Кина и неијуан систематског прекомерног улагања: државни капитализам као акцелератор раста и структурна замка
Xpert прелиминарно издање
Избор језика 📢
Објављено: 20. октобра 2025. / Ажурирано: 20. октобра 2025. – Аутор: Konrad Wolfenstein
Кина и Неијуан систематског прекомерног улагања: Државни капитализам као акцелератор раста и структурна замка – Слика: Xpert.Digital
Када државна индустријска политика прождире саму себе: Кинеска соларна индустрија у загрљају Неијуана
Како је систематско прекомерно улагање трансформисало некада славну причу о успеху у егзистенцијалну структурну кризу
Анатомија парадокса индустријске политике: Зашто кинеска соларна доминација постаје глобални изазов
За деценију и по, Кина је доживела невиђени успон и постала неспорна глобална суперсила у фотонапонској индустрији. Са тржишним уделом од преко 95 процената у полисилицијуму за соларне примене, 97 процената у плочицама, 85 процената у соларним ћелијама и 75 процената у модулима, земља доминира практично свим фазама ланца вредности. Ова доминација у почетку делује као тријумф циљане државне индустријске политике и технолошких иновација. Међутим, иза импресивних бројки производње крије се фундаментална системска криза која илуструје ограничења централно контролисане расподеле капитала.
Кинески феномен Неијуан, првобитно описан као пољопривредна инволуција, односи се на деструктивни облик конкуренције без продуктивног напретка. У соларној индустрији, овај термин се данас манифестује као бесмислени рат ценама у којем произвођачи систематски продају испод цене, чиме не само да угрожавају сопствену егзистенцију већ и дестабилизују цео глобални ланац вредности. Четири највећа кинеска произвођача модула - Лонги, Џинко Солар, Трина Солар и ЈА Солар - пријавили су комбиноване нето губитке од 11 милијарди јуана (приближно 1,54 милијарде америчких долара) само у првој половини 2025. године, што представља повећање од 150 процената у односу на претходну годину. Џинко Солар је доживео пад прихода од 32,63 процента, уз нагли раст губитака, док је Лонги претрпео пад профита од преко 14 процената упркос приходима од 32,8 милијарди јуана.
Овај развој догађаја има далекосежне импликације које се протежу далеко изван граница Кине. Европски и амерички произвођачи су готово потпуно истиснути са тржишта, а немачка соларна индустрија, некада глобални лидер са компанијама попут Q-Cells, Solarworld и Centrotherm, практично је престала да постоји. Затварањем компаније Meyer Burger у септембру 2025. године, последњи велики европски произвођач затворио је своје немачке погоне у Битерфелд-Волфену и Хоенштајн-Ернсталу, што је резултирало губитком 600 радних места. Стратешка зависност Запада од кинеских ланаца снабдевања за кључну технологију енергетске транзиције суочава креаторе политике са фундаменталним сукобом циљева између заштите климе, индустријског суверенитета и економске ефикасности.
Ова анализа испитује сложене механизме који стоје иза кризе соларне индустрије у Кини кроз систематско истраживање историјског настанка прекомерних капацитета изазваних од стране државе, тренутне тржишне динамике и процеса консолидације, међународног утицаја на конкуренте и трговинске односе, као и токова технолошких иновација. Коначно, разматра стратешке импликације за различите заинтересоване стране и потенцијалне сценарије развоја за наредне године.
У вези са овим:
Државни капитализам као акцелератор раста и структурна замка: Историјске прекретнице кинеске соларне индустрије
Корени тренутне кризе прекомерних капацитета сежу до 2010. године, када је кинеска централна влада развој обновљивих извора енергије учинила стратешким приоритетом. Ова одлука је заснована на отрежњујућем сазнању да Кина заостаје за западним и јапанским произвођачима конвенционалних мотора са унутрашњим сагоревањем, али да може да смањи тај јаз технолошким скоком ка електричним возилима и соларној енергији. Оно што је уследило била је једна од најсвеобухватнијих и најкоординисанијих кампања за индустријску промоцију у модерној економској историји.
Између 2010. и 2023. године, процењених 200 милијарди долара је ушло у фотонапонски сектор у облику директних подстицаја за куповину, пореских олакшица, финансирања инфраструктуре и истраживачких субвенција. Ова подршка се манифестовала на неколико начина. Купци соларних система добијали су попусте до 30 процената на системе за крајње кориснике, док је десетогодишње ослобођење од пореза на додату вредност додатно смањило цене. Истовремено, покрајинске и локалне самоуправе су уложиле милијарде у успостављање производних погона, често без обзира на стварну потражњу или дугорочну профитабилност. Килски институт за светску економију израчунао је субвенције од преко 2 милијарде евра за BYD само у аутомобилском сектору у 2022. години, иако је стварна помоћ вероватно била знатно већа. Сличне бројке су вероватно биле укључене и у соларну индустрију.
Ова политика је у почетку дала спектакуларне резултате. Број кинеских произвођача фотонапонских система је експлодирао са шачице у 2010. години на преко 500 у 2018. години. Кина је постала највећи светски произвођач литијум-јонских батерија и, до 2023. године, контролисала је приближно 75 процената глобалних капацитета производње соларних модула, као и више од половине прераде критичних сировина као што су литијум, кобалт и графит. Домаће фотонапонске инсталације достигле су нови рекорд од 277,57 гигавата у 2024. години, што представља повећање од 28,3 процента у односу на претходну годину. Кумулативни инсталирани капацитет је тако порастао на 887 гигавата, више него све остале земље заједно.
Међутим, упоредо са овим квантитативним растом, развиле су се структурне неравнотеже. Иако су субвенције централне владе званично укинуте 2022. године, оне су делимично надокнађене регионалним субвенцијама и издашним владиним кредитима. Што је још важније, производни капацитети изграђени током година расли су далеко брже од стварне потражње. Капацитет производње полисилицијума учетворостручио се између 2022. и 2024. године, достигавши приближно 3,25 милиона тона годишње, док је стварна искоришћеност стагнирала на просечно 55 до 70 процената капацитета. За модуле, производни капацитет, са преко 800 гигавата, премашио је глобалну потражњу за више него двоструко.
Структуре подстицаја децентрализоване имплементације показале су се фундаментално погрешним. Локалне самоуправе су биле подстицане да улажу у производне капацитете без обзира на макроекономске разлоге, јер је то обећавало радна места и пореске приходе. Појавио се класичан проблем принципала и агента: док је централна влада настојала да промовише развој стратешких индустрија, покрајинске и градске власти су првенствено тежиле краткорочним циљевима локалног развоја. Резултат је била индустријска фрагментација са стотинама произвођача, који су сви производили сличне производе са преклапајућим капацитетима.
Тек када је прекомерни капацитет створио системске ризике за цео ланац снабдевања, а профитабилност постала изузетак, централне власти су реаговале упозорењима о неуређеној конкуренцији. У августу 2025. године, Кинеско удружење фотонапонске индустрије позвало је на крај продаје испод цене и промовисало приступ „опстанка најспособнијих“, међутим, без захтева за затварање капацитета. Ова неодлучна интервенција илуструје дилему централне владе: С једне стране, жели да обузда деструктивну конкуренцију; с друге стране, плаши се масовног губитка радних места и социјалне нестабилности због затварања постројења.
Неијуан дословно значи „котрљање ка унутра“ и обично се на енглески преводи као „инволуција“. Термин описује друштвени или економски феномен у којем се јављају све већи напор, конкуренција и сложеност — али без стварног напретка или повећања користи.
Термин првобитно потиче из антропологије, а популаризовао га је амерички културни истраживач Клифорд Гирц 1960-их година како би описао стагнирајуће процесе развоја. У Кини је „неијуан“ постао популаран интернет термин око 2020. године, у почетку у академском контексту, а затим као симбол прекомерног притиска за постизањем резултата у школама, на универзитетима и у компанијама.
Данас се у Кини, неијуан односи на стање друштва заробљеног у прекомерној конкуренцији – на пример, у образовном систему, радном животу или на тржишту становања. Описује осећај ненапредовања упркос великом труду, јер сви остали улажу исти труд. Примери укључују културу рада 996 (рад од 9 до 21 час, шест дана у недељи), прекомерни рад у технолошким компанијама или екстремни притисак да се успе академски и професионално.
Као контрапокрет Неијуану, у Кини је настао покрет Тангпинг („лежање на равној површини“), који промовише свесно одбацивање притиска за извођењем и такмичењем. Многи млади људи, посебно они из генерације З, критикују Неијуан као „трку до дна“ која подстиче сагоревање, анксиозност и губитак смисла.
Механика самоуништења: структуре трошкова, тржишни играчи и логика трајног пада цена
Тренутну тржишну динамику у кинеској соларној индустрији карактерише сложена интеракција неколико фактора, чија интеракција ствара самопојачавајућу силазну спиралу. У њеној сржи лежи класичан економски проблем прекомерног капацитета у индустријама са високим фиксним трошковима и ниским варијабилним трошковима. Производња соларних модула захтева значајна улагања у опрему, алате и истраживање, док су додатни трошкови по модулу релативно ниски. У ситуацији структурног прекомерног капацитета, свака додатна продаја, све док прелази варијабилне трошкове, доприноси покривању фиксних трошкова. Ово ствара снажан подстицај за агресивно смањење цена, чак и ако нарушава укупну профитабилност индустрије.
Реалност цена је драматична. Између првог и другог квартала 2025. године, кинески извозни модули су доживели просечан пад цена FOB од 28 процената. Цене модула су пале на само 0,07 до 0,09 америчких долара по вату, ниво који чак и ефикасне произвођаче гура испод њихових трошкова производње. Кинеско удружење фотонапонске индустрије је у октобру 2024. године идентификовало референтну цену од 0,68 јуана по вату као апсолутни минимални трошак за висококвалитетну производњу, али чак је и овај праг редовно био потцењиван на спот тржишту. Цене полисилицијума пале су са 65 јуана по килограму на 40 јуана, цене плочица су преполовљене са 2 на 1 јуан, а TOPCon соларне ћелије су пале са 0,45 на испод 0,30 јуана по вату.
Утицај на корпоративне финансије је разарајући. Просечна нето маржа профита у кинеској соларној индустрији пала је на само 4,3 процента у 2024. Кључне компаније дуж ланца снабдевања претрпеле су просечан пад прихода од 28,8 процената и пад профита од 72,2 процента. Дани наплате потраживања драматично су се повећали са 69 дана у 2023. на 180 дана у 2024. години, што је јасан знак упозорења на проблеме са ликвидношћу у целом ланцу вредности.
Структура тржишта додатно појачава ову динамику. У првом плану су велики, вертикално интегрисани произвођачи попут Longi, Jinko Solar и Trina Solar, који поседују комплетне ланце вредности од полисилицијума до готовог модула. Ова вертикална интеграција пружа значајне предности у трошковима: процене сугеришу да су трошкови 30 процената нижи у поређењу са конкурентима који морају да набављају компоненте споља. Контрола над критичним залихама не само да смањује трошкове, већ и пружа стратешку флексибилност у одређивању цена и имунитет на поремећаје у ланцу снабдевања.
Другу групу чине стотине малих и средњих произвођача, који често производе мање од 5.000 јединица месечно и послују далеко испод профитабилног нивоа искоришћења капацитета. Многи од ових играча опстају само зато што их локалне самоуправе подржавају због њиховог значаја за регионално запошљавање и ланце снабдевања. Ове компаније значајно доприносе прекомерном капацитету, јер им недостаје ни обим за економију обима ни технолошка стручност за диференцијацију производа.
У вези са овим:
Концентрација у ланцу снабдевања батеријским ћелијама додатно интензивира конкурентску динамику. CATL, највећи светски произвођач батеријских ћелија за електрична возила, контролише приближно 38 процената глобалног тржишта. Слична концентрација постоји у производњи полисилицијума, где четири највећа кинеска произвођача контролишу око 70 процената капацитета, што вертикално интегрисаним произвођачима даје значајну преговарачку моћ у односу на произвођаче чистих модула.
Још један критични фактор је регулаторни оквир. Након што су субвенције за директну куповину истекле 2022. године, влада је 2024. године увела програм замене старих соларних система, којим се купцима додељује до 20.000 јуана при куповини нових соларних система у замену за отпад од старих. Иако овај програм, чији је буџет еквивалент 11 милијарди америчких долара, стимулише потражњу, истовремено повећава притисак на цене, јер произвођачи морају да понуде додатне попусте да би имали користи од премије.
Тренутак истине: Квантитативни индикатори индустрије на раскрсници
Тренутно стање кинеске соларне индустрије може се прецизно проценити коришћењем низа квантитативних индикатора који сликају екстремне контрасте између макроекономских успеха и микроекономских поремећаја. На страни потражње, бројке су импресивне. Кина је 2024. године инсталирала соларне модуле капацитета 277,57 гигавата, што је повећање од 28,3 процента у односу на претходну годину и више него све остале земље заједно. Кумулативни инсталирани фотонапонски капацитет достигао је 887 гигавата на крају 2024. године, бројка која би деловала незамисливо пре само десет година. По први пут, удео соларне и енергије ветра у кинеском електроенергетском миксу премашио је 50 процената у смислу нових инсталација.
Што се тиче производње, обим је наставио да расте упркос паду цена. Производња полисилицијума повећана је за 23,6 процената на 1,82 милиона тона, производња плочица за 12,7 процената на 753 гигавата, производња ћелија за 10,6 процената на 654 гигавата, а производња модула за 13,5 процената на 588 гигавата. Ово континуирано повећање производње упркос катастрофалним маржама илуструје ирационалност конкуренције: произвођачи настављају да производе јер свака јединица доприноси маргиналном профиту изнад варијабилних трошкова, чак и ако компанија у целини бележи губитке.
Али иза ових бројки о обиму продаје крију се алармантни трендови профитабилности. Од 129 брендова електричних возила активних у Кини, аналитичари очекују да ће само 15 бити финансијски одрживо до 2030. године. Слична консолидација се предвиђа и за соларну индустрију. Jinko Solar, последњи велики кинески произвођач фотонапонских система који је котиран на америчкој берзи Nasdaq, забележио је пад прихода од 32,63 процента у првој половини 2025. године, упркос повећању обима продаје од преко 50 процената. Бруто марже профита су се смањиле у целој индустрији, док је нето маржа профита целе кинеске соларне индустрије пала на само 4,3 процента у 2024. години, у поређењу са преко 10 процената за северноамеричке произвођаче.
Ситуација са прекомерним капацитетом се манифестује у конкретним бројкама. Кина има производни капацитет за преко 800 гигавата модула годишње, док је глобална потражња око 600 гигавата. За полисилицијум, инсталирани капацитет је приближно 3,25 милиона тона годишње, док је стварна потражња око 2 милиона тона. Стопе искоришћења драматично опадају: произвођачи полисилицијума производе само са 55 до 70 процената свог капацитета, док произвођачи модула послују са просечно 65 процената капацитета.
Залихе су се нагомилале до критичних нивоа. Залихе полисилицијума достигле су 400.000 тона крајем 2024. године, што је довољно за неколико месеци производње. У САД, залихе увозника су се смањиле на само 100 мегавата код једног главног добављача, што је показатељ очекиваног повећања цена и уских грла у снабдевању. Ова разлика између препуних кинеских складишта и исцрпљених западних залиха илуструје фрагментацију глобалног тржишта.
Међународна димензија погоршава дилему. Кинески извоз соларне енергије достигао је нове рекордне висине 2024. године, али ова извозна офанзива све више наилази на протекционистички отпор. Од октобра 2024. године, Европска унија је увела додатне компензационе царине између 17,0 и 35,3 процента поред редовне увозне царине од 10 процената. Сједињене Државе су ефикасно искључиле кинеске соларне модуле са тржишта кроз царине од 50 процената и комбиноване царине од преко 100 процената на електрична возила. Као одговор на то, Кина је повећала повраћај пореза на извоз соларних производа са 13 на 9 процената у августу 2025. године како би стабилизовала домаћа тржишта и супротставила се прекомерној понуди.
Ове трговинске баријере значе да кинески произвођачи не могу једноставно смањити свој прекомерни капацитет извозом на развијена тржишта. Иако преостала извозна тржишта, попут Африке, Латинске Америке и Југоисточне Азије, имају потенцијал раста, она имају знатно мању куповну моћ и мање тржишне количине. Иако су афричке земље увезле 60 процената више модула из Кине између јула 2024. и јуна 2025. године – шестоструко повећање од 2021. године – цео афрички континент има мање од 50.000 инсталираних електричних возила и знатно мање од 100 гигавата укупног соларног капацитета.
Наша стручност у Кини у развоју пословања, продаји и маркетингу
Наша стручност у Кини у развоју пословања, продаји и маркетингу - Слика: Xpert.Digital
Фокус индустрије: B2B, дигитализација (од AI до XR), машинство, логистика, обновљиви извори енергије и индустрија
Више информација овде:
Тематски центар који нуди увиде и стручност:
- Платформа знања која покрива глобалне и регионалне економије, иновације и трендове специфичне за индустрију
- Збирка анализа, увида и основних информација из наших кључних области фокуса
- Место за стручност и информације о актуелним дешавањима у пословању и технологији
- Чвориште за компаније које траже информације о тржиштима, дигитализацији и иновацијама у индустрији
Афрички соларни појас: Кинеска стратегија за нова тржишта и сировине
Различите стратегије у суочавању са Неијуаном: Кина против Запада
Одговори на кризу структурног прекомерног капацитета прате фундаментално различите обрасце међу различитим актерима, обрасце који се манифестују дуж геополитичких и економских линија раздора. Кинески приступ комбинује административну интервенцију са опрезним тржишним механизмима, док западни актери осцилирају између протекционизма и прагматичне сарадње.
Са кинеске стране, Пекинг се бави инволуцијом низом административних мера. Оне се крећу од строже контроле цена и ограничења за нове постројења и затварања неефикасних погона до сузбијања конкуренције у субвенцијама између провинција. У производњи силицијума планирано је смањење постојећих капацитета за једну трећину. Министарство индустрије и информационих технологија ограничило је изградњу нових постројења полисилицијума и наложило компанијама да смање њихову искоришћеност. Водећи произвођачи стога раде са само 55 до 70 процената свог капацитета, што је довело до повећања цене полисилицијума за 48 процената само у септембру 2025. године.
У децембру 2024. године, 33 водеће кинеске компаније за производњу полисилицијума и соларне енергије сложиле су се да смање производњу, следећи пример Организације земаља извозница нафте (ОПЕК). Споразум додељује компанијама учесницама производне квоте на основу тржишног удела, капацитета и очекиване потражње. Штавише, индустријски гиганти оснивају фонд за куповину старијих производних погона и уклањање капацитета са тржишта. Паралелно, Кинеско удружење фотонапонске индустрије промовише контролу цена са минималним ценама од 0,68 јуана по вату за модуле.
Ове мере почињу да дају ефекат. Аналитичари компаније Вуд Макензи очекују да ће цене соларних модула и система за складиштење енергије порасти за око 9 процената почев од четвртог квартала 2025. године. Интервенције на тржишту окончавају период неодрживо ниских цена од 0,07 до 0,09 долара по вату, током којих су произвођачи добијали тржишни удео, али су истовремено претрпели велике губитке и зауставили инвестиције.
Међутим, одрживост ових интервенција остаје упитна. Обим смањења производње до сада није био довољан да смањи велике залихе. Очекује се да ће цене полисилицијума у Кини једва порасти изнад 5 америчких долара по килограму до 2027. године, осим ако произвођачи драстично не смање понуду. Штавише, аналитичари упозоравају да би потпуно елиминисање прекомерних капацитета могло да отвори пут новој несташици до 2028. године, сличној превирању из 2018–2020, које је кулминирало врхунцем цене од 39 америчких долара по килограму 2022. године.
На западној страни, протекционистички рефлекси доминирају реакцијама. У октобру 2024. године, Европска унија је увела казнене царине на кинеска електрична возила, у распону од 17,0 процената за BYD, 18,8 процената за Geely, па све до 35,3 процента за SAIC, поред редовне увозне царине од 10 процената. За соларне модуле, ЕУ годинама користи компензаторне царине између 3,5 и 11,5 процената, у зависности од произвођача. У јануару 2018. године, Сједињене Државе су увеле увозне царине у почетку од 30 процената на соларне ћелије и машине за прање веша; касније су додате додатне царине од 50 процената за соларне модуле.
Резоновање прати доследан образац: кинески произвођачи имају користи од неправедних државних субвенција, што доводи до нарушавања конкуренције. У извештају од 173 странице из јула 2024. године, Светска трговинска организација оптужила је Кину за недостатак транспарентности у вези са државним субвенцијама, укључујући и у фотонапонском сектору. Многи чланови били су скептични у погледу темељности кинеских обавештења о субвенцијама и бојали су се да кинеске субвенције искривљују глобална тржишта и подстичу прекомерне капацитете.
Кина одбацује ове оптужбе, тврдећи да и западне владе у великој мери субвенционишу своје индустрије. Амерички Закон о смањењу инфлације, на пример, предвиђа 369 милијарди долара за климатски прихватљиве технологије. Штавише, Кина тврди да је њена конкурентска предност првенствено заснована на жестокој конкуренцији на њеном највећем домаћем тржишту, што покреће иновације и ефикасну производњу. Килски институт за светску економију признаје да се предности у трошковима не могу искључиво приписати субвенцијама, већ и доследним индустријским политикама, повољним трошковима енергије и рада и приступу сировинама.
Последице протекционистичких политика су двосмислене. Тарифе штите домаћа радна места и индустријске капацитете на краћи рок, али одлажу декарбонизацију транспортног сектора и оптерећују потрошаче вишим ценама. Симулације показују да би продужени трансатлантски трговински рат могао да преполови извоз ЕУ у САД на дужи рок, уз неравномерну расподелу терета међу државама чланицама. Штавише, тарифе изазивају одмаздне мере које могу наштетити другим индустријским секторима.
Судбина европских произвођача соларних модула илуструје ограничења протекционистичких мера. Мајер Бургер, некада светионик наде за европску производњу соларне енергије, поднео је захтев за стечај својих немачких подружница у јуну 2025. године. Према наводима компаније, главни разлози били су јефтин увоз из Кине и неизвесности у вези са будућим субвенцијама за обновљиве изворе енергије у САД и Европи. Покушаји пресељења производње из Немачке у САД нису успели због промене енергетске политике Доналда Трампа и претњи увозним тарифама. Штавише, немачка владајућа коалиција није успела да се договори о додатној финансијској подршци домаћој производњи 2023. и 2024. године. Европски програми за подршку соларној индустрији независној од Кине тренутно постоје више у теорији него у пракси.
Компанија Solarwatt је обуставила производњу модула од 300 мегавата у августу 2024. године, док су чак и кинески произвођачи попут Jinkosolar, Longi Green Technology, Tongwei, Trina Solar и JA Solar претрпели огромне губитке. Овај развој догађаја означава фундаменталну промену: чак и кинески произвођачи који послују у Европи пате од рата цена, а мање европске компаније више немају шансе за опстанак.
Почиње да се појављује алтернативни приступ. Неки гласови позивају на прагматично повезивање интереса између Европе и Кине. Кина би могла да прихвати међународне захтеве за транспарентност и локализацију података како би се решила безбедносна питања. ЕУ и Кина би могле да се договоре о споразумима о минималним ценама као алтернативи царинама, док би се развијали мултилатерални споразуми о радним стандардима и дисциплини субвенција. У овом сценарију, Кина би следила регионално прилагођене пословне моделе, имала европске фабрике које би производиле за Европу и укључивала локалне добављаче.
У вези са овим:
Технолошки скокови у иновацијама као стратегија диференцијације и нова димензија конкуренције
Док ратови цена доминирају насловима, у производњи соларних ћелија долази до фундаменталне технолошке промене парадигме, што би могло да промени конкурентско окружење на средњи рок. Фотонапонска индустрија тренутно пролази кроз брзу трансформацију са P-типа на N-тип соларних ћелија, вођена три главне технологије: TOPCon, HJT и IBC.
ТОПКон, скраћеница од Тунелски оксидни пасивирани контакт (Tunnel Oxide Passivated Contact), користи силицијумске плочице N-типа и структуру пасивационог контакта направљену од силицијум оксида и допираног полисилицијума на полеђини ћелије. Ова структура побољшава транспорт носилаца наелектрисања и смањује губитке рекомбинације, чиме се ефикасност повећава на практичних 24,5 процената, близу теоријске границе од 28,7 процената. Кључна предност ТОПКона лежи у његовој компатибилности са постојећим ПЕРЦ производним линијама, које се могу надоградити на ТОПКон уз релативно мала капитална улагања. Ово чини ТОПКон најисплативијом технологијом N-типа и објашњава њену доминантну улогу у тренутном проширењу капацитета.
ХЈТ, Хетероспој са интринзичним танким слојем, комбинује кристалне силицијумске подлоге са танким филмовима аморфног силицијума да би се формирала хетероструктура. За разлику од ТОПКона, ХЈТ захтева нове производне линије и представља потпуно независан процес. ХЈТ ћелије су већ постигле ефикасност од 26 до 27 процената у лабораторијским тестовима и сматрају се обећавајућом средњорочном и дугорочном технологијом са предностима у тандем структурама, фотонапонским системима интегрисаним у зграде и тржиштима са високим температурама и условима слабог осветљења. Са сазревањем технологија као што су замена сребрне пасте, галванизација бакра и тање плочице, очекује се да ће ХЈТ смањити трошкове и конкурисати ТОПКону.
Продор на тржиште напредује изузетном брзином. Кина је одлучила да потпуно пређе на Н-тип технологију; практично нема даљих улагања у П-тип. Транзиција се дешава брже него што је предвиђено, при чему се главни произвођачи првог нивоа првенствено ослањају на ТОПЦон технологију, док новопридошли допуњују своју понуду са ХЈТ и ТОПЦон. Велики кинески произвођачи машина нуде фабрике по систему „кључ у руке“ са капацитетима од више гигавата које произвођачи без претходног искуства са фотонапонским системима могу лако да наруче.
Међутим, ова технолошка трансформација носи ризике. Многи нови капацитети, првенствено они компанија са линијама по принципу „кључ у руке“, у почетку ће се мучити да производе висококвалитетне производе. Само произвођачи првог нивоа (Tier 1), који годинама истражују технологије N-типа и имају искусне тимове, тренутно знају шта раде. Купцима се саветује да у почетку купују производе првог нивоа (Tier 1), чак и ако су нешто скупљи.
Теоретска граница ефикасности монокристалних силицијумских ћелија је 29,43 процента. Пошто TOPCon и HJT већ постижу 26 до 27 процената у лабораторији, даљи продори зависе од тандемских технологија, посебно перовскит-силицијумских тандема. Уколико чврсте батерије достигну тржишну зрелост пре 2030. године и заправо удвоструче густину енергије уз истовремено смањење трошкова, то би нарушило успостављене конкурентске предности производних капацитета литијум-јонских батерија. Кина улаже велика средства у чврсту технологију, али јапанске и европске компаније поседују значајне портфолије патената у овој области.
За западне произвођаче, технолошка диференцијација може бити једина преостала конкурентска предност. Традиционални произвођачи аутомобила не могу да се такмиче са вертикално интегрисаним кинеским ривалима ни по трошковима производње ни по брзини развоја. Њихове шансе за опстанак зависе од тога да ли могу да постигну диференцијацију кроз супериорну интеграцију софтвера, квалитет услуге или углед бренда – факторе који су мање скалабилни, али их је теже имитирати.
Геополитички превирања и стратешке зависности: Нова архитектура глобалних енергетских система
Кинеска доминација у соларној индустрији превазилази чисто економске димензије и све се више манифестује као геополитички фактор са далекосежним импликацијама по стратешку аутономију, безбедност снабдевања и међународне структуре моћи. Стратегија немачке владе према Кини сажето обухвата ову дилему: Кина је лидер у многим зеленим технологијама, али јој истовремено требају зелене технологије немачких компанија како би остварила сопствене климатске циљеве. Лидерство у зеленим технологијама није само економски релевантно, већ утиче и на политичко доношење одлука. Из кинеске перспективе, једностране зависности су се већ појавиле у критичним секторима, као што је фотонапонска енергија.
Ова зависност има више аспеката. Кина контролише преко 70 процената светске производње ретких земних елемената и критичних сировина за батерије и соларне ћелије. Преко 70 процената светског кобалта долази из Демократске Републике Конго, али се 80 процената његове рафинерије одвија у Кини. Слично томе, 80 процената литијума долази из Аустралије и Чилеа, али је преко 50 процената глобалне рафинерије концентрисано у кинеским постројењима. Ова контрола над критичним сировинама и капацитетима за прераду даје Кини значајну стратешку предност.
Геополитичку димензију погоршавају забринутости за приватност података и безбедност. Према кинеском Закону о националној обавештајној служби, кинеске компаније могу бити приморане да сарађују са безбедносним агенцијама. Модерни фотонапонски инвертори и паметни инвертори прикупљају опсежне податке о потрошњи електричне енергије, фреквенцијама мреже и расподели оптерећења. Милиони соларних система снабдевају немачка домаћинства, а већина њихових компоненти потиче из Кине. Стручњаци упозоравају да би Кина теоретски могла да саботира наше снабдевање електричном енергијом, што би потенцијално могло довести до потпуног нестанка струје. Неке европске компаније већ саветују своје запослене да не разговарају о темама везаним за посао у возилима опремљеним кинеским системима.
Стратегија ширења кинеских компанија за соларну енергију све више усмерава пажњу на тржишта у развоју у Африци, Латинској Америци и Азији. На деветом самиту Кина-Африка у септембру 2024. године, председник Си Ђинпинг је најавио интензивирање економских односа са фокусом на зелене технологије. Кинеске компаније су већ реализовале неколико стотина пројеката соларне, ветроелектране и хидроенергије у Африци. У 2023. години, инсталирани капацитет соларне енергије у Африци повећан је за 19 процената, а земље попут Египта, Марока, Туниса, Нигера и Намибије најавиле су амбициозне програме енергетске транзиције. Афричке државе су увезле приближно 60 процената више модула из Кине између јула 2024. и јуна 2025. године, а увоз се повећао шест пута од 2021. године.
Ова експанзија прати јасну логику. Кинески соларни панели и електрична возила суочавају се са значајним изазовима на америчком и европском тржишту због наметнутих тарифа. Африка нуди алтернативна тржишта продаје, док Кина истовремено настоји да побољша свој приступ сировинама као што су литијум, кобалт и бакар у Боцвани, Намибији и Зимбабвеу. Први планирани велики програм сарадње је Афрички соларни појас, који има за циљ да обезбеди децентрализовану соларну енергију за приближно 50.000 афричких домаћинстава до 2027. године.
Латинска Америка прати сличан образац. Од 2018. године, Кина је потписала меморандуме о разумевању са 21 латиноамеричком и карипском земљом о придруживању иницијативи „Појас и пут“. Кинески извоз робе се удвостручио у последњој деценији, првенствено у Југоисточну Азију, Латинску Америку и Блиски исток. Односи у троуглу земаља Залива, Кине и Централне Азије развијају се усред геополитички сложеног пејзажа, са потенцијалним импликацијама на глобалне енергетске системе.
Ово има далекосежне последице по Европу и Немачку. Потребно је ново стратешко разумевање сложене мреже односа која се појављује у Великој Азији како би се осигурала дугорочна релевантност Европе у овом региону. Немачка и ЕУ ризикују да буду маргинализоване у енергетским, климатским и геополитичким питањима, не само у сектору обновљивих извора енергије Централне Азије. Како динамика унутар Азије добија на значају, потребна је доследнија стратегија за Централну Азију, заједно са конструктивним приступом односима са арапским државама Залива.
Из немачке перспективе, суштинска међународна сарадња у области заштите климе не сме се користити као полуга за унапређење интереса у другим областима. Међутим, овај принцип се показао тешким за спровођење с обзиром на реалност да су енергетска безбедност и заштита климе све више испреплетене са геополитичким борбама за моћ.
🎯🎯🎯 Искористите предности Xpert.Digital-овог опсежног, петоструког стручног знања у једном свеобухватном пакету услуга | BD, R&D, XR, PR и оптимизација дигиталне видљивости
Искористите предности Xpert.Digital-овог опсежног, петоструког стручног знања у свеобухватном пакету услуга | Истраживање и развој, XR, односи с јавношћу и оптимизација дигиталне видљивости - Слика: Xpert.Digital
Xpert.Digital поседује дубинско знање у различитим индустријама. То нам омогућава да развијемо прилагођене стратегије прецизно усклађене са захтевима и изазовима вашег специфичног тржишног сегмента. Континуираном анализом тржишних трендова и праћењем развоја у индустрији, можемо деловати проактивно и понудити иновативна решења. Комбинација искуства и стручности ствара додатну вредност и пружа нашим клијентима одлучујућу конкурентску предност.
Више информација овде:
Тарифе, трговински блокови и енергетска транзиција: Ко плаћа цену? Ко осваја тржиште фотонапонских система? Три сценарија која мењају све
Будући сценарији: Консолидација, фрагментација или нове равнотеже
Будући развој глобалне соларне индустрије може се описати кроз неколико могућих сценарија, од којих сваки прави различите претпоставке о технолошком, регулаторном и геополитичком развоју. Ове сценарије не треба схватити као прогнозе, већ као аналитичке конструкције за идентификацију могућих путева развоја.
Сценарио консолидације се наставља и интензивира тренутне трендове. У Кини ће се до 2030. године догодити бруталан тржишни потрес, при чему ће преко 80% тренутних произвођача нестати или бити апсорбовано. Преосталих 10 до 15 добављача, међу којима доминирају Longi, Jinko Solar, Trina Solar, JA Solar и Canadian Solar, контролисаће 80% глобалног тржишта. Сваки од ових преживелих продаје у просеку преко два милиона модула годишње, чиме се постиже критична економија обима за профитабилност.
У овом сценарију, највећи произвођачи користе своје трошковне предности и вертикалну интеграцију како би додатно повећали свој тржишни удео. Глобална производња модула концентрисана је на неколико мега-локација у Кини, свака са годишњим капацитетом већим од 50 гигавата. Профитабилност се опоравља од 2027. године па надаље, након што слабији конкуренти напусте тржиште и притисак на цене се смањи. Цене модула стабилизују се на 0,08 до 0,10 америчких долара по вату, а полисилицијума на 6 до 8 америчких долара по килограму. Ове цене омогућавају преосталим произвођачима нето марже профита од 8 до 12 процената, што је довољно за одрживо реинвестирање у истраживање и развој.
Европски и северноамерички произвођачи остају маргинализовани у овом сценарију, са изузетком неколико нишних добављача за специјализоване примене као што су фотонапонски системи интегрисани у зграде или високоефикасни модули за ваздухопловну и војну употребу. Глобално тржиште ће до 2030. године достићи годишњу инсталацију од преко 900 гигавата, предвођено земљама у развоју у Азији, Африци и Латинској Америци. Кина извози приближно 40 процената своје производње, што је еквивалентно 300 до 400 гигавата годишње, упркос западним трговинским баријерама.
Алтернативни сценарио фрагментације предвиђа повећани протекционизам и формирање геополитичких блокова. САД и ЕУ повећавају царине на кинеске соларне производе на преко 100 процената или уводе квантитативна ограничења увоза. Кина одговара узвратним мерама против европског и америчког извоза и ограничењима на критичне сировине. Глобално тржиште соларне енергије фрагментира се у углавном одвојене блокове: Кину и савезничке државе попут Русије, Ирана и делова Централне Азије; Запад, укључујући САД, ЕУ, Јапан и Јужну Кореју; и жестоко оспоравану средњу групу која обухвата Југоисточну Азију, Латинску Америку, Африку и Блиски исток.
У овом сценарију, Кина може проширити своју доминацију на домаћим и тржиштима у развоју, али остаје маргинализована на западним тржиштима. Западне владе масовно субвенционишу развој домаћих производних капацитета, али постижу само 20 до 30 процената кинеске исплативости. Глобална производња фотонапонских система се дели на два технолошка екосистема са некомпатибилним стандардима за инверторе, системе за монтажу и интеграцију мреже. Ова фрагментација смањује економију обима, успорава иновације и одлаже глобалну декарбонизацију енергетског сектора за процењених 5 до 10 година.
Цене модула се разликују између блокова: у Кини и савезничким тржиштима падају на између 0,05 и 0,06 долара по вату, док на Западу остају између 0,15 и 0,20 долара по вату. Ова разлика у цени ствара огромне губитке у благостању за западне потрошаче и предузећа, који морају да сносе веће трошкове производње електричне енергије. Међутим, истовремено се јављају нове могућности за специјализоване западне произвођаче који могу профитабилно да послују на заштићеним тржиштима.
Трећи сценарио коегзистенције заснива се на прагматичној конвергенцији интереса. Западне владе признају да агресивне царинске политике угрожавају њихове сопствене климатске циљеве и оптерећују домаће потрошаче вишим ценама. Кина прихвата међународне захтеве за транспарентност и локализацију података како би се решили безбедносни проблеми. ЕУ и Кина се договарају о споразумима о минималним ценама као алтернативи царинама, док се развијају мултилатерални споразуми о радним стандардима и дисциплини субвенција.
У овом сценарију, кинески произвођачи послују као истински глобалне компаније са регионално прилагођеним пословним моделима. Европске фабрике производе за Европу, користећи локалне добављаче, док фабрике у Латинској Америци производе за Америку. Кина сарађује са европским и јапанским партнерима на технологији батерија и инфраструктури за пуњење, док западни произвођачи задржавају приступ кинеским тржиштима. Глобално тржиште остаје конкурентно, са три до четири велике кинеске корпорације, два до три западна шампиона и специјализованим нишним добављачима.
Цене модула се глобално приближавају на 0,08 до 0,12 долара по вату, али диференцијација производа и модели услуга омогућавају довољне марже за све играче. Годишње глобалне инсталације фотонапонских система ће премашити један терават до 2030. године, вођене исплативом технологијом и доследним климатским политикама. Овај сценарио максимизира глобални просперитет и темпо декарбонизације, али захтева значајне политичке компромисе са свих страна.
Технолошки поремећаји би могли фундаментално да промене ове сценарије. Уколико перовскитне тандем ћелије достигну комерцијалну зрелост пре 2030. године и постигну ефикасност већу од 30 процената уз упоредиве трошкове, то би револуционисало цело тржиште. Кинески произвођачи улажу велика средства у ову технологију, али европске и северноамеричке истраживачке институције такође поседују водећу стручност. Технолошки пробој ван Кине могао би да промени конкурентско окружење.
Развој потражње остаје критични фактор неизвесности. Кинеско удружење фотонапонске индустрије прогнозира нове инсталације између 215 и 255 гигавата у Кини за 2025. годину, што је оштар пад у поређењу са 2024. годином. Глобално, SolarPower Europe очекује 655 гигавата у 2025. години у свом средњем сценарију и до 930 гигавата годишње до 2029. године. Ако се ове прогнозе покажу тачним, потражња би могла да прати производне капацитете и ублажи притиске на цене. Међутим, ако регулаторне неизвесности или макроекономски падови смање потражњу, криза прекомерног капацитета би се интензивирала.
У вези са овим:
- Март 2024. | Поплава тржишта и пад цена: Смањење броја запослених у компанији Лонги одражава глобалну соларну индустрију – хиљаде радних места укинуто у Кини
- Фебруар 2025. | Соларни цунами у Кини и енергетски шок у Кини: Шта нова реформа цена значи за ВАШУ индустрију
Између тржишне моћи и уништења тржишта: стратешке лекције Неијуана
Анализа кинеске соларне индустрије открива фундаменталне увиде у ограничења и ризике државно усмерене индустријске политике када је координација између централизованих циљева и децентрализоване имплементације недовољна. У року од деценије и по, Кина је успоставила технолошку и индустријску доминацију у фотонапонским системима која је без преседана у модерној економској историји. Ова доминација је постигнута кроз масовне државне субвенције, координисану индустријску политику и доследну подршку истраживању и развоју. Међутим, овај успех у себи носи семе сопственог уништења.
Историјски развој открива образац прекомерног улагања изазваног од стране државе, карактеристичног за централно планиране економије. Структуре подстицаја подстицале су локалне самоуправе да улажу у производне капацитете, без обзира на макроекономску рационалност, јер је то обећавало радна места и пореске приходе. Појавио се класичан проблем принципала и агента, у коме су се циљеви централне владе и подстицаји локалних актера разилазили. Резултат је структурни прекомерни капацитет који прелази 50 процената, што приморава на деструктивну конкуренцију цена у којој чак ни најефикаснији произвођачи више не могу профитабилно да послују.
Појављују се три кључна увида. Прво, случај кинеске соларне индустрије показује ограничења државно усмерене индустријске политике у одсуству тржишно засноване расподеле капитала. Иако су координисане субвенције створиле импресивне производне капацитете и убрзале технолошки напредак, оне су истовремено генерисале системско прекомерно улагање са деструктивним последицама по профитабилност. Кинески модел може бити ефикасан у мобилизацији ресурса на краћи рок, али на средњи рок носи ризик масовног уништења капитала.
Друго, овај развој илуструје изазове вертикалне интеграције у индустријама са брзим технолошким променама. Контрола над полисилицијумом, плочицама, ћелијама и модулима пружа трошковне предности и отпорност на поремећаје у ланцу снабдевања. Истовремено, ова стратегија везује огроман капитал и смањује флексибилност у условима технолошких промена. Уколико би нова технологија батерија или соларних ћелија учинила масивна улагања у постојеће капацитете застарелим, наводна предност би се претворила у терет.
Треће, фрагментација глобалног тржишта соларне енергије дуж геополитичких линија раздора истиче фундаментални сукоб између економске ефикасности и стратешке аутономије. Са чисто економске перспективе, слободна трговина и међународна подела рада биле би оптималне, омогућавајући кинеским произвођачима да искористе своје предности у трошковима, док се западне компаније фокусирају на премијум сегменте и софтвер. Међутим, геополитичка и безбедносна разматрања стварају подстицаје за протекционизам и регионализацију, чак и ако то жртвује добитке у ефикасности.
Доносиоци политика суочавају се са сложеним компромисима. Агресивне царинске политике штите домаћа радна места и индустријске капацитете на краћи рок, али одлажу декарбонизацију и оптерећују потрошаче. Уравнотеженији приступ могао би да укључи јачање стратешких индустрија кроз промоцију иновација и улагања у инфраструктуру, уз истовремено успостављање међународних стандарда за дисциплину субвенција, радничка права и заштиту података. Мултилатерална сарадња, уместо билатералних трговинских ратова, максимизира глобално благостање, али захтева значајне политичке компромисе.
За пословне лидере ван Кине, анализа истиче потребу за фундаменталним иновацијама пословног модела. Традиционални произвођачи не могу да се такмиче са вертикално интегрисаним кинеским ривалима ни по трошковима производње ни по брзини развоја. Њихове шансе за опстанак зависе од тога да ли могу да се разликују кроз супериорну интеграцију софтвера, квалитет услуге, технолошку изврсност или углед бренда – факторе који су мање скалабилни, али их је теже имитирати.
За инвеститоре, соларна индустрија представља парадоксалне изгледе. Раст тржишта остаје снажан, са предвиђеним да ће се глобалне инсталације утростручити до 2030. године. Истовремено, масивни прекомерни капацитети указују на континуирано слабу профитабилност, потенцијално у наредних три до пет година. Инвестиције би требало да се усмере на пет до десет највећих произвођача, који имају довољне финансијске резерве да преброде фазу консолидације. Штавише, компаније у низводним сегментима као што су инвертори, системи за монтажу, складиштење енергије и интеграција мреже нуде атрактивније профиле поврата са мањим прекомерним капацитетима.
Дугорочни значај овог питања превазилази соларну индустрију и покреће фундаментална питања о архитектури глобалних економских односа у 21. веку. Ера неограничене глобализације и међународне поделе рада уступа место фрагментиранијем светском поретку у којем се стратешка аутономија и сигурност снабдевања третирају као најмање једнаке економској ефикасности. Кина је показала да, уз довољну мобилизацију ресурса, државно усмерена индустријска политика може постићи глобално технолошко лидерство у кључним индустријама. Међутим, ова стратегија истовремено генерише прекомерне капацитете и деструктивну конкуренцију која угрожава сопствену индустрију.
Западни одговор на овај изазов ће одлучно обликовати глобални економски поредак у наредним деценијама. Повратак протекционизму и формирању економских блокова успорио би иновације, смањио просперитет и одложио хитно потребну глобалну декарбонизацију. Прагматична сарадња уз истовремену заштиту стратешких интереса захтева политичку храброст и мултилатералне компромисе. Исход ове дебате одредиће да ли ће енергетска транзиција успети или ће бити успорена у зупчаницима геополитичког ривалства.
У вези са овим:
Ваш глобални партнер за маркетинг и развој пословања
☑️ Наш пословни језик је енглески или немачки
☑️ НОВО: Преписка на вашем матерњем језику!
Konrad Wolfenstein
Ја и мој тим смо срећни што вам можемо бити на располагању као ваш лични саветник.
Можете ме контактирати попуњавањем контакт форме овде или једноставно позовите на +49 89 89 674 804 ( Минхен) . Моја имејл адреса је: [email protected]
Радујем се нашем заједничком пројекту.
