Рынок производителей аккумуляторов переживает бум, но китайский гигант аккумуляторов CATL по-прежнему фиксирует значительное снижение продаж.

Бум на рынке аккумуляторов, но CATL борется: что стоит за спадом продаж?

Мировой рынок производителей аккумуляторов переживает настоящий подъем, чему способствует постоянно растущая электрификация транспортного сектора и амбициозные цели многих стран по переходу на возобновляемые источники энергии. Спрос на мощные и долговечные аккумуляторы для электромобилей, стационарных накопителей энергии и множества других применений быстро растет. Но в разгар этого бума на пути китайского гиганта по производству аккумуляторов Contemporary Amperex Technology Co., Limited (CATL) появляется камень преткновения: значительное снижение продаж. Это очевидное несоответствие между ростом рынка и индивидуальными показателями вызывает вопросы и требует дифференцированного взгляда, чтобы понять основные механизмы и влияющие факторы.

Подходит для:

• Возобновляемые источники энергии: теперь все дело в системах хранения энергии

Существуют сложные причины снижения продаж CATL

Причины снижения продаж CATL разнообразны и сложны. Они варьируются от изменения рыночных условий и стратегических корректировок цен до технологических инноваций и геополитических влияний. Это сочетание факторов означает, что даже такой лидер отрасли, как CATL, не застрахован от проблем.

Корректировка цен в связи со снижением затрат на сырье.

Ключевым фактором, повлиявшим на показатели продаж CATL, является корректировка цен, которую компания внесла в ответ на снижение затрат на сырье, особенно на ключевой материал для аккумуляторов — карбонат лития. Литий является ключевым элементом большинства современных аккумуляторов, и в последние годы его цена существенно колебалась. Поскольку цены на литий упали, CATL была вынуждена скорректировать цены на свою продукцию, чтобы оставаться конкурентоспособной и поддерживать спрос. Сама CATL сообщила, что продажи упали на 8,7–11,2% в прошлом финансовом году, что во многом связано с корректировкой цен, хотя в то же время компания смогла зафиксировать увеличение объема продаж. Эта ситуация подчеркивает важную динамику на рынке аккумуляторов: увеличение объемов продаж не обязательно означает увеличение продаж, если цены одновременно падают.

Влияние на операционные результаты

Корректировка цен оказала немедленное влияние на операционные результаты CATL. Хотя чистая прибыль компании выросла на 11,1–20,1%, снижение операционной прибыли сигнализирует о том, что рентабельность оказалась под давлением. Это признак растущей конкуренции и необходимости производить более эффективно и снижать затраты для поддержания прибыльности.

Динамичное развитие мирового рынка аккумуляторов

Сырье, конкуренция и избыточное предложение

Но роль играют не только цены на сырье и связанные с этим корректировки цен. Сам мировой рынок аккумуляторов претерпевает динамические изменения, характеризующиеся рядом факторов:

1. Обострение конкуренции

Выход новых участников рынка и постоянное расширение производственных мощностей существующих компаний приводят к растущему переизбытку аккумуляторов, особенно в Китае. Различные исследования и отраслевые отчеты прогнозируют, что к 2030 году глобальный спрос на аккумуляторы достигнет около 4900 гигаватт-часов (ГВтч). Однако это контрастирует с уже объявленными производственными мощностями в размере около 8900 ГВтч по всему миру. Такое несоответствие между спросом и предложением оказывает существенное ценовое давление на производителей и усиливает конкуренцию. Это битва за долю рынка, в которой могут победить только самые эффективные и инновационные компании.

2. Конкурентное давление со стороны других производителей.

CATL не работает в вакууме. Компания находится в прямой конкуренции с рядом других китайских производителей аккумуляторов, прежде всего с BYD, а также с CALB и другими игроками. Эти компании выходят на рынок со своими технологиями и производственными мощностями и пытаются отобрать долю рынка у CATL. В первой половине 2024 года, хотя доля CATL на рынке аккумуляторов для электромобилей китайского производства составляла 46,4%, совокупная рыночная доля BYD и CALB уже достигла 32%. Это показывает, что конкуренция растет, и CATL не может почивать на лаврах.

3. Региональные различия и глобальная экспансия

В то время как китайский рынок достигает определенного уровня насыщения, рост все больше смещается в Европу и Северную Америку. Эти регионы характеризуются амбициозными климатическими целями, программами государственной поддержки и растущим спросом на электромобили. CATL осознает это и реагирует стратегическими инвестициями за рубежом, чтобы расширить свое глобальное присутствие. Это включает в себя строительство завода по производству аккумуляторов мощностью 100 ГВтч в Венгрии, который будет снабжать электроэнергией такие компании, как Mercedes-Benz и BMW, а также новый совместный проект по производству аккумуляторов со Stellantis в Испании. Кроме того, CATL планирует создание новых совместных предприятий в Европе для укрепления своих позиций на континенте. Однако это расширение предполагает значительные инвестиции и риск, поскольку CATL должна адаптироваться к новым рынкам, нормативной базе и культурным различиям.

Технологические инновации и исследования

Исследования и инвестиции в будущее аккумуляторов

Еще одним важным аспектом, влияющим на развитие CATL, являются технологические достижения и связанные с ними инвестиции в исследования и разработки. Рынок аккумуляторов — это рынок, ориентированный на инновации, где постоянно разрабатываются новые технологии и материалы для улучшения характеристик, безопасности и стоимости аккумуляторов. Тенденция явно направлена ​​к более высокой плотности энергии, более длительному сроку службы и более быстрому времени зарядки. CATL вкладывает значительные средства в исследования и разработки, чтобы оставаться конкурентоспособными и разрабатывать аккумуляторные технологии следующего поколения. Например, компания представила новое шасси для электромобилей и планирует сосредоточиться на электросетях, чтобы диверсифицировать свой бизнес. Однако эти инвестиции создают нагрузку на прибыль в краткосрочной перспективе, поскольку они влекут за собой высокие затраты на разработку, прежде чем окупятся в виде новых продуктов и продаж.

Глобальные влияния и экономические риски

Экономические и геополитические вызовы

Помимо конкретных факторов, влияющих на рынок аккумуляторов, свою роль также играют глобальные экономические факторы и геополитическая напряженность. Общий экономический спад или рецессия могут снизить спрос на электромобили на определенных рынках, что может негативно повлиять на CATL как основного поставщика. Кроме того, геополитическая напряженность, торговые конфликты и тарифы могут препятствовать трансграничной торговле аккумуляторами и сырьем и увеличивать затраты. Падение цен на литий и сокращение добычи лития также повлияли на финансовые показатели компании. CATL объявила, что скорректирует производство лития в провинции Цзянси, чтобы отреагировать на снижение цен.

Доминирование и будущие перспективы CATL

Положение на рынке и долгосрочные перспективы

Несмотря на текущий спад продаж и многочисленные проблемы, CATL остается доминирующим игроком на мировом рынке аккумуляторов. Компания имеет сильную позицию на рынке, высокие производственные мощности, широкую клиентскую базу и обширные исследовательские возможности. CATL, занимая 45,1% рынка аккумуляторов для электромобилей китайского производства, остается лидером на своем внутреннем рынке. Долгосрочные перспективы роста аккумуляторной отрасли остаются очень позитивными. Исследования прогнозируют, что мировой рынок аккумуляторов вырастет в 18 раз в период с 2020 по 2030 год, при среднегодовом темпе роста 34%. Около 80% спроса на литий-ионные аккумуляторы в ближайшие несколько десятилетий будет приходиться на электромобили.

Вызовы и стратегическое направление

Несмотря на краткосрочные проблемы, такие как снижение продаж и усиление конкуренции, CATL имеет хорошие возможности для извлечения выгоды из долгосрочных тенденций роста на мировом рынке аккумуляторов за счет стратегических инвестиций, диверсификации и корректировок. Однако компания должна продолжать инвестировать в инновации, сокращать затраты, расширять свое глобальное присутствие и адаптироваться к меняющимся рыночным условиям, чтобы поддерживать свою конкурентоспособность и достигать своих долгосрочных целей роста. Будущее покажет, сможет ли CATL преодолеть текущие проблемы и укрепить свои позиции в качестве одного из ведущих мировых производителей аккумуляторов.

Подходит для:

• Фотоэлектрические системы и накопители энергии: каковы преимущества, недостатки и различия между накопителями энергии переменного тока и аккумуляторами постоянного тока?
• От малого к большому – хранение энергии в Европе: частные фотоэлектрические домашние хранилища, большие хранилища и коммерческие хранилища.