Общеизвестный секрет – замалчиваемый, но не забытый: экономика на 50 процентов состоит из психологии – Изображение: Xpert.Digital
Общеизвестный секрет рынков: почему эмоции управляют экономикой больше, чем факты
### Забытый закон экономики: почему 50% — это исключительно вопрос мышления ### Невидимая сила: как «животные инстинкты» на самом деле решают между бумом и крахом ### Блестящее прозрение Людвига Эрхарда, актуальное сегодня как никогда ### Больше, чем просто цифры: Нобелевская премия, доказавшая, что экономика — это психология ###
Жадность, страх, стадный инстинкт: как ваш мозг контролирует ваши финансы и, следовательно, экономику – и как вы можете его перехитрить
«Экономика на 50 процентов состоит из психологии» — это знаменитое изречение, часто приписываемое Людвигу Эрхарду, гораздо больше, чем просто броская фраза. Оно описывает фундаментальную истину, которую часто замалчивают в залах заседаний, на фондовых биржах и в наших повседневных решениях о покупках, но никогда по-настоящему не забывают: человеческое поведение не всегда рационально, и именно эта иррациональность существенно влияет на рынки.
Хотя классические экономические модели часто исходят из хладнокровно расчетливого «экономического человека», реальность неоднократно доказывает обратное. Именно невидимые силы, такие как страх, жадность, оптимизм и стадное поведение — метко названные экономистами вроде Джона Мейнарда Кейнса «животными инстинктами» — определяют подъемы и спады. То, что когда-то было интуитивным прозрением экономических лидеров, таких как Эрхард или эксперт по фондовому рынку Андре Костолани, теперь научно обосновано поведенческой экономикой и удостоено Нобелевских премий.
В этой статье мы исследуем глубокую взаимосвязь между психологией и экономикой. Мы прослеживаем истоки этого понимания, объясняем ключевые психологические механизмы, управляющие нашим экономическим поведением, и демонстрируем практические последствия для инвесторов, предприятий и потребителей в современном мире, объединенном цифровыми сетями. Понимание психологии экономики позволяет принимать более взвешенные решения и снижает волатильность рынка.
50 процентов экономики — это психология. Экономика — это дело рук человека, а не компьютера
Почему эксперты постоянно изучают роль психологии в бизнесе?
Утверждение «Экономика на 50 процентов состоит из психологии» — это гораздо больше, чем просто броский слоган. Оно описывает фундаментальное понимание того, как функционируют экономические процессы, понимание, которое теперь подтверждено научными исследованиями. Вопрос о психологической составляющей экономики настолько актуален, потому что он объясняет, почему рынки часто ведут себя иррационально и почему чисто математические или технические модели недостаточны для объяснения экономических явлений.
Люди принимают экономические решения не только на основе цифр и фактов; на них также сильно влияют эмоции, ожидания и подсознательные модели мышления. Эти психологические факторы могут двигать целые рынки и запускать экономические циклы. Значение этого наблюдения становится особенно очевидным во времена кризиса, когда страх и паника, или, наоборот, чрезмерный оптимизм, приводят к экстремальным колебаниям рынка.
Кто придумал эту знаменитую фразу и как она возникла?
Выражение «Экономика на 50 процентов состоит из психологии» приписывается канцлеру Германии Людвигу Эрхарду, которого считают отцом немецкого экономического чуда. Еще в 1950-х и 1960-х годах Эрхард осознал, что экономическое развитие определяется не только материальными факторами, такими как производственные мощности или технологический прогресс, но и в значительной степени зависит от субъективных ожиданий, настроений и поведения экономических субъектов.
Это понимание возникло из практического опыта Эрхарда на посту министра экономики, а затем и канцлера. Он заметил, как психологические факторы, такие как уверенность в валюте, оптимизм в отношении экономического будущего и общий потребительский климат, оказывают решающее влияние на фактическое экономическое развитие. Эта формулировка стала своего рода руководящим принципом его экономической политики, которая не только опиралась на точные экономические данные, но и сознательно стремилась влиять на экономическую психологию.
Как эта точка зрения распространилась в деловых кругах?
Идея о центральной роли психологии в экономике быстро нашла отклик у других ведущих деятелей бизнеса. Альфред Херрхаузен, занимавший пост представителя совета директоров Deutsche Bank, подхватил идеи Херрхаузена и сформулировал их еще более лаконично: «Пятьдесят процентов экономики — это психология. Экономика — это человеческая деятельность, а не деятельность, управляемая компьютером». Это утверждение подчеркнуло человеческий фактор в экономических процессах в то время, когда компьютеры и математические модели приобретали все большее значение.
Херрхаузен признавал, что, несмотря на все технологические достижения, люди остаются движущей силой экономических решений. Его акцент на человеческом факторе был особенно актуален в 1980-х годах, когда финансовый мир становился все более технологичным. Он предостерегал от недооценки эмоциональных и психологических аспектов деловых решений.
Распространению такого образа мышления способствовал и практический опыт на фондовом рынке. Андре Костолани, легендарный эксперт по фондовому рынку, пошел еще дальше, утверждая, что фондовый рынок на 90 процентов состоит из психологии. Его многолетние наблюдения за финансовыми рынками подтвердили, что эмоциональные факторы, такие как жадность и страх, часто оказывают большее влияние на движение цен, чем фундаментальные данные о компаниях.
Что конкретно означает этот психологический компонент?
Психологический компонент экономики проявляется в различных формах человеческого поведения, которые оказывают прямое влияние на экономические процессы. Во-первых, это роль эмоций в экономических решениях. Люди совершают покупки не только на основе рациональных соображений, но и в значительной степени руководствуются такими чувствами, как доверие, страх, надежда или эйфория. Эти эмоции влияют как на индивидуальные решения о покупке, так и на коллективные рыночные движения.
Ожидания играют центральную роль в экономической психологии. Когда потребители оптимистично настроены в отношении будущего, они с большей вероятностью будут потреблять и инвестировать. Пессимистические ожидания, с другой стороны, приводят к более осторожному поведению, что, в свою очередь, влияет на экономическое развитие. Эти самосбывающиеся пророчества являются важным механизмом, посредством которого психологические факторы оказывают реальное экономическое воздействие.
Когнитивные искажения представляют собой еще один важный аспект. Люди не всегда принимают рациональные решения, а подвержены систематическим ошибкам мышления, таким как эвристика доступности или предвзятость подтверждения. Эти искажения могут приводить к иррациональным движениям рынка и объясняют, почему рынки часто отклоняются от рациональных оценок.
Как развивалось научное изучение этих явлений?
Научное изучение психологических аспектов экономики началось еще в 1900-х годах. Хуго Мюнстерберг, считающийся отцом экономической психологии, заложил основы эмпирического подхода к психологическим факторам в экономике в своей работе 1912 года «Психология и экономическая жизнь». Он рано осознал, что психологические идеи могут и должны найти практическое применение в экономике.
Вторая волна этого развития началась в 1950-х годах благодаря Джорджу Катоне в США, который сосредоточился на макроэкономических процессах и исследовал важность потребительского доверия для общего экономического развития. Катона разработал методы измерения психологических факторов, таких как потребительское доверие, и продемонстрировал их связь с экономическими показателями.
Начиная с 1980-х годов в немецкоязычных странах развивается область экономической психологии, которая все чаще использует достижения социальной психологии для объяснения и прогнозирования экономического поведения. Это развитие привело к становлению поведенческой экономики как самостоятельной научной дисциплины, интегрирующей психологические знания в экономические модели.
Какова роль поведенческой экономики в этом контексте?
Поведенческая экономика, также известная как экономика поведения, обеспечивает научную основу для понимания того, что экономика в значительной степени является психологией. Эта дисциплина систематически изучает, как люди на самом деле принимают экономические решения, в отличие от предположений традиционных экономических теорий о рационально действующих агентах.
Поведенческая экономика показывает, что люди регулярно отклоняются от предсказаний модели «homo economicus», которая постулирует, что индивиды всегда действуют рационально и стремятся максимизировать свою полезность. Вместо этого люди принимают решения под влиянием эмоций, социальных норм, ограниченной рациональности и различных когнитивных искажений.
Ключевые выводы из поведенческой экономики включают такие явления, как неприятие потерь, когда люди придают потерям большее значение, чем выигрышам равного размера, и эффект владения, когда люди ценят то, чем уже владеют. Эти выводы имеют практическое значение для таких областей, как дизайн продукции, ценовые стратегии и маркетинговые коммуникации.
Развитие поведенческой экономики значительно продвинулось благодаря таким исследователям, как Даниэль Канеман и Амос Тверски, получившие Нобелевскую премию за свои работы по теории перспектив. Их исследования показали, что систематические «иррациональности» в поведении человека предсказуемы и могут быть интегрированы в экономические модели.
Что, по мнению Кейнса, подразумевается под «животными духами»?
Термин «животные инстинкты» был введен британским экономистом Джоном Мейнардом Кейнсом в его работе 1936 года «Общая теория занятости, процента и денег» и описывает иррациональные элементы в экономической деятельности. Кейнс использовал этот термин, чтобы объяснить, почему инвестиционные решения часто не основаны на рациональных расчетах, а продиктованы спонтанным оптимизмом или пессимизмом.
Кейнс определил «животные инстинкты» как «спонтанный оптимизм» и «спонтанное стремление к действию, а не к бездействию». Он признавал, что экономические субъекты часто не могут основывать свои решения на полном математическом анализе, поскольку будущее неопределенно. Вместо этого они полагаются на инстинкты, эмоции и интуицию.
Концепция «животных инстинктов» объясняет, почему рынки часто реагируют иррационально и почему экономические циклы характеризуются фазами эйфории и депрессии. В периоды высокого уровня «животных инстинктов» компании инвестируют больше, а потребители тратят больше, что стимулирует экономику. В периоды низкого уровня «животных инстинктов» происходит обратное, что может привести к экономическим спадам.
Значение «животных инстинктов» особенно очевидно во время финансовых кризисов, когда настроения быстро меняются от крайнего оптимизма к глубокому страху. Эти эмоциональные колебания могут иметь экономические последствия, намного превосходящие те, которые можно было бы оправдать на основе фундаментальных данных.
Как психология проявляется в различных секторах экономики?
Психологический компонент экономики проявляется практически во всех секторах, но особенно ярко выражен в рыночной психологии и поведении потребителей. На финансовых рынках психологические факторы приводят к таким явлениям, как спекулятивные пузыри и обвалы рынка, которые зачастую мало связаны с фундаментальными значениями торгуемых инструментов.
В сфере потребления психология играет центральную роль в принятии решений о покупке. На потребителей влияют не только рациональные факторы, такие как цена и качество, но и эмоциональные аспекты, социальные нормы и бессознательные ассоциации. Психология потребителя систематически исследует, как эти факторы взаимодействуют и как компании могут использовать их в своих интересах.
В корпоративном управлении психологический компонент проявляется в таких областях, как мотивация сотрудников, организационная культура и стили руководства. Психология труда и организации показывает, что продуктивная рабочая среда зависит не только от технических и организационных факторов, но и в значительной степени от психологических аспектов, таких как доверие, признание и социальная интеграция.
Психологические соображения также играют важную роль в экономической политике. Политики учитывают не только объективные экономические последствия своих решений, но и психологическое воздействие своих мер на общественное доверие и общие экономические настроения.
Наш глобальный отраслевой и экономический опыт в области развития бизнеса, продаж и маркетинга
Наш глобальный отраслевой и экономический опыт в области развития бизнеса, продаж и маркетинга. — Изображение: Xpert.Digital
Основные отраслевые направления: B2B, цифровизация (от ИИ до XR), машиностроение, логистика, возобновляемые источники энергии и промышленность
Более подробная информация здесь:
Тематический центр, предлагающий аналитические материалы и экспертные знания:
- Информационная платформа, охватывающая глобальную и региональную экономику, инновации и отраслевые тенденции
- Сборник аналитических материалов, выводов и справочной информации по нашим ключевым направлениям деятельности
- Место, где можно найти экспертные знания и информацию о текущих событиях в бизнесе и технологиях
- Центр для компаний, стремящихся получить информацию о рынках, цифровизации и отраслевых инновациях
Цифровизация и стадное поведение: как психология формирует современные рынки
Какие показатели позволяют оценить психологический аспект экономики?
Для измерения психологического аспекта экономики были разработаны различные показатели, отражающие настроения и уверенность различных экономических субъектов. Потребительская уверенность является одним из важнейших показателей в этой области. В Германии, например, регулярно составляется Индекс потребительского климата GfK, который измеряет отношение потребителей к своему финансовому положению, их покупательские намерения и ожидания относительно экономического развития.
На европейском уровне Индикатор потребительского доверия Европейской комиссии позволяет сравнивать показатели потребительского доверия в разных странах ЕС. Эти показатели основаны на репрезентативных опросах и измеряют как текущие оценки потребителей, так и их ожидания на следующие двенадцать месяцев.
Помимо потребительского доверия, существуют также показатели делового доверия и доверия инвесторов. Они измеряют ожидания и настроения в различных секторах экономики и позволяют получить представление о планируемых инвестициях и деловых решениях. Сочетание различных показателей доверия дает всестороннюю картину психологического состояния экономики.
На финансовых рынках используются психологические индикаторы, такие как индекс VIX, который измеряет страх и неопределенность инвесторов. Такие индикаторы помогают понять иррациональные движения рынка и определить потенциальные поворотные моменты в его развитии.
Как когнитивные искажения влияют на экономические решения?
Когнитивные искажения — это систематические ошибки мышления, которые могут приводить к неоптимальным деловым решениям. Эти искажения возникают из-за упрощенной обработки информации в мозге, что полезно во многих ситуациях, но может приводить к ошибкам в сложных экономических контекстах.
Эвристика привязки — одно из наиболее распространенных когнитивных искажений в экономическом контексте. Люди склонны чрезмерно концентрироваться на первой полученной информации и не могут адекватно скорректировать свои последующие оценки в соответствии с новой информацией. Это может привести к неоптимальным результатам, например, в ценовых переговорах или инвестиционных решениях.
Эвристика доступности заставляет людей оценивать вероятность событий, основываясь на том, насколько легко они могут вспомнить похожие случаи. Это может привести к неточным оценкам риска, когда особенно впечатляющие или недавние события искажают восприятие.
Склонность к подтверждению заставляет людей отдавать предпочтение информации, подтверждающей их существующие убеждения, игнорируя или отвергая противоречащую ей информацию. В бизнесе это может привести к стратегическим ошибкам, если менеджеры игнорируют тревожные сигналы или слишком долго придерживаются ошибочных стратегий.
Какие практические последствия имеет этот вывод для компаний?
Осознание того, что экономика в значительной степени является психологией, имеет далеко идущие практические последствия для компаний в различных секторах. В маркетинге компании используют психологические знания для более успешного продвижения своих товаров и услуг. Это включает в себя целенаправленное удовлетворение эмоциональных потребностей, использование социальных данных и создание условий для совершения покупок, которые вызывают положительные психологические реакции.
В управлении персоналом идеи из области деловой психологии помогают мотивировать и удерживать сотрудников. Компании все чаще признают, что одних лишь денежных стимулов недостаточно, и что такие факторы, как признание заслуг, осмысленная работа и социальная интеграция, также важны. При проектировании рабочих мест и организационной культуры все чаще учитываются психологические аспекты.
В процессе принятия стратегических решений компании могут делать более обоснованный выбор, учитывая когнитивные искажения. Это включает в себя внедрение процессов принятия решений, которые уменьшают систематические ошибки мышления, и создание корпоративной культуры, поощряющей критическое мышление и разнообразие точек зрения.
В управлении рисками психологические аспекты помогают избегать иррациональных решений и достигать более сбалансированной оценки возможностей и рисков. Это особенно важно на нестабильных рынках, где эмоциональные реакции могут привести к дорогостоящим ошибкам.
Как изменилось значение экономической психологии в современной экономике?
Значение экономической психологии в современной экономике неуклонно растет, особенно с начала тысячелетия. Увеличение частоты экстремальных экономических событий, таких как бум доткомов, кризис доткомов, кризис ипотечного кредитования и банковский кризис, показало, что традиционные экономические модели недостаточны для объяснения современных экономических явлений.
Эти кризисы подчеркнули роль человеческих эмоций и когнитивных искажений в экономических процессах. Жадность, страх, завышенные ожидания прибыли и неточные оценки рисков оказались ключевыми факторами экономической нестабильности. Традиционные модели, предполагавшие рациональное поведение агентов, не смогли объяснить эти явления.
В современном мире, сформированном цифровизацией и социальными сетями, значение психологических факторов возросло еще больше. Информация распространяется быстрее, эмоциональные реакции усиливаются, а стадное поведение может распространяться еще быстрее благодаря цифровым сетям. Это делает понимание экономико-психологических механизмов еще более важным для бизнеса и политиков.
Пандемия COVID-19 в очередной раз подчеркнула актуальность экономической психологии. Экономические последствия пандемии объясняются не только объективными ограничениями, но и психологическими факторами, такими как неопределенность, страх и изменение потребительских привычек. Восстановление экономики также в значительной степени зависит от психологических факторов, таких как потребительская уверенность и склонность инвесторов к риску.
Какие существуют критические замечания по поводу чрезмерного акцента на психологических факторах?
Хотя важность психологических факторов в экономике широко признана, существуют и критические голоса, предостерегающие от чрезмерного их акцентирования. Некоторые экономисты утверждают, что сосредоточение внимания на психологических аспектах может привести к пренебрежению структурными и материальными факторами. Они подчеркивают, что в конечном итоге реальные экономические условия, такие как производительность труда, доступность ресурсов и технологический прогресс, определяют долгосрочные экономические тенденции.
Критики также утверждают, что измеримость психологических факторов ограничена, а индикаторы уверенности часто обладают ограниченной прогностической способностью. Хотя эти индикаторы могут дать важные подсказки о текущих настроениях, их способность прогнозировать будущие экономические события оспаривается.
Ещё один критический замечание касается потенциальной возможности манипулирования психологическими факторами. Если экономические субъекты знают о важности психологических факторов, они могут попытаться повлиять на них в своих интересах, что может привести к дальнейшим искажениям. Это поднимает этические вопросы о манипулировании потребительскими настроениями и рыночными ожиданиями.
Наконец, некоторые критики утверждают, что акцент на психологических факторах может привести к детерминистическому пониманию человеческого поведения, которое недооценивает способность людей к рациональному принятию решений и обучению на основе опыта. Они подчеркивают, что люди действительно способны распознавать и корректировать свои когнитивные искажения.
Как экономические субъекты могут справиться с психологическим аспектом?
Учитывая важность психологических факторов в бизнесе, возникает вопрос о том, как экономические субъекты могут конструктивно взаимодействовать с этим аспектом. Для компаний это, прежде всего, означает развитие понимания роли психологических факторов в их бизнес-процессах. Это включает в себя как понимание поведения клиентов, так и осмысление собственных процессов принятия решений.
Внедрение систематических процессов принятия решений может помочь уменьшить когнитивные искажения. Это включает в себя такие методы, как учет различных точек зрения в органах, принимающих решения, систематический поиск противоречивой информации и регулярный пересмотр предположений и стратегий. Компании также могут привлекать внешних консультантов или «адвокатов дьявола», чтобы предотвратить групповое мышление.
Для инвесторов и участников финансового рынка важно понимать и контролировать свои собственные эмоциональные реакции. Этого можно достичь с помощью дисциплинированных инвестиционных стратегий, диверсифицированных портфелей и избегания решений, продиктованных эмоциями. Осознание собственных когнитивных искажений может помочь предотвратить систематические ошибки.
Разработчики политики могут использовать психологический аспект для создания более эффективной экономической политики. Это включает в себя как информирование о принимаемых мерах, так и учет психологического воздействия в процессе разработки политики. Достоверная и последовательная коммуникация может помочь укрепить доверие к экономической политике и достичь желаемых психологических эффектов.
Какие перспективы открываются в связи с этим открытием?
Осознание того, что экономика в значительной степени является психологией, открывает различные перспективы для дальнейшего развития экономической науки и практики. Ожидается, что исследования будут способствовать дальнейшей интеграции психологических методов и результатов в экономические модели. Поведенческая экономика, вероятно, продолжит приобретать все большее значение и открывать новые области применения.
Цифровизация открывает новые возможности для сбора и анализа психологических факторов в бизнесе. Анализ больших данных может помочь фиксировать поведенческие модели и настроения в режиме реального времени и использовать их для принятия экономических решений. Искусственный интеллект может способствовать распознаванию и прогнозированию сложных психологических моделей.
В деловой практике следует ожидать дальнейшей профессионализации подхода к учету психологических факторов. Это включает в себя как разработку более совершенных инструментов и методов, так и обучение менеджеров и лиц, принимающих решения, компетенциям в области деловой психологии. Компании, вероятно, будут вкладывать больше средств в психологический анализ своих клиентов и сотрудников.
В регулировании также следовало бы в большей степени учитывать психологические аспекты. Поведенческая экономика и поведенческие финансы могли бы привести к новым подходам в регулировании финансовых рынков, учитывающим реальные модели поведения участников рынка. Это могло бы привести к более эффективным мерам регулирования, направленным на решение как рациональных, так и иррациональных аспектов человеческого поведения.
Его значение для будущего
Осознание того, что экономика на 50 процентов состоит из психологии, эволюционировало от интуитивного понимания, которым обладали успешные специалисты, такие как Людвиг Эрхард, до научно обоснованного факта. Современная поведенческая экономика подтверждает то, что руководители предприятий давно подозревали: человеческие эмоции, ожидания и когнитивные искажения играют центральную роль в экономических процессах.
Это открытие имеет далеко идущие последствия для всех сфер экономики. Компании, которые понимают и учитывают психологические аспекты своего бизнеса, могут принимать более обоснованные решения, эффективнее взаимодействовать со своими клиентами и более эффективно руководить своими сотрудниками. Инвесторы, осознающие свои собственные психологические слабости, могут принимать более рациональные инвестиционные решения. Политики, учитывающие психологические факторы, могут создавать более эффективную экономическую политику.
В то же время важно не переоценивать психологический аспект и не пренебрегать структурными и материальными факторами. Будущее, вероятно, за сбалансированным подходом, учитывающим как рациональные, так и эмоциональные аспекты человеческого поведения. Непрерывное развитие экономической психологии и ее практическое применение будут иметь решающее значение для определения того, насколько успешно мы сможем справляться с экономическими вызовами во все более сложном и взаимосвязанном мире.
Таким образом, утверждение «Экономика на 50 процентов состоит из психологии» остается не только исторически интересной цитатой, но и неизменно актуальным выводом для понимания и формирования экономических процессов в современном мире.
Ваш глобальный партнер по маркетингу и развитию бизнеса
☑️ Язык ведения нашего бизнеса — английский или немецкий
☑️ НОВИНКА: Переписка на вашем родном языке!
Konrad Wolfenstein
Я и моя команда будем рады быть вашими личными консультантами.
Вы можете связаться со мной, заполнив контактную форму здесь wolfenstein@xpert.digital:или просто позвонив по номеру +49 7348 4088 965. Мой адрес электронной почты
Я с нетерпением жду начала нашего совместного проекта.
