Конец расширенного рабочего стола: почему польское экономическое чудо угасает, а Германия страдает от этого – Изображение: Xpert.Digital
Ловушка процветания захлопывается: грозит ли польскому экономическому буму постепенный крах?
Исторический поворотный момент: почему сейчас больше немцев переезжают в Польшу, чем наоборот
Нехватка квалифицированных кадров в немецких компаниях: почему польский рынок труда внезапно опустел
На протяжении трех десятилетий Польша считалась неутомимым двигателем роста Восточной Европы и прибыльным «расширенным рабочим местом» для немецкой промышленности. Но это столь разрекламированное экономическое чудо достигает своих структурных пределов. Быстро стареющее общество, сокращение преимуществ в оплате труда и стремительный рост военных расходов за счет образования и инноваций значительно замедляют беспрецедентный процесс наверстывания упущенного. В то время как польская экономика рискует застрять в так называемой ловушке среднего дохода, немецкие компании также сталкиваются с историческим поворотным моментом: некогда надежный резерв квалифицированных работников сокращается, и проверенная немецко-польская бизнес-модель должна полностью переосмыслиться. Подробный анализ ползучей потери потенциала роста – и почему это затрагивает всех нас.
В связи с этим:
Польша: Конец экономического чуда – Когда двигатель роста начинает давать сбои
В конце мая 2025 года 56 экономистов представили свой консенсусный прогноз на Европейском финансовом конгрессе в балтийском курортном городе Сопот, и вердикт оказался столь же отрезвляющим, сколь и однозначным: годы самого сильного роста в Польше остались позади. На 2026 год эксперты ожидают реального роста ВВП на уровне 3,5%, на 2027 год — всего 3,0%, а к 2029 году — лишь 2,6%. С каждым годом темпы роста немного снижаются — это медленное замедление, которое не сможет остановить ни одна программа экономического стимулирования. Эта оценка в значительной степени совпадает с прогнозами международных институтов: в апреле 2026 года Всемирный банк снизил свои ожидания роста для Польши до 3,1% на 2026 год и до 2,6% на 2027 год. ОЭСР прогнозирует аналогичные цифры, а рейтинговое агентство Fitch предупреждает о сохраняющемся высоком бюджетном дефиците, который будет ограничивать возможности фискальной политики в ближайшие годы.
Эти цифры свидетельствуют не только о циклическом замедлении. Это конец модели роста, которая поддерживала Польшу более трех десятилетий. Польская экономика увеличила свой доход на душу населения (по паритету покупательной способности, измеренному по отношению к среднему показателю по ЕС-15) с 32 процентов в начале 1990-х годов до примерно 64 процентов в 2016 году. Этот впечатляющий процесс наверстывания упущенного был основан на двух фундаментальных столпах: обильном и относительно недорогом предложении рабочей силы и постоянном притоке капитала с Запада, особенно в форме прямых иностранных инвестиций и структурных фондов ЕС. Оба столпа сейчас демонстрируют явные признаки напряжения.
Демографические факторы как структурная судьба
Из всех препятствий, которые будут ограничивать будущий потенциал роста Польши, демографические изменения являются наиболее неизбежными, поскольку их нельзя решить с помощью краткосрочного политического вмешательства. По расчетам Польского экономического института (PIE), к 2035 году с польского рынка труда уйдет около 2,1 миллиона работников – что эквивалентно 12,6% от текущей занятости. В то же время прогнозируемый приток новых, молодых работников составит всего 1,7 миллиона, что приведет к чистому дефициту более чем в два миллиона человек. Особенно сильно пострадает сектор образования, где ожидается сокращение численности рабочей силы на 29%, за ним следуют сектор здравоохранения с сокращением на 23% и производственный сектор с сокращением на 11%.
За этим развитием стоит двойная демографическая тенденция: рождаемость неуклонно снижается с момента политических изменений 1989/90 годов, в то время как продолжительность жизни одновременно увеличивается. Польша трансформируется из относительно молодого общества в быстро стареющее. В 2023 году работники в возрасте от 50 до 64 лет уже составляли четверть рабочей силы – в общей сложности 4,2 миллиона человек, которые постепенно выйдут на пенсию в ближайшие годы. Особенно проблематичным является тот факт, что в 2017 году польское правительство снизило установленный законом пенсионный возраст до 60 лет для женщин и 65 лет для мужчин, после того как незадолго до этого повысило его до единого уровня в 67 лет. Это решение значительно ускоряет демографически обусловленный уход с рынка труда и сокращает предложение рабочей силы быстрее, чем это происходило бы только за счет биологического старения.
В течение многих лет миграционная политика Польши в основном опиралась на украинских рабочих для смягчения растущего дефицита рабочей силы. Российская агрессивная война против Украины значительно осложнила эту стратегию: многие украинцы, искавшие убежища в Польше, либо переехали в другие страны ЕС, либо вернулись в Украину. В то же время традиционная эмиграция польских граждан в западные страны также начинает сокращаться – это признак постепенного сближения уровней заработной платы, но не может заменить недостающую рабочую силу. Впервые за более чем 30 лет Федеральное статистическое управление зафиксировало отрицательный миграционный баланс между Германией и Польшей в 2024 году: из Германии в Польшу переехало больше людей, чем наоборот.
Увеличение заемных инвестиций и его скорый конец
Ожидается, что инвестиции в Польшу значительно вырастут в 2026 году – прогнозы предсказывают рост более чем на 8 процентов. На первый взгляд, это звучит обнадеживающе. Однако этот рост структурно обусловлен заимствованиями: он почти полностью финансируется за счет Национального плана восстановления (Krajowy Plan Odbudowy, KPO), польского аналога европейского фонда восстановления NextGenerationEU. Польша должна получить в общей сложности около 59,8 млрд евро в рамках этой программы, из которых 25,3 млрд евро будут предоставлены в виде безвозвратных грантов, а 34,5 млрд евро – в виде льготных кредитов. Проблема в том, что средства ЕС из фонда восстановления должны быть израсходованы до конца 2026 года. После истечения срока действия программы инвестиционный импульс резко сократится. Экономисты ожидают, что рост инвестиций снизится примерно до 4,7 процента в 2027 году, и частный сектор не сможет восполнить образовавшийся дефицит.
В 2025 году финансирование ЕС из различных источников составило около 3,6% ВВП, что наглядно демонстрирует зависимость показателей роста от этих внешних стимулов. Особую тревогу вызывает структурный вопрос, лежащий в основе этой зависимости: использовала ли Польша средства ЕС для развития независимой, инновационной модели роста, или же она просто потребляла циклические стимулы, не заложив основ для устойчивого роста? Удручающе сформулированный самими польскими экономистами ответ в значительной степени сводится ко второму варианту. Польша не смогла использовать европейское финансирование для создания эффективной инновационной системы, которая связывала бы государственные инвестиции с частными исследованиями и разработками. Экономика по-прежнему в значительной степени зависит от сборки и производства технологий среднего уровня, а не от разработки собственных инновационных продуктов и услуг.
Государственные финансы под давлением: защита от бюджетной дисциплины
На конгрессе в Сопоте государственные финансы были названы фактором, который в наибольшей степени определит экономическую политику Польши в ближайшие годы. Общий дефицит государственного бюджета в 2025 году составил около 6,9% ВВП – значительно выше первоначального целевого показателя правительства в 5,5%. Рейтинговое агентство Fitch Ratings прогнозирует дефицит в размере около 7% ВВП на 2026 год и не ожидает, что он опустится ниже 6% до 2028 года. Европейская комиссия рисует еще более мрачный долгосрочный сценарий: без существенных налоговых реформ и сокращения расходов отношение государственного долга к ВВП в Польше может вырасти примерно до 107% к 2036 году. Собственное польское агентство по управлению государственным долгом прогнозирует, что отношение долга к ВВП вырастет с 59,8% в 2025 году до 65,4% в 2026 году и до 75,3% к 2029 году.
За этими цифрами скрывается стратегическое решение, которое в условиях агрессивной войны России против Украины вряд ли могло быть принято иначе: Польша резко увеличивает свои военные расходы. На 2026 год запланированы расходы на оборону в размере 200 миллиардов злотых, что эквивалентно 4,8 процента ВВП – по сравнению с 4,7 процента в 2025 году. Это делает Польшу членом НАТО с самым большим военным бюджетом по отношению к ВВП, значительно опережая США и Германию. Премьер-министр Дональд Туск кратко резюмировал ситуацию: Польша не может защищать свои границы с небольшим дефицитом. Это политически понятно, но с экономической точки зрения это представляет собой масштабный эффект вытеснения: каждый злотый, потраченный на вооружение, – это один злотый, который становится недоступным для образования, исследований, инфраструктуры или инноваций. Таким образом, бюджетные возможности для активной политики роста сокращаются одновременно с двух сторон: сверху, из-за расходов на оборону, и снизу, из-за растущего обслуживания долга.
Ситуацию усугубляет значительное увеличение социальных расходов в последние годы. Флагманская программа «500+», которая предоставляет польским семьям ежемесячные пособия на детей и была увеличена до 500 злотых на ребенка в 2021 году, стимулирует потребление, но создает постоянную нагрузку на бюджет. Высокие расходы на оборону, социальные пособия и обслуживание долга оставляют польской казне мало возможностей для инвестиций, необходимых для структурного перехода к более наукоемкому росту.
Наш опыт в сфере развития бизнеса, продаж и маркетинга охватывает страны ЕС и Германию
Наш опыт в ЕС и Германии в области развития бизнеса, продаж и маркетинга. — Изображение: Xpert.Digital
Основные отраслевые направления: B2B, цифровизация (от ИИ до XR), машиностроение, логистика, возобновляемые источники энергии и промышленность
Более подробная информация здесь:
Тематический центр, предлагающий аналитические материалы и экспертные знания:
- Информационная платформа, охватывающая глобальную и региональную экономику, инновации и отраслевые тенденции
- Сборник аналитических материалов, выводов и справочной информации по нашим ключевым направлениям деятельности
- Место, где можно найти экспертные знания и информацию о текущих событиях в бизнесе и технологиях
- Центр для компаний, стремящихся получить информацию о рынках, цифровизации и отраслевых инновациях
Расширение рабочего процесса во времена кризиса: почему Польша рискует упустить инновационную революцию
Расширенная модель рабочего стола и ее ограничения
Для полного понимания структурной дилеммы Польши стоит рассмотреть фундаментальную логику польской модели экономического роста последних трех десятилетий. После политических изменений 1989 года Польша создала конкурентное преимущество, основанное на издержках: сравнительно высококвалифицированная рабочая сила со значительно более низкой заработной платой, чем в Западной Европе, выгодное географическое положение в центре Европы, политическая стабильность и растущее верховенство права. Этот профиль сделал Польшу предпочтительным местом для прямых иностранных инвестиций, особенно из Германии. В настоящее время в Польше базируется около 9500 немецких компаний, и в течение многих лет немецкие фирмы переносят производственные мощности к своему восточному соседу, в последнее время это были такие известные имена, как Miele. Производительность труда в Польше выросла более чем на 90 процентов в период с 2000 по 2022 год – показатель, значительно превышающий средний показатель по ЕС-27, составляющий чуть менее 30 процентов за тот же период.
Однако модель расширенного рабочего места достигает своих пределов именно в тот момент, когда преимущества в стоимости рабочей силы начинают нивелироваться. Средняя заработная плата в Польше выросла более чем на 10 процентов в год в период с 2021 по 2024 год. Хотя темпы заметно замедлились – рост заработной платы составил 6,4 процента в первом квартале 2026 года – разрыв с Западной Европой сокращается. Само по себе это уже история успеха. Проблема в том, что рост заработной платы без параллельного повышения производительности за счет инноваций подрывает конкурентоспособность. Общие расходы Польши на исследования и разработки в 2022 году составили всего 1,46 процента ВВП – значительно ниже среднего показателя по ЕС в 2,22 процента. Доля частного сектора в этих и без того низких расходах на НИР составляет всего около 60 процентов, тогда как в странах, ориентированных на инновации, таких как Германия или Швеция, она составляет от 70 до 75 процентов. Экономисты Центральной и Восточной Европы открыто заявляют, что Польша и соседние страны рискуют попасть в ловушку среднего дохода – ловушку развития, в которой страны выходят из нищеты, но не достигают уровня высокоразвитых экономик, поскольку не завершают переход от конкурентоспособности, основанной на издержках, к конкурентоспособности, основанной на знаниях.
В связи с этим:
Роботы вместо рабочих: автоматизация как палка о двух концах
Столкнувшись с демографически обусловленным дефицитом рабочей силы, Польша все больше полагается на автоматизацию. Сигналы противоречивы. Около 90 процентов крупных компаний в Польше уже инвестируют в автоматизированные производственные линии, промышленных роботов и решения IoT. В таких секторах, как автомобилестроение, электроника и обрабатывающая промышленность, наблюдается ощутимое повышение производительности. В то же время очевиден глубокий разрыв: примерно 46 процентов польских компаний – преимущественно малых и средних предприятий – вообще не планируют внедрять решения Индустрии 4.0. Они ссылаются на высокие инвестиционные затраты и неопределенность в отношении окупаемости. Плотность роботов в Польше составляет 42 робота на 10 000 сотрудников – это вопиющий дефицит по сравнению с 338 в Германии. Хотя польская промышленность значительно продвинулась в роботизации в последние годы – продажи роботов выросли примерно на 40 процентов – исходный уровень был настолько низким, что разрыв с лидирующей группой остается существенным.
Структурная проблема гораздо глубже, чем просто количество используемых роботов. Автоматизация сама по себе не создаст новую модель роста, если необходимые ключевые технологии – программное обеспечение, датчики, искусственный интеллект – приходится импортировать из-за недостатка собственных научно-исследовательских мощностей. Те, кто производит машины и пишет программное обеспечение, получают добавленную стоимость. Те, кто просто управляет машинами, просто заменяют один фактор производства другим, не улучшая принципиально свои позиции в глобальной цепочке создания стоимости. Польская промышленность оказывается именно в этой ловушке, если не будет сочетать свою стратегию автоматизации с целенаправленным расширением исследований, разработок и высшего образования.
Германо-польская ось под новым эгидой
Для Германии экономический спад в Польше — это не просто отдаленная статистика, которую следует отметить в отчетах Брюссельской комиссии. Он имеет конкретные последствия для компаний, рынков труда и стратегических соображений. Германия и Польша экономически тесно связаны больше, чем любая другая пара соседних стран Центральной Европы. Немецкие компании обеспечивают работой сотни тысяч человек в Польше, создали цепочки поставок, проходящие через Польшу, и уже много лет привлекают квалифицированных рабочих из соседней страны. Этот приток польских рабочих в Германию помог на протяжении десятилетий смягчить дефицит квалифицированной рабочей силы в Германии, особенно в сфере сестринского дела, строительства и рабочих профессий.
Этот источник сейчас иссякает. Не только потому, что у польских рабочих становится все меньше стимулов эмигрировать в Германию – разрыв в оплате труда сокращается, Польша предлагает все более привлекательные условия жизни, а бюрократические препятствия в Германии являются сдерживающим фактором. Но и потому, что сама Польша становится все более дефицитной рабочей силой, и ее собственные компании борются за каждого квалифицированного специалиста. Уже в 2024 году, впервые за более чем 30 лет, из Германии в Польшу переехало больше людей, чем наоборот. Немецкие работодатели, которые много лет полагались на польских рабочих как на буфер против собственной нехватки квалифицированной рабочей силы, должны адаптироваться к новой реальности: польский рынок труда, из которого они до сих пор черпали ресурсы, сам становится покупателем, а не поставщиком.
Для немецких компаний, перенесших производственные мощности в Польшу, возникает дополнительная проблема. Первоначальное географическое преимущество – недорогая, высококвалифицированная рабочая сила в непосредственной близости – нивелируется с каждым процентным пунктом роста заработной платы и с каждым работником, покидающим рынок труда в связи с выходом на пенсию. Компаниям, переехавшим в Польшу для снижения производственных затрат, рано или поздно придется решать, переместиться ли дальше на восток или на юг, увеличить автоматизацию или коренным образом изменить свою стратегию создания добавленной стоимости. Дни, когда компании могли спокойно и навсегда выбирать между преимуществами в плане затрат и близостью к клиентам в Германии, не идя на компромисс ни с одним из этих вариантов, подходят к концу.
Между процессом наверстывания упущенного и ловушкой развития
Параллель с немецкими дебатами о конце послевоенного экономического чуда поразительна. После десятилетий реконструкции и сближения Германия тоже достигла точки, когда старая модель — в случае Германии, экспортная ориентация, основанная на инженерных знаниях и промышленных традициях — оказалась под давлением. Разница: к тому времени Германия создала разветвленную сеть научно-исследовательских институтов, университетов, средних предприятий и промышленных кластеров, что позволило осуществить переход к более наукоемкому созданию добавленной стоимости, пусть этот переход и остается болезненным и незавершенным. Польша сталкивается с той же необходимостью перехода, но со значительно более слабой институциональной базой, более слабой инфраструктурой НИОКР и более ограниченными государственными ресурсами, поскольку значительная часть государственного бюджета выделяется на оборону.
Так называемая ловушка среднего дохода — ловушка развития, из которой не могут выбраться многие развивающиеся экономики, — для Польши является не просто академическим пугалом, а реальной проблемой экономической политики. Еще в 2017 году Институт экономических исследований в Галле (IWH Halle) диагностировал, что процесс наверстывания упущенного в Польше застопорился, и рекомендовал усилить поддержку инновационных и молодых компаний, а также дальнейшее расширение сектора образования. С тех пор институциональная структура инноваций в Польше практически не изменилась. Хроническое недофинансирование сектора науки и образования — государственные расходы по отношению к ВВП являются одними из самых низких в ЕС — превращает систему образования в узкое место для инноваций, а не в их движущую силу.
Что останется, что будет
Экономика Польши не находится на грани краха. Рост на 3,5 процента в 2026 году, даже если он снизится до 2,6 процента к 2029 году, все еще является достойным достижением по сравнению со средним показателем по ЕС, который значительно ниже. МВФ прогнозирует средний рост еврозоны всего на уровне 1,5 процента за тот же период. Польша остается относительным лидером роста среди крупнейших экономик Европы, даже если разрыв сокращается. Экономика диверсифицирована, внутреннее потребление устойчиво, а реальная заработная плата продолжает расти, хотя и более медленными темпами.
Проблема заключается не в абсолютном уровне темпов роста, а в отсутствии качественных изменений. Экономика может расти на три процента в течение многих лет и при этом относительно беднеть, если она отстает в технологическом развитии, а разрыв в производительности с инновационными странами увеличивается. Польские экономисты, эти 56 трезвых голосов из Сопота, не предупреждают о рецессии. Они предупреждают о ползучей потере потенциала роста, которая пронизывает все сектора и которую нельзя остановить краткосрочной экономической политикой. Это более серьезный сигнал, чем просто плохой квартал. Это заявление о том, что вторая задача трансформации Польши — переход от экономики с низкими зарплатами к экономике знаний — все еще не решена, и время истекает. Демографически, фискально и геополитически часы тикают одновременно.
Ваш глобальный партнер по маркетингу и развитию бизнеса
☑️ Язык ведения нашего бизнеса — английский или немецкий
☑️ НОВИНКА: Переписка на вашем родном языке!
Konrad Wolfenstein
Я и моя команда будем рады быть вашими личными консультантами.
Вы можете связаться со мной, заполнив контактную форму здесь wolfenstein@xpert.digital:или просто позвонив по номеру +49 7348 4088 965. Мой адрес электронной почты
Я с нетерпением жду начала нашего совместного проекта.
