Немецкая сталелитейная промышленность в критической точке: когда попытки государственного спасения игнорируют логику рынка

Миллиарды на сталь: эксперты предупреждают о фатальной ошибке субсидирования в Германии

Немецкая сталелитейная промышленность переживает беспрецедентный кризис, вызванный не только внешними потрясениями, но и чередой политических ошибок. То, что сейчас происходит в Ведомстве федерального канцлера во время так называемых стальных саммитов, – это не столько стратегическое решение, сколько отчаянная попытка замаскировать структурные недостатки субсидиями. В основе этой дилеммы лежит фундаментальный идеологический провал: Германия систематически ослабляла свою ключевую отрасль, а теперь вынуждена спасать её ценой огромных финансовых затрат.

Текущее положение сталелитейной промышленности выявляет более глубокую системную проблему в экономической политике Германии. В то время как правительство настаивало на быстром и полном переходе к полностью «зелёной» экономике, сталелитейная промышленность рассматривалась как обуза для достижения целей по борьбе с изменением климата, а не как стратегический столп экономической независимости. Эта недальновидная перспектива оказалась катастрофической, поскольку производство стали — это не просто замещаемые мощности, а ключевое сырье, обеспечивающее как минимум четыре миллиона рабочих мест в отраслях, перерабатывающих промышленность.

Производство нерафинированной стали в Германии в первой половине 2025 года упало почти на двенадцать процентов, до 17,1 миллиона тонн, достигнув уровня, сопоставимого с финансовым кризисом 2009 года. Эти показатели не являются результатом обычных экономических колебаний, а скорее симптомом более глубокого структурного кризиса. Доменно-конвертерный способ производства, традиционный для угольного производства, пострадал особенно сильно: снижение составило около пятнадцати процентов. Даже, казалось бы, более современное производство стали в дуговых сталеплавильных печах, использующее стальной лом и электроэнергию, становится всё менее важным, и это падение происходит с и без того низкой базы.

Тройное давление: энергия, конкуренция и трансформация

Немецкая сталелитейная промышленность сталкивается с беспрецедентным давлением с трёх разных, взаимодополняющих направлений. Первое давление исходит от энергетического сектора. Цены на электроэнергию для промышленных потребителей в Германии в настоящее время достигают восемнадцати центов за киловатт-час, что многократно превышает цены в конкурирующих странах. Хотя федеральное правительство планирует установить максимальную цену на электроэнергию для промышленности в размере пяти центов за киловатт-час, эта мера в лучшем случае является лишь симптоматическим лечением, не затрагивая при этом основную энергетическую политику. Планируемая цена на электроэнергию для промышленности должна принести пользу примерно двум тысячам компаний и обойдется бюджету примерно в 1,5 миллиарда евро в год, однако она составляет лишь половину годового потребления электроэнергии компанией и ограничена по времени.

Второе давление исходит от мирового рынка. Китай нарастил огромные мощности по производству стали, которая из-за слабого внутреннего спроса и американских пошлин всё больше перенаправляется в Европу. В настоящее время Китай производит огромные излишки стали, около 300 миллионов тонн в год, и продаёт их на мировой рынок с помощью явных и скрытых государственных субсидий. В то же время европейский спрос на сталь стагнирует, в то время как азиатские страны постоянно наращивают производство. Согласно прогнозам ОЭСР, ожидается, что мировое производство стали к концу 2027 года вырастет примерно на 6,7%, причём наибольший рост, опять же, будет обеспечен Китаем, Индией и другими азиатскими странами. Только Китай мог бы производить годовое количество стали, превышающее годовой объём производства Thyssenkrupp, крупнейшего производителя стали Германии, примерно в три десятка раз, учитывая его годовые излишки.

Подходит для:

• Китай и нэйцзюань систематических чрезмерных инвестиций: государственный капитализм как ускоритель роста и структурная ловушка

Третье и наиболее структурное давление обусловлено необходимостью перехода на низкоуглеродное производство. Здесь парадокс энергетического перехода Германии становится наиболее очевидным: производство «зелёной» стали требует огромного количества «зелёной» электроэнергии и «зелёного» водорода. Однако в нынешних условиях оба эти метода чрезвычайно дороги или вообще недоступны в Германии. Метод прямого восстановления с использованием водорода, считающийся перспективным для производства низкоуглеродистой стали, требует примерно 47 киловатт-часов электроэнергии для производства одного килограмма водорода с учётом потерь эффективности в электролизерах. При немецких ценах на электроэнергию это делает «зелёную» сталь экономически невыгодным продуктом для международного рынка, несмотря на миллиардные субсидии.

В рамках проекта tkH₂Steel компания Thyssenkrupp стремится запустить на своей площадке в Дуйсбурге первые заводы прямого восстановления с инновационными плавильными печами, которые начнут работу в 2027 году. Это позволит ежегодно предотвращать выбросы CO₂ на сумму до 3,5 млн тонн. Компания уже получила значительную финансовую поддержку от земельного и федерального правительств для реализации этого проекта. Однако структурная проблема здесь также очевидна: даже эти современные заводы не смогут быть конкурентоспособными на международном рынке, пока цены на электроэнергию остаются на прежнем уровне.

Провал политической стратегии

Министр экономики Германии Катерина Райхе объявила, что переговоры с Европейской комиссией о цене на электроэнергию для промышленности находятся на завершающей стадии, а её введение запланировано на 1 января 2026 года. Однако это не решает фундаментальной проблемы. Эксперт Штефан Кутс из Кильского института мировой экономики характеризует планируемые меры как отсталую политику субсидирования, которая лишь возводит плотину, экономически нецелесообразна и неизбежно рано или поздно рухнет. Проблема кроется в энергетической политике Германии, которая продолжает полагаться исключительно на возобновляемые источники энергии, в то время как другие страны сохраняют как минимум один традиционный источник энергии, чтобы компенсировать колебания спроса на возобновляемые источники.

Главный экономист ING-Diba Карстен Бжески лаконично резюмирует главный парадокс: сначала сталелитейная промышленность систематически ослабевала, и теперь её предстоит дорогостоящее спасение. Полный переход к чисто зелёной экономике просто невозможен, по крайней мере, без колоссального снижения конкурентоспособности и значительных структурных изменений в других секторах. Фактически, эта фундаментальная истина долгое время игнорировалась в немецкой политике, в результате чего слабость промышленности теперь становится следствием.

Перспективные подходы и их ограничения

Недаром шесть немецких земель выдвинули конкретные требования в преддверии саммита по стали: они требуют введения карательных пошлин на импорт стали, ограничения импорта стали в Европу со стороны Европейской комиссии, установления цен на электроэнергию для промышленных нужд и обязательного использования «зелёной» стали в государственных инфраструктурных проектах. Европейская комиссия действительно отреагировала, намереваясь сократить квоты на беспошлинный импорт стали примерно с 36,6 млн тонн до 18,3 млн тонн и удвоить пошлины до 50% по сравнению с прежними 25%.

Мари Ярони, новый генеральный директор Thyssenkrupp Steel Europe, подчёркивает необходимость конкретных результатов саммита по стали. Она призывает к повышению пошлин на импорт стали из Китая и установлению максимальной цены на промышленную электроэнергию в пять центов за киловатт-час. Она также отмечает, что миллиарды евро, которые правительство инвестирует в рамках своего инфраструктурного пакета, должны быть привязаны к требованию об использовании стали из ЕС в качестве основного сырья. Это разумное предложение, которое может, по крайней мере, стабилизировать спрос в краткосрочной перспективе.

В то же время важным вариантом для правительства является введение обязательного использования «зелёной» стали для инфраструктурных проектов. Эта сталь с нейтральным уровнем выбросов CO₂ производится в Германии и, следовательно, могла бы, по крайней мере, обеспечить гарантированный объём продаж. Однако проблема заключается в том, что, несмотря на миллиардные субсидии, эта сталь слишком дорога для международного рынка. Хотя гарантия закупок только на внутреннем рынке создаст рабочие места, она не решит основную проблему: отрасль неконкурентоспособна на мировом рынке.

Наш опыт в развитии бизнеса, продажах и маркетинге в ЕС и Германии - Изображение: Xpert.Digital

Отраслевые направления: B2B, цифровизация (от искусственного интеллекта до расширенной реальности), машиностроение, логистика, возобновляемые источники энергии и промышленность

Подробнее об этом здесь:

• Xpert Business Hub

Тематический центр с идеями и опытом:

• Платформа знаний о мировой и региональной экономике, инновациях и отраслевых тенденциях
• Сбор анализов, импульсов и справочной информации из наших приоритетных направлений
• Место для получения экспертных знаний и информации о текущих событиях в бизнесе и технологиях
• Тематический центр для компаний, желающих узнать больше о рынках, цифровизации и отраслевых инновациях

Стратегический уровень: европейская торговая политика

Премьер-министр Саара Анке Релингер и генеральный секретарь ХДС Карстен Линнеманн поддерживают планы Еврокомиссии по ограничению импорта стали на единый рынок. Это свидетельствует о наличии политического консенсуса о необходимости введения защитных пошлин для защиты европейской промышленности от демпингового импорта.

Европейская комиссия уже предприняла исторические шаги, отступив от своей традиционной идеологии свободной торговли и применив протекционистские меры.

Однако ограничения быстро становятся очевидными: США вводят 50-процентные пошлины на европейскую сталь в ответ на протекционистскую торговую политику Трампа. Дополнительный тариф ЕС на импорт стали может привести к дальнейшим торговым последствиям. Министр финансов Ларс Клингбайль также призывает к полному прекращению импорта стали из России для защиты отечественной промышленности. В настоящее время стальные слябы, произведенные в России и обработанные в ЕС, не подпадают под санкции.

Аргумент рынка труда: больше, чем экономическая эффективность

Часто упускаемый из виду аспект этого кризиса – его социальные последствия. Согласно новому исследованию экономистов Мангеймского университета, проведённому при поддержке Фонда Ханса Бёклера, в случае глобального шока в сталелитейной промышленности Германии грозит ежегодная потеря стоимости в размере до пятидесяти миллиардов евро без внутреннего производства стали. Этот сценарий предполагает, что крупные экспортёры стали, такие как Китай, резко сократят свой экспорт в Европу из-за геополитических конфликтов или проблем в цепочке поставок.

Последствия для рынка труда ещё более серьёзны. В немецкой сталелитейной промышленности занято около 80 000 человек, 42% из которых старше 50 лет. Перенос сталелитейного производства за границу создаст серьёзную угрозу для как минимум 30 000 рабочих мест, что затруднит реинтеграцию в рынок труда. Эти потери будут в основном сосредоточены в пяти географических регионах: Бремене, Дуйсбурге, Айзенхюттенштадте, Сааре и Зальцгиттере. Косвенное влияние на занятость ещё более выражено: в отраслях, использующих сталь в качестве сырья, в Германии занято около четырёх миллионов человек, что составляет две трети всех рабочих мест в промышленности.

Исторический опыт реструктуризации промышленности в США и Великобритании показывает, что значительная часть пострадавших работников не может быть реинтегрирована в рынок труда на равных условиях после потери работы. Это имело бы серьёзные социальные и политические последствия. Экономическая политика, ведущая к деиндустриализации определённых регионов, может в долгосрочной перспективе привести к существенным политическим сдвигам, особенно в пострадавших регионах.

Разрыв в мощностях: фатальная оплошность

Особенно тревожным сигналом для среднесрочного будущего немецкой сталелитейной промышленности является дефицит мощностей по производству экологически чистой стали. Согласно расчётам исследователей из Мангейма, этот дефицит очевиден: будущий спрос на 20 миллионов тонн первичной стали в год удовлетворяется запланированными производственными мощностями всего в 8 миллионов тонн. Это связано, в частности, с отменой инвестиционных планов ArcelorMittal в Бремене и Айзенхюттенштадте, а также с неудовлетворительными в настоящее время планами Thyssenkrupp в Дуйсбурге.

Поэтому Германии необходимо быстрое расширение мощностей по производству «зелёной» стали. Необходимые Германии установки прямого восстановления оксида меди технически осуществимы. В рамках проекта H₂-Steel уже исследованы возможности дальнейшего развития этой технологии, первоначально с использованием водородосодержащих газов в качестве промежуточного решения, а затем полностью с использованием «зелёного» водорода. Процесс гибок и может работать с различными пропорциями водорода. Однако технология ещё недостаточно развита для использования на существующих заводах, а инвестиции в новые производственные мощности пока ещё далеки от необходимого объёма.

Прямое восстановление обладает дополнительными преимуществами: оно совместимо с большей частью существующей инфраструктуры, поскольку при прямом восстановлении первоначально получается губчатое железо, которое затем плавится и перерабатывается по той же технологии, что и жидкий чугун из обычной доменной печи. Поскольку процесс прямого восстановления позволяет гибко использовать различные газы, он в некоторой степени отделяет производство стали от рынка водорода. Таким образом, производство не полностью зависит от «зелёного» водорода, но может гибко реагировать на него.

Критический взгляд на политические намерения

Стефан Кутс, директор по экономическим исследованиям бизнес-циклов и роста Кильского института мировой экономики, рассматривает планируемые меры гораздо более критически, чем просто как пиар-ход. Экономическая политика, основанная на подобных ретроспективных субсидиях, неизменно терпит неудачу. Эти субсидии представляют собой попытку сохранить сложившиеся структуры. Структурные изменения в любом случае происходят, но государственные средства лишь возводят плотину, которая нежизнеспособна с точки зрения рыночной экономики и неизбежно рано или поздно прорвётся.

Кутс особенно критикует фундаментальную энергетическую политику Германии. Он считает, что её ждёт катастрофическое будущее, поскольку Германия продолжает полагаться исключительно на возобновляемые источники энергии, в то время как другие страны сохраняют как минимум один традиционный источник энергии, чтобы компенсировать колебания в поставках возобновляемых источников. Это приведёт к серьёзному ухудшению конкурентоспособности, особенно для энергоёмких отраслей, и саммит по стали ничего не изменит. Таким образом, сам саммит превратится в чисто пиар-мероприятие, если фундаментальная энергетическая политика не будет одновременно реформирована.

Дилемма с Китаем и США

Дополнительный элемент сложности возникает из-за геополитической напряжённости между США и Китаем. Тарифная политика Трампа в отношении Китая вынуждает Китай всё больше ориентировать свою стальную продукцию на Европу. 50-процентные пошлины на европейскую сталь, предназначенную для США, являются частью более масштабного торгового конфликта, который подрывает мировую сталелитейную промышленность. Поэтому ЕС должен попытаться найти компромиссное решение, установив собственные тарифы, которые защитят европейскую промышленность, не провоцируя масштабных ответных мер.

Переговоры – это крайне деликатный процесс балансирования. С одной стороны, ЕС должен защитить свою промышленность от демпингового импорта; с другой стороны, необходимо избегать торговых войн, которые в конечном итоге наносят ущерб всем. Это делает обсуждения на саммите по стали испытанием способности европейской торговой политики формировать политику в условиях всё более фрагментированной мировой экономики.

Реальность, стоящая за политическими обещаниями

Текущее положение немецкой сталелитейной промышленности характеризуется глубоким несоответствием между политическими обещаниями и реальными экономическими ограничениями. Хотя пятицентовая цена на промышленную электроэнергию может принести краткосрочное облегчение, она не меняет фундаментального факта: в нынешних условиях «зелёная» сталь в Германии неконкурентоспособна. Тарифы ЕС могут снизить давление на импорт, но не способны компенсировать более низкие производственные издержки в других странах.

Попытка спасти сталелитейную промышленность за счёт субсидий на поддержание производства в конечном итоге сводится к компенсации ошибок в распределении частного капитала за счёт государственных средств. Это не только дорого, но и искажает рыночные механизмы, что в долгосрочной перспективе приводит к дальнейшим проблемам. По-настоящему эффективным подходом было бы реформирование основ энергетической политики и установление цен на электроэнергию, позволяющих отрасли быть конкурентоспособной без постоянных субсидий.

Неудобная правда

Немецкая сталелитейная промышленность столкнулась с серьёзной проблемой трансформации, которую невозможно решить исключительно с помощью субсидий и тарифов. Сектору необходимы стабильные, конкурентоспособные на мировом рынке цены на электроэнергию, чёткая стратегия перехода к климатически нейтральным технологиям и политическая стабильность, обеспечивающая долгосрочные инвестиции. В настоящее время политики пытаются решить структурную проблему, устраняя её симптомы в краткосрочной перспективе.

Стальной саммит в Ведомстве федерального канцлера — необходимый знак политического внимания, но без фундаментальных изменений в энергетической политике и честных дебатов о пределах возможностей «зелёной» экономики он в конечном итоге окажется неэффективным. Германии предстоит решить, хочет ли она сохранить конкурентоспособную сталелитейную промышленность или готова отказаться от этого важнейшего стратегического сектора. Это решение будет принято не саммитами и субсидиями, а путём масштабных структурных реформ в энергетической и экономической политике.

☑️ Наш деловой язык — английский или немецкий.

☑️ НОВИНКА: Переписка на вашем национальном языке!

Konrad Wolfenstein

Я был бы рад служить вам и моей команде в качестве личного консультанта.

Вы можете связаться со мной, заполнив контактную форму или просто позвоните мне по телефону +49 89 89 674 804 (Мюнхен) . Мой адрес электронной почты: wolfenstein ∂ xpert.digital

Я с нетерпением жду нашего совместного проекта.

☑️ Поддержка МСП в разработке стратегии, консультировании, планировании и реализации.

☑️ Создание или корректировка цифровой стратегии и цифровизации.

☑️ Расширение и оптимизация процессов международных продаж.

☑️ Глобальные и цифровые торговые платформы B2B

☑️ Пионерское развитие бизнеса/маркетинг/PR/выставки.

Воспользуйтесь преимуществами обширного пятистороннего опыта Xpert.Digital в комплексном пакете услуг | НИОКР, XR, PR и оптимизация цифровой видимости — Изображение: Xpert.Digital

Xpert.Digital обладает глубокими знаниями различных отраслей. Это позволяет нам разрабатывать индивидуальные стратегии, которые точно соответствуют требованиям и задачам вашего конкретного сегмента рынка. Постоянно анализируя тенденции рынка и следя за развитием отрасли, мы можем действовать дальновидно и предлагать инновационные решения. Благодаря сочетанию опыта и знаний мы создаем добавленную стоимость и даем нашим клиентам решающее конкурентное преимущество.

Подробнее об этом здесь:

• Используйте 5-кратный опыт Xpert.Digital в одном пакете — всего от 500 евро в месяц