Малайзия: Как строительная компания трансформирует логистику с помощью китайских роботов – сделка на 2 миллиарда ринггитов (420 миллионов евро)

Бум "Китай плюс один": строится ли здесь крупнейший в Юго-Восточной Азии роботизированный логистический центр?

Когда бетон встречается с искусственным интеллектом: эта мега-сделка выводит китайских высокотехнологичных роботов на малазийский рынок

Глобальная цепочка поставок претерпевает изменения, и Юго-Восточная Азия является бесспорным эпицентром этого процесса. В рамках так называемой стратегии «Китай плюс один» международные корпорации все чаще переносят свои производственные мощности в такие страны, как Малайзия, чтобы минимизировать геополитические риски и повысить свою устойчивость. Этот перенос вызывает беспрецедентный бум в сфере промышленной и логистической недвижимости. Здесь быстро растущие потребности в площадях сочетаются с насущным стремлением к максимальной эффективности и автоматизации – идеальная возможность для инвестиций в новые, интеллектуальные, высокотехнологичные склады.

В разгар этой промышленной «золотой лихорадки» на первый план выходит компания, долгое время известная в основном традиционными видами работ, такими как земляные работы и строительство зданий: малазийская PTT Synergy Group Berhad. Сенсационное объявление о том, что компания изучает возможность реализации мегапроекта по строительству складских помещений стоимостью около двух миллиардов ринггитов в партнерстве с китайскими технологическими гигантами, такими как OMH Science Group и специалистом по робототехнике AUBO, свидетельствует о радикальном скачке корпорации от низкорентабельного поставщика строительных услуг к прибыльному поставщику высокотехнологичной инфраструктуры. Это кардинальное изменение может не только коренным образом трансформировать ее собственную бизнес-модель, но и послужить образцом для региональной реиндустриализации.

Но, как и в любом масштабном мегапроекте, огромные возможности и значительные риски тесно взаимосвязаны. Перспектива использования искусственного интеллекта, коллаборативных роботов (коботов) и обширных автоматизированных систем хранения и поиска будоражит воображение инвесторов, но стоит трезво взглянуть на ситуацию изнутри. Является ли это амбициозное рамочное соглашение отправной точкой для новой эры азиатской интралогистики, или же оно в конечном итоге окажется капиталоемкой несбыточной мечтой? В данном анализе рассматривается стратегическая перестройка компании, оцениваются технологические возможности ее китайских партнеров и ставится под сомнение истинная устойчивость этой ставки на полностью автоматизированную цепочку поставок.

Тот факт, что в сообщениях СМИ и компаниях часто говорится о «двух миллиардах», объясняется несколькими причинами и показывает, насколько важно правильно интерпретировать подобные цифры:

1. Психологический «эффект миллиарда долларов»:
заголовок типа «Сделка на два миллиарда долларов» привлекает гораздо больше внимания на фондовом рынке и в СМИ, чем «проект на 420 миллионов евро». Компании на развивающихся рынках почти всегда используют местную валюту в своих объявлениях, если это создает впечатление большей суммы. Это будоражит воображение инвесторов и сигнализирует о масштабе.

2. Местная покупательная способность: В Малайзии это гигантский проект.
То, что в Европе или США кажется «всего лишь» суммой в несколько сотен миллионов евро, для инфраструктурного проекта имеет совершенно иное значение в Малайзии. Стоимость земли, строительства и рабочей силы там значительно ниже. На сумму, эквивалентную 420 миллионам евро, можно построить один из крупнейших логистических центров в регионе (с упомянутыми двумя миллионами паллетных мест) в Юго-Восточной Азии. В Германии за те же деньги можно было бы построить значительно меньше площадей и внедрить меньше технологий.

3. Масштаб для самой компании
: Для такого глобального гиганта, как Amazon или DHL, 420 миллионов евро на новую сеть складов были бы обычным делом. Однако для PTT Synergy Group, которая пришла из традиционного строительного бизнеса с низкой рентабельностью, это абсолютная ставка «всё или ничего». Учитывая размер компании и существующую структуру ее баланса, это колоссальное финансовое предприятие.

Китайская робототехника покоряет склады Малайзии: строительная компания трансформируется в логистическую технологическую группу

Компания PTT Synergy Group Berhad, зарегистрированная на Малайзийской фондовой бирже (Bursa Malaysia), начинала как традиционная малайзийская компания по земляным работам и строительству, а теперь позиционирует себя как пионер промышленной автоматизации в Юго-Восточной Азии. 22 сентября PTT Synergy Group Berhad подписала рамочное соглашение с двумя китайскими компаниями о изучении возможности создания автоматизированного склада с общим объемом инвестиций около двух миллиардов ринггитов. Планируемый объект, как ожидается, будет обладать складской емкостью в два миллиона паллетных позиций, что сделает его одним из крупнейших автоматизированных логистических комплексов в регионе. Эта сделка знаменует собой важный этап в трансформации, направленной на превращение PTT Synergy из низкорентабельного поставщика строительных услуг в поставщика высокотехнологичных решений в области внутрилогистики.

Два китайских партнера хорошо известны в индустрии автоматизации. Компания OMH Science Group, акции которой котируются на Шэньчжэньской фондовой бирже и штаб-квартира которой находится в Тайюане, является одним из крупнейших китайских производителей и системных интеграторов интеллектуального логистического оборудования, предлагая автоматизированные системы складирования, сортировки и транспортировки. Компания AUBO, производитель коллаборативных роботов, основанная в 2015 году и имеющая штаб-квартиру в Пекине, стала ведущим поставщиком коллаборативных роботов в Китае, продав более 35 000 единиц по всему миру и занимая второе место в мире после датского лидера рынка, компании Universal Robots. По данным PTT Synergy, сочетание местного опыта в строительстве, китайской системной интеграции и робототехники, как ожидается, откроет новые потоки доходов в области автоматизации логистики.

От низкорентабельного строительного бизнеса до компании по прокату оборудования с амбициями по автоматизации

Стратегическая перестройка PTT Synergy следует четкой экономической логике. Строительные проекты, как правило, приносят лишь 15-20% валовой прибыли и не генерируют постоянного дохода, в то время как автоматизированные складские помещения обеспечивают стабильные денежные потоки за счет долгосрочной аренды и лизинговых моделей. В августе этого года генеральный директор Тео Сви Фин заявил об инвестиционном бюджете на следующие два года в размере 2,3 миллиарда ринггитов, распределенном между четырьмя новыми автоматизированными складами, а также еще 15 проектами автоматизации, находящимися в стадии разработки. Ожидается, что подразделение робототехники, которое занимается арендой автоматизированных складских помещений, достигнет уровня прибыльности в течение трех лет, сопоставимого с уровнем традиционного строительного бизнеса, который в настоящее время приносит около 24 миллионов ринггитов в год.

Таким образом, компания отходит от модели получения разовой прибыли в сторону модели, основанной на недвижимости и инфраструктуре, с добавлением технологической ценности. Первый объект, логистический центр PTT Logistics Hub 1 в бизнес-парке Эльмина недалеко от Шах-Алама, был построен с общей стоимостью проекта в 180 миллионов ринггитов и достиг уровня заполняемости около 70 процентов всего за несколько месяцев. В настоящее время компания располагает складскими мощностями в 600 000 паллетных мест, что соответствует примерно шести миллионам квадратных футов, и планирует утроить этот объем до двух миллионов паллетных мест в течение трех-пяти лет. Дополнительные контракты, такие как соглашение о складском хранении на сумму 260 миллионов ринггитов с компанией Sekatarakyat, а также сотрудничество с Sime Darby, Mydin и полупроводниковой компанией Jabil в Пенанге, демонстрируют, что спрос исходит от различных отраслей промышленности и не сосредоточен на одном клиенте.

Практически внутреннее решение: как Xpert.Digital устраняет операционные пробелы в B2B-маркетинге и продажах – Умный бизнес, основанный на контенте - Изображение: Xpert.Digital

Xpert.Digital — это ориентированный на данные B2B-индустрионный центр, возглавляемый Konrad Wolfenstein . Компания выступает в качестве внешнего, частично внутреннего решения для отраслевых партнеров, устраняя операционные пробелы в маркетинге, контенте и продажах — без необходимости привлечения дополнительных ресурсов со стороны клиента.

Более подробная информация здесь:

• Практически внутреннее решение: как Xpert.Digital устраняет операционные пробелы в B2B-маркетинге и продажах – Smart Content-Driven Business

Китай как поставщик технологий для заводских цехов будущего в Юго-Восточной Азии

За этой сделкой скрывается более масштабная геополитическая и промышленная тенденция, известная как «Китай плюс один», которая описывает перенос производственных мощностей из Китая в соседние страны, такие как Малайзия, Вьетнам и Таиланд. Этот перенос создает огромный спрос на современную складскую инфраструктуру, особенно в таких секторах, как электроника, полупроводники, фармацевтика, логистика холодовой цепи и автомобильные поставки. Малайзия получает выгоду в двух направлениях: она привлекает иностранные инвестиции в производство и одновременно становится полигоном для испытаний китайских технологий автоматизации, которые уже хорошо зарекомендовали себя на внутреннем рынке, но все еще недостаточно представлены за рубежом.

В прошлом году объем продаж OMH Science Group составил приблизительно 1,07 миллиарда юаней, из которых 910 миллионов юаней пришлись на подразделение интеллектуальных систем хранения данных, которое стабильно растет в последние годы. AUBO, в свою очередь, ежегодно инвестирует почти 100 миллионов юаней в исследования и разработки, что составляет около одной шестой части продаж группы, и в этом году достигла уровня вертикальной интеграции на внутреннем рынке в 95 процентов. Таким образом, обе компании обладают технологическими ресурсами для технического управления проектом такого масштаба, несмотря на то, что его реализация в иностранной правовой системе сопряжена со своими собственными нормативными и инфраструктурными трудностями.

Между золотой жилой и несбыточной мечтой: насколько достоверна цифра в два миллиарда ринггитов?

Несмотря на эйфорию вокруг автоматизированных складов, стоит трезво взглянуть на договорной характер этого объявления. Это явно рамочное соглашение сроком на пять лет, закладывающее основу для потенциального сотрудничества, но оно не является обязывающим инвестиционным обязательством в размере двух миллиардов ринггитов. Подобные письма о намерениях распространены в строительной отрасли и сфере проектирования промышленных объектов, но часто также служат для привлечения интереса со стороны рынка капитала без конкретных мест расположения, структур финансирования или соглашений о поставках на момент публикации. Акции PTT Synergy уже демонстрировали значительные колебания цен до подобных объявлений, например, скачок на 77 процентов за один месяц в 2024 году, что указывает на высокую чувствительность рынка к новостям из сектора автоматизации.

В то же время, структура баланса компании показывает, что расширение не обходится без риска. На конец марта этого года чистый долг составлял приблизительно 320 миллионов ринггитов, а соотношение долга к собственному капиталу — 1,76, — уровень, который может быстро достичь своих пределов при дальнейшем агрессивном расширении производственных мощностей. Хотя аналитик из NewParadigm в июле этого года дал рекомендацию «покупать» с потенциальным ростом на 33%, утверждая, что рынок все еще недооценивает прогресс в автоматизации складов, остается неясным, насколько устойчивы прогнозы прибыли в случае задержки темпов реализации объявленных проектов. Исторические комментарии предыдущих инвесторов относительно компании, которая работала под названием Grand Hoover до приобретения в 2020 году и неоднократно подвергалась критике со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам из-за необычных колебаний цены акций, также предостерегают от интерпретации краткосрочных подъемов цен на акции.

Автоматизированные системы хранения и поиска как основа новой логики складского хозяйства

С технической точки зрения, бизнес-модель PTT Synergy основана на автоматизированных системах хранения и поиска (ASRS), то есть на управляемых компьютером устройствах для хранения и поиска товаров, которые размещают и извлекают товары без участия человека. Эти системы позволяют значительно увеличить плотность хранения по сравнению с традиционными складами, поскольку проходы могут быть уже, а стеллажи — выше, одновременно снижая количество ошибок при комплектации заказов. Для планируемого объекта с двумя миллионами паллетных позиций вместимость эквивалентна более чем 25 миллионам квадратных футов традиционных складских площадей, что демонстрирует значительную экономию пространства, которую обеспечивает автоматизация по сравнению с традиционным строительством.

Роль AUBO в этой экосистеме заключается прежде всего в разработке коллаборативных роботизированных манипуляторов, которые могут использоваться для таких задач, как паллетирование, депаллетирование, сортировка и транспортировка материалов. В отличие от традиционных промышленных роботов, эти манипуляторы могут работать непосредственно рядом с людьми без защитных барьеров. OMH, с другой стороны, поставляет более крупные системные компоненты, такие как штабелеры-краны, автоматизированные транспортные средства (AGV), конвейерные системы и соответствующее программное обеспечение управления, включая системы управления складом и цифровые двойники физического объекта. Такое сочетание высокопроизводительной системной интеграции и гибкой робототехники позволяет автоматизировать как крупные паллетные склады, так и небольшие зоны комплектации заказов в пределах одного здания.

Малайзия как лаборатория для следующей волны азиатской реиндустриализации

Помимо этой отдельной сделки, данное объявление вписывается в более широкую тенденцию прямых иностранных инвестиций в логистический сектор Малайзии. Малайзийское агентство по содействию инвестициям неоднократно подчеркивало, что растущий спрос со стороны электронной, фармацевтической и автомобильной промышленности, в сочетании с государственными стимулами к автоматизации, способствует расширению мощностей высокотехнологичных складов. Компания PTT Synergy уже подписала предварительное соглашение с крупной полупроводниковой компанией на севере полуостровной Малайзии о строительстве и аренде автоматизированного склада, оснащенного технологиями Интернета вещей и искусственного интеллекта, с годовой вместимостью 552 000 паллет. Такая диверсификация по нескольким отраслям снижает риск зависимости от одного клиента и укрепляет инвестиционную привлекательность растущего, широко распространенного рынка автоматизации.

Расширение компании в региональном масштабе также свидетельствует об амбициозных планах роста. Уже определен участок площадью около восьми гектаров в Районге, Таиланд, в непосредственной близости от существующего клиента, с целью начала работы там в этом году. Если эта модель окажется успешной, PTT Synergy может стать региональным поставщиком образцовой складской инфраструктуры, финансируемой и технологически оснащенной Китаем, что, в свою очередь, облегчит доступ на рынки Юго-Восточной Азии для других китайских производителей автоматизированного оборудования через существующих местных партнеров.

Возможности и риски, связанные со ставками на полностью автоматизированную цепочку поставок

Экономическая целесообразность автоматизации складов очевидна сразу с нескольких точек зрения. Для PTT Synergy эта модель обещает более высокую маржинальность и стабильный доход от аренды по сравнению с циклическим и низкорентабельным строительным бизнесом. Для переезжающих производственных компаний в Малайзии доступ к высокоавтоматизированным складским мощностям на базе искусственного интеллекта позволяет снизить затраты на рабочую силу и повысить устойчивость цепочек поставок, особенно в условиях все более напряженной ситуации на рынке труда в некоторых промышленных зонах. Для китайских технологических партнеров OMH и AUBO сотрудничество открывает доступ к растущему рынку Юго-Восточной Азии, не требуя от них вложения собственного капитала в приобретение земли или строительство, поскольку эти задачи остаются за PTT Synergy.

Тем не менее, сохраняется значительная неопределенность. Превращение рамочного соглашения в реальный строительный проект такого масштаба требует не только капитала, но и разрешений, наличия земли и устойчивого спроса со стороны арендаторов, который должен поддерживаться в течение нескольких лет. Кроме того, PTT Synergy конкурирует на рынке, который все больше привлекает внимание крупных международных девелоперов логистической недвижимости, а геополитическая напряженность между западными экономиками и Китаем может повлиять на готовность многонациональных арендаторов инвестировать в объекты, насыщенные китайскими технологиями. Жизнеспособность проекта стоимостью два миллиарда ринггитов станет ясна только после того, как рамочное соглашение будет преобразовано в конкретные, финансируемые и запланированные строительные проекты, первые результаты которых, как ожидается, станут видны не раньше чем через два-три года.

☑️ Язык ведения нашего бизнеса — английский или немецкий

☑️ НОВИНКА: Переписка на вашем родном языке!

Konrad Wolfenstein

Я и моя команда будем рады быть вашими личными консультантами.

Вы можете связаться со мной, заполнив контактную форму здесь wolfenstein@xpert.digital:или просто позвонив по номеру +49 7348 4088 965. Мой адрес электронной почты

Я с нетерпением жду начала нашего совместного проекта.

☑️ Поддержка малых и средних предприятий в области стратегии, консалтинга, планирования и реализации проектов

☑️ Разработка или корректировка цифровой стратегии и цифровизации

☑️ Расширение и оптимизация международных процессов продаж

☑️ Глобальные и цифровые торговые платформы B2B

☑️ Развитие бизнеса / Маркетинг / PR / Выставки от компании Pioneer

От прозрачности к доверию: ваш масштабируемый путь с Xpert.Digital - Изображение: Xpert.Digital

В промышленном B2B-секторе устойчивые деловые отношения редко возникают за одну ночь. Они развиваются шаг за шагом – благодаря видимости, профессиональной значимости, регулярным контактам и растущему доверию. Четырехэтапная модель Xpert.Digital решает именно эту задачу: она предлагает структурированный путь, начинающийся с управляемой отправной точки и, при необходимости, перерастающий в более глубокое сотрудничество в развитии бизнеса.

Вместо громких маркетинговых обещаний, эта модель ставит во главу угла взаимоотношения. Компании начинают с четко определенных, легко поддающихся расчету показателей, а затем, основываясь на собственном опыте, решают, насколько они хотят расширить сотрудничество. Ключевым фактором этого беспрепятственного процесса построения доверия является то, что платформа полностью избегает навязчивой рекламы, поэтому редакционный фокус остается исключительно на экспертизе компаний.

Более подробная информация здесь:

• От прозрачности к доверию: ваш масштабируемый путь с Xpert.Digital