O boom da IA de 500 bilhões de dólares nos Estados Unidos pára? Microsoft acaricia vários data centers planejados

Publicado em: 14 de abril de 2025 / atualização de: 14 de abril de 2025 - Autor: Konrad Wolfenstein

O boom da IA de 500 bilhões de dólares nos Estados Unidos pára? Microsoft acaricia vários data centers planejados - Imagem: xpert.digital

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Os desenvolvimentos atuais no mercado de IA dos EUA mostram sinais contraditórios: enquanto a Microsoft surpreende surpreendentemente ou atrasou vários projetos globais de data center, outros gigantes da tecnologia como OpenAai, Oracle e SoftBank anunciam investimentos maciços. Esses contrastes levantam questões sobre se a euforia inicial da IA de uma avaliação de mercado mais realista se desvia ou se é apenas uma redistribuição de forças no mercado de infraestrutura de IA altamente competitivo.

Retiro surpreendente da Microsoft de projetos de data center

A Microsoft colocou vários data centers planejados em espera em todo o mundo nos últimos meses. Esse desenvolvimento, que inicialmente começou fora dos Estados Unidos, também chegou ao mercado doméstico. Segundo relatos da mídia, o regulador de software interrompeu ou pelo menos projetos atrasados em vários estados dos EUA, como Illinois, Wisconsin, Dakota do Norte e Ohio.

O cancelamento dos três principais projetos de data center em Ohio é particularmente notável. Em outubro de 2024, a Microsoft anunciou investimentos de um bilhão de dólares para locais nas cidades de New Albany, Heath e Hebron, cuja construção começaria em julho de 2025. A empresa agora disse à mídia local que esses projetos não serão realizados por enquanto, em que a terra adquirida será mantida, se você deseja desenvolvê -los mais tarde.

A lista de projetos pausados ou pintados também inclui locais internacionais:

As negociações em uma área foram encerradas perto de Londres, que teriam sido particularmente adequadas para o uso de poderosos chips nvidia
Em Jacarta, a expansão de um data center existente repousa
Atualmente, um projeto de 3,3 bilhões de dólares em Wisconsin está quebrado, apesar de já investir US $ 262 milhões
Em Dakota do Norte, uma parceria planejada com o provedor falhado digital aplicado

De acordo com estimativas de analistas do TD Cowen Investment Bank, os projetos de um total de cerca de 2 gigawatts, que foram interrompidos pela Microsoft, incluem.

Possíveis razões para a mudança de estratégia da Microsoft

A própria Microsoft permanece cautelosa ao explicar as razões para essa mudança de estratégia. Um porta -voz da empresa apenas confirmou a Bloomberg que as mudanças nos planos do data center foram feitas: "Como a demanda por IA continua a crescer e nossa presença em data centers é expandida, as alterações feitas mostram a flexibilidade de nossa estratégia".

Especialistas e observadores do mercado discutem várias explicações possíveis para o retiro surpreendente:

Mudou a parceria com o OpenAai: a relação entre a Microsoft e seu mais importante parceiro KI Openai parece mudar. O Openai agora está procurando parceiros adicionais para suas capacidades de computação.
A eficiência aumenta nas tecnologias de IA: novas abordagens, como o modelo chinês Deepseek, prometem uma eficiência 40-50 maior em comparação com os sistemas existentes. Esse desenvolvimento pode reduzir a necessidade de grandes data centers.
Avaliação realista da demanda: o CEO da Microsoft, Satya Nadella, disse recentemente que esperaria um excesso de capacidade de computação para os próximos anos, o que levaria à queda dos preços. Esta avaliação indica uma atitude mais cuidadosa em relação ao crescimento da IA.
Desafios técnicos: gargalos da fonte de alimentação e a disponibilidade de componentes especiais, como cartões gráficos, também podem desempenhar um papel.

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The Stargate Project: um novo gigante de 500 bilhões de dólares

Enquanto a Microsoft está repensando sua estratégia de expansão, o Openai, Oracle e Softbank anunciaram um ambicioso projeto conjunto chamado "Stargate". O presidente dos EUA, Donald Trump, apresentou pessoalmente o projeto na Casa Branca. As dimensões são impressionantes:

Investimentos de até US $ 500 bilhões estão planejados a longo prazo, com uma primeira parcela de US $ 100 bilhões
Cerca de 100.000 empregos devem ser criados nos próximos quatro anos
Os primeiros data centers já estão sendo construídos no Texas
Como quarto investidor, o MGX Technology Fund do United Arab Emirates está envolvido

O chefe do Oracle, Larry Ellison, enfatizou o poder transformador do projeto, especialmente para o setor de saúde: “Os sistemas de IA desenvolvidos de lá não devem apenas produzir novas tecnologias-Elison também vê a chave para a revolução da assistência médica. No futuro, o KI pode ajudar no desenvolvimento de vacinas personalizadas contra o câncer".

O Stargate marca um ponto de virada estratégico para o OpenAai. Até agora, a empresa usou principalmente o Microsoft Data Centers para seus sistemas de IA. Com o novo projeto, a empresa agora está construindo sua própria capacidade pela primeira vez em larga escala, o que sublinha a dinâmica alterada entre as duas empresas.

O boom de infraestrutura de IA nos EUA para

Apesar da relutância da Microsoft, muitos indicadores indicam que a expansão dos data centers de IA nos Estados Unidos continua a progredir. De acordo com as análises de energia da Bloom, é provável que o poder de computação nos data centers americanos aumente para 80 gigawatts até 2030, o que corresponde a um crescimento médio anual de 20 %.

Em março de 2025, a empresa consultiva Wood Mackenzie tinha um total de 177 projetos em construção ou planejamento, com um volume de investimento de cerca de US $ 195 bilhões. Além de locais estabelecidos, como a Virgínia, novos clusters de data center estão sendo cada vez mais criados:

A Meta está construindo seu maior data center até US $ 10 bilhões na paróquia agrícola de Richland na Louisiana
O projeto Stargate escolheu o oeste do Texas como o primeiro local, já que a região oferece condições ideais para a geração de energia
Novos locais de produção para componentes do data center são construídos por empresas como Stulz, Siemens, Schneider Electric e ABB nos EUA

Paralelos à situação na China

A questão do artigo feita refere -se a um relatório do XPERT.Digital, segundo o qual na China “a bexiga da IA estourou” e novos data centers devem estar vazios. Essa situação poderia realmente ter paralelos aos desenvolvimentos atuais nos Estados Unidos.

Em particular, a menção da startup de IA chinesa Deepseek nos resultados de pesquisa é notável. Seus novos modelos de voz prometem uma eficiência 40-50 maior em comparação com os sistemas existentes. Esse desenvolvimento tecnológico questiona fundamentalmente o planejamento de capacidade anterior de como é citado como citado: "Se você puder alcançar mais com menos, surge a questão de saber se a expansão maciça de capacidade é necessária".

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Efeitos no mercado de capitais

A decisão da Microsoft de interromper vários projetos de data center já teve um impacto notável no mercado de ações. De acordo com um relatório, as ações de empresas que estão conectadas à inteligência artificial têm sido muito populares:

A Vertiv Holdings caiu 10,79 %
A Broadcom registrou um declínio de 4,78 %
Super Micro Computer caiu 8,86 %
As redes Arista perderam 6,07 % do valor

Analistas do banco de investimentos TD Cowen veem o motivo pelo qual a Microsoft planejou originalmente esses projetos para o treinamento de modelos OpenAI, que não parece mais necessário até o momento. Essa reação do mercado indica que os investidores podem corrigir suas expectativas do ritmo de crescimento no setor de IA para baixo.

O caminho leva à consolidação e eficiência?

Os desenvolvimentos atuais indicam uma tendência mais complexa do que uma simples "explosão da bolha da IA". Em vez disso, o mercado parece diferenciar e consolidar:

Aumenta a eficiência: novos modelos de IA podem precisar de menos hardware do que as gerações anteriores.
Realinhamento estratégico: a Microsoft aparentemente se concentra mais na atualização dos data centers existentes do que em novos edifícios.
Provedores especializados: os chamados "neoclouds", como Crusoe, CoreWeave e Lambda, que se concentram nos requisitos específicos das cargas de trabalho da IA, ganham importância.
Desafios de infraestrutura: a disponibilidade de energia e hardware especializado se torna um fator limitante, o que leva as empresas a soluções inovadoras, como a reativação da usina nuclear de três milhas da ilha.

Da euforia à eficiência: como o mercado de IA é realizado

O boom da IA de 500 bilhões de dólares nos EUA não está fundamentalmente, mas passa por uma fase de reavaliação e realinhamento. A Microsoft realmente reduz significativamente seus planos de expansão, mas afirma investir em cerca de US $ 80 bilhões em data centers de IA até o final de junho de 2025. Ao mesmo tempo, outros atores como o Stargate Consortium investem massivamente em novas capacidades.

Esse desenvolvimento pode ser menos um sinal do fim do boom da IA do que por sua maturação. A euforia inicial dá lugar a uma visão mais diferenciada, em primeiro plano em eficiência, parcerias estratégicas e modelos de negócios sustentáveis. Os próximos anos mostrarão se os gigantescos investimentos em infraestrutura de IA trazem o benefício econômico esperado ou se eles realmente eram de grandes dimensões.

Nesse sentido, o boom da IA não fica quieto, mas passa por uma evolução natural do otimismo ilimitado a avaliações de mercado mais realistas-um padrão clássico que pode ser observado repetidamente nos ciclos de inovação tecnológica.

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