Опубликовано по адресу: 14 апреля 2025 г. / Обновление с: 14 апреля 2025 г. - Автор: Конрад Вольфенштейн
Остановка AI в 500 миллиардов долларов в Соединенных Штатах останавливается? Microsoft подходит несколько запланированных центров обработки данных - изображение: xpert.digital
Пропейки на рынке ИИ: эйфория или реальность?
Инвестиции в области ИИ: Большая рыночная уборка?
Текущие события на рынке ИИ показывают противоречивые сигналы: в то время как Microsoft удивительно останавливает или задерживает многочисленные глобальные проекты центров обработки данных, другие технологические гиганты, такие как Openaai, Oracle и Softbank, объявляют об массовых инвестициях. Эти контрасты поднимают вопросы относительно того, отклоняется ли первоначальная эйфория AI более реалистичной оценки рынка или является ли это лишь перераспределением сил на высококонкурентном рынке инфраструктуры ИИ.
Удивительное отступление Microsoft от проектов центров обработки данных
В последние месяцы Microsoft поместила несколько запланированных центров обработки данных в течение всего мира. Это развитие, которое первоначально началось за пределы Соединенных Штатов, теперь также достигло внутреннего рынка. Согласно сообщениям в СМИ, регулятор программного обеспечения остановился или, по крайней мере, задержал проекты в нескольких штатах США, таких как Иллинойс, Висконсин, Северная Дакота и Огайо.
Отмена трех основных проектов центра обработки данных в Огайо особенно примечательна. В октябре 2024 года Microsoft объявила об инвестициях в один миллиард долларов для мест в городах Нью -Олбани, Хит и Хеврон, чье строительство должно было начаться в июле 2025 года. Теперь компания сообщила местным СМИ, что эти проекты не будут продолжены, когда приобретенная земля будет сохранена, если вы хотите развивать их позже.
Список приостановленных или окрашенных проектов также включает в себя международные места:
- Переговоры о районе были закончены недалеко от Лондона, которые были бы особенно подходящими для использования мощных чипсов Nvidia
- В Джакарте расширение существующего центра обработки данных опирается
- Проект 3,3 миллиарда долларов в Висконсине в настоящее время нарушен, несмотря на то, что уже инвестировал 262 миллиона долларов США.
- В Северной Дакоте запланированное партнерство с поставщиком прикладной цифровой провал.
Согласно оценкам аналитиков из инвестиционного банка TD Cowen, проекты в общей сложности около 2 гигаватт, которые были остановлены Microsoft, включают.
Возможные причины изменения стратегии Microsoft
Сама Microsoft остается осторожной при объяснении причин этого изменения стратегии. Представитель компании только подтвердил Bloomberg, что были внесены изменения в планы центров обработки данных: «Поскольку спрос на ИИ продолжает расти, а наше присутствие в центрах обработки данных расширяется, изменения показывают гибкость нашей стратегии».
Эксперты и рыночные наблюдатели обсуждают несколько возможных объяснений удивительного отступления:
- Изменено партнерство с Openaai: отношения между Microsoft и его наиболее важным партнером KI OpenAI, похоже, меняются. Openai сейчас ищет дополнительных партнеров для своих вычислительных возможностей.
- Повышение эффективности в технологиях искусственного интеллекта: новые подходы, такие как китайская модель DeepSeek, обещают более высокую эффективность на 40-50 по сравнению с существующими системами. Эта разработка может снизить потребность в крупных центрах обработки данных.
- Реалистичная оценка спроса: генеральный директор Microsoft Сатья Наделла недавно заявил, что ожидает избыточного замены вычислительных возможностей в ближайшие годы, что приведет к падению цен. Эта оценка указывает на более тщательное отношение к росту ИИ.
- Технические проблемы: узкие места питания и доступность специальных компонентов, таких как видеокарты, также могут сыграть роль.
Подходит для:
Проект Stargate: новый гигант 500 миллиардов долларов
В то время как Microsoft переосмысливает свою стратегию расширения, Openai, Oracle и Softbank объявили о амбициозном совместном проекте под названием «Stargate». Президент США Дональд Трамп лично представил проект в Белом доме. Размеры впечатляют:
- Инвестиции до 500 миллиардов долларов запланированы в долгосрочной перспективе с первым траншем в 100 миллиардов долларов
- В ближайшие четыре года должно быть создано около 100 000 рабочих мест
- Первые центры обработки данных уже строятся в Техасе
- Как четвертый инвестор, вовлечен Технологический фонд MGX из Объединенных Арабских Эмиратов.
Босс Oracle Ларри Эллисон подчеркнул преобразующую силу проекта, особенно для сектора здравоохранения: «Разработанные системы ИИ должны не только производить новые технологии-эллисон, также видит их ключом к революции здравоохранения. В будущем KI может помочь в разработке персонализированных вакцин против рака».
Stargate отмечает стратегический поворотный момент для Openaai. До настоящего времени компания в основном использовала центры обработки данных Microsoft для своих систем ИИ. С помощью нового проекта компания в настоящее время впервые создает свои собственные мощности, что подчеркивает измененную динамику между двумя компаниями.
Ай -инфраструктура бум в США останавливается
Несмотря на нежелание Microsoft, многие показатели указывают на то, что расширение центров данных ИИ в Соединенных Штатах продолжает прогрессировать. Согласно анализу энергии Bloom, вычислительная мощность в американских центрах обработки данных, вероятно, увеличится до 80 гигаватт к 2030 году, что соответствует среднегодовому росту на 20 процентов.
В марте 2025 года консультативная компания Вуд Маккензи имел в общей сложности 177 проектов, которые находятся в строительстве или планировании, с инвестиционным объемом около 195 миллиардов долларов. В дополнение к установленным местам, таким как Вирджиния, новые кластеры центров обработки данных все чаще создаются:
- Meta строит свой крупнейший центр обработки данных на сегодняшний день за 10 миллиардов долларов в сельскохозяйственном округе Ричленд в Луизиане
- Проект Stargate выбрал запад Техаса в качестве первого местоположения, поскольку регион предлагает оптимальные условия для производства энергии
- Новые производственные места для компонентов центра обработки данных построены такими компаниями, как Stulz, Siemens, Schneider Electric и ABB в США
Параллели с ситуацией в Китае
Вопрос о заданной статье относится к отчету Xpert.digital, согласно которому в Китае «Взрыв мочевого пузыря» и новые центры обработки данных должны быть пусты. Эта ситуация на самом деле могла бы иметь параллели с текущими событиями в Соединенных Штатах.
В частности, упоминание китайского запуска AI DeepSeek в результатах поиска примечательно. Его новые голосовые модели обещают более высокую эффективность на 40-50 по сравнению с существующими системами. Это технологическое развитие в основном ставит под сомнение предыдущее планирование потенциала того, как цитируется Goldman Sachs-Analyst Rich Privorototky: «Если вы можете достичь большего с меньшим количеством, возникает вопрос о том, необходимо ли вообще расширение потенциала».
Подходит для:
Влияние на рынок капитала
Решение Microsoft остановить многочисленные проекты центров обработки данных уже оказало заметное влияние на фондовый рынок. Согласно отчету, акции компаний, которые связаны с искусственным интеллектом, были очень популярны:
- Vertiv Holdings упал на 10,79 %
- Broadcom записал снижение на 4,78 %
- Super Micro Computer упал на 8,86 %
- Arista Networks потеряли 6,07 % от стоимости
Аналитики из инвестиционного банка TD Cowen видят причину, по которой Microsoft первоначально планировала эти проекты для обучения моделей Openai, которые, кажется, больше не необходимы на сегодняшний день. Эта реакция на рынке указывает на то, что инвесторы могут исправить свои ожидания в отношении темпов роста в секторе ИИ вниз.
Приводит ли путь к консолидации и эффективности?
Текущие разработки указывают на более сложную тенденцию, чем простой «взрыв пузыря ИИ». Скорее, рынок, кажется, дифференцирует и консолидирует:
- Повышение эффективности: новым моделям искусственного интеллекта может потребоваться меньше оборудования, чем предыдущие поколения.
- Стратегическая перестройка: Microsoft, по -видимому, больше фокусируется на обновлении существующих центров обработки данных, чем на новых зданиях.
- Специализированные поставщики: так называемые «неооокуды», такие как Crusoe, Coreweave и Lambda, которые сосредоточены на конкретных требованиях рабочих нагрузок ИИ, выигрывают в важности.
- Проблемы с инфраструктурой: доступность энергии и специализированного оборудования становится ограничивающим фактором, который приводит компании к инновационным решениям, таким как реактивация атомной электростанции на три мили острова.
От эйфории до эффективности: как реализуется рынок ИИ
Бум AI в 500 миллиардов долларов в США в основном не останавливается, но проходит этап переоценки и перестройки. Microsoft фактически значительно снижает свои планы расширения, но к концу июня 2025 года заявляет, что вкладывает около 80 миллиардов долларов в дата -центры долларов.
Это развитие может быть не менее признаком конца бума ИИ, чем для его созревания. Первоначальная эйфория уступает место более дифференцированному взгляду, на переднем плане эффективности, стратегических партнерских отношений и устойчивых бизнес -моделей. В ближайшие годы покажут, принесут ли гигантские инвестиции в инфраструктуру искусственного интеллекта надежную экономическую выгоду или они были фактически негабаритными.
В этом смысле бум ИИ не остается на месте, но переживает естественную эволюцию от неограниченного оптимизма до более реалистичных оценок рынка-классический паттерн, который можно наблюдать снова и снова в технологических инновационных циклах.
Подходит для:
Ваша трансформация искусственного интеллекта, интеграция ИИ и эксперт по индустрии платформ AI
☑️ Наш деловой язык — английский или немецкий.
☑️ НОВИНКА: Переписка на вашем национальном языке!
Конрад Вольфенштейн
Я был бы рад служить вам и моей команде в качестве личного консультанта.
Вы можете связаться со мной, заполнив контактную форму или просто позвоните мне по телефону +49 89 89 674 804 (Мюнхен) . Мой адрес электронной почты: wolfenstein ∂ xpert.digital
Я с нетерпением жду нашего совместного проекта.
