Удивительное исследование раскрывает: почему немецкая промышленность на самом деле не умирает

От автопроизводителя до поставщика систем: именно так немецкая экономика в настоящее время перестраивается

Деиндустриализация – этот термин преследует страну, словно призрак. Сокращение десятков тысяч рабочих мест в Volkswagen и Bosch и перенос заводов – самые мрачные прогнозы относительно экономического будущего Германии, похоже, сбываются. Но за оглушительным шумом автомобильного кризиса скрывается гораздо более сложная реальность. Комплексный совместный анализ ведущих экономических исследовательских институтов (ifo, IW и Фонда Бертельсманна) показывает, что немецкая промышленность не умирает; она переживает беспрецедентную, радикальную структурную трансформацию. В то время как производство традиционных товаров сокращается, компании продолжают создавать стабильную добавленную стоимость за счет новых, гибридных бизнес-моделей. Более того, 76 процентов промышленной добавленной стоимости приходится на перспективные сектора, где фармацевтика и оборонная промышленность в настоящее время переживают настоящий бум роста. Эта подробная оценка показывает, почему заявления о гибели Германии преждевременны, а также почему страна увековечивает опасную проблему инвестиций и бюрократии.

В связи с этим:

• Когда промышленно развитая страна принижает свои возможности: Сильная, но неуверенная в себе – Как Германия попала в ловушку экономической уверенности

Теперь от этого будет зависеть будущее немецкой промышленности

Дискуссия о Германии как промышленно развитой стране годами колеблется между паникерством и замалчиванием ситуации. Иногда говорят о «ползучей деиндустриализации», иногда Федерация немецкой промышленности (BDI) заявляет о свободном падении Германии. Одновременно Volkswagen объявляет о планах сократить 35 000 рабочих мест к 2030 году, а Bosch намерена сократить 13 000 позиций, в основном на немецких предприятиях своего подразделения Mobility. Но что скрывается за шумом заголовков? Три известных исследовательских института – институт ifo, Немецкий экономический институт (IW) и Фонд Бертельсманна – совместно провели оценку немецкой промышленности. Их выводы, опубликованные в газете Frankfurter Allgemeine Zeitung в марте 2026 года, рисуют картину, которая не требует ни пессимистических прогнозов, ни предупреждений о катастрофе, но ясно показывает одно: реальность гораздо сложнее, чем призрак деиндустриализации, который доминирует в медийном дискурсе.

Между спадом производства и стабильностью создания стоимости

Наиболее очевидный и тревожный вывод: промышленное производство в Германии сократилось примерно на 15 процентов с момента пика в начале 2018 года. Федерация немецкой промышленности (BDI) подсчитала, что падение производства только за 2024 год составит 4,8 процента, за которым последует дальнейшее снижение на два процента в 2025 году – четвертый год подряд. По сравнению с другими странами ЕС, немецкая промышленность с 2019 года демонстрирует значительно худшие показатели, чем в среднем по европейским соседям. Любой, кто остановится на этом этапе, неизбежно придет к выводу, что промышленная база Германии систематически разрушается.

Однако анализ института ifo проводит важную разделительную линию, которая часто упускается из виду в публичном дискурсе: разница между объемом производства и добавленной стоимостью. В то время как индекс производства снизился на 13 процентов в период с 2018 по 2024 год, валовая добавленная стоимость в целом за тот же период упала всего на 3 процента. Это расхождение не является статистическим артефактом, а скорее выражением фундаментального сдвига в бизнес-модели немецкой промышленности: компании производят меньше физических товаров внутри страны, при этом создавая относительно стабильный или даже растущий вклад в добавленную стоимость за счет услуг, программного обеспечения, исследований и лицензионных доходов. Таким образом, простого анализа индекса производства недостаточно для отражения структурной картины.

От производителя к системному интегратору – новая бизнес-модель

Институт ifo описывает этот процесс как появление гибридных бизнес-моделей: промышленные компании все чаще объединяют свою физическую продукцию с сопутствующими услугами, частично перенося фактическое производство за границу и концентрируя свою деятельность внутри страны на разработке продукции, инженерных услугах и сервисном обслуживании. Эта тенденция особенно ярко выражена в автомобильной и машиностроительной отраслях, где исследования и разработки, а также сопутствующие услуги неуклонно приобретают все большее значение, в то время как традиционные производственные мощности все чаще передаются на аутсорсинг.

Это не признак слабости, а скорее отражение тенденции, которую уже пережили успешные индустриальные страны, такие как Швейцария или Нидерланды. Компания, подобная машиностроительному предприятию, которая теперь не просто поставляет фрезерные станки, но и предлагает цифровую систему технического обслуживания, обучение операторов, данные по оптимизации процессов и управление жизненным циклом, производит меньше в традиционном смысле, но создает гораздо большую ценность. Тот факт, что статистика, основанная в основном на производстве физических товаров, не в полной мере отражает этот сдвиг, является проблемой измерения, а не экономическим провалом.

Тем не менее, было бы наивно интерпретировать этот вывод как знак облегчения. Перенос производства за границу сопряжен со среднесрочными и долгосрочными рисками для инновационного потенциала: те, кто прекращает производство, теряют на протяжении поколений производственные знания, которые являются необходимым условием для следующей инновационной разработки продукта. Это предупреждение регулярно звучит в экономических дискуссиях, даже если непосредственное снижение добавленной стоимости до сих пор остается умеренным.

Удивительный ключевой результат – 76 процентов прошли по безопасному маршруту

Наиболее удивительным и значимым результатом совместного исследования является то, что 76 процентов валовой добавленной стоимости в обрабатывающей промышленности приходится на отрасли, спрос на продукцию которых неуклонно рос в течение последних пяти лет. Другими словами, подавляющее большинство немецкой промышленности работает в так называемых перспективных секторах – от фармацевтики и производства полупроводников до специализированного машиностроения. Лишь сравнительно небольшая часть добавленной стоимости в промышленности приходится на сегменты, страдающие от устойчивого снижения спроса.

Эта цифра требует контекста. Часто упоминаемые кризисные сектора – особенно традиционное автомобильное производство двигателей внутреннего сгорания – представляют собой влиятельный, но не доминирующий сегмент немецкой промышленности. Когда только автомобильная промышленность теряет примерно 112 000 рабочих мест в период с 2019 по 2025 год, привлекая больше внимания СМИ, чем почти любой другой сектор, легко может сложиться впечатление, что этот кризис затрагивает всю отрасль. Результаты исследования эмпирически опровергают это обобщение.

Оливер Фальк, экономист из института ifo, кратко сформулировал основную мысль: он не хочет делать ставку на будущее без немецкой промышленности. Это не пустые мечты, а трезвая оценка исследователя, знающего данные. Это означает: у Германии есть промышленный потенциал – вопрос в том, позволят ли рамочные условия мобилизовать этот потенциал в ближайшие годы.

Автомобильный кризис – частный случай, а не готовый план действий

Автомобильная промышленность, насчитывающая около 716 000 сотрудников, остается одним из крупнейших и важнейших промышленных секторов Германии. Она переживает процесс трансформации, ускоренный несколькими одновременными потрясениями: технологический переход к электромобильности, потеря доли рынка в пользу китайских производителей, таких как BYD, структурное снижение спроса на легковые автомобили на традиционных рынках сбыта и тарифная политика США при президенте Дональде Трампе, который ввел 15-процентную импортную пошлину на большинство товаров ЕС с 2025 года.

Первоначально Volkswagen планировал сократить до 50 000 рабочих мест, но после переговоров с производственным советом пересмотрел эту цифру до примерно 35 000 к 2030 году. Компания Bosch объявила о сокращении 13 000 рабочих мест в своем подразделении Mobility, уделяя особое внимание предприятиям в Баден-Вюртемберге, таким как Фейербах, Швибердинген, Бюль и Хомбург. Немецкий экспорт автомобилей в США сократился на 9,4 процента до 135,8 млрд евро за первые одиннадцать месяцев 2025 года; только стоимость экспорта автомобилей и автозапчастей снизилась примерно на 17 процентов.

Однако любой, кто приравнивает автомобильный кризис к общему промышленному кризису, совершает фундаментальную ошибку. Отрасль страдает от сочетания стратегических ошибок, допущенных самими собой – слишком долгого удержания двигателей внутреннего сгорания и слишком поздних инвестиций в архитектуру электромобилей – и внешних потрясений, вызванных геополитикой и торговой политикой. Это сочетание уникально и не отражает общую картину немецкой промышленности.

Полюса роста в тени новостей о кризисе

В то время как автомобильная промышленность сокращается, другие сектора демонстрируют уверенный рост. Фармацевтическая промышленность является особенно ярким примером обратного: занятость в ней незначительно выросла на 0,2 процента в 2025 году и, по прогнозам, увеличится на 1,1 процента в 2026 году, инвестиции растут вопреки общей тенденции на 2,7 процента (2025 год) и 3,0 процента (2026 год), а производство увеличилось на 3,2 процента в 2025 году. Таким образом, фармацевтическая промышленность противостоит экономическим трудностям и подчеркивает свою роль ключевого сектора промышленной базы Германии.

Ещё более впечатляющей является траектория роста немецкой военной промышленности. Историческое решение Бундестага от 18 марта 2025 года, приостановившее действие государственного долгового ограничения на расходы на оборону, превышающие один процент ВВП, и цель канцлера Фридриха Мерца превратить Бундесвер в самую сильную обычную армию в Европе, привели к структурным изменениям в этом секторе. В немецкой военной промышленности занято 105 000 человек, и она уже приносит доход в размере 31 миллиарда евро – с устойчивой тенденцией к росту. Анализ, проведенный EY и DekaBank, предполагает, что европейские инвестиции в оборонную промышленность могут обеспечить или создать до 360 000 рабочих мест только в Германии. Цена акций Rheinmetall, крупнейшей немецкой компании по производству вооружений, выросла с примерно 59 евро в 2020 году до 1700–1800 евро в июне 2025 года.

В секторе машиностроения также наблюдается неоднозначная картина: несмотря на снижение экспорта на 1,8% (3,3% с поправкой на инфляцию) в 2025 году и резкое падение экспорта в США (-8,0%) и Китай (-8,2%), общий объем экспорта отрасли по-прежнему составляет 198,5 млрд евро. Бизнес внутри единого рынка ЕС остается сравнительно стабильным. Импульсами для роста являются медицинские технологии, энергетические технологии и специализированные решения для промышленной автоматизации и цифровизации.

Основные отраслевые направления: B2B, цифровизация (от ИИ до XR), машиностроение, логистика, возобновляемые источники энергии и промышленность

Более подробная информация здесь:

• Экспертный бизнес-центр

Тематический центр, предлагающий аналитические материалы и экспертные знания:

• Информационная платформа, охватывающая глобальную и региональную экономику, инновации и отраслевые тенденции
• Сборник аналитических материалов, выводов и справочной информации по нашим ключевым направлениям деятельности
• Место, где можно найти экспертные знания и информацию о текущих событиях в бизнесе и технологиях
• Центр для компаний, стремящихся получить информацию о рынках, цифровизации и отраслевых инновациях

Структурные изменения как мегатренд – пять основных принципов

Институт ifo описывает текущее состояние немецкой экономики как переживающее глубокие структурные изменения, обусловленные пятью одновременно происходящими мегатрендами: декарбонизацией, цифровизацией, демографическими изменениями, деглобализацией и изменением роли Китая в мировой экономике. Ни одна другая промышленно развитая страна не затронута этим сочетанием факторов в большей степени, чем Германия, поскольку производственный сектор имеет необычайно высокое общее экономическое значение, а демографические изменения особенно выражены.

Декарбонизация вынуждает энергоемкие отрасли промышленности трансформировать свои производственные процессы. Германия по-прежнему входит в число стран с самыми высокими ценами на промышленную энергию в мире. В 2023 году тарифы на электроэнергию для промышленности в ЕС были на 158 процентов выше, чем в США. Несмотря на снижение цен по сравнению с экстремальным 2022 годом (до 235 евро за МВт·ч), они остаются структурно высокими по международным стандартам, составляя около 80 евро за МВт·ч. Это представляет собой существенное конкурентное преимущество для энергоемких процессов в химической промышленности, металлообработке и производстве стекла.

Цифровизация открывает как возможности, так и риски. Возможности возникают там, где Германия объединяет свои сильные стороны в системной интеграции, машиностроении и метрологии с программными решениями. Риски заключаются в том, что платформенная экономика и создание ценности программного обеспечения, как правило, остаются сосредоточенными в американских или китайских экосистемах, в то время как немецкие компании часто остаются на втором плане в качестве поставщиков оборудования.

Демографические изменения, в свою очередь, усугубляют структурное узкое место в среднесрочной перспективе: хотя экономический спад временно смягчил дефицит квалифицированных кадров – в марте 2025 года впервые с начала пандемии COVID-19 число квалифицированных безработных превысило число вакансий – долгосрочное демографическое давление остается неизменным. Некоторые эксперты прогнозируют дефицит в 700 000 квалифицированных работников к 2027 году. Когда экономика восстановится, этот структурный дефицит снова станет болезненно очевидным.

В связи с этим:

• Почему США и Китай на самом деле плохо отзываются о нас

Инвестиционная дилемма – слишком мало, слишком нерешительно

Ключевой вывод исследования, проведенного Фондом Бертельсманна в сотрудничестве с Немецким экономическим институтом (IW), заключается в том, что инвестиционная активность в немецкой промышленности продолжает снижаться. Только около половины компаний планируют инвестиции в техническое обслуживание или замену оборудования к концу 2026 года – примерно на 15 процентных пунктов меньше, чем в предыдущих исследованиях. Что касается новых инвестиций в расширение производства, исследования и разработки, то только четверть компаний планируют начать их осуществление. В то же время потребность в инвестициях к 2030 году составит приблизительно 1,4 триллиона евро, которые промышленности и правительству придется увеличить для обеспечения конкурентоспособности и достижения климатических целей.

Такое нежелание инвестировать не является признаком нехватки средств в каждом конкретном случае, а скорее выражением глубокой неопределенности в отношении деловой среды. Компании, которые не знают, как будут развиваться цены на энергоносители, бюрократическая волокита, налоговые ставки и торговая политика в течение следующих пяти лет, как правило, занимают выжидательную позицию. Согласно опросу Торгово-промышленной палаты (ТПК), 34% промышленных компаний сокращают инвестиции в свои основные бизнес-процессы, более 18% откладывают инвестиции в меры по защите климата, а более 20% сокращают расходы на исследования и инновации.

Это опасная спираль: недостаток инвестиций сегодня означает снижение производительности и инноваций завтра. Если эта структурная слабость в инвестициях – которая в Германии на протяжении десятилетий остается низкой по сравнению с другими странами – укоренится, это в конечном итоге поставит под угрозу именно те перспективные сектора, которые в настоящее время демонстрируют силу. В краткосрочной перспективе ситуация не является драматичной, но она вызывает структурную тревогу.

Проблема бюрократии – недооцененный фактор затрат

В дискуссии о размещении бизнеса мало проблем, которые бы так постоянно доминировали, как чрезмерная бюрократия. В среднем, средние предприятия тратят около 7% своего рабочего времени на бюрократические процессы, что составляет примерно 32 часа в месяц на компанию – в общей сложности 1,5 миллиарда рабочих часов в год только в примерно 3,8 миллионах средних предприятий. Отчет Совета экономических экспертов Германии за 2025 год свидетельствует лишь о незначительном снижении индекса затрат на бюрократию с 2012 года. Процедуры планирования и согласования, которые в других странах занимают месяцы, в Германии обычно растягиваются на годы.

Новое правительство Германии под руководством Фридриха Мерца поставило перед собой цель в рамках коалиционного соглашения 2025 года сократить бюрократические издержки для предприятий на 25 процентов в течение этого законодательного периода, что соответствует примерно 16 миллиардам евро. В ежегодном экономическом докладе за 2026 год подтверждается, что целенаправленные реформы, направленные на сокращение бюрократии и ускорение процессов планирования и утверждения, должны повысить производительность и создать более благоприятную для инноваций среду. Степень фактической реализации этих обязательств станет одним из важнейших вопросов экономической политики на ближайшие годы.

Торговая политика как непредсказуемый фактор

В настоящее время вряд ли какой-либо внешний фактор оказывает такое сильное давление на немецкую промышленность, как изменившаяся торговая политика США при президенте Дональде Трампе. С августа 2025 года на большинство товаров из Европейского союза действуют 15-процентные пошлины США. Экспорт в США сократился на 9,4 процента до 135,8 млрд евро за первые одиннадцать месяцев 2025 года, в то время как импорт из США одновременно вырос на 22 процента до 86,9 млрд евро – баланс, который точно соответствовал политической цели Трампа по сокращению торгового профицита США. Торговля с Китаем также сократилась на десять процентов в 2025 году до 81 млрд евро.

Для таких ориентированных на экспорт отраслей, как немецкая машиностроительная промышленность, эти спады болезненны, но не представляют угрозы для жизни. Экспорт продукции машиностроения в США в 2025 году сократился на 8,0% до чуть менее 25,2 млрд евро, что подтверждает роль единого рынка ЕС как стабилизирующей силы. Фармацевтическая промышленность, напротив, смогла сохранить стабильные показатели экспорта в США, несмотря на тарифную политику, и даже добилась роста на 0,7%. Это демонстрирует, что отраслевая устойчивость и ценовая неэластичность спроса – люди не покупают меньше лекарств просто из-за 15-процентной разницы в цене – являются важнейшими факторами, отличающими отрасль от конкурентов.

Весной 2026 года стало очевидным частичное ослабление напряженности: ЕС и США согласовали основные пункты торгового соглашения, которое канцлер Мерц особо приветствовал. Остается неясным, сохранится ли это соглашение и приведет ли к устойчивой нормализации трансатлантической торговли, учитывая непредсказуемость торговой политики США. Для немецкой промышленности определенность в планировании внешней торговли является первостепенным фактором, определяющим местоположение.

Общая картина такова: структурный разрыв, а не упадок

Тонкая картина, нарисованная тремя исследовательскими институтами, может быть суммирована в одном центральном тезисе: Германия переживает не постепенный упадок своей промышленной базы, а глубокий структурный разрыв. Разница принципиальна. Упадок означает, что промышленная база рушится и теряет свою ценность. Структурный разрыв означает реорганизацию структуры – старые сильные стороны теряют вес, в то время как новые возникают или укрепляются.

Автомобильная промышленность теряет рабочие места и долю рынка, поскольку вековая технологическая парадигма – двигатель внутреннего сгорания – заменяется новой. В то же время возникают новые центры роста в оборонной промышленности, фармацевтической промышленности, энергетических технологиях и, в некоторой степени, в машиностроении. Вопрос не в том, будет ли у Германии промышленность, а в том, какая именно промышленность будет у Германии – и будет ли экономическая политика способствовать или препятствовать этому переходу.

Дефицит инвестиций, высокие цены на энергоносители, бюрократическая волокита и демографический дефицит квалифицированных кадров — это реальные препятствия. Сами по себе они не оправдывают мрачную риторику, но требуют решительных действий. Показатель в 76 процентов, свидетельствующий о том, что большая часть промышленной добавленной стоимости создается в растущих сегментах, является признаком силы — но силы, которую нельзя принимать как должное, если инвестиции не оправдают ожиданий, а условия размещения не улучшатся.

Шесть направлений действий для промышленного будущего Германии

В декабре 2025 года Оливер Фальк из института ifo и Даниэль Шраад-Тишлер из Фонда Бертельсманна опубликовали конкретные рекомендации о том, как Германия может обеспечить свою промышленную конкурентоспособность. Эти рекомендации можно кратко сформулировать в виде шести приоритетных направлений действий:

• Постоянное снижение цен на энергоносители за счет установления верхнего предела цен на энергоносители для крупных промышленных потребителей, ускоренного расширения использования возобновляемых источников энергии и совершенствования сетевой инфраструктуры позволит сделать цены на электроэнергию для промышленности конкурентоспособными на международном уровне.
• Существенно сократить бюрократию за счет последовательного выполнения цели, заложенной в коалиционном соглашении (сокращение затрат на 25 процентов), цифровизации государственных процедур утверждения и сокращения сроков планирования по примеру скандинавских стран.
• Инвестиционные стимулы следует создавать за счет немедленной налоговой амортизации инвестиций в перспективные технологии, снижения сравнительно высокой налоговой нагрузки на корпорации в условиях международной конкуренции и мобилизации государственного специального фонда для инвестиций в инфраструктуру.
• Максимально использовать потенциал квалифицированных работников посредством прагматичной иммиграционной политики для квалифицированных специалистов, повышения уровня участия женщин и работников старшего возраста в рабочей силе, а также заблаговременного приведения системы образования в соответствие с требованиями к навыкам будущих отраслей.
• Укрепить технологический суверенитет в ключевых областях, особенно в производстве полупроводников, квантовых технологиях, аккумуляторных технологиях и управлении производством на основе искусственного интеллекта, с целью снижения стратегической зависимости.
• Диверсифицировать внешнеторговые риски можно путем развития новых рынков сбыта в Юго-Восточной Азии, Индии и Латинской Америке, а также путем укрепления внутреннего рынка ЕС как якоря стабильности, защищающего от внешних потрясений в торговой политике.

Решающее десятилетие

Германия стоит перед решающим экономическим десятилетием. Основа заложена: три четверти промышленной добавленной стоимости сосредоточены в растущих сегментах, оборонная промышленность демонстрирует беспрецедентные в истории перспективы роста, фармацевтическая промышленность инвестирует вопреки тенденциям, а машиностроительный сектор, несмотря на значительные трудности, поддерживает объем экспорта на уровне почти 200 миллиардов евро. Как отметили в институте ifo: немецкая экономика переживает глубокие структурные изменения, характеризующиеся декарбонизацией, цифровизацией, демографическими сдвигами и геополитическими потрясениями, и адаптируется к ним медленно и дорогостоящим путем посредством инноваций и новых бизнес-моделей.

Медленно и дорого – вот важнейший диагноз. Потенциал для трансформации неоспорим, но темпы трансформации недостаточны. Если Германии удастся снизить инвестиционные барьеры, стабилизировать цены на энергоносители, сократить бюрократию и привести систему образования в соответствие с потребностями следующего поколения промышленников, то предсказание Оливера Фалька о том, что ставка на будущее невозможна без немецкой промышленности, окажется верным. В противном случае структурный разрыв может превратиться в постепенный упадок. Решение будет принято не на заводских площадках, а в парламентах и ​​министерствах в ближайшие годы.

☑️ Язык ведения нашего бизнеса — английский или немецкий

☑️ НОВИНКА: Переписка на вашем родном языке!

 

Я и моя команда будем рады быть вашими личными консультантами.

Вы можете связаться со мной, заполнив контактную форму здесь wolfenstein@xpert.digital:или просто позвонив по номеру +49 7348 4088 965. Мой адрес электронной почты

Я с нетерпением жду начала нашего совместного проекта.

 

 

☑️ Поддержка малых и средних предприятий в области стратегии, консалтинга, планирования и реализации проектов

☑️ Разработка или корректировка цифровой стратегии и цифровизации

☑️ Расширение и оптимизация международных процессов продаж

☑️ Глобальные и цифровые торговые платформы B2B

☑️ Развитие бизнеса / Маркетинг / PR / Выставки от компании Pioneer

Xpert.Digital — это ориентированный на данные B2B-индустрионный центр, возглавляемый Konrad Wolfenstein . Компания выступает в качестве внешнего, частично внутреннего решения для отраслевых партнеров, устраняя операционные пробелы в маркетинге, контенте и продажах — без необходимости привлечения дополнительных ресурсов со стороны клиента.

Более подробная информация здесь:

• Практически внутреннее решение: как Xpert.Digital устраняет операционные пробелы в B2B-маркетинге и продажах – Smart Content-Driven Business