Опубликовано: 14 апреля 2025 г. / Обновлено: 14 апреля 2025 г. – Автор: Konrad Wolfenstein
Замедляется ли бум искусственного интеллекта в США, оцениваемый в 500 миллиардов долларов? Microsoft отменяет планы по созданию нескольких центров обработки данных – Изображение: Xpert.Digital
Контрасты на рынке ИИ: эйфория или реальность?
Инвестиции в ИИ: не предвидится ли крупная рыночная перестройка?
Последние события на рынке ИИ в США посылают противоречивые сигналы: в то время как Microsoft неожиданно приостанавливает или откладывает многочисленные глобальные проекты центров обработки данных, другие технологические гиганты, такие как OpenAI, Oracle и SoftBank, объявляют о масштабных инвестициях. Эти контрасты поднимают вопросы о том, уступает ли первоначальная эйфория вокруг ИИ место более реалистичной оценке рынка, или же это просто перераспределение власти на жестко конкурентном рынке инфраструктуры ИИ.
Неожиданный отказ Microsoft от проектов по созданию центров обработки данных
В последние месяцы Microsoft приостановила или полностью отменила несколько запланированных проектов по созданию центров обработки данных по всему миру. Эта тенденция, первоначально начавшаяся за пределами США, теперь достигла и внутреннего рынка. Согласно сообщениям СМИ, гигант программного обеспечения приостановил или, по крайней мере, отложил проекты в нескольких штатах США, включая Иллинойс, Висконсин, Северную Дакоту и Огайо.
Особо следует отметить отмену трех крупных проектов по строительству центров обработки данных в Огайо. В октябре 2024 года Microsoft объявила об инвестициях в размере одного миллиарда долларов в объекты в Нью-Олбани, Хите и Хеброне, начало строительства которых было запланировано на июль 2025 года. С тех пор компания сообщила местным СМИ, что эти проекты пока не будут реализованы, хотя она сохранит приобретенные земли на случай, если захочет застроить их позже.
В список приостановленных или отмененных проектов также входят проекты, реализуемые за рубежом:
- В окрестностях Лондона завершились переговоры о месте, которое особенно подходило бы для использования высокопроизводительных чипов Nvidia
- Расширение существующего центра обработки данных в Джакарте приостановлено
- Проект стоимостью 3,3 миллиарда долларов в штате Висконсин в настоящее время приостановлен, несмотря на уже вложенные 262 миллиона долларов
- В Северной Дакоте запланированное партнерство с компанией Applied Digital провалилось
По оценкам аналитиков инвестиционного банка TD Cowen, общая мощность проектов, приостановленных Microsoft, составляет приблизительно 2 гигаватта.
Возможные причины изменения стратегии Microsoft
Сама компания Microsoft по-прежнему неохотно объясняет причины изменения стратегии. Представитель компании лишь подтвердил Bloomberg, что в планы по развитию центров обработки данных были внесены изменения: «Поскольку спрос на ИИ продолжает расти, а наше присутствие в центрах обработки данных расширяется, внесенные изменения демонстрируют гибкость нашей стратегии».
Эксперты и наблюдатели за рынком обсуждают несколько возможных объяснений неожиданного оттока акций:
- Изменение партнерских отношений с OpenAI: похоже, отношения между Microsoft и ее главным партнером в области ИИ, компанией OpenAI, меняются. OpenAI теперь ищет дополнительных партнеров для предоставления своих вычислительных ресурсов.
- Повышение эффективности технологий искусственного интеллекта: новые подходы, такие как китайская модель DeepSeek, обещают в 40-50 раз большую эффективность по сравнению с существующими системами. Это развитие может снизить потребность в крупных центрах обработки данных.
- Реалистичная оценка спроса: Генеральный директор Microsoft Сатья Надела недавно заявил, что ожидает избытка вычислительных мощностей в ближайшие годы, что приведет к снижению цен. Эта оценка предполагает более осторожный подход к развитию ИИ.
- Технические проблемы: дефицит источников питания и доступность специализированных компонентов, таких как видеокарты, также могут сыграть свою роль.
В связи с этим:
Проект «Звёздные врата»: новый гигант стоимостью 500 миллиардов долларов
В то время как Microsoft пересматривает свою стратегию расширения, OpenAI, Oracle и SoftBank объявили об амбициозном совместном проекте под названием «Звёздные врата». Президент США Дональд Трамп лично представил проект в Белом доме. Масштаб впечатляет
- В долгосрочной перспективе планируются инвестиции в размере до 500 миллиардов долларов, при этом первоначальный транш составит 100 миллиардов долларов
- Ожидается, что в течение следующих четырех лет будет создано около 100 000 рабочих мест
- Первые центры обработки данных уже строятся в Техасе
- Четвертым инвестором является технологический фонд MGX из Объединенных Арабских Эмиратов
На презентации генеральный директор Oracle Ларри Эллисон подчеркнул преобразующий потенциал проекта, особенно для сектора здравоохранения: «Разработанные там системы искусственного интеллекта предназначены не только для создания новых технологий — Эллисон также видит в них ключ к революционизации здравоохранения. Например, в будущем ИИ может помочь в разработке персонализированных вакцин против рака».
Для OpenAI проект Stargate знаменует собой стратегический поворотный момент. До сих пор компания в основном использовала центры обработки данных Microsoft для своих систем искусственного интеллекта. Благодаря этому новому проекту компания впервые в больших масштабах создает собственные мощности, что подчеркивает изменившуюся динамику взаимоотношений между двумя компаниями.
В США продолжается бум развития инфраструктуры искусственного интеллекта
Несмотря на сдержанность Microsoft, многие показатели свидетельствуют о том, что расширение центров обработки данных для ИИ в США в целом продолжается быстрыми темпами. Согласно анализу Bloom Energy, ожидается, что к 2030 году вычислительная мощность американских центров обработки данных достигнет 80 гигаватт, что будет представлять собой среднегодовой темп роста в 20 процентов.
В марте 2025 года консалтинговая фирма Wood Mackenzie насчитывала в общей сложности 177 проектов, находящихся в стадии строительства или планирования, с объемом инвестиций около 195 миллиардов долларов США. Помимо таких устоявшихся мест, как Вирджиния, все чаще появляются новые кластеры центров обработки данных
- Компания Meta строит свой крупнейший на сегодняшний день центр обработки данных стоимостью 10 миллиардов долларов в преимущественно сельскохозяйственном округе Ричленд, штат Луизиана
- В качестве первого места для реализации проекта Stargate был выбран Западный Техас, поскольку этот регион предлагает оптимальные условия для производства энергии
- В США такие компании, как Stulz, Siemens, Schneider Electric и ABB, строят новые производственные площадки для компонентов центров обработки данных
Параллели с ситуацией в Китае
В статье поднимается вопрос о докладе Xpert.Digital, в котором говорится, что «пузырь искусственного интеллекта лопнул» в Китае и что новые центры обработки данных пустуют. Эта ситуация действительно может иметь параллели с текущими событиями в США.
Особого внимания заслуживает упоминание в результатах поиска китайского стартапа DeepSeek, занимающегося разработкой искусственного интеллекта. Его новые языковые модели обещают в 40-50 раз большую эффективность по сравнению с существующими системами. Это технологическое достижение коренным образом меняет существующие подходы к планированию мощностей, как отмечает аналитик Goldman Sachs Рич Привороцкий: «Если можно добиться большего меньшими средствами, неизбежно возникает вопрос, необходимо ли вообще масштабное расширение мощностей».
В связи с этим:
Влияние на рынок капитала
Решение Microsoft приостановить многочисленные проекты по созданию центров обработки данных уже оказало заметное влияние на фондовый рынок. Согласно отчету, акции компаний, связанных с искусственным интеллектом, резко упали
- Акции Vertiv Holdings упали на 10,79%
- Акции Broadcom снизились на 4,78%
- Компания Super Micro Computer понесла убытки в размере 8,86%
- Акции Arista Networks потеряли 6,07% своей стоимости
Аналитики инвестиционного банка TD Cowen считают, что причина кроется в том, что Microsoft изначально планировала эти проекты для обучения моделей OpenAI, что, по-видимому, уже не является столь необходимым. Такая реакция рынка предполагает, что инвесторы, возможно, пересматривают свои ожидания относительно темпов роста в секторе ИИ в сторону понижения.
Ведет ли такой путь к консолидации и повышению эффективности?
Текущие события указывают на более сложную тенденцию, чем простое «лопание пузыря искусственного интеллекта». Скорее, рынок, похоже, дифференцируется и консолидируется
- Повышение эффективности: Новые модели ИИ могут требовать меньше оборудования, чем предыдущие поколения.
- Стратегическая перестройка: Microsoft, по всей видимости, уделяет больше внимания модернизации существующих центров обработки данных, чем строительству новых.
- Специализированные поставщики: так называемые «неооблачные» решения, такие как Crusoe, CoreWeave и Lambda, ориентированные на специфические требования рабочих нагрузок в области искусственного интеллекта, приобретают все большее значение.
- Проблемы инфраструктуры: доступность энергии и специализированного оборудования становится ограничивающим фактором, что подталкивает компании к инновационным решениям, таким как возобновление работы атомной электростанции Три-Майл-Айленд.
От эйфории к эффективности: как перестраивается рынок искусственного интеллекта
Бум искусственного интеллекта в США, оцениваемый в 500 миллиардов долларов, принципиально не останавливается, но переживает период переоценки и переориентации. Microsoft действительно значительно сокращает свои планы расширения, но придерживается своей цели инвестировать около 80 миллиардов долларов в центры обработки данных для ИИ к концу июня 2025 года. В то же время другие игроки, такие как консорциум Stargate, активно инвестируют в новые мощности.
Такое развитие событий, возможно, свидетельствует не столько о завершении бума ИИ, сколько о его созревании. Первоначальная эйфория сменяется более тонким взглядом на вещи, с акцентом на эффективность, стратегическое партнерство и устойчивые бизнес-модели. Ближайшие годы покажут, принесут ли масштабные инвестиции в инфраструктуру ИИ ожидаемые экономические выгоды или же они оказались чрезмерными.
В этом смысле бум ИИ не стоит на месте, а проходит естественную эволюцию от безграничного оптимизма к более реалистичным оценкам рынка – классическая модель, которую можно наблюдать снова и снова в циклах технологических инноваций.
В связи с этим:
Ваш эксперт в области трансформации с помощью ИИ, интеграции ИИ и создания платформ искусственного интеллекта
☑️ Язык ведения нашего бизнеса — английский или немецкий
☑️ НОВИНКА: Переписка на вашем родном языке!
Konrad Wolfenstein
Я и моя команда будем рады быть вашими личными консультантами.
Вы можете связаться со мной, заполнив контактную форму здесь просто позвонив по номеру +49 7348 4088 965. Мой адрес электронной почты [email protected]:или
Я с нетерпением жду начала нашего совместного проекта.
