Опубликовано: 8 января 2025 г. / Обновление от: 8 января 2025 г. - Автор: Конрад Вольфенштейн
Волна неопределенности: банкротства стартапов в Германии в 2024 году и вызовы на 2025 год. Изображение: Xpert.Digital
Тормоз инноваций: драматические последствия банкротств в стартап-секторе
2024 год станет поворотным моментом в экономической ситуации Германии, особенно для молодых и инновационных компаний. Возник тревожный рост числа банкротств, особенно сильно ударивший по стартап-сектору. Число молодых компаний, которым пришлось подать заявление о банкротстве в этом году, достигло нового тревожного максимума – 336 случаев. Это значение превышает и без того тревожное значение предыдущего года на значительные 17 процентов и даже на 85 процентов превышает уровень 2022 года. Это развитие не просто абстрактная статистическая величина, а проявляется в конкретных случаях, привлекающих внимание общественности. Такие имена, как амбициозный поставщик зарядных станций Numbat и ориентированный на будущее разработчик воздушного такси Volocopter, являются примерами провала многообещающих бизнес-моделей в текущих экономических условиях. Их судьба иллюстрирует хрупкость, с которой сталкиваются даже инновационные и дальновидные компании, когда экономические препятствия дуют слишком сильно.
Однако нынешняя волна банкротств не является единичным событием, которое можно рассматривать изолированно. Скорее, это симптом более глубоких проблем и результат сложного взаимодействия различных экономических факторов, которые стали более выраженными в последние месяцы и годы.
Комплексные причины волны банкротств
Причины такого тревожного развития событий сложны и переплетены. Это не одна причина, а совокупность факторов, которые усиливают друг друга и делают экономическую ситуацию для многих компаний все более сложной.
Центральным фактором являются устойчиво высокие процентные ставки. Европейский центральный банк (ЕЦБ) постепенно повышал ключевые процентные ставки в целях борьбы с инфляцией. Однако эта мера, направленная на сдерживание роста цен, имеет очевидные последствия для компаний. Более высокие процентные ставки делают кредиты значительно дороже. Это касается не только инвестиций в новые проекты и расширения, но и рефинансирования существующих кредитов. В частности, под давлением оказываются молодые компании и стартапы, которые часто полагаются на внешний капитал. Более высокие затраты на финансирование снижают их прибыль и затрудняют их прибыльную деятельность. Для существующих компаний более высокие процентные ставки означают, что запланированные инвестиции, возможно, придется отложить или даже отменить, что, в свою очередь, влияет на потенциал роста всей экономики.
К этому добавляется общая экономическая слабость. Глобальный экономический рост замедлился, и Германия, как страна, в значительной степени ориентированная на экспорт, также ощущает на себе последствия. Снижение спроса из-за границы, геополитическая неопределенность и торговые конфликты оказывают давление на немецкую экономику. Эти макроэкономические факторы создают трудную среду для компаний, поскольку они получают меньше заказов и им сложнее продавать свою продукцию и услуги. Неопределенность относительно будущего экономического развития также приводит к нежеланию инвестировать и потреблять, что еще больше усугубляет ситуацию.
Нежелание потребителей является еще одним важным фактором. Ввиду высокой инфляции и роста цен на энергоносители многие потребители встревожены и придерживают свои деньги. Они ограничивают свои расходы на товары и услуги второстепенной важности, что напрямую влияет на продажи многих компаний, особенно в сфере розничной торговли и ресторанов. Такое нежелание покупать усиливает понижательное давление на экономику и способствует ухудшению финансового положения многих компаний.
Особая проблема, которая особенно затрагивает стартапы, — это трудности с последующим финансированием. Многие молодые компании полагаются на венчурный капитал на ранних стадиях своего развития для финансирования своего роста. Однако в условиях неопределенной экономической ситуации инвесторы стали более осторожными и воздерживаются от новых инвестиций. Для стартапов это означает, что финансирование следующего этапа роста окажется под угрозой. Если последующее финансирование не поступает, даже многообещающие бизнес-модели попадают в беду и вынуждены подать заявление о банкротстве. Таким образом, зависимость от внешнего капитала и нестабильность инвестиционного климата представляют собой серьезную проблему для стартап-сцены.
Не следует недооценивать резко возросшие затраты на энергию и рабочую силу. Цены на энергоносители значительно выросли в последние годы, особенно из-за войны на Украине. Это создает нагрузку на энергоемкие отрасли и увеличивает производственные затраты для многих компаний. В то же время во многих сферах наблюдается нехватка квалифицированных рабочих, что приводит к росту заработной платы. Эти возросшие затраты на персонал еще больше снижают прибыль компаний. Сочетание высоких затрат на электроэнергию и рабочую силу оказывает огромное давление на многие компании, особенно с низкой рентабельностью.
Мрачные перспективы на 2025 год
Текущая ситуация уже вызывает тревогу, но прогнозы на предстоящий год не указывают на какое-либо облегчение в ближайшее время. Эксперты предупреждают, что ситуация будет ухудшаться и дальше, и ожидают дальнейшего роста числа банкротств.
Кредитное агентство «Кредитреформ» прогнозирует дальнейший рост неплатежеспособности предприятий в 2025 году. Эта оценка основана на анализе текущих экономических тенденций и ожидании того, что вышеупомянутые стрессовые факторы сохранятся и в следующем году.
Кредитное агентство Crif высказывается еще более конкретно: в 2025 году ожидается до 26 000 банкротств. Это соответствует росту на целых 16,3 процента по сравнению с и без того высоким уровнем 2024 года. Эта цифра иллюстрирует масштабы кризиса и проблемы, стоящие перед немецкой экономикой.
Исследователи несостоятельности даже предупреждают о возможном приближении к максимумам 2009 и 2010 годов, когда более 32 000 компаний обанкротились в результате мирового финансового кризиса. Этот мрачный прогноз подчеркивает серьезность ситуации и необходимость устранения причин волны банкротств и принятия адресных мер по поддержке компаний. Если эти опасения оправдаются, Германия столкнется с одной из крупнейших волн банкротств за послевоенный период.
Затронутые отрасли и далеко идущие последствия
Волна банкротств не остановилась ни в одной отрасли, но по некоторым секторам она ударила особенно сильно. Неоднородность затронутых секторов показывает, что это проблема, затрагивающая общество в целом, а не просто изолированное явление в отдельных секторах экономики.
Особенно сильно пострадала строительная отрасль. Возросшие материальные затраты, особенно на сталь, древесину и изоляционные материалы, а также высокие процентные ставки по финансированию строительства оказывают на отрасль огромное давление. Многочисленные строительные проекты откладываются или отменяются, что приводит к отсутствию заказов и, как следствие, к банкротствам строительных компаний и поставщиков. Ситуация усугубляется нехваткой квалифицированных рабочих, что приводит к росту расходов на заработную плату.
Розничные торговцы также страдают от нежелания потребителей потреблять и увеличения эксплуатационных расходов. Розничная торговля канцелярскими товарами, в частности, находится под давлением, поскольку все больше и больше клиентов делают покупки в Интернете. Конкуренция со стороны онлайн-торговли и необходимость адаптироваться к меняющимся потребительским привычкам создают серьезные проблемы для многих ритейлеров.
Связанные с бизнесом услуги также серьезно пострадали от волны банкротств. К ним относятся, например, рекламные агентства, консалтинговые компании и поставщики ИТ-услуг. Когда компании сталкиваются с экономическими трудностями, они зачастую в первую очередь сокращают объем этих услуг, что приводит к снижению заказов и, как следствие, к банкротствам в этом секторе.
Также наблюдается значительный рост банкротств в производственном секторе. Высокие цены на энергоносители, рост стоимости сырья и снижение спроса из-за границы оказывают давление на многие промышленные компании. Особенно страдают энергоемкие отрасли, такие как химическая и металлургическая промышленность. Необходимость инвестировать в новые технологии и более экологически чистые производственные процессы еще больше усугубляет финансовое положение многих компаний.
Сцена стартапов особенно страдает от сложной ситуации с финансированием. Как уже упоминалось, молодые компании в значительной степени полагаются на венчурный капитал. Нежелание инвесторов и сложные условия последующего финансирования означают, что многие стартапы больше не имеют достаточных средств для дальнейшего развития своих бизнес-моделей и роста. Большое количество банкротств стартапов в 2024 году станет тревожным сигналом для Германии как региона инноваций.
Последствия волны банкротств серьезны и выходят далеко за рамки затронутых компаний.
Предполагаемая сумма ущерба на 2024 год составляет огромные 56 миллиардов евро. В эту сумму входят не только прямые убытки кредиторов, но и косвенные издержки, возникающие в результате потери рабочих мест и нарушения экономических циклов.
В 2024 году около 320 000 рабочих мест были затронуты или оказались под угрозой банкротства. Потеря рабочих мест не только имеет серьезные последствия для пострадавших работников и их семей, но также создает нагрузку на социальные системы и региональную экономику. Страх потери работы также может еще больше снизить склонность населения к потреблению и, таким образом, еще больше ухудшить экономическую ситуацию.
Нынешняя волна банкротств безжалостно обнажает структурные слабости немецкой экономики. Зависимость от ископаемого топлива, нехватка квалифицированной рабочей силы, бюрократия и медленная цифровизация — это лишь некоторые из проблем, которые влияют на конкурентоспособность Германии как места для ведения бизнеса. Таким образом, волна банкротств также является тревожным сигналом для решения этих структурных проблем и улучшения рамочных условий для компаний.
Стратегии в условиях кризиса: как компании могут подготовиться
Учитывая неопределенную экономическую ситуацию, компаниям, особенно стартапам, необходимо переосмыслить свои стратегии и подготовиться к сложной бизнес-среде. Важно усилить устойчивость собственной бизнес-модели и принять активные меры для наилучшего выхода из кризиса.
На этом этапе необходим строгий контроль затрат. Компаниям необходимо тщательно изучить свои расходы и сократить ненужные расходы. Этого можно достичь, например, за счет оптимизации процессов, сокращения командировочных расходов или пересмотра контрактов с поставщиками.
Обеспечение ликвидности имеет высший приоритет. Компаниям следует оптимизировать управление дебиторской задолженностью, чтобы быстро получать платежи. Проверка уровня запасов и сокращение капитала, хранящегося на складе, также могут помочь обеспечить ликвидность. Решающее значение также имеет ранний поиск альтернатив финансирования и поддержание контактов с банками и инвесторами.
В некоторых случаях может потребоваться адаптация бизнес-модели для реагирования на меняющиеся рыночные условия. Это может означать, например, открытие новых направлений бизнеса, разработку новых продуктов и услуг или сосредоточение внимания на более прибыльных сегментах. Инновации и гибкость имеют большое значение во времена кризиса.
Поддержание отношений с клиентами важнее, чем когда-либо. В сложной рыночной ситуации крайне важно сохранить существующих клиентов и укрепить их лояльность. Хорошее обслуживание клиентов и тесное общение могут помочь повысить лояльность клиентов.
Мотивация и удержание сотрудников также играют решающую роль. Особенно во времена кризиса важно иметь сильную команду, которая работает вместе для преодоления проблем. Открытое общение и вовлечение сотрудников в процесс принятия решений могут помочь укрепить взаимодействие.
Выход из кризиса: необходимые меры и долгосрочные перспективы
Без существенного улучшения экономических условий и целевых мер поддержки изменение ситуации в ближайшем будущем маловероятно. Необходим пакет мер на различных уровнях, чтобы вернуть немецкую экономику на путь стабильного роста и остановить волну банкротств.
Денежно-кредитная политика ЕЦБ играет решающую роль. Умеренная корректировка политики процентных ставок могла бы помочь снять давление с компаний, не пренебрегая борьбой с инфляцией. Важно найти баланс между сдерживанием инфляции и поддержкой экономики.
Фискальная политика федерального правительства также востребована. Целевые меры помощи компаниям, например, посредством налоговых льгот или программ финансирования, могли бы помочь снизить финансовое бремя и стимулировать инвестиции. Инвестиции в будущие области, такие как возобновляемые источники энергии и цифровизация, также имеют решающее значение для обеспечения конкурентоспособности Германии как региона в долгосрочной перспективе.
Необходимо сократить бюрократию, чтобы облегчить нагрузку на компании и улучшить условия для создания компаний. Сложные процедуры утверждения и чрезмерное регулирование препятствуют инновациям и создают ненужные затраты. Более экономичное управление и более простые процессы могут повысить привлекательность Германии как места для ведения бизнеса.
Содействие инновациям и исследованиям имеет важное значение для обеспечения долгосрочной конкурентоспособности немецкой экономики. Инвестиции в новые технологии и поддержка исследовательских институтов имеют решающее значение для создания устойчивых рабочих мест и использования нового потенциала роста.
Укрепление европейского внутреннего рынка и снижение торговых барьеров могут помочь улучшить экспортные возможности немецких компаний и уменьшить их зависимость от отдельных рынков. В эти трудные времена более тесное сотрудничество внутри Европейского Союза важнее, чем когда-либо.
Нынешняя волна банкротств является четким сигналом о том, что немецкая экономика сталкивается с серьезными проблемами. Для борьбы с причинами кризиса и установления курса на устойчивую и устойчивую экономику необходимы совместные усилия политики, бизнеса и общества. Преодоление этих проблем будет иметь решающее значение для будущего процветания Германии.
Подходит для: