Ceny konsumpcyjne rosną, obecny rozwój sytuacji: polityka stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego (EBC)

Banki centralne dysponują narzędziami polityki pieniężnej, aby temu przeciwdziałać: mogłyby zakończyć zalew pieniędzy, podnieść podstawowe stopy procentowe, a tym samym zmniejszyć popyt na kredyty i kreację pieniądza. Jednak jak pokazuje grafika oparta na Bloomberga , nie wszystkie banki centralne są zdania, że ​​konieczne jest podjęcie w odpowiednim czasie środków zaradczych. W rezultacie Europejski Bank Centralny (EBC) prawdopodobnie utrzyma politykę niskich stóp procentowych do końca przyszłego roku. Oznacza to, że bankierzy centralni nie są pod wrażeniem obecnej wysokiej inflacji. Celem polityki pieniężnej EBC jest utrzymanie stopy inflacji na stałym poziomie dwuprocentowym w długim okresie. W okresie przejściowym stopa inflacji może również kształtować się powyżej tego poziomu. Oznacza to, że niedawny wzrost cen konsumpcyjnych powyżej celu dwuprocentowego nie jest jeszcze powodem do interwencji EBC. Prezes EBC Christine Lagarde uważa, że ​​środki mające na celu walkę z pandemią koronową „doprowadziły do ​​niedoborów podaży w niektórych sektorach”. Gdy tylko te efekty ustąpią, inflacja również ponownie spadnie.

Martwi się o euro – Zdjęcie: Stefan Dinse|Shutterstock.com

Według prognoz Bloomberga stopy procentowe powinny pozostać stabilne także w Australii, Indiach, Japonii i Szwajcarii. Rezerwa Federalna USA utrzyma także stopę funduszy federalnych na obecnym poziomie. Stopa funduszy federalnych to stopa procentowa, według której amerykańskie instytucje finansowe, takie jak banki i stowarzyszenia oszczędnościowe, pożyczają sobie nawzajem pieniądze w celu zbilansowania swoich rezerw obowiązkowych w banku centralnym. innych doniesień medialnych Rezerwa Federalna chce wkrótce ograniczyć zakupy aktywów o wartości 120 miliardów dolarów miesięcznie.

Inne banki centralne mogłyby jednak szybciej zakończyć erę bardzo taniego pieniądza, biorąc pod uwagę rosnącą inflację. Obejmuje to Wielką Brytanię. Eksperci Bloomberg oczekują, że stopa bankowa wzrośnie z 0,1 proc. obecnie do 0,25 proc. na koniec 2022 r. Stopa bankowa określa stopę procentową, jaką Bank Anglii płaci bankom komercyjnym przechowującym pieniądze w banku centralnym. Ma to wpływ na oprocentowanie kredytów, jakie banki pobierają od swoich klientów.

Według prognozy stopy procentowe spadną w Argentynie, Turcji i Chinach. Gospodarce Chin nie grozi wysoka inflacja, ale według prognoz będzie musiała stawić czoła szeregowi zagrożeń, takich jak niedobory energii, epidemie wirusów i słaba konsumpcja. Według Bloomberga Ludowy Bank Chin prawdopodobnie zatem złagodzi politykę pieniężną i wesprze gospodarkę, pompując większą płynność do systemu bankowego i obniżając stopę rezerw obowiązkowych o 50 punktów bazowych w październiku lub listopadzie 2022 roku. Krótkoterminowa obniżka stóp procentowych jest mało prawdopodobna, ponieważ posunięcie to jedynie pogłębiłoby nierównowagę finansową, którą władze pragną ograniczyć. Polityka pieniężna tureckiego prezydenta Erdogana jest krytykowana przez ekspertów Bloomberga i określana jako „niekonwencjonalna”. W Turcji ceny konsumpcyjne wzrosły aż o 19 proc., ale turecki bank centralny niedawno znacząco obniżył podstawową stopę procentową i według prognoz Bloomberg zrobi to ponownie do końca 2022 roku. Erdogan jest oczywiście zdania, że ​​wysokie stopy procentowe spowodują wzrost inflacji i spowolnienie wzrostu gospodarczego. Chce pobudzić kredyty i inwestycje poprzez niskie stopy procentowe.

Polityka pieniężna to środki polityki gospodarczej podejmowane przez bank centralny, aby osiągnąć swoje cele. Restrykcyjna polityka pieniężna może mieć na celu zwalczanie dewaluacji waluty poprzez nakazanie odpowiedniemu bankowi centralnemu zmniejszenia ilości pieniądza w obiegu i podniesienia stóp procentowych. Z drugiej strony ekspansywna polityka pieniężna zwiększa podaż pieniądza lub podaż pieniądza banku centralnego i towarzyszy jej spadek stóp procentowych.

Jaki aktualny rozwój wydarzeń najbardziej Cię niepokoi, jeśli chodzi o oszczędności? – Zdjęcie: Xpert.Digital

Ta statystyka pokazuje wyniki ankiety, która ukazuje największe obawy Niemców, jeśli chodzi o oszczędzanie. W momencie przeprowadzania badania w 2018 r. polityka stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego była największym problemem dla ankietowanych Niemców, jeśli chodzi o oszczędzanie. Około 32 procent wszystkich wzmianek pochodziło z tego obszaru.

Badanie obaw dotyczących oszczędności w 2018 r

Jaki aktualny rozwój wydarzeń najbardziej Cię niepokoi, jeśli chodzi o oszczędności?

Stopy procentowe/polityka pieniężna

• 2016 – 58 %
• 2017 – 53 %
• 2018 – 32 %

Euro/Europa

• 2016 – 5 %
• 2017 – 5 %
• 2018 – 6 %

Kraj

• 2016 – 3 %
• 2017 – 4 %
• 2018 – 5 %

Sytuacja polityczna

• 2016 – 3 %
• 2017 – 4 %
  2018 – 10 %

Biznes

• 2016  – 2 %
• 2017 – 2 %
• 2018 – 3 %

Różnorodny

• 2016 – 3 %
• 2017 – 7 %
• 2018 – 6 %

Nie martw mnie

• 2016 – 26 %
• 2017 – 25 %
• 2018 – 39 %

Strefa euro popada w deflację. Oznaczałoby to, że ceny zamiast rosnąć, stale spadają. Ekonomiści boją się tego efektu, ponieważ może on zniechęcić do inwestycji, zagrażając w ten sposób wzrostowi gospodarczemu i zatrudnieniu. Z tego powodu Europejski Bank Centralny (EBC) ponownie obniżył swoją podstawową stopę procentową – do 0,15 proc. Oprocentowanie depozytów bankowych zostało nawet obniżone do ujemnego poziomu -0,1 proc.

EBC ma nadzieję na ponowne podniesienie inflacji w strefie euro. Docelowo jest to wartość w okolicach 2,0 proc. Jak pokazuje nasza grafika, ostatnio dla strefy euro zgłoszono wartość 0,5. Problem: podczas gdy kraje takie jak Grecja znajdują się już na terytorium deflacji, inne są nadal znacznie powyżej niego. Wyższa inflacja może powodować tutaj problemy. Polityka stóp procentowych pozostaje działaniem równoważącym.

2014: Strefa euro na drodze do deflacji – Zdjęcie: Statista