безбедности – али у међународном политичком систему, реакције традиционално трају дуже него кризе.

Перспектива 2027: Шта ће се десити када се резерве исцрпе?

Залихе за 2026. годину ће заштитити од непосредне катастрофе хране. Међутим, оне неће пружити трајну заштиту. Права прекретница за глобалну безбедност хране дешава се у недељама у којима се пише овај текст – април и мај 2026. су критични периоди за садњу и ђубрење за јесењу и зимску жетву у многим деловима света.

Пољопривредници у Јужној Азији, Источној Африци и на Блиском истоку сада доносе одлуке: користе мање ђубрива, гаје јефтиније, али мање приносне усеве и смањују површине. Ове одлуке ће се одразити на глобалне количине житарица 2027. године – у време када ће данашње залихе одавно бити исцрпљене.

ФАО је експлицитно упозорио на нелинеарну динамику: Умерено смањење употребе ђубрива доводи до несразмерно великих губитака приноса јер пољопривредници, који већ послују са минималним улагањима, примењују сваки проценат ђубрива на критичне тачке у расту биљака. У регионима са хронично недовољно финансираном пољопривредом, капацитет заштите је нула.

Глобални индекс глади је већ пре рата износио 319 милиона људи акутно погођених. Са додатних 45 милиона људи у ризику, тај број би се попео на преко 363 милиона – више него на врхунцу рата у Украјини. А овај шок не би значио само поремећај коридора за житарице, већ и ерозију саме производне базе – теже за поправку, са дуготрајнијим последицама.

Тихи епицентар

Ирански рат није нафтни рат са мањом пољопривредном фуснотом. То је напад на глобални ланац снабдевања храном. Нафта се може добити из стратешких резерви. Течни природни гас се може добити, барем делимично, из других извора. Ђубриво је необновљиви ресурс, не може се заменити сувереним инвестиционим фондовима и неће стићи на време када рокови за садњу истекну.

Криза јасно показује да глобална безбедност хране није само питање резерви житарица, већ и безбедности пољопривредних инпута – концепт који је још увек једва институционално утемељен у управљању кризама индустријализованих земаља. Крајње је време да се овај јаз систематски затвори: кроз стратешке залихе ђубрива, диверзификоване производне савезе и мере за ублажавање ризика за пловидбу кроз критичне мореузе.

До тада, пољопривредници Јужне Азије и Источне Африке ће ових недеља одлучити да ли ће користити ђубриво за жетву 2027. године. А остатак света прати цену нафте.

Било би ми драго да вам будем лични саветник.

Dmitry Kovalenko

Тел: +49 7348 4088 961

ЛинкедИн

 

 

Било би ми драго да вам будем лични саветник.

Konrad Wolfenstein

Имејл: wolfenstein@xpert.Digital

ЛинкедИн

 

 

Фокус индустрије: B2B, дигитализација (од AI до XR), машинство, логистика, обновљиви извори енергије и индустрија

Више информација овде:

• Експертски пословни центар

Тематски центар који нуди увиде и стручност:

• Платформа знања која покрива глобалне и регионалне економије, иновације и трендове специфичне за индустрију
• Збирка анализа, увида и основних информација из наших кључних области фокуса
• Место за стручност и информације о актуелним дешавањима у пословању и технологији
• Чвориште за компаније које траже информације о тржиштима, дигитализацији и иновацијама у индустрији