Publicado em: 29 de março de 2025 / atualização de: 29 de março de 2025 - Autor: Konrad Wolfenstein
Ai Boom na China ou a bolha da IA está estourando agora? Centenas de novos data centers estão vazios - Figura: xpert.digital
Investimento de bilhões de dólares, demanda zero: desastre de data center da AI da China
Da corrida do ouro à crise: o que está por trás das fábricas vazias de IA da China
Os primeiros sinais de uma bolha de ai estourada aparece na China. Embora recentemente investiram massivamente em data centers, muitas dessas novas instalações agora não são utilizadas. Entre 2023 e 2024, mais de 500 projetos de data center foram iniciados, mas, de acordo com relatórios da mídia, até 80 % das capacidades de computação recém -criadas permanecem não utilizadas. Ao mesmo tempo, o mercado negro que outrora florescente para chips Nvidia se refrescou e modelos de IA mais eficientes, como o Deepseek R1, têm o modelo de negócios anterior de muitos data centers.
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- O terremoto da IA: Deepseek R1 revela as fraquezas da indústria de tecnologia-é o fim do boom da IA?
O boom dos data centers de IA na China
A expansão da infraestrutura da IA foi declarada prioridade nacional na China para estabelecer o país como um local de IA líder. Com apoio estatal e investimentos privados, centenas de novos data centers foram criados em pouco tempo. Somente em 2023 e 2024, mais de 500 novos projetos de data center foram anunciados em todo o país da Mongólia interna para Guangdong.
Esse desenvolvimento seguiu a publicação do ChatGPT no final de 2022, que desencadeou uma rápida reação na China. O governo central pediu às autoridades locais que acelerassem o estabelecimento dos chamados "centros de computação inteligente"-um termo para data centers focados na IA. De acordo com o comitê de data center da China Communications Industry Association, pelo menos 150 dos novos data centers foram concluídos e em operação até o final de 2024.
Investimentos mal direcionados e falta de conhecimento
Um problema fundamental desse desenvolvimento foi a falta de experiência de muitos investidores. Empresas de indústrias não especialistas, como a indústria de alimentos e têxteis, saltaram na tendência da IA sem levar em consideração os requisitos complexos. Além disso, os intermediários desonestos levaram a projetos ineficientes, manipulando previsões de demanda para subsídios do governo.
Xiao Li, um ex-empresário imobiliário que se tornou gerente de projetos de data centers, descreve como ele foi atraído pelo boom da IA em 2023. Naquela época, os varejistas de seus grupos WeChat se gabaram de ter entregas garantidas de GPUs de Nvidia de alto desempenho que realmente estavam sujeitas a restrições de exportação nos EUA. No auge da demanda, um único chip NVIDIA H100, essencial para o treinamento dos modelos de IA, conseguiu atingir até 200.000 yuans (aproximadamente US $ 28.000) no mercado negro.
A crise atual: data centers vazios
Hoje, muitos dos data centers recém -construídos não são utilizados. Segundo relatos da contratada, um gerente de uma empresa de servidores GPU e gerentes de projeto, a maioria dos operadores desses data centers está lutando pela sobrevivência. Mídias chinesas como Jiazi Guangnian e 36kr relatam que até 80 % das capacidades de computação recém -construídas permanecem não utilizadas.
O aluguel de GPUs para empresas que precisam de delas para treinar modelos de IA-o principal modelo de negócios dos novos data centers-já foi considerado uma aposta segura. Mas com a ascensão da veia profunda e uma mudança repentina na economia das aplicações de IA, a indústria vacila.
Prevenção de preço e vendedor desesperado
O preço do aluguel da GPU caiu para um recorde baixo. Um relatório atual da empresa de mídia chinesa Zhineng Yongxian mostra que um servidor NVIDIA H100, que está configurado com oito GPUs, agora é alugado por 75.000 yuan por mês-um declínio significativo de cerca de 180.000 yuan. Muitos data centers preferem deixar seus sistemas vazios do que correr o risco de mais perdas porque a operação é extremamente cara.
Essa situação também se reflete nos grupos do WeChat que Xiao Li observa. Os revendedores ficaram desacreditados em suas lojas e os preços retornaram a um nível normal. Ao mesmo tempo, dois projetos de data center conhecidos por ele têm dificuldade em garantir mais financiamento de investidores que esperam pequenos retornos. Isso força os gerentes de projeto a vender excesso de GPUs. "Parece que todo mundo está vendendo, mas comprando alguns", diz ele.
O efeito Deepseek: a inovação está mudando o mercado
O mercado de IA deu uma reviravolta notável com a ascensão da Deepseek, uma startup de KI chinesa. No final de janeiro de 2025, a empresa lançou seus modelos de idiomas AI Deepseek-R1-Zero e Deepseek-R1, que foram treinados com uma fração do esforço de computação, usado para modelos ocidentais comparáveis.
Esse desenvolvimento desencadeou um choque real nos mercados financeiros. As ações da tecnologia, especialmente o fabricante de chips Nvidia, registraram grandes perdas. Em um único dia, a Deepseek destruiu valores de mercado de mais de um bilhão de dólares. As ações da NVIDIA perderam US $ 17% ou US $ 589 bilhões neste dia - a maior perda diária na história da Bolsa de Valores.
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Eficiência em vez de computar poder
A razão para essa reação dramática do mercado está na eficiência do modelo Deepseek. Foi "incrivelmente barato e treinado com chips menos avançados" e ainda pode acompanhar o desempenho do Openais Chatgpt. Isso questiona o status quo do desenvolvimento da IA: "Por que investir trilhões em novos modelos de idiomas se milhões forem suficientes para o seu desenvolvimento?"
Esse desenvolvimento mudou fundamentalmente a demanda por infraestrutura de IA. "Deepseek é um momento de cobrança para a indústria da IA chinesa. A questão ardente de 'quem pode desenvolver o melhor modelo de idioma grande?' 'Quem pode usá -lo melhor?' movido ”, explica Hangcheng Cao, professor assistente de sistemas de informação da Emory University.
Mudança tecnológica no desenvolvimento da IA
A ascensão de modelos de raciocínio, como Deepseek R1 e Openais Chatgpt O1 e O3, levou a uma mudança fundamental nos requisitos para os data centers. Com essas tecnologias, a maior parte do esforço de computação não surge mais durante o treinamento e a criação do modelo, mas ao realizar derivações lógicas do passo -passo em resposta às consultas do usuário.
Novos requisitos para a infraestrutura
Esse processo de raciocínio geralmente fornece melhores resultados, mas leva significativamente mais tempo. Portanto, o hardware com baixa latência (o tempo que precisa de dados para obter de um ponto da rede para outro) é da maior importância. Os data centers devem estar localizados perto de importantes centros de tecnologia para minimizar atrasos na transmissão e garantir o acesso a uma equipe de operação e manutenção altamente qualificada.
Essa mudança significa que muitos data centers que foram construídos nas regiões centrais, oeste e rural da China-onde a eletricidade e a terra são mais baratos-estão perdendo atratividade para as empresas de IA. Em Zhengzhou, uma cidade da província de Henan, um data center recém -construído até distribui vouchers aritméticos gratuitos para empresas de tecnologia local, mas ainda tem dificuldade em atrair clientes.
Além disso, muitos dos novos data centers para cargas de trabalho de treinamento da Pret foram cálculos contínuos otimizados, realizados em conjuntos de dados maciços-e não para inferência, o processo de execução, os modelos de raciocínio treinados em tempo real.
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A corrida global da IA: China vs. EUA
O estado atual dos data centers chineses de IA deve ser considerado no contexto da raça global para a posição de gerenciamento no campo da inteligência artificial. A China buscou uma posição de liderança desde 2017, com seu AIT Generation Artificial Intelligence Development (AIDP). A promoção da IA é considerada crucial para a competitividade e a segurança nacional do país.
Posicionamento estratégico e investimentos
Por outro lado, os Estados Unidos ainda têm uma liderança clara nos investimentos da IA. Quase US $ 70 bilhões foram investidos por empresas privadas nos Estados Unidos no ano passado para desenvolver inteligência artificial - nove vezes mais do que na China. Com o número de novas startups de IA, os Estados Unidos também administram quase 900 empresas em comparação com 122 na China.
Os Estados Unidos estão fortalecendo ainda mais sua posição. Donald Trump anunciou recentemente o projeto "Stargate", um projeto de 500 bilhões de dólares para novos data centers de IA no Texas. Sob esse nome, o OpenAI, o Softbank e o Oracle desejam criar até 20 mega centers de data centers nos próximos anos, a fim de promover aplicativos de IA e estabelecer padrões.
Resposta da China para as sanções dos EUA
Um desafio especial para a China são as restrições de exportação dos EUA para semicondutores avançados. Apesar dessas restrições, a China fez um progresso considerável no desenvolvimento da IA. A ex-ministra do Comércio dos EUA, Gina Raimondo, disse no final de 2024 que os blocos de entrega para chips ultra-rápidos eram apenas “pára-choques rápidos” e que foi um esforço de amor malsucedido para impedir a ascensão da China.
Os sucessos da Deepseek mostram que as empresas chinesas encontram maneiras inovadoras de desenvolver modelos competitivos de IA com chips menos avançados-uma reação às restrições de acesso à tecnologia superior.
Foco da China na IA: Maneiras de independência tecnológica
Apesar dos desafios atuais, o governo central chinês segue seu apoio à infraestrutura da IA. No início de 2025, ela organizou um simpósio da indústria de IA, no qual a importância da auto-suficiência nessa tecnologia foi enfatizada.
Consolidação e intervenções governamentais
Especialistas assumem que as agências governamentais podem assumir o controle de alguns dos projetos fracassados e entregá -los a operadores mais experientes. "O governo chinês provavelmente intervirá, assumirá e entregará -o a operadores mais capazes", diz Jimmy Goodrich, consultor sênior de tecnologia da Rand Corporation.
Grandes grupos de tecnologia chinesa continuam a investir em infraestrutura de IA para garantir sua competitividade. O Alibaba Group anunciou planos de investir mais de US $ 50 bilhões em computação em nuvem e infraestrutura de hardware de IA nos próximos três anos, enquanto a Bytedance planeja investir cerca de US $ 20 bilhões em GPUs e data centers.
Lições da bexiga da IA chinesa
A situação atual dos data centers de IA na China mostra os riscos de investimentos apressados em uma área tecnológica em rápido desenvolvimento. O que foi considerado um investimento seguro há alguns anos foi questionado por desenvolvimentos inovadores, como o Deepseek R1 e a mudança de condições de mercado.
As crescentes dificuldades da indústria da IA chinesa são em grande parte o resultado de atores inexperientes e governos locais-que saltaram no trem de hype e construíram instalações que não são ideais para as necessidades de hoje. Essa experiência enfatiza a importância do conhecimento especializado e do planejamento estratégico no desenvolvimento da infraestrutura de IA.
Uma consolidação do mercado é indicada para o futuro, pela qual modelos mais bem -sucedidos como Deepseek podem abrir caminho para desenvolvimentos de IA mais eficientes e mais baratos. A questão crucial mudou do poder de computação pura para a aplicação significativa da tecnologia de IA: “O que está entre hoje e um futuro em que a IA está em toda parte não é mais a infraestrutura, mas planos sólidos para o uso da tecnologia”.
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Konrad Wolfenstein
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