De Hormuz-crisis escaleert: waarom zwavel nu de schaarste grondstof ter wereld is

Gevaar voor onze oogsten: De geheime grondstoffenschok die iedereen verraste

Meststoffencrisis 2026: Waarom Centraal-Azië nu de redder van de landbouw wordt

Een grondstof die voorheen grotendeels werd afgedaan als een simpel bijproduct van de olie- en gasindustrie, houdt de wereldeconomie nu plotseling in zijn greep: zwavel. In de zomer van 2026 hebben geopolitieke spanningen rond de Straat van Hormuz, in combinatie met structurele schaarste, de prijs opgedreven tot een ongekende $1.000 per ton. Deze ongekende prijsstijging treft niet alleen de kunstmestindustrie hard, waardoor de wereldwijde voedselzekerheid in gevaar komt, maar zet ook enorme druk op toekomstige markten zoals de batterij- en metaalproductie. De huidige crisis laat in al zijn dramatische details zien hoe een onopvallend bijproduct de nieuwe achilleshiel van de wereldeconomie is geworden, waarom er geen snelle oplossingen zijn voor het knelpunt en waarom toeleveringsketens nu halsoverkop worden omgeleid naar Centraal-Azië.

Zwavel: Wanneer een bijproduct de wereldeconomie op zijn kop zet

Een jaar geleden kostte een ton zwavel ongeveer 100 dollar. In juli 2026 verhoogde het staatsoliebedrijf ADNOC uit de Verenigde Arabische Emiraten de officiële verkoopprijs voor het Indiase subcontinent naar 1.000 dollar per ton FOB Ruwais. Dit is een stijging van 140 dollar ten opzichte van de prijs in juni en een historisch hoogtepunt, aanzienlijk hoger dan het vorige record uit 2008, toen de prijs tussen de 800 en 820 dollar lag. Kuwait Petroleum Corporation (KPC) verhoogde de prijs in juli ook naar 950 dollar FOB, een stijging van 145 dollar ten opzichte van de vorige maand, terwijl Qatar Energy de prijs verhoogde van 805 naar 890 dollar FOB. Deze parallelle prijsstijgingen van drie grote producenten uit de Golfregio binnen enkele weken tonen aan dat dit geen op zichzelf staand incident is, maar eerder een structurele verschuiving in het mondiale evenwicht tussen vraag en aanbod.

Waarom een ​​afvalproduct de achilleshiel van de kunstmestindustrie aan het worden is

Het kernprobleem op economisch gebied schuilt in de aard van de grondstof zelf. Zwavel wordt niet primair gewonnen uit mijnen, maar is een bijproduct van de ontzwaveling van ruwe olie en de verwerking van zuur aardgas. Er zijn geen producenten die simpelweg hun productie kunnen verhogen wanneer de prijzen stijgen, omdat het aanbod afhangt van de raffinagecapaciteit van olie en de gasverwerkingscapaciteit, niet van de marktvraag naar zwavel zelf. Bovendien zijn er geen strategische reserves zoals die voor ruwe olie of zeldzame aardmetalen, wat betekent dat aanbodschokken een ongefilterd effect hebben op de prijzen. Deze structurele inelasticiteit verklaart waarom een ​​relatief kleine aanleiding zo'n extreme prijsbeweging kan veroorzaken als die in 2026 werd waargenomen.

De geopolitieke lont in de Golf van Hormuz

De directe aanleiding voor de crisis ligt in het escalerende conflict tussen de Verenigde Staten en Iran, dat soms leidde tot militaire confrontaties rond de Straat van Hormuz en herhaaldelijk de scheepvaart door deze cruciale waterweg verstoorde. Aangezien een aanzienlijk deel van de wereldwijd verhandelde zwavel afkomstig is uit de Golfstaten en via deze route wordt vervoerd, resulteerden de spanningen in hogere verzekeringspremies, hogere vrachtprijzen en vertragingen in de levering van goederen. Bovendien trokken de Amerikaanse autoriteiten in juli 2026 een eerder verleende vrijstelling voor Iraanse olie-import in, wat de regionale toeleveringsketens verder onder druk zette. Rapporten uit het voorjaar van 2026 wijzen ook op een zogenaamde Hormuz-schok, die al in februari en maart merkbare verstoringen in de kunstmestprijzen veroorzaakte, lang voordat de huidige recordhoogtes werden bereikt.

Hoe de prijsschok de toeleveringsketen ontwricht

De omvang van de prijsstijging is het duidelijkst te zien in de vrachtkosten zelf. Voor een zending van 40.000 tot 45.000 ton van Ruwais naar India varieerden de vrachtkosten recentelijk van 105 tot 108 dollar per ton, wat resulteerde in een leveringsprijs van ongeveer 1.105 tot 1.108 dollar per ton CIF. Leveringen aan de Chinese markt vanuit Qatar brengen nog eens 125 tot 140 dollar per ton aan vrachtkosten met zich mee, waardoor de landingsprijs daar stijgt tot 1.015 tot 1.030 dollar per ton. Extra premies voor oorlogsrisicoverzekeringen en hogere bunkerkosten drijven de uiteindelijke prijzen nog verder op. De Braziliaanse markt vertoont een vergelijkbare dynamiek: daar werd korrelzwavel begin juli gewaardeerd op 1.200 dollar per ton CIF, vergeleken met een niveau van slechts 525 dollar in februari, vóór de oorlog.

De kunstmestindustrie draagt ​​de zwaarste last

Ongeveer 88 procent van de wereldwijde vraag naar zwavel is toe te schrijven aan de productie van kunstmest, met name de productie van zwavelzuur, dat nodig is om fosfaaterts om te zetten in diammoniumfosfaat en monoammoniumfosfaat. Historisch gezien vertegenwoordigde zwavel ongeveer 30 tot 35 procent van de prijs van fosfaatkunstmest; nu is dit percentage meer dan 130 procent. Dit betekent dat de grondstof alleen al meer kost dan het eindproduct op de markt opbrengt. Deze kostenverstoring heeft ernstige gevolgen: het Amerikaanse bedrijf Mosaic heeft zijn productieprognose voor 2026 volledig ingetrokken en verlaagt de productie op zijn locaties in Louisiana en Bartow, Florida, om de extra vraag naar zwavel bij de huidige hoge prijzen te beperken. Begin juli 2026 kondigde het bedrijf ook plannen aan om de fosfaatproductie in Brazilië geleidelijk af te bouwen. Het Uberaba-complex in de staat Minas Gerais zal naar verwachting vanaf september ordelijk worden gesloten, zodra de zwavelzuurreserves zijn uitgeput.

De cijfers achter margedruk

Het volgende overzicht illustreert hoe dramatisch de prijsverhouding tussen grondstoffen en eindproducten in slechts enkele maanden is veranderd.

Deze verschuiving verklaart waarom producenten zoals Mosaic spreken over een ernstige druk op hun zogenaamde strippingsmarges, oftewel het verschil tussen de verkoopprijs van fosfaatkunstmest en de kosten van zwavel en ammoniak als belangrijkste input.

Waarom kortetermijnoplossingen ontbreken

Een markt die zo nauw verbonden is met de productielogica van andere industrieën kan niet zomaar reageren door te investeren in nieuwe capaciteit. Omdat zwavel een bijproduct is van de raffinage van olie en gas, zou een verhoogde productie een uitbreiding van de ruwe-olieraffinage of de gasproductie vereisen, beslissingen die onafhankelijk van de zwavelvraag worden genomen. Zelfs als raffinaderijen hun capaciteitsbenutting zouden willen verhogen, zou de extra zwavel niet binnen weken of maanden geproduceerd kunnen worden, maar zou dit via investeringscycli van jaren verlopen. Bovendien geven veel productieprojecten in afgelegen gebieden, om technische en milieuredenen, er de voorkeur aan om zuur gas terug in het reservoir te injecteren in plaats van het te raffineren, als de zwavelprijzen niet hoog genoeg zijn om de logistieke inspanning te rechtvaardigen.

Centraal-Azië als opkomend ankerpunt voor leveringszekerheid

Hoewel de Golfregio gebukt gaat onder geopolitieke risico's, komt Centraal-Azië steeds meer in de belangstelling te staan ​​van internationale kopers. Kazachstan produceerde naar schatting 4,3 miljoen ton zwavel in 2024, waarvan het overgrote deel afkomstig was van de grootschalige projecten Tengiz en Kashagan. De binnenlandse consumptie – voornamelijk door de uraniumindustrie – bedroeg slechts ongeveer 600.000 ton. Turkmenistan exporteert momenteel ongeveer een miljoen ton per jaar, met de verwachting dat dit later in het decennium zal oplopen tot twee miljoen ton. Oezbekistan verkoopt ongeveer 300.000 ton van zijn productie van 550.000 ton in het buitenland. De gehele GOS-regio draagt ​​daarmee ongeveer 17 procent bij aan de wereldwijde zwavelproductie en was recentelijk goed voor ongeveer 20 procent van het internationaal verhandelde volume.

Grondstoffen, wereldwijde inkoop en handel - Afbeelding: Xpert.Digital

Moderne vrachtvliegtuigen, geoptimaliseerde transportroutes en multimodale logistieke ketens zijn onderling verwisselbaar – ze kunnen worden gekocht, geleased of uitbesteed. Wat je niet met geld kunt kopen, zijn directe contacten met producenten in Peruaanse mijnen, betrouwbare leveringsrelaties in de GOS-landen en jarenlang opgebouwd vertrouwen in markten die voor buitenstaanders onbekend zijn. Het doorslaggevende concurrentievoordeel in de wereldwijde grondstoffenhandel ligt niet in het vervoeren van het product van A naar B, maar in de kennis van de herkomst van het product, wie het produceert en hoe je toegang krijgt tot die markt voordat anderen er zelfs maar van weten dat die bestaat. Wie het netwerk bezit, bepaalt de prijs. Iedereen betaalt die prijs.

Meer informatie vindt u hier:

• Geïntegreerd inkoop- en handelsbedrijf: grondstoffen, wereldwijde inkoop en handel

Logistieke obstakels als een tweesnijdend zwaard

De geografische isolatie van de olievelden in Centraal-Azië is zowel een vloek als een kans. De afstand van de olievelden tot traditionele exporthavens zoals Ust-Luga aan de Russische Baltische kust kan oplopen tot 3.000 kilometer, waardoor wekenlang spoorvervoer nodig is, wat de kosten en levertijden verhoogt. Deze afstand blijkt echter nu een strategisch voordeel te zijn, omdat het de ontwikkeling van onafhankelijke logistieke corridors heeft afgedwongen die de Straat van Hormuz omzeilen. Leveranciers met toegang tot alternatieve routes via de havens van Bakoe en Alat aan de Kaspische Zee, maar ook via de Zwarte Zee en Georgische of Turkse havens, positioneren zich zo als geopolitiek meer weerbare leveranciers voor afnemers in Europa, Afrika en Azië. Kazachstan verhoogde zijn export met 35 procent tot iets meer dan vier miljoen ton in 2024, hoewel dit deels te danken was aan de afname van de voorraden, die naar verwachting in 2026 zal eindigen en vervolgens zal terugkeren naar een niveau van ongeveer 3,5 miljoen ton per jaar.

Nieuwe vraagbronnen buiten de landbouw

Een vaak over het hoofd geziene factor die het structurele tekort verergert, is de groeiende vraag vanuit de batterij- en metaalsector. In 2000 kwam 98 procent van de wereldwijde zwavelvraag van meststoffen en traditionele industriële toepassingen, terwijl het gebruik in de metaalindustrie sindsdien is gestegen tot ongeveer 9 procent. Dit wordt voornamelijk gedreven door de nikkelverwerking met behulp van het hogedrukzuurdigestieproces in Indonesië en de winning van lithium uit klei in de Verenigde Staten. Een nikkelfabriek met een jaarlijkse productie van 60.000 ton in Indonesië heeft al 1,5 miljoen ton zwavelzuur nodig, wat overeenkomt met een zwavelverbruik van ongeveer 500.000 ton. Naar verwachting zal de Indonesische nikkelindustrie in 2030 in totaal ongeveer 6,75 miljoen ton zwavel nodig hebben. De lithiumindustrie in Nevada en de Chinese productie van lithium-ijzerfosfaatbatterijen dragen ook in toenemende mate bij aan een structurele verschuiving in de vraag, die voorheen bijna uitsluitend agrarisch was.

De reactie van de wereldwijde kunstmestindustrie

De productieverlagingen bij Mosaic zijn geen op zichzelf staand geval, maar weerspiegelen een patroon dat de hele sector treft. Analisten wijzen erop dat de combinatie van sterk stijgende zwavelprijzen, verstoorde ammoniaktoevoerketens en hernieuwde spanningen in de Golf van Hormuz producenten wereldwijd dwingt hun operationele plannen voor de tweede helft van 2026 fundamenteel te herzien. De CEO van Mosaic beschreef de huidige marges op eindproducten als aanzienlijk onder druk, ondanks historisch hoge verkoopprijzen. Dit toont aan dat zelfs hogere kunstmestprijzen de explosieve stijging van de grondstofkosten niet volledig kunnen compenseren. Ondertussen hebben Indiase importeurs een fosforzuurprijs van $ 1.700 per ton P2O5 CIF geaccepteerd voor het derde kwartaal van 2026 – een stijging van $ 340 ten opzichte van het vorige kwartaal, grotendeels toe te schrijven aan de stabiele zwavelprijzen.

Gevolgen voor de landbouw en voedselzekerheid

De gevolgen van deze kostenstijging treffen ook de boeren zelf, die hogere prijzen moeten betalen voor fosfaatkunstmest naarmate de toepassingsperiodes voor het komende groeiseizoen dichterbij komen. Landbouwanalisten waarschuwen dat aanhoudende zwaveltekorten de beschikbaarheid van betaalbare kunstmest kunnen beperken, juist nu boeren afhankelijk zijn van betrouwbare leveringen. Bangladesh heeft in juli 2026 een aanbesteding uitgeschreven voor 15.000 ton zwavel, nadat een eerdere poging in april was mislukt vanwege een gebrek aan acceptabele biedingen – een duidelijke indicatie van de beperkte beschikbaarheid, zelfs voor kleinere importvolumes.

De strategische herstructurering van de inkoopafdeling

Tegen deze achtergrond vindt er een merkbare verschuiving plaats in de inkoopstrategieën van grote afnemers. In plaats van primair te blijven vertrouwen op de Golfregio, onderzoeken afnemers steeds vaker leveringsrelaties met landen van herkomst die onafhankelijke logistieke corridors hebben, los van de Straat van Hormuz. Centraal-Azië profiteert van zijn dubbele rol als belangrijke producent en als geografisch losgekoppelde regio waarvan de exportroutes via de Kaspische Zee, de Kaukasus en de Zwarte Zee lopen, waardoor het een fundamenteel ander risicoprofiel heeft dan de Perzische Golf. Deze diversificatie is minder een kwestie van prijs dan van leveringszekerheid, omdat zelfs afnemers die op korte termijn hogere kosten zouden moeten accepteren, steeds vaker prioriteit geven aan de betrouwbaarheid van de toeleveringsketen boven de pure aankoopprijs.

Historische context van de huidige prijspiek

Een blik op eerdere zwavelcycli laat zien dat extreme prijsschommelingen op deze markt niets nieuws zijn, maar de huidige intensiteit is ongekend. Het vorige record uit 2008 lag rond de $800 tot $820 per ton FOB en werd veroorzaakt door een wereldwijde combinatie van een hoge vraag naar olie, beperkte raffinagecapaciteit en een sterke vraag naar kunstmest. De huidige prijs van $1.000 bij ADNOC ligt daarom $180 tot $200 boven dit historische hoogtepunt, maar gaat gepaard met een extra geopolitieke risicofactor die in 2008 niet in vergelijkbare vorm bestond. Het KPC-record van $950 ligt ook $460 boven het vorige hoogtepunt uit 2022, wat de snelheid en omvang van de huidige prijsbeweging nog eens onderstreept.

Structurele trends op de lange termijn, voorbij de acute crisis

Zelfs zonder de geopolitieke escalatie zou de zwavelmarkt al vóór de huidige crisis op weg zijn geweest naar een tekort aan aanbod, aangezien de groei van de wereldwijde ruwe-olieraffinage vertraagt, terwijl de vraag vanuit de kunstmest-, metaal- en batterijsector structureel toeneemt. Marktanalisten waarschuwden begin 2026 al voor toenemende aanbodbeperkingen, veroorzaakt door de gelijktijdige ontwikkeling van de energietransitie en de nikkelboom in Indonesië, waardoor zwavel van een louter afvalproduct verandert in een strategisch belangrijke grondstof. Volgens prognoses van de sector zal de wereldwijde zwavelmarkt groeien van circa 9,1 miljard dollar in 2026 tot ongeveer 14,7 miljard dollar in 2035, wat neerkomt op een jaarlijkse groei van 5,45 procent en de toenemende economische relevantie van dit ogenschijnlijk onbeduidende bijproduct onderstreept.

Van afval tot strategische troef: het nieuwe belang van zwavel in de toeleveringsketen

De gebeurtenissen van 2026 illustreren hoe een ogenschijnlijk onbeduidend bijproduct van de olie- en gasindustrie een beperkende factor kan worden voor de wereldwijde voedselzekerheid wanneer geopolitieke verstoringen samenvallen met een structureel inelastische aanbodbasis. Voor bedrijven in de gehele waardeketen – van fosfaatproducenten tot handelsondernemingen en logistieke dienstverleners – verschuift de strategische focus steeds meer van pure prijsoptimalisatie naar het veiligstellen van betrouwbare, geopolitiek onafhankelijke toeleveringsketens. Regio's met onafhankelijke exportroutes die niet afhankelijk zijn van de Straat van Hormuz zullen de komende jaren waarschijnlijk onevenredig veel profiteren van deze heroriëntatie van de wereldwijde inkoopstrategieën.

Dmitry Kovalenko

Ik sta graag tot uw beschikking als uw persoonlijke adviseur.

Dmitry Kovalenko

Tel: +49 7348 4088 961

LinkedIn

Konrad Wolfenstein

Ik sta graag tot uw beschikking als uw persoonlijke adviseur.

Konrad Wolfenstein

E-mail: [email protected]

LinkedIn

Onze wereldwijde expertise in de industrie en economie op het gebied van bedrijfsontwikkeling, verkoop en marketing - Afbeelding: Xpert.Digital

Focusgebieden binnen de industrie: B2B, digitalisering (van AI tot XR), werktuigbouwkunde, logistiek, hernieuwbare energie en industrie

Meer informatie vindt u hier:

• Expert Business Hub

Een thematisch kenniscentrum met inzichten en expertise:

• Kennisplatform over mondiale en regionale economieën, innovatie en trends in specifieke sectoren
• Een verzameling analyses, inzichten en achtergrondinformatie over onze belangrijkste aandachtsgebieden
• Een plek voor expertise en informatie over actuele ontwikkelingen in het bedrijfsleven en de technologie
• Een informatiecentrum voor bedrijven die op zoek zijn naar informatie over markten, digitalisering en innovaties in de sector