Os preços no consumidor estão a subir, a evolução actual: política de taxas de juro do Banco Central Europeu (BCE)

Os bancos centrais têm os fundos de política monetária em mãos para neutralizar aqui: eles podem acabar com a enxurrada de dinheiro, aumentar as principais taxas de juros e, assim, reduzir a demanda por crédito e dinheiro. No entanto, como mostra o gráfico com base na última previsão dos juros do Banco Central da Bloomberg , nem todos os bancos centrais acreditam que as contramedidas oportunas são necessárias. Como resultado, o Banco Central Europeu (BCE) provavelmente será retido, por exemplo, seu curso de baixas taxas de juros até o final do próximo ano. Isso significa que os banqueiros centrais não podem ficar impressionados com a inflação atualmente alta. O objetivo da política monetária do BCE é manter a taxa de inflação constante e longa com a marca de dois por cento. Por um período de transição, a taxa de inflação também pode estar acima dessa marca. Isso significa que o aumento mais recente dos preços dos consumidores além da marca -alvo de dois por cento ainda não é uma razão para o BCE. A presidente da BCE, Christine Lagarde, acredita que as medidas para combater a pandemia de Corona "levaram a uma falta de oferta em certos setores". Assim que esses efeitos cobrirem, a inflação cairia novamente.

Preocupações com o euro – Imagem: Stefan Dinse|Shutterstock.com

De acordo com a previsão da Bloomberg, as taxas de juro também permanecerão estáveis ​​na Austrália, Índia, Japão e Suíça. A Reserva Federal dos EUA também manterá a taxa dos fundos federais no nível actual. A taxa de fundos federais é a taxa de juros pela qual as instituições financeiras americanas, como bancos e associações de poupança, emprestam dinheiro entre si para equilibrar as suas reservas obrigatórias no banco central. outros relatos da comunicação social, a Reserva Federal gostaria em breve de reduzir as suas compras de activos no valor de 120 mil milhões de dólares por mês.

Outros bancos centrais, no entanto, poderiam acabar mais rapidamente com a era do dinheiro muito barato, dadas as taxas de inflação crescentes. Isto inclui a Grã-Bretanha. Os especialistas da Bloomberg esperam que a taxa bancária aumente de 0,1% agora para 0,25% no final de 2022. A taxa bancária determina a taxa de juro que o Banco de Inglaterra paga aos bancos comerciais que detêm dinheiro no banco central. Influencia as taxas de juros dos empréstimos que os bancos cobram aos seus clientes.

Na Argentina, Turquia e China, de acordo com a previsão, os juros são reduzidos. A economia da China não está lutando com uma inflação alta, mas de acordo com a previsão é confrontada com vários riscos descendentes, como a escassez de eletricidade, explosões de vírus e consumo fraco. De acordo com a Bloomberg, o Povo's Bank of China provavelmente afrouxará sua política monetária e apoiará a economia, bombeando mais liquidez no sistema bancário e deve reduzir a taxa de reserva mínima em 50 base em outubro ou novembro de 2022. Uma redução de taxa de juros de curto prazo é improvável, uma vez que essa etapa causaria apenas os desequilíbrios financeiros que as autoridades gostariam de conter. A política monetária do presidente turco Erdogan é criticada pelos especialistas da Bloomberg e chamada de "não ortodoxa". Na Turquia, os preços dos consumidores aumentaram em até 19 %, mas o Banco Central de Türkiye reduziu recentemente significativamente a taxa de juros chave e, de acordo com a Bloomberg Prevision, o fará novamente até o final de 2022. Erdogan obviamente acredita que altas taxas de juros importantes aqueceriam a inflação e diminuiriam o crescimento econômico. Ele quer aumentar empréstimos e investimentos por meio de baixas taxas de juros.

A política monetária são as medidas de política económica que um banco central toma para atingir os seus objetivos. Uma política monetária restritiva pode ter como objectivo combater a desvalorização da moeda, fazendo com que o banco central relevante reduza a quantidade de dinheiro em circulação e aumente as taxas de juro. Uma política monetária expansionista, por outro lado, aumenta a oferta monetária ou a oferta monetária do banco central e é acompanhada pela queda das taxas de juro.

Com qual desenvolvimento atual você está mais preocupado quando se trata de poupança? – Imagem: Xpert.Digital

Esta estatística mostra os resultados de uma pesquisa que mostra as maiores preocupações dos alemães quando se trata de poupar. Na altura do inquérito de 2018, a política de taxas de juro do Banco Central Europeu era a maior preocupação dos alemães inquiridos no que diz respeito à poupança. Cerca de 32 por cento de todas as menções vieram desta área.

Pesquisa de Preocupações com Poupança de 2018

Com qual desenvolvimento atual você está mais preocupado quando se trata de poupança?

Taxas de juros/política monetária

• 2016 – 58 %
• 2017 – 53 %
• 2018 – 32 %

Euro/Europa

• 2016 – 5 %
• 2017 – 5 %
• 2018 – 6 %

Estado

• 2016 – 3 %
• 2017 – 4 %
• 2018 – 5 %

Situação política

• 2016 – 3 %
• 2017 – 4 %
  2018 – 10 %

Negócios

• 2016  – 2 %
• 2017 – 2 %
• 2018 – 3 %

Variado

• 2016 – 3 %
• 2017 – 7 %
• 2018 – 6 %

Não se preocupe comigo

• 2016 – 26 %
• 2017 – 25 %
• 2018 – 39 %

A área do euro está a cair em deflação. Isto significaria que os preços cairiam continuamente em vez de subirem. Os economistas temem este efeito porque pode desencorajar o investimento, pondo assim em perigo o crescimento e o emprego. Por esta razão, o Banco Central Europeu (BCE) baixou agora novamente a sua taxa de juro directora - para 0,15 por cento. A taxa de juro dos depósitos bancários foi mesmo reduzida para negativa, para -0,1 por cento.

O BCE espera aumentar novamente a inflação na área do euro. A meta é um valor em torno de 2,0 por cento. Mais recentemente, foi reportado um valor de 0,5 para a Zona Euro, como mostra o nosso gráfico. O problema: embora países como a Grécia já se encontrem em território deflacionário, outros ainda estão bem acima dele. Uma inflação mais alta pode causar problemas aqui. A política de taxas de juro continua a ser um ato de equilíbrio.

2014: A Zona Euro a caminho da deflação – Imagem: Statista