Declinul liniștit al industriei auto chineze – Paradoxul creșterii – Imagine: Xpert.Digital
Industria auto din China: În spatele titlurilor de succes se ascunde o criză
Problemele structurale zguduie industria auto din China, în ciuda cifrelor impresionante de vânzări
Industria auto chineză trece în prezent printr-o transformare fără precedent, prezentând povestea succesului său aparent de neoprit din ultimii ani într-o lumină complet nouă. Deși cifrele de vânzări par încă impresionante la suprafață, ele maschează o industrie afectată de probleme structurale fundamentale și al cărei viitor este extrem de incert.
Paradoxul creșterii
China a devenit în ultimii ani cea mai mare piață auto din lume, depășind simultan Japonia ca cel mai mare exportator de automobile din lume. Cifrele vorbesc de la sine: în 2024, peste 31 de milioane de vehicule au fost produse și vândute în China, vehiculele electrice reprezentând peste 40%. Dominanța mărcilor chinezești este deosebit de impresionantă, deoarece acestea și-au crescut cota de piață pe piața internă la peste 65%.
Însă, în spatele acestor cifre impresionante se ascunde o realitate diferită. Expansiunea rapidă a industriei auto chineze a fost determinată de subvențiile guvernamentale, de ambițiile regionale și de voința politică de a juca un rol principal în electromobilitate. Fiecare provincie și-a dorit propria marcă de vehicule electrice, iar marile companii de tehnologie precum Xiaomi și Huawei au intrat pe piață. Rezultatul a fost o creștere explozivă a numărului de producători: în prezent există aproximativ 100-150 de mărci auto chinezești active, cu un total de aproximativ 300 de mărci înregistrate.
Legat de asta:
Criza supracapacităților
Nucleul problemelor actuale constă în supracapacitatea masivă a industriei auto chineze. Capacitatea de producție a țării este de aproximativ 50 de milioane de vehicule anual, în timp ce cererea internă este de doar aproximativ 30 de milioane. Această supracapacitate de 20 de milioane de vehicule este echivalentă cu mai mult decât întreaga producție anuală de automobile a Europei.
Utilizarea capacității fabricilor este de doar 49,5%, iar 3,5 milioane de mașini nevândute sunt depozitate. Această situație îi obligă pe producători să reducă drastic prețurile pentru a menține liniile de producție în funcțiune – un cerc vicios care pune întreaga industrie sub o presiune enormă.
Războiul brutal al prețurilor
Războiul prețurilor din industria auto chineză a atins un nou nivel în mai 2025, când BYD, liderul pieței de vehicule electrice, a redus prețurile la 22 de modele cu până la 34%. Micul hatchback Seagull este acum disponibil pentru echivalentul a doar 6.700 de euro, în timp ce hibridul cu motor dublu Seal este oferit cu o reducere de 34%.
Această ofensivă a prețurilor a declanșat o reacție în lanț, forțând alți producători precum Geely, Chery și Changan să urmeze exemplul. Consecințele au fost dramatice: BYD a pierdut peste 20 de miliarde de dolari în capitalizare de piață în doar două săptămâni, iar randamentul mediu din industrie a scăzut de la 4,3% în 2024 la 3,9% în primul trimestru al anului 2025.
Ceea ce este unic la acest război al prețurilor este că afectează segmentele de prețuri mai mici, unde marjele de profit sunt deja minime sau inexistente. Există o îngrijorare tot mai mare că până și brandurile consacrate s-ar putea prăbuși sub această presiune, deoarece multe companii și-au finanțat ascensiunea prin datorii.
Problema datoriilor ascunse
O altă problemă serioasă este lipsa de transparență în practicile de finanțare ale multor producători auto chinezi. Cazul BYD ilustrează complexitatea situației lor reale a datoriilor. Conform unei analize realizate de GMT Research, datoria reală a BYD este de aproximativ 44 de miliarde de euro, în timp ce doar 3,3 miliarde de euro sunt raportate oficial. Această discrepanță provine din întârzierile la plățile către furnizori și din alte metode creative de finanțare.
În 2023, BYD a avut nevoie, în medie, de 275 de zile pentru a-și plăti furnizorii. Producătorii auto chinezi își plătesc furnizorii în medie după 182 de zile, în timp ce producătorii occidentali plătesc de obicei după o lună până la o lună și jumătate. Această practică transformă efectiv furnizorii în bănci și ascunde adevărata datorie a producătorilor auto.
Legat de asta:
Cifre de vânzări manipulate
Un aspect deosebit de problematic al crizei este manipularea sistematică a cifrelor de vânzări prin intermediul așa-numitelor „mașini rulate cu kilometru zero”. Producătorii vând mașini noi către companii de finanțare sau dealeri pentru a-și atinge obiectivele de vânzări. Aceste mașini ajung apoi pe piață ca „mașini rulate” cu kilometru zero și reduceri de până la 40%.
Ministerul Comerțului din China a chemat în instanță manageri de la BYD, Dongfeng și alți producători pentru presupusa manipulare a cifrelor de vânzări prin intermediul canalelor de vânzare a mașinilor second-hand. Pe platforme precum Weibo circulă videoclipuri cu mașini noi prăfuite care stau în parcări vaste - înmatriculate oficial, dar neutilizate niciodată.
Legat de asta:
Începe valul de falimente
Primele victime ale crizei sunt deja vizibile. Producătorul de mașini electrice de lux HiPhi a trebuit să declare faliment după ce compania nu și-a mai putut plăti facturile din aprilie 2024. Alte companii, precum Hozon, care avea planuri mari pentru 2024 cu marca sa Neta, au avut o soartă similară, fiind mult sub așteptări.
Chiar și startup-uri consacrate precum Nio, Xpeng și Li Auto se află sub o presiune enormă. În ciuda livrărilor record din următorul trimestru, Nio a raportat o pierdere netă în creștere de 700 de milioane de dolari. Un analist auto chinez prezice că probabilitatea ca Nio, Xpeng și Li Auto să supraviețuiască independent în următorii trei ani este zero.
Provocarea economiilor de scară
O problemă fundamentală pentru mulți producători auto chinezi este dimensiunea lor redusă. Experții sunt de acord că producătorii de vehicule electrice care vând mai puțin de două milioane de vehicule pe an nu vor supraviețui, deoarece economiile de scară sunt prea mici, iar costurile de cercetare și dezvoltare prea mari. Dintre cele 300 de companii noi de vehicule electrice inițiale, doar 100 au supraviețuit, iar astăzi există mai puțin de 50 de companii, dintre care doar 40 vând efectiv mașini în fiecare an.
Impactul asupra industriei furnizoare
Criza afectează și industria auto, care suferă din cauza întârzierilor la plăți din partea producătorilor de automobile. Guvernul chinez a răspuns solicitând celor 17 mari producători auto, inclusiv BYD, Geely și Chery, să își limiteze termenele de plată la 60 de zile. Această măsură demonstrează gravitatea situației și arată că până și guvernul recunoaște necesitatea luării de măsuri.
Încercări de consolidare eșuate
Guvernul chinez a recunoscut nevoia urgentă de consolidare a industriei. Cu toate acestea, o încercare de a fuziona cei doi producători auto de stat, Changan și Dongfeng, a eșuat spectaculos. Fuziunea planificată ar fi creat cea mai mare companie auto din China, dar a fost anulată din cauza rezistenței din cadrul companiilor și a problemelor juridice complexe cu partenerii internaționali de joint venture.
Rolul pieței internaționale
Având în vedere supracapacitatea internă, producătorii auto chinezi se bazează din ce în ce mai mult pe exporturi. În 2024, China a exportat 5,86 milioane de vehicule, o creștere de 19,3%. Cu toate acestea, se confruntă și cu rezistență în această privință: UE a impus tarife de până la 45% pentru mașinile electrice chinezești, iar SUA au închis practic complet piața.
Guvernul chinez a răspuns la aceste restricții comerciale îndemnându-și producătorii auto să își încetinească expansiunea în Europa și să se abțină de la căutarea de noi locații de producție. Această măsură demonstrează cât de limitate au devenit opțiunile pentru producătorii auto chinezi.
Producătorii germani, pierzători
În mod ironic, producătorii germani de automobile sunt și ei afectați de criza din China, chiar dacă nu fac parte direct din industria chineză. Cota lor de piață pentru vehiculele electrice în China a scăzut la doar cinci procente în 2024. Volkswagen, BMW și Mercedes au înregistrat scăderi semnificative, Porsche fiind deosebit de afectată, înregistrând o scădere a înmatriculărilor de peste 50%.
Previziuni viitoare
Perspectivele industriei auto chineze sunt sumbre. Experții prevăd că, dintre cele peste 100 de mărci auto chineze active în prezent, doar aproximativ șapte mari producători auto vor supraviețui. BYD va apărea probabil ca un campion integrat, susținut de stat, dar pentru mulți alți producători, rămâne de văzut dacă au mai mult de oferit decât vehicule înmatriculate, dar neutilizate.
Situația le amintește multor observatori de prăbușirea companiei imobiliare Evergrande, care a lăsat în urmă clădiri dărăpănate și milioane de unități locative neocupate. Paralelele sunt evidente: ambiții de creștere exagerate, subvenții guvernamentale, bilanțuri umflate și, în cele din urmă, o criză sistemică.
Lecții învățate pentru industria auto globală
Criza din industria auto chineză oferă lecții importante pentru sectorul auto global. Aceasta arată că până și piețele cu creștere aparent imparabilă au limitele lor și că subvențiile guvernamentale și ambițiile politice nu sunt suficiente pentru a crea modele de afaceri sustenabile.
Transformarea către electromobilitate necesită nu doar inovație tehnologică, ci și o finanțare solidă, modele de afaceri realiste și capacitatea de a prospera pe o piață din ce în ce mai competitivă. Experiența chineză arată că, deși electromobilitatea este viitorul industriei auto, calea către aceasta este plină de riscuri considerabile.
Anii următori vor arăta care producători auto chinezi vor supraviețui crizei și care vor ceda presiunii. Pentru companiile supraviețuitoare, consolidarea ar putea avea efecte pozitive, ducând la o structură a pieței mai sănătoasă și la modele de afaceri mai sustenabile. Pentru multe altele, însă, singura speranță rămâne o preluare de către concurenți mai puternici sau planuri de salvare guvernamentale.
Legat de asta:
Partenerul dumneavoastră global de marketing și dezvoltare a afacerilor
☑️ Limba noastră de afaceri este engleza sau germana
☑️ NOU: Corespondență în limba ta maternă!
Konrad Wolfenstein
Eu și echipa mea suntem bucuroși să vă fim la dispoziție în calitate de consilier personal.
Mă puteți contacta completând formularul de contact de aici sau pur și simplu sunându-mă la +49 89 89 674 804 ( München) . Adresa mea de e-mail este: wolfenstein@xpert.digital
Aștept cu nerăbdare proiectul nostru comun.
