Автомобильная промышленность, химическая промышленность, машиностроение: это токсичное сочетание вынуждает традиционные немецкие компании выходить на зарубежные рынки

Ползучий исход: почему фундамент немецкой экономики стремительно рушится

Необходимо 1,4 триллиона евро: немецкая промышленность проходит решающее испытание

Германия в настоящее время переживает беспрецедентный экономический кризис: некогда неудержимый двигатель европейской промышленности не только сбавляет обороты, но и теряет значительную часть своей мощи. То, что долгое время в политических дебатах считалось всего лишь циклическим спадом, при более внимательном рассмотрении статистических данных оказывается глубоким структурным кризисом. Промышленное производство непрерывно сокращается, а токсичное сочетание заоблачных цен на энергоносители, непомерной бюрократии и хронической нехватки квалифицированных рабочих проявляется как разрушительное конкурентное преимущество. Когда традиционные корпорации от Volkswagen до Miele и Thyssenkrupp сокращают десятки тысяч рабочих мест и все чаще переносят свое производство за границу, речь идет не только о плохих квартальных результатах. Речь идет о самой основе немецкого процветания. В этой статье подробно анализируется, почему широко обсуждаемая деиндустриализация давно стала суровой реальностью, какие геополитические потрясения еще больше усугубляют ситуацию – и можно ли предотвратить надвигающийся экономический спад путем радикального изменения курса.

Когда процветание теряет свою основу – почему промышленный локомотив Европы начал давать сбои

Сухие факты: Десять лет отступления

Промышленное производство в Германии переживает устойчивую, структурно обусловленную тенденцию к снижению, которая выходит далеко за рамки циклических колебаний. Индекс производства в обрабатывающей промышленности, достигший пика в 2018 году на уровне более 110 пунктов (базовый год 2021 = 100), с тех пор снижается почти непрерывно. В марте 2026 года общий индекс для промышленности составил всего 91,2 пункта; в энергоемких отраслях он достиг лишь 83,8 пункта. Это представляет собой снижение примерно на 17–24 процента по сравнению с пиком 2018 года — в зависимости от отраслевого сегмента. Масштабы кризиса становятся еще более очевидными, если учесть, что даже резкий спад, связанный с пандемией, в апреле 2020 года, когда общий индекс упал до 73,5 пункта, был в значительной степени преодолен примерно за два года, но последующая структурная тенденция к снижению не смогла этого сделать.

Экономисты Кильского института мировой экономики назвали 2024 год годом, который лучше забыть для немецкой промышленности: промышленное производство сократилось примерно на пять процентов по сравнению с предыдущим годом. За весь 2024 год производство в обрабатывающей промышленности снизилось на 4,5 процента с учетом календарных факторов, а чисто промышленное производство, за исключением энергетики и строительства, упало еще сильнее — на 4,9 процента. Хотя 2025 год принес небольшое улучшение, промышленное производство все же сократилось еще на 1,6 процента по сравнению с предыдущим годом — это четвертое подряд снижение. Эта тенденция продолжилась и в марте 2026 года: производство в обрабатывающей промышленности снова сократилось на 0,7 процента по сравнению с предыдущим месяцем и, с учетом календарных факторов, оказалось на 2,8 процента ниже уровня того же месяца предыдущего года. Аналитики ожидали среднего роста на 0,4 процента в этом месяце — реальность снова оказалась разочаровывающей.

Заметной тенденцией является растущее расхождение между чистым объемом производства и фактической добавленной стоимостью. Хотя индекс производства в обрабатывающей промышленности в 2024 году был на целых 13 процентов ниже уровня 2018 года, скорректированная по ценам стоимость продукции в национальных счетах все же немного выросла до 2023 года. Несмотря на то, что немецкие промышленные компании производят меньше единиц продукции, они создают более высокую добавленную стоимость с каждым из этих продуктов за счет цифровых услуг, сервисных компонентов и доходов от лицензирования. Это смягчает общее экономическое воздействие, но не скрывает того факта, что физическая производственная база сокращается.

Основы экономики: что поставлено на карту?

Важность промышленности для немецкой экономики трудно переоценить. Производственный сектор вносит непосредственный вклад в немецкую добавленную стоимость в размере приблизительно 767 миллиардов евро, что составляет более 22 процентов валового внутреннего продукта. С учетом косвенного влияния смежных секторов, промышленность, вместе со своими поставщиками и партнерами по услугам, генерирует примерно 40 процентов от общей добавленной стоимости в Германии. Доля промышленности в добавленной стоимости в Германии оставалась практически неизменной на уровне более 22 процентов на протяжении многих десятилетий – показатель, который отличает Германию от многих других западных экономик, которые в большей степени перешли к экономике, основанной на сфере услуг.

Эта структурная сила сейчас находится под угрозой. Совместное исследование Федерации немецкой промышленности (BDI), Boston Consulting Group и Немецкого экономического института показало, что под угрозой находится около 20 процентов промышленного производства Германии. Для сохранения международной конкурентоспособности к 2030 году потребуются дополнительные частные и государственные инвестиции в размере 1,4 триллиона евро – эта цифра подчеркивает серьезность ситуации. Хотя общий валовой внутренний продукт в 2025 году немного вырос на 0,2 процента после двух лет рецессии, этот рост был в основном обусловлен увеличением потребительских расходов частных домохозяйств и правительства, а не промышленности. Экспорт снова сократился, а инвестиции в оборудование и строительство оставались слабыми.

Энергия как ахиллесова пята: глобальное неравенство в стоимости энергии

Пожалуй, наиболее существенным структурным конкурентным недостатком для немецкой промышленности являются затраты на энергию. По сравнению с другими странами, немецкие компании платят самые высокие цены за электроэнергию и газ. Согласно последним исследованиям, средняя цена на электроэнергию для промышленности в Германии в 2024 году составляла 14 центов за киловатт-час, что значительно выше, чем в среднем по Европе (12 центов). Эта разница еще более заметна в глобальном сравнении: китайские промышленные компании платят всего 8,2 цента, а американские конкуренты — всего 7,5 цента за киловатт-час. Этот структурный недостаток в стоимости, составляющий до 47 процентов по сравнению с США и около 42 процентов по сравнению с Китаем, существенно влияет на расчеты себестоимости энергоемких производственных процессов.

Ситуация на газовом рынке также критическая. В первом полугодии 2025 года средняя цена на газ в Европе, составляющая 41 евро за мегаватт-час, по-прежнему примерно вдвое выше, чем в период с 2010 по 2019 год. Разрыв в ценах с Северной Америкой остается огромным: в США в первом полугодии 2025 года цена составляла всего 11,50 евро за мегаватт-час – менее трети от европейского уровня. Долгосрочные прогнозы указывают на то, что цены на энергоносители для промышленности в Германии в долгосрочной перспективе останутся выше уровня других стран, что приведет к сохранению структурного конкурентного недостатка. Конкурентоспособные цены на газ по сравнению с США в Германии в будущем представляются маловероятными.

Эта реальность особенно сильно ударила по энергоемким отраслям. К ним относятся химическая промышленность, металлургия, бумажная промышленность, производство стекла, посуды и керамики, а также нефтепереработка. На эти пять наиболее энергоемких секторов приходится 77 процентов общего потребления энергии в промышленности, однако они обеспечивают лишь 15 процентов занятости в промышленности и 21 процент валовой добавленной стоимости промышленности. Соотношение затрат и выгод в этих секторах существенно ухудшилось из-за энергетического кризиса.

Наиболее пострадавшие: энергоемкие отрасли промышленности, находящиеся на грани краха

Снижение индекса производства в энергоемких отраслях еще более резкое, чем снижение общего индекса. Если в самый разгар кризиса COVID-19 в 2020 году индекс этих секторов упал до 86,1 пункта, то в марте 2026 года он составил 83,8 пункта, что еще ниже этого связанного с пандемией минимума. Уже один этот факт иллюстрирует масштаб проблемы: энергоемкие отрасли сегодня производят меньше, чем в разгар кризиса COVID-19.

Химическая промышленность, третий по величине промышленный сектор Германии, уже много лет находится в глубоком структурном кризисе. Уже в 2023 году производство химической продукции сократилось на 11 процентов, а продажи упали на 12 процентов из-за параллельного снижения цен. В 2024 году производственные мощности работали в среднем всего на 75 процентов – четвертый год подряд коэффициент использования мощностей падает ниже порога, необходимого для прибыльной работы. Согласно опросу членов отраслевой ассоциации VCI, почти половина компаний сектора ожидают дальнейшего ухудшения своего финансового положения. Такие гиганты отрасли, как BASF и Evonik, внедрили радикальные программы сокращения расходов и уволили тысячи сотрудников. Почти половина компаний не в состоянии переложить возросшие затраты на энергию и сырье на своих клиентов, а 34 процента руководителей считают, что их компания находится под серьезным или очень серьезным риском.

Металлургическая промышленность и переработка металлов, а также сталелитейная отрасль сталкиваются с аналогичными проблемами. Компания Thyssenkrupp, некогда символ немецкой тяжелой промышленности, сокращает тысячи рабочих мест и проводит реструктуризацию всей своей группы. Столкнувшись с избыточными мощностями в Китае и европейскими обязательствами по декарбонизации, сталелитейная отрасль испытывает двойное бремя, которое коренным образом ставит под сомнение ее существующую бизнес-модель. Растущий отток прямых иностранных инвестиций из Германии является явным тревожным сигналом: с 2018 года зафиксирован исключительно высокий чистый отток, что указывает на продолжающуюся деиндустриализацию и перенос производственных мощностей.

Автомобильная промышленность: давление трансформации сталкивается со структурным кризисом

Автомобильная промышленность — это сердце немецкой промышленности и одновременно отрасль, наиболее ярко отражающая структурные изменения. С 770 000 сотрудников это самая высокодоходная отрасль Германии. Но она одновременно борется на нескольких фронтах: слабый спрос, сложный переход к электромобильности, растущая конкуренция со стороны Китая и торговые пошлины США при президенте Трампе.

Переход от двигателей внутреннего сгорания к электромобильности оказывается глубокой трансформацией, затрагивающей всю промышленную экосистему. Бум государственных субсидий резко закончился их неожиданной отменой в конце 2023 года, после чего рынок электромобилей рухнул. Только существенные скидки и новые модели лизинга стабилизировали спрос – явное свидетельство высокой ценовой чувствительности потребителей. В подразделении легковых автомобилей Volkswagen прибыль в первом квартале 2025 года упала на 85 процентов из-за резервов на выбросы CO₂, потери рынка в Китае и структурных недостатков программного обеспечения. Согласно исследованию Немецкой ассоциации автомобильной промышленности (VDA), немецкий автомобильный сектор может потерять до 190 000 рабочих мест к 2035 году.

В то же время китайские компании, такие как BYD и Geely, агрессивно продвигаются на мировом рынке. Они быстро масштабируются, все больше используют цифровые технологии и гораздо агрессивнее конкурируют по цене, чем признанные немецкие игроки. Доля Германии на мировом рынке сокращается, поскольку ее экспортный профиль все больше становится похожим на китайский – особенно в автомобильной и машиностроительной отраслях. Китайские конкуренты увеличили свою долю рынка и оказывают большее давление на конкурентоспособность европейских поставщиков в Германии, чем во Франции, Италии или Испании. Тем не менее, отрасль начала переосмысливать свой подход: исследование Fraunhofer ISI, проведенное в конце 2025 года, показывает, что более 20 процентов немецких автомобильных компаний уже полностью сосредоточены на электромобильности, а еще почти 40 процентов находятся на продвинутой стадии трансформации.

Наш опыт в ЕС и Германии в области развития бизнеса, продаж и маркетинга. — Изображение: Xpert.Digital

Основные отраслевые направления: B2B, цифровизация (от ИИ до XR), машиностроение, логистика, возобновляемые источники энергии и промышленность

Более подробная информация здесь:

• Экспертный бизнес-центр

Тематический центр, предлагающий аналитические материалы и экспертные знания:

• Информационная платформа, охватывающая глобальную и региональную экономику, инновации и отраслевые тенденции
• Сборник аналитических материалов, выводов и справочной информации по нашим ключевым направлениям деятельности
• Место, где можно найти экспертные знания и информацию о текущих событиях в бизнесе и технологиях
• Центр для компаний, стремящихся получить информацию о рынках, цифровизации и отраслевых инновациях

Машиностроение в удушающем тисках: капитальные товары без инвесторов

Помимо автомобильной и химической промышленности, от продолжающегося снижения спроса страдает и машиностроение, один из традиционно сильных секторов экономики Германии. В марте 2026 года производство капитальных товаров сократилось на 1,6% по сравнению с предыдущим месяцем, а производство потребительских товаров упало на 1,9%. Машиностроение особенно уязвимо к спаду спроса на ключевых рынках сбыта: компании с осторожностью инвестируют как в Китай, так и в саму еврозону. Слабость глобальных цепочек поставок, увеличение стоимости финансирования в результате изменения процентных ставок и геополитическая неопределенность сдерживают инвестиционную активность во всем мире.

Особую тревогу вызывает следующее: хотя заказы в производственном секторе действительно выросли на пять процентов в марте 2026 года по сравнению с предыдущим месяцем, производство одновременно сократилось. Это несоответствие между растущим портфелем заказов и падением производства указывает на структурные проблемы с производственными мощностями: нехватка квалифицированных рабочих, практически полное отсутствие резервов в цепочках поставок и неизбежная временная задержка между поступлением заказов и производством означают, что быстрого восстановления ожидать нельзя, даже при улучшении спроса.

Три основных источника проблем: затраты, бюрократия, квалифицированные работники

Помимо недостатка, связанного с высокими затратами на энергию, в опросах предприятий неоднократно указываются те же структурные препятствия в качестве барьеров для инвестиций. Экспресс-опрос, проведенный Федерацией промышленности Германии (BDI) среди около 400 средних промышленных компаний, четко выявил три основные проблемы: 76% компаний называют главными проблемами затраты на рабочую силу и нехватку квалифицированных кадров, 62% жалуются на высокие цены на энергию и сырье, а 37% указывают на бюрократию, включая громоздкие процедуры получения разрешений. Это сочетание структурных недостатков, связанных с затратами, и бюрократического паралича привело к тому, что Германия занимает последнее место в международной конкурентоспособности в энергоемких отраслях – значительно отставая от США, Китая, Ближнего Востока и остальной Европы.

Нехватка квалифицированных кадров и бюрократия особенно сильно препятствуют инновациям. Согласно опросу Немецкой торгово-промышленной палаты (DIHK), почти три четверти опрошенных компаний жалуются на нехватку персонала, а 68 процентов указывают на высокие бюрократические барьеры, такие как сложные процедуры утверждения и лицензирования. Инвестиционный климат также заметно ухудшился, как отмечает институт ifo: высокие затраты на финансирование, слабый спрос и неопределенность экономической политики снижают готовность инвестировать в исследования и разработки. Только 55 процентов энергоемких МСП считают Германию перспективным местом для ведения бизнеса в будущем, в то время как 30 процентов компаний указывают, что планируют сосредоточить свои инвестиции за пределами Германии в течение следующих пяти лет.

Мюнхенский институт ifo сообщает о новом историческом минимуме на конец 2025 года в самооценке конкурентоспособности промышленности: немецкая промышленность оценивает свою конкурентоспособность ниже, чем когда-либо прежде. Более половины компаний химической промышленности терпят убытки, а производители электронных устройств и машиностроительные предприятия также сталкиваются со снижением конкурентоспособности в международном сравнении.

Ползучий исход: деиндустриализация как реальный процесс

То, что долгое время обсуждалось как тактика запугивания, теперь стало измеримой реальностью: немецкие промышленные компании переносят производство за границу, и этот процесс ускоряется. Анализ потоков прямых иностранных инвестиций показывает исключительно высокий чистый отток из Германии с 2018 года, что рассматривается как свидетельство продолжающейся деиндустриализации и переноса производства. В настоящее время предпочтительным местом для инвестиций многих немецких компаний являются зарубежные страны, особенно Восточная Европа и США. Недавно немецкие компании инвестировали в США 15,7 миллиарда долларов — почти вдвое больше, чем в предыдущем году.

Конкретные примеры этой тенденции становятся все более распространенными: компания Miele с многолетней историей сокращает рабочие места в Гютерсло, одновременно расширяя свой завод в Польше; Porsche, вероятно, не будет строить новый производственный комплекс в Германии; Continental, Viessmann, Bosch, Stihl и ZF Friedrichshafen переносят часть своего производства в Восточную Европу. Генеральный директор BWA Харальд Мюллер, после обсуждений с многочисленными членами правления и управляющими директорами, отмечает, что вопрос о переносе производства уже не в том, произойдет ли это, а только в том, как и как быстро. Если кто-то уехал, он обычно не возвращается – это горькое осознание точно описывает необратимость промышленной миграции.

Этот процесс сопровождается беспрецедентными по масштабу сокращениями рабочих мест. В 2024 году в Германии было потеряно почти 70 000 рабочих мест в промышленности. В 2025 году темпы сокращения рабочих мест ускорились: в промышленном секторе было ликвидировано более 120 000 рабочих мест – почти вдвое больше, чем в 2024 году. Больше всего пострадала автомобильная промышленность, потерявшая около 50 000 рабочих мест. Список пострадавших крупных компаний впечатляет: Volkswagen поставил под угрозу до 35 000 рабочих мест, Deutsche Bahn объявила о сокращении 30 000 позиций, ZF Friedrichshafen планирует сократить до 14 000 рабочих мест, Thyssenkrupp – 11 000, Audi – 7 500, а Bosch – около 5 000 рабочих мест в Германии.

Геополитические потрясения: внешние факторы усугубляют внутреннюю слабость

Помимо внутренних структурных проблем, существуют также значительные внешние геополитические потрясения. Три глубоких потрясения на глобальном уровне ослабили конкурентоспособность ключевых отраслей немецкой промышленности: рост Китая как индустриальной державы, энергетический кризис, вызванный агрессивной войной России против Украины, и тарифная политика США с 2025 года. Согласно анализу, три четверти недавних потерь доли рынка немецкого экспортного сектора можно отнести к факторам предложения: росту цен на энергоносители, проблемам в цепочках поставок, росту удельных затрат на рабочую силу и высоким бюрократическим издержкам.

Конфликтная ситуация на Ближнем Востоке также оставляет свой след. Война с Ираном создает дополнительную нагрузку на глобальные цепочки поставок и энергетические рынки – фактор, прямо указанный в качестве причины напряженности в текущих данных по производству за март 2026 года. Экспортный сектор сталкивается с серьезными трудностями из-за повышения американских тарифов, укрепления евро и усиления конкуренции со стороны Китая, как отметила президент Destatis Рут Бранд на пресс-конференции по ВВП за 2025 год. В то же время обостряется торговая напряженность между ЕС и Китаем, поскольку европейские тарифы на китайские электромобили также затрагивают европейские совместные предприятия в Китае и могут привести к ответным мерам там.

Между структурным разрывом и структурными изменениями: Разъединены ли промышленность и создание ценности?

Анализ был бы неполным, если бы в нем не учитывались также противоположные тенденции и нюансы. Вырисовывается все более четкий вывод: снижение индекса производства не в полной мере отражает развитие создания добавленной стоимости. Немецкие промышленные компании целенаправленно переносят часть цепочки создания стоимости за границу, одновременно расширяя свой сервисный бизнес внутри страны. Быстро набирают популярность гибридные бизнес-модели, в которых физические продукты дополняются цифровыми услугами, договорами на техническое обслуживание и платформенными услугами.

В автомобильной промышленности в период с 2013 по 2022 год наблюдалось расхождение в 50 процентных пунктов между темпами изменения стоимости продукции и индексом производства – явное свидетельство того, что автопроизводители все чаще получают доход от непроизводственных видов деятельности, таких как цифровые услуги или концепции мобильности. Доля сотрудников, занятых в исследованиях и разработках в производственном секторе, выросла с 5,5% в 2013 году до 6,2% в 2022 году. Снижение добавленной стоимости происходит менее резко, чем снижение производства, что свидетельствует о качественном улучшении остальной промышленной деятельности. Производители высококачественной технологической продукции внесли примерно десять процентов в добавленную стоимость в Германии в 2024 году.

Тем не менее, эти структурные изменения не следует истолковывать как оправдание политической стагнации. Сокращение физической производственной базы имеет реальные последствия: для занятости в целом, для региональных экономических структур в промышленно развитых регионах, для возможностей подготовки квалифицированных специалистов и для национального технологического суверенитета. Исторически сложилось так, что экономика, основанная исключительно на сфере услуг и не имеющая сильной производственной базы, не доказала свою устойчивую конкурентоспособность ни в Германии, ни в мире.

Разворот тренда или минимум: что вселяет надежду на восстановление?

Март 2026 года снова разочаровал, но есть и некоторые предварительные позитивные признаки. Новые заказы в производственном секторе выросли на пять процентов в марте 2026 года – даже без учета крупных заказов это представляет собой увеличение на 5,1 процента. В апреле 2026 года промышленное производство выросло на 0,4 процента по сравнению с предыдущим месяцем, таким образом, оправдав ожидания рынка. В ноябре 2025 года промышленное производство даже увеличилось на 0,8 процента по сравнению с тем же месяцем предыдущего года – психологически значимый сигнал после многих лет непрерывного спада.

Политическая ситуация демонстрирует некоторое улучшение: после распада коалиции, действовавшей по принципу светофора, новое федеральное правительство объявило о реформах экономической политики, направленных на сокращение бюрократии, снижение налогов и стабилизацию энергоснабжения. Однако, будут ли эти меры достаточными и реализованы достаточно быстро, чтобы остановить структурную нисходящую спираль, покажет время. Одно ясно: краткосрочное экономическое восстановление не решит структурные проблемы. Только когда снизятся цены на энергоносители, ускорятся процессы выдачи разрешений, а переход к климатически нейтральному производству будет восприниматься как конкурентная возможность, а не как бремя затрат, мы сможем говорить о подлинном переломе.

Политические последствия: что нужно предпринять сейчас?

Трезвый вывод таков: у Германии есть фундаментальная проблема с размещением, которая развивалась годами и не может быть решена краткосрочными программами экономического стимулирования. Структурные проблемы – постоянно высокие цены на энергоносители, нехватка квалифицированных кадров, чрезмерная бюрократия, недостаточные инвестиции и высокие налоги – в совокупности создают токсичную смесь для промышленно развитой страны, зависящей от экспорта. Дополнительные инвестиции в размере 1,4 триллиона евро к 2030 году, которые, по мнению BDI, BCG и IW, необходимы, – это не политический список пожеланий, а реалистичный минимум.

Для энергоемких отраслей это означает, в частности: доступ к конкурентоспособной, экологически чистой энергии должен стать приоритетом в промышленной и климатической политике. Без водородной инфраструктуры, без достаточного количества возобновляемой электроэнергии по конкурентоспособным на международном уровне ценам и без надежных политических рамок химическая, сталелитейная и стекольная промышленность будут продолжать сокращать свои производственные площадки в Германии. Угроза прогрессирующей деиндустриализации больше не является теоретическим сценарием — это измеримая реальность на ежедневной основе. Двигателю, работающему с перебоями, требуется не просто охлаждение: ему необходима фундаментальная модернизация.