Газ, удобрения, дизельное топливо: надвигающийся тройной шок для мирового продовольственного снабжения

Предварительная версия Xpert

Выбор языка 📢

Опубликовано: 26 апреля 2026 г. / Обновлено: 26 апреля 2026 г. – Автор: Konrad Wolfenstein

В эти недели фермеры в Южной Азии и Восточной Африке решают, использовать ли удобрения для урожая 2027 года, а остальной мир следит за ценами на нефть

В эти недели фермеры в Южной Азии и Восточной Африке решают, использовать ли удобрения для урожая 2027 года, в то время как остальной мир следит за ценами на нефть. – Изображение: Xpert.Digital

Недооцененная опасность: почему нехватка удобрений с Ближнего Востока может привести к голоду в мире в 2027 году

Когда нефтяная война уничтожает месторождения – почему урожай 2027 года уже может быть потерян

В то время как мир пристально наблюдает за заблокированными танкерами, стремительно растущими ценами на нефть и угрозой глобального дефицита энергоносителей, в тени ближневосточного конфликта назревает гораздо более масштабный экзистенциальный кризис. Фактическое закрытие Ормузского пролива не только обрывает жизненно важные каналы поставок нефти, но и наносит удар по мировому производству продуктов питания в его наиболее уязвимом и наименее заметном пункте: поставках удобрений. То, что первоначально было воспринято на финансовых рынках как предупреждающий сигнал по логистическим и энергетическим вопросам, при более внимательном рассмотрении оказывается ползучей атакой на глобальную продовольственную безопасность. Поскольку сегодняшнее внесение удобрений определяет завтрашний урожай в сельском хозяйстве, тикает невидимая бомба замедленного действия. Если фермерам в Южной Азии, Восточной Африке и на Ближнем Востоке сейчас не хватает необходимых ресурсов, даже вчерашние переполненные зернохранилища окажутся бесполезными. Углубленный анализ показывает, что истинная суть этого кризиса измеряется не галлонами нефти, а тоннами мочевины, и фатальные последствия обрушатся на мир в полную силу в 2027 году.

Тихое сельскохозяйственное землетрясение: недооцененная суть конфликта – не нефть, а удобрения

В общественном сознании война с Ираном воспринимается как кризис, в центре которого находится нефть. Танкеры, товарные рынки, цены на нефть — вот заголовки, доминирующие на первых полосах газет. Но гораздо более опасная, поскольку структурно более глубокая, сторона этого кризиса разворачивается в Южной Азии, Восточной Африке и на Ближнем Востоке. Она протекает тише, медленнее — и имеет гораздо более серьезные последствия для миллиардов людей.

С 28 февраля 2026 года, с начала американо-израильской операции «Эпическая ярость» против Ирана, Ормузский пролив фактически закрыт для коммерческого судоходства. Судоходство через пролив сократилось более чем на 90 процентов всего за несколько недель. То, что первоначально было истолковано как предупреждение в области энергетической политики, при более внимательном анализе оказывается тем, чем оно на самом деле является: атакой на глобальную цепочку производства продуктов питания в ее наиболее уязвимом звене – сельскохозяйственных ресурсах.

Около 30 процентов мирового объема торгов удобрениями, что эквивалентно примерно 16 миллионам тонн в год, проходит через Ормузский пролив. Речь идет не только о готовой продукции: узкий пролив между Ираном и Оманом также является важнейшим экспортным маршрутом для мочевины, аммиака, диаммонийфосфата и серы — всех необходимых компонентов для мирового производства продуктов питания. Для некоторых стран зависимость еще более существенна: примерно 67 процентов мировой мочевины, поставляемой по этому маршруту, нигде больше не доступно так быстро.

Цепная реакция: когда газ, удобрения и дизельное топливо выходят из строя одновременно

Главное отличие этого кризиса от предыдущих сырьевых потрясений заключается в одновременном тройном воздействии на энергетику, удобрения и топливо – три основных статьи операционных расходов современного сельского хозяйства.

Цена на мочевину, наиболее широко используемое в мире азотное удобрение, выросла примерно на 50 процентов с начала войны, превысив 700 долларов за тонну. Египетская мочевина, ключевой показатель цен на азотные удобрения, до войны стоила от 400 до 490 долларов за тонну, а сейчас составляет около 700 долларов. Аммиак подорожал примерно на 20 процентов, а цены на сырую нефть и дизельное топливо также резко выросли. В США средняя цена на дизельное топливо выросла примерно на 20 центов за галлон в течение 48 часов в первые дни войны, а в Великобритании цена на красное сельскохозяйственное дизельное топливо почти удвоилась — с 66,5 пенсов до 115 пенсов.

Ключевая системная связь лежит в самой производственной цепочке: азотные удобрения производятся из природного газа. Природный газ – в основном из Катара – является основным сырьем для производства аммиака и мочевины в Южной Азии. Когда Катар временно приостановил производство СПГ 2 марта 2026 года после иранских атак на завод в Рас-Лаффане, это не только выявило энергетическую проблему, но и напрямую повлияло на производство удобрений в Индии, Пакистане и Бангладеш. Катар поставляет 44 процента импорта СПГ в Индию, от которого зависит значительная часть отечественной промышленности по производству удобрений. Индийские производители удобрений, такие как IFFCO, Chambal Fertilisers и GNFC, сократили или приостановили часть своего производства.

Главный экономист ФАО кратко сформулировал дилемму: фермеры сталкиваются с двойным шоком затрат – удорожанием удобрений и ростом цен на топливо, что затрагивает всю сельскохозяйственную цепочку создания стоимости, от орошения до транспортировки. Поскольку применение удобрений и увеличение урожайности не связаны линейной зависимостью, даже умеренное сокращение использования удобрений приводит к непропорционально большому снижению урожайности – особенно в регионах, где начальные нормы внесения уже низкие.

Отличие от 2022 года: отсутствие быстрых замен

Сравнения с шоком войны на Украине 2022 года очевидны, но в ряде ключевых аспектов они несостоятельны. Хотя вторжение России на Украину в феврале 2022 года и нарушило масштабный экспорт зерна и удобрений, международное сообщество в течение нескольких месяцев нашло альтернативные пути поставок: через соглашение о зерновом коридоре, через румынские порты и через порты Черного моря. Поставки удобрений из России и Беларуси были под санкциями, но частично перенаправлены. Хотя цены достигли рекордных максимумов — в 2022 году аммиак временами стоил до 1600 долларов США за тонну — впоследствии они упали.

Шоковая ситуация в Ормузском проливе 2026 года имеет иную структуру. Отсутствуют стратегические запасы удобрений, подобные запасам нефти. Главный экономист ФАО Максимо Тореро кратко выразился так: потеря экспорта из стран Персидского залива создает немедленное глобальное узкое место, для которого нет быстрых заменителей. Из-за блокады Ормузского пролива на рынки не поступало около 3-4 миллионов тонн удобрений в месяц. В то же время, альтернативные производственные мощности во всем мире ограничены: европейские производители борются с высокими ценами на газ и затратами по системе торговли выбросами ЕС, и многие заводы в последние годы сократили объемы производства или были закрыты. Китай сохраняет экспортные ограничения на удобрения, поскольку Пекин ставит во главу угла собственную продовольственную безопасность.

Еще одно структурное различие заключается в одновременности потрясений. В 2022 году энергоносители подорожали, но поставки удобрений из региона Персидского залива продолжались. В 2026 году одновременно были нарушены поставки энергоносителей, удобрений и судоходство, что усугубилось остановкой катарского завода в Рас-Лаффане, крупнейшего в мире комплекса по производству сжиженного природного газа и удобрений. 14 производственных резервуаров в Рас-Лаффане, мощностью около 77 миллионов тонн СПГ в год, обеспечивали примерно 20 процентов мирового предложения СПГ. Их частичная остановка означала немедленную конкуренцию за альтернативные источники СПГ для Азии и Европы, что напрямую отразилось на ценах на газ, производстве удобрений и стоимости электроэнергии.

Страхование танкеров от военных рисков за несколько дней выросло в десять раз: до конфликта танкер стоимостью 120 миллионов долларов США платил около 48 000 долларов США страховых взносов за переход через Персидский залив; после начала войны эта цифра выросла до 1,2 миллиона долларов США за один семидневный транзит. Даже после прекращения огня 8 апреля 2026 года страховые взносы оставались на уровне, который делал коммерческие перевозки нерентабельными для многих страховых компаний. Морские страховщики оценивают риски, исходя из текущих реалий, а не на основе дипломатических заявлений о намерениях.

География голода: какие страны наиболее затронуты?

Глобальная карта пострадавших стран неравномерно распределена и подчиняется жесткой экономической логике. Наиболее уязвимыми являются страны, которые сильно зависят от Ормузского пролива в плане импорта удобрений и одновременно имеют низкие валютные резервы для смягчения ценовых потрясений.

Судан получает примерно 54 процента импортируемых удобрений через Ормузский коридор, Шри-Ланка — 36 процентов, а Кения — около 26 процентов. ФАО выделяет следующие страны как особенно уязвимые: Бангладеш (критически важный урожай риса сорта Боро), Индия (сезон Хариф перед муссонами), Египет (сильно зависит от импорта пшеницы), а также страны Африки к югу от Сахары: Сомали, Кения, Танзания и Мозамбик. Для населения самих стран Персидского залива — Катара, ОАЭ, Кувейта, Бахрейна, Омана и Саудовской Аравии — проблема обратная: будучи крупными импортерами продовольствия, они напрямую сталкиваются с угрозой нехватки поставок из-за сокращения морских перевозок.

Глобальное общество еще теснее связано посредством денежных переводов, чем показывают данные о чистой торговле: миллионы трудовых мигрантов из Южной Азии и Восточной Африки, работающих в странах Персидского залива, отправляют значительную часть своего дохода обратно на родину. Если экономика стран Персидского залива ослабнет из-за конфликта, эти домохозяйства в Пакистане, Бангладеш, Эфиопии или на Филиппинах пострадают в первую очередь.

По оценкам Организации Объединенных Наций, если конфликт продлится до июня 2026 года, еще 45 миллионов человек могут оказаться в состоянии острой нехватки продовольствия, а общее число таких людей в мире может превысить 363 миллиона, достигнув уровня, наблюдавшегося в начале войны на Украине. Всемирная продовольственная программа (ВПП) уже предупредила, что этот кризис может стать самым серьезным сбоем в работе гуманитарных операций со времен COVID-19. Собственные операционные расходы ВПП увеличились на 15-20 процентов из-за более высоких транспортных расходов и более длительных объездов.

Индия: буфер, ценовое давление и ставка на сезон Хариф

Индия заслуживает особого внимания, поскольку страна глубоко интегрирована в мировой рынок удобрений как в качестве импортера, так и производителя. Около 30 процентов импорта диаммонийфосфата (ДАФ) в Индию приходится на регион Персидского залива. Что касается сжиженного природного газа (СПГ), необходимого в качестве сырья для внутреннего производства азотных удобрений, Индия на 44 процента зависит от Катара.

После шока индийское правительство отреагировало оперативно: Министерство сельского хозяйства успокоило рынки, заявив, что начальные запасы на сезон Хариф 2026 года составляют приблизительно 180 लाख тонн (18 миллионов тонн) по сравнению с сезонным спросом в 390,5 लाख тонн – коэффициент покрытия составляет 46 процентов по сравнению с обычным показателем в 30 процентов. Индия диверсифицирует свои источники поставок, обращаясь к Марокко, Австралии, Малайзии, Иордании, Канаде, Алжиру, Египту и Того. Тем не менее, в начале кризиса ежемесячное производство мочевины в Индии составляло всего 1,8 миллиона тонн, что ниже нормального уровня в 2,4 миллиона тонн, поскольку несколько заводов только начинали работу после ежегодного технического обслуживания.

Ключевой вопрос заключается не в непосредственных поставках на сезон Хариф 2026 года, а скорее в сезоне Раби, который начинается в октябре и ноябре. Если к тому времени мировой рынок удобрений не стабилизируется, вероятны дефицит предложения и резкий рост цен, что создаст давление даже на субсидируемые каналы сбыта. Правительство Индии продолжает субсидировать мочевину и диаммонийфосфат (ДАФ), что, хотя и обеспечивает социальную стабильность, влечет за собой огромные бюджетные издержки.

🎯🎯🎯 Глобальные закупки и торговля сырьевыми товарами с интегрированной логистикой

Сырьевые материалы, глобальные закупки и торговля - Изображение: Xpert.Digital

Современные грузовые самолеты, оптимизированные транспортные маршруты и мультимодальные логистические цепочки взаимозаменяемы — их можно купить, взять в лизинг или передать на аутсорсинг. Но за деньги нельзя купить прямые контакты с производителями на перуанских рудниках, надежные отношения с поставщиками в странах СНГ и многолетнее доверие к рынкам, незнакомым посторонним. Решающее конкурентное преимущество в глобальной торговле сырьевыми товарами заключается не в транспортировке товара из пункта А в пункт Б, а в знании того, откуда этот товар поступает, кто его производит и как получить доступ к нему еще до того, как другие узнают о его существовании. Тот, кто владеет сетью, устанавливает цену. Все остальные ее платят.

Более подробная информация здесь:

Комплексная компания по закупкам и торговле: сырье, глобальные закупки и торговля

Парадокс буферных запасов: рекордные запасы, но надвигающиеся неурожаи из-за нехватки удобрений

Серный каскад: недооцененный фактор, усиливающий эффект

Одним из аспектов Ормузского шока, который часто упускается из виду, является так называемый серный каскад. Сера — важнейшее сырье для производства фосфатных удобрений, и она экспортируется в огромных количествах из региона Персидского залива: Китай ежегодно импортирует около четырех миллионов тонн серы из стран Персидского залива, а марокканская группа OCP, крупнейший в мире экспортер фосфатов, импортирует около 3,7 миллионов тонн.

Блокада Ормузского пролива останавливает не только поставки готовых удобрений, но и поставок серы, необходимой производителям в других регионах для переработки фосфатов. Это имеет каскадный эффект: Марокко, позиционируемое как важнейший альтернативный поставщик фосфатов, зависит от серы и аммиака из региона Персидского залива для собственного производства удобрений – сырья, поставки которого также заблокированы. Ирония кризиса заключается в том, что Марокко должно было бы восполнить этот пробел, но может сделать это лишь частично, поскольку его собственная производственная цепочка нарушена той же самой блокадой.

Стратегические альтернативы поставок: возможности, ограничения, реалии

Дискуссия об альтернативных коридорах поставок идет полным ходом и отражает политическую и экономическую реальность, которая ускорилась из-за кризиса.

США активно стремились к диалогу с Марокко, чтобы снизить его зависимость от импорта из стран Персидского залива. В 2024 году США импортировали из Ближнего Востока удобрений на сумму около 2 миллиардов долларов — примерно 22 процента от общего объема импорта. Марокко экспортировало удобрений на сумму около 6,68 миллиардов долларов в 2024 году, из которых 78,8 процента составляли комплексные удобрения. Расширение поставок из Марокко технически осуществимо, но ограничено трудностями с поставками серы.

Россия быстро позиционировала себя как бенефициара ситуации. Будучи крупнейшим в мире экспортером калийных удобрений и одним из крупнейших производителей азотных удобрений, Россия рассматривает Ормузский кризис как рыночную возможность. Российская компания «Уралкали» еще в третьем квартале 2025 года объявила о своем намерении увеличить экспорт калийных удобрений на 400 000 тонн. Однако санкции ЕС и растущие пошлины препятствуют реализации этого плана: ЕС ввел пошлины в размере от 40 до 45 евро за тонну на российские и белорусские удобрения, начиная с июля 2025 года, с запланированным повышением до 430 евро за тонну к 2028 году.

Беларусь, еще один крупный производитель калийных удобрений, остается отрезанной от европейского рынка из-за санкций ЕС – несмотря на то, что США отменили свои собственные санкции в отношении белорусского калийного удобрения в декабре 2025 года. Логистический маршрут для белорусского калийного удобрения проходит через российские порты, которые сами испытывают проблемы с пропускной способностью. Спрос на альтернативных маршрутах поставок через производителей из ЕС и стран СНГ быстро растет, но расширение физических поставок – это длительный процесс, который займет месяцы, если не годы.

Парадокс буфера: запасы записей, ограниченное время

На первый взгляд, глобальная ситуация выглядит менее драматично: мировые запасы зерна находятся на рекордном или близком к рекордному уровне. ФАО прогнозирует мировые запасы зерна на конец сезона 2025/26 года в размере 951,5 млн тонн, что примерно на 9,2 процента больше, чем в предыдущем году. Министерство сельского хозяйства США (USDA) оценивает мировое производство зерна на 2025/26 год почти в 2 984 млн тонн, что примерно на 4,6 процента больше, чем в предыдущем году.

Эти запасы реальны, значительны и временны. Ключевой механизм заключается в следующем: удобрения используются не для текущего урожая, а для следующего. Фермеры, которые не смогут купить или внести удобрения сегодня – весной 2026 года – таким образом, будут нести ответственность за неурожаи осени 2026 года и весны 2027 года. Текущие запасы зерна отражают прошлые благоприятные условия производства. Они не являются решением проблемы дефицита производства, которая возникает в настоящее время.

Офис ФАО рассчитывает период, превышающий один сезон. Если перебои длятся более трех месяцев, профиль риска кардинально меняется: это приводит к корректировке решений о посевных площадях, снижению урожайности азотоемких культур, таких как пшеница, рис и кукуруза, переходу на азотфиксирующие культуры, такие как соя, и усилению конкуренции между производством продуктов питания и биотоплива в условиях роста цен на нефть.

Исследование, проведенное Национальной ассоциацией производителей кукурузы США, показывает, что, хотя многие фермеры все еще могут удовлетворить свои потребности в удобрениях в сезоне 2026 года, опасения по поводу цен и поставок резко возрастают в 2027 году. Из-за повышения цен на азотные удобрения выращивание кукурузы в США уже обходится примерно на 166 долларов за акр дороже – это ценовое давление приводит к перераспределению посевных площадей от кукурузы к сое: примерно до 93 миллионов акров в 2026 году по сравнению с почти 99 миллионами акров в 2025 году.

То, что рынки уже закладывают в цены

Финансовые рынки обратили внимание на эти сигналы. Акции производителей удобрений резко упали после объявления о запуске Qatar LNG, поскольку производители с зависимыми от газа цепочками поставок испытывают немедленное давление на маржу. В то же время североамериканские производители азотных удобрений, такие как CF Industries, которые основывают свое производство на более дешевом американском природном газе и получают выгоду от более высоких мировых цен, получают прибыль.

В экспортном сегменте возобладала знакомая логика: страны и компании, которые заранее заключили альтернативные контракты, смогли зафиксировать объемы и условия, которые впоследствии стали недоступны. Индия объявила глобальный тендер на 1,3 миллиона тонн мочевины – в то же время десятки других стран также стремились к созданию альтернативных рынков. Результат: альтернативные маршруты не закрыты, но они находятся под сильным давлением спроса. Покупатели, которые действуют сейчас, обеспечивают себе поставки на осень – все остальные рискуют столкнуться с дефицитом.

Стоимость грузоперевозок для поставок ВПП выросла на 15-20 процентов, что сопровождается значительными задержками из-за изменения маршрутов. Это оказывает двойное воздействие на гуманитарные операции: рост затрат в сочетании с сокращением бюджетов, поскольку страны-доноры перенаправляют средства на оборонные расходы.

Системные выводы: Удобрения как стратегический актив

Кризис выявил фундаментальный пробел в глобальном управлении кризисами. Существуют стратегические запасы нефти, программы экстренной помощи зерновым, гуманитарные продовольственные резервы, но нет стратегических запасов удобрений. Эта слепая зона в международной архитектуре безопасности была видна еще во время войны на Украине, но никаких последствий предпринято не было.

Концентрированная инфраструктура глобальных поставок удобрений – с огромным влиянием отдельных узловых точек, таких как Ормузский пролив, и отдельных заводов, таких как Рас-Лаффан, – представляет собой системный риск концентрации. Около 46 процентов торгуемой на мировом рынке мочевины поступает из стран, расположенных к западу от Ормузского пролива. Эта концентрация является результатом десятилетий оптимизации с целью получения сравнительных преимуществ в стоимости – дешевый газ в Персидском заливе, высокая эффективность производства, налаженные торговые пути. То, что было экономически рациональным, оказывается стратегической уязвимостью во времена кризиса.

Первые реакции на это осознание уже видны: ЕС ускоряет свою стратегию диверсификации источников удобрений, ряд азиатских стран ведут переговоры о долгосрочных контрактах на поставку с альтернативными производителями, а США обсуждают вопросы лицензирования и двусторонних соглашений о закупках. Концепция безопасности сельскохозяйственных ресурсов постепенно вырисовывается из концепции энергетической безопасности, но в международной политической системе реакции традиционно формируются медленнее, чем кризисы.

Перспектива на 2027 год: что произойдет, когда резерв будет исчерпан?

Запасы на 2026 год защитят от немедленной продовольственной катастрофы. Однако они не обеспечат долговременной защиты. Настоящий поворотный момент для глобальной продовольственной безопасности происходит именно в те недели, когда пишется этот текст – апрель и май 2026 года являются критически важными периодами для посева и внесения удобрений перед осенним и зимним урожаем во многих частях мира.

Фермеры в Южной Азии, Восточной Африке и на Ближнем Востоке уже сейчас принимают решения: используют меньше удобрений, выращивают более дешевые, но менее урожайные культуры и сокращают посевные площади. Эти решения отразятся на мировых объемах зерна в 2027 году – в то время, когда сегодняшние резервные запасы уже давно будут исчерпаны.

ФАО прямо предупредила о нелинейной динамике: умеренное сокращение использования удобрений приводит к непропорционально большим потерям урожая, поскольку фермеры, которые и без того работают с минимальными затратами, вносят каждый процентный пункт удобрений на критически важные этапы роста растений. В регионах с хронически недофинансируемым сельским хозяйством буферная емкость равна нулю.

Глобальный индекс голода еще до войны составлял 319 миллионов человек, остро пострадавших от него. С учетом дополнительных 45 миллионов человек, находящихся под угрозой, это число вырастет до более чем 363 миллионов – больше, чем в разгар войны на Украине. И этот шок будет означать не только нарушение зернового коридора, но и эрозию самой производственной базы – последствия которой будет сложнее восстановить и которые будут иметь более длительный характер.

Скрытый эпицентр

Иранская война — это не нефтяная война с незначительным сельскохозяйственным уклоном. Это атака на глобальную цепочку поставок продовольствия. Нефть можно высвободить из стратегических запасов. Сжиженный природный газ можно получить, по крайней мере частично, из других источников. Удобрения — это невозобновляемый ресурс, который не может быть восполнен суверенными фондами благосостояния и не поступят вовремя, когда истекут сроки посева.

Кризис ясно показывает, что глобальная продовольственная безопасность — это не только вопрос запасов зерна, но и вопрос безопасности сельскохозяйственных ресурсов — концепция, которая до сих пор едва закреплена институционально в системе управления кризисами промышленно развитых стран. Настало время систематически устранить этот пробел: посредством стратегических запасов удобрений, диверсифицированных производственных альянсов и мер по снижению рисков при судоходстве через критически важные проливы.

До тех пор фермеры Южной Азии и Восточной Африки в ближайшие недели решат, использовать ли удобрения для урожая 2027 года. А остальной мир следит за ценами на нефть.

Ваш контакт по вопросам сырья ⛏️ Глобальные закупки 🚢🌐 и торговля 📦

Dmitry Kovalenko

Я с удовольствием стану вашим личным консультантом.